Què és la diversificació de carteres d’inversió: essència i exemples

Diversificació de carteres: com assegurar les inversions. Avui el món ha entrat en l’esfera d’una altra desestabilització, i això no podia menys que afectar la borsa. Precisament ahir, valors aparentment fiables (accions, bons, etc.) que costen molts diners i aporten beneficis estables, avui estan baixant molt de preu. Per tant, els inversors haurien d’estar preparats per a canvis bruscos en les condicions del mercat. I per fer-ho, diversifica la teva cartera d’inversions per tal de minimitzar els teus riscos financers. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Diversificació de la cartera d’inversió: què és en paraules simples

El concepte de diversificació és força ampli. Pot significar el procés d’ampliació de l’abast de l’empresa per augmentar els beneficis. La diversificació de la cartera d’inversió implica una estratègia per gestionar els possibles riscos a l’hora d’adquirir actius en borsa. Preveu la distribució dels actius (accions, bons o altres instruments) de manera que els riscos per al propietari de la cartera siguin sempre els mínims possibles.

Una cartera d’inversió és un actiu que es recull de manera que la seva rendibilitat compleixi en la mesura del possible els objectius i objectius marcats pel seu propietari. Les carteres d’inversió poden incloure no només un conjunt d’instruments que s’utilitzen a la borsa (accions de fons negociats,
futurs , accions, bons, etc.), sinó també moneda, metalls preciosos, béns arrels, dipòsits en diversos bancs, etcètera.

Al mateix temps, el risc per a l’inversor és una situació en la qual no rep el nivell d’ingressos que tenia previst a l’hora de confeccionar la cartera, o fins i tot la pèrdua d’una part dels fons invertits. La diversificació de la cartera d’inversió permet i preveu la compra per part de l’inversor no de cap instrument, sinó la compra d’actius de diferents categories poc relacionades entre si. Això permet compensar la caiguda d’ingressos en una zona a causa de la rendibilitat d’altres posicions. Al mateix temps, cal tenir en compte que la compra d’actius (accions) de diverses empreses no sempre és diversificació. Per exemple, si un inversor compra accions de Chevron, Gazprom i Total, no serà diversificació, ja que totes aquestes empreses, malgrat que estan registrades a diferents països, operen al mercat comú de petroli i gas.I la reacció del mercat davant qualsevol esdeveniment afectarà necessàriament cadascun d’ells. No obstant això, si es forma una cartera a partir de les accions de diverses empreses que operen en àrees no relacionades, per exemple, producció de petroli i gas, construcció, tecnologies de la TI, etc., els riscos de canvis negatius del mercat per a elles es convertiran simultàniament en sigui mínim.

Quina és la cartera d’inversió òptima

No hi ha una resposta inequívoca a la pregunta: quina és la cartera d’inversió òptima? Cada inversor té els seus propis requisits per a la cartera d’inversió, que depenen d’un gran nombre de factors, com ara l’horitzó d’inversió, els objectius marcats, la solvència financera, etc. Per tant, no es tracta més aviat de l’òptim, sinó d’una cartera d’inversió ben equilibrada. Un inversor pot obtenir aquesta cartera si està degudament diversificada. Quan la rendibilitat i els riscos en ell s’ajustaran al màxim als desitjos de l’inversor. Al mateix temps, cadascun dels inversors tindrà els seus propis ingressos esperats i riscos acceptables. L’anterior es pot il·lustrar amb el model condicional següent. Prenem tres “tipus d’inversors” principals:

Inversors conservadors

Aquests inversors, en primer lloc, volen preservar els seus actius i protegir-los dels processos inflacionistes. Per tant, per a ells, la diversificació consistirà en l’adquisició dels actius més fiables (obligacions, accions, etc.) de grans empreses estables.

Inversors moderats

Estan preparats per començar a fer inversions arriscades per augmentar els seus ingressos. Però l’objectiu principal d’aquests inversors segueix sent acumular capital (dins dels objectius establerts) durant 10-20 anys. Per tant, les seves carteres d’inversió estan dominades per accions de l’ampli mercat, i gairebé tots els sectors de l’economia hi estan representats.

Inversors agressius

Aquests inversors intenten obtenir ràpidament rendiments elevats i, per tant, es dirigeixen fàcilment a la reducció de la seva cartera d’inversions. Per a aquests inversors, la diversificació serà en inversions de risc.

La inversió de risc és una inversió en la qual es fa una inversió en diversos projectes prometedors (però més aviat arriscats) en les primeres etapes de la seva formació.

Amb una alta probabilitat, 8 d’aquests projectes de cada 10 fracassaran. Però els ingressos rebuts dels projectes implementats amb èxit cobriran completament les pèrdues i aportaran beneficis significatius.

Com construir la seva cartera d’inversions

Per tant, abans de començar a formar la seva cartera d’inversions, el comerciant/inversor ha de decidir en primer lloc els objectius que persegueix i l’estratègia que utilitzarà. Els objectius poden ser molt diversos: des d’adquirir una propietat (un apartament, una casa, un cotxe car, etc.), fins a pagar l’educació dels nens o generar ingressos addicionals després de la jubilació. Per exemple, un inversor que té entre 25 i 30 anys va decidir formar-se un fons de pensions. Té 30-40 anys per davant. I, per tant, ha de formar una cartera d’inversió d’actius que ja hagin donat bons i estables rendiments durant un llarg període de temps. Al mateix temps, fins i tot una certa retirada d’accions, durant un període curt, no afectarà especialment aquesta cartera, perquè hi haurà un període de temps suficient per endavant,perquè s’estabilitzin i continuïn creixent. Al mateix temps, si el període d’inversió és relativament curt, de 2 a 4 anys, la cartera per a ells es forma millor a partir d’accions amb una alta estabilitat, tot i que no amb el nivell d’ingressos més alt (en general, aquests són bons ”
chips blaus “). Un cop determinats els objectius i mètodes, l’inversor comença a formar una cartera, seleccionant els actius que necessita amb els paràmetres adequats. Durant aquest període, podeu recórrer a diversos nivells de diversificació alhora:

Per sector econòmic

Que, al seu torn, encara que més aviat condicionalment, es divideixen en establerts amb rendiments estables. I de nous, amb un alt grau d’innovació, que comporten riscos, però amb inversions reeixides, poden aportar ingressos molt elevats a aquells que han vist el seu potencial a temps.

Per empreses

Adquisició d’accions d’empreses concretes. Una elecció que requereix que un inversor tingui un coneixement profund de les condicions del mercat, la capacitat de navegar pels indicadors i una intuïció profunda. Quan compreu valors, heu de prestar atenció al fet que un actiu no ocupa més del 10% de la cartera d’inversió i un sector de l’economia no supera el 20%. Diversificant la teva cartera d’inversions en termes senzills: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Quina és l’essència de la diversificació a l’hora d’invertir

La teoria de la “cartera” adoptada avui és una metodologia que permet triar actius que aportin els ingressos més alts possibles amb els mínims riscos. Segons ella, per gestionar amb èxit els riscos de les inversions, es pot invertir mitjançant la diversificació. Per tant, si combineu actius arriscats i estables, podeu crear una cartera equilibrada. Per exemple, juntament amb accions, també podeu comprar bons. Al mateix temps, el risc global de les inversions serà significativament menor que en el cas de la compra d’instruments individuals. La teoria també estableix que els actius s’han de comparar en sectors de l’economia que no estan completament correlacionats entre si. Per exemple, posem per cas que el valor d’alguns títols cau fortament a causa de l’augment dels preus de determinades matèries primeres, mentre que d’altres pugen bruscament.

Tipus de cartera d’inversió – “cartera perpètua”

Aquest tipus va aparèixer a principis dels anys 70 del segle passat i és el tipus més simple de cartera d’inversió equilibrada.En
aquesta cartera, tots els fons invertits de l’inversor es divideixen en quatre parts iguals i s’inverteixen en bons, or, divises i accions. Al mateix temps, cadascun dels actius representa exactament una quarta part de tots els fons invertits. En poques paraules, si la quantitat de les inversions en inversions era de 10 milions, llavors cadascun dels actius representava 2,5 milions, respectivament.

Tipus de cartera d’inversió – 50 a 50

En aquesta cartera, el 50% dels fons invertits s’inverteixen en la compra d’accions i el 50% en bons. Al mateix temps, els actius adquirits internament també es diversifiquen, de manera que si la majoria de les accions són propietat d’empreses nord-americanes, en els bons la part més significativa és propietat d’empreses xineses o russes.
Per exemple: Accions per un import del cinquanta per cent de la cartera:

• TSPX (US Blue Xips) – 30%
• TMOS (xips blaus russos) – 5%
• VTBE (accions d’empreses d’altres països) -15%
• Bons per import del cinquanta per cent de la cartera:
• OFZ (bons del Ministeri de Finances de la Federació Russa) – 30%
• FXRU (bons en divises d’empreses russes) – 10%
• FXRB (bons en divises d’una empresa russa amb protecció contra canvis en el tipus de canvi) – 10%.

Tipus de cartera d’inversió – “Cartera avançada”

Aquest tipus té una similitud parcial amb la “cartera eterna”, però també presenta diferències significatives amb aquest. En primer lloc, inclou les inversions en béns immobles i les anomenades alternatives: criptomoneda, monedes, segells, obres d’art, antiguitats.
Pot semblar així:

• Participació – 25%.
• Paquet de bons – 25%.
• Metalls preciosos – 20%.
• Béns arrels – 20%.
• Altres inversions alternatives – 10%.

Tipus de cartera d’inversió – “Cartera de divises”

Aquesta cartera d’inversions consisteix exclusivament en divises i no és adequada per generar ingressos addicionals reals o acumulació de capital. Però aquesta cartera és ideal per estalviar fons invertits. I, si l’inversor té previst fer les seves despeses futures amb aquesta cartera, llavors no cal fer la conversió de divises.
Com crear una cartera d’inversió, diversificació de carteres, assignació d’actius: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

El reequilibri és un mecanisme per prevenir un augment dels riscos per a una cartera d’inversió

En el procés de treball, la proporció d’actius dins de la cartera d’inversió pot canviar de manera bastant significativa. Això passa perquè el valor dels diferents actius de la cartera varia de manera desigual. Alguns d’ells augmentaran de preu molt més ràpidament i, si no es pren cap acció, en algun moment pot passar que només una classe d’actius comenci a representar la major part del valor de la cartera d’inversió. I, naturalment, com a conseqüència d’aquest desequilibri en la cartera d’inversió, els riscos augmentaran. Per evitar aquesta situació, l’inversor ha de reequilibrar periòdicament la seva cartera d’inversió. Per què és necessari treure beneficis dels actius en creixement i utilitzar aquestes quantitats per adquirir actius que no creixen tan activament o fins i tot s’enfonsen fins que la cartera es torni a equilibrar.Si el saldo dins de la cartera d’inversió canvia en un rang petit (1-3%), no es pot canviar res a la cartera. Si el saldo es veu alterat en més d’un 10%, cal reequilibrar la cartera i restaurar-la al nivell original de la relació d’actius.
Com a exemple:
suposem que la cartera inicial d’un inversor tenia una relació entre accions i bons de 70/30. Una part separada de les accions ha crescut de preu, i ara aquesta relació ja és de 80/20. Per tornar la cartera al seu saldo original, l’inversor ha de comprar més bons o vendre algunes de les accions. Al mateix temps, cal recordar que la finalitat del reequilibri no és augmentar la rendibilitat de la cartera d’inversió, sinó reduir els seus possibles riscos.