การกระจายพอร์ตการลงทุนคืออะไร: สาระสำคัญและตัวอย่าง

การกระจายพอร์ตการลงทุน: วิธีการรักษาความปลอดภัยการลงทุน วันนี้โลกได้เข้าสู่ขอบเขตของความไม่มั่นคงอีกครั้ง และสิ่งนี้ไม่สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นได้ เมื่อวานนี้ หลักทรัพย์ที่ดูเหมือนน่าเชื่อถือ (หุ้น พันธบัตร ฯลฯ) ซึ่งใช้เงินเป็นจำนวนมากและนำมาซึ่งผลกำไรที่มั่นคง วันนี้ราคาร่วงลงอย่างรวดเร็ว ดังนั้นนักลงทุนควรเตรียมพร้อมรับการเปลี่ยนแปลงที่เฉียบคมของสภาวะตลาด และในการทำเช่นนี้ คุณต้องกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณเพื่อลดความเสี่ยงทางการเงินของคุณ https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

การกระจายพอร์ตการลงทุน – มันคืออะไรในคำง่ายๆ

แนวคิดเรื่องการกระจายความเสี่ยงค่อนข้างกว้าง อาจหมายถึงกระบวนการขยายขอบเขตขององค์กรเพื่อเพิ่มผลกำไร การกระจายการลงทุนของพอร์ตการลงทุนหมายถึงกลยุทธ์ในการจัดการความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นเมื่อได้มาซึ่งสินทรัพย์ในตลาดหุ้น จัดให้มีการกระจายสินทรัพย์ (หุ้น พันธบัตร หรือตราสารอื่นๆ) ในลักษณะที่ความเสี่ยงสำหรับเจ้าของพอร์ตโฟลิโอยังคงน้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

พอร์ตการลงทุนคือสินทรัพย์ที่รวบรวมในลักษณะที่ผลกำไรเป็นไปตามเป้าหมายและวัตถุประสงค์ที่กำหนดโดยเจ้าของให้มากที่สุด พอร์ตการลงทุนอาจไม่ใช่แค่ชุดเครื่องมือที่ใช้ในตลาดหุ้น (หุ้นของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน
ฟิวเจอร์สหุ้น พันธบัตร ฯลฯ) แต่ยังรวมถึงสกุลเงิน โลหะมีค่า อสังหาริมทรัพย์ เงินฝากในธนาคารต่างๆ และอื่นๆ

ในเวลาเดียวกัน ความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนคือสถานการณ์ที่เขาไม่ได้รับระดับรายได้ที่เขาวางแผนไว้เมื่อรวบรวมพอร์ตโฟลิโอหรือแม้กระทั่งการสูญเสียส่วนหนึ่งของเงินลงทุน การกระจายการลงทุนของพอร์ตการลงทุนช่วยให้และจัดให้มีการซื้อโดยนักลงทุนไม่ใช่เครื่องมือใดตราสารหนึ่ง แต่การซื้อสินทรัพย์ในประเภทต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกันเพียงเล็กน้อย สิ่งนี้ทำให้คุณสามารถชดเชยรายได้ที่ลดลงในพื้นที่หนึ่งอันเนื่องมาจากความสามารถในการทำกำไรของตำแหน่งอื่นๆ ในขณะเดียวกัน ควรระลึกไว้เสมอว่าการซื้อสินทรัพย์ (หุ้น) ของบริษัทต่างๆ นั้นไม่ได้กระจายความเสี่ยงเสมอไป ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนซื้อหุ้นของเชฟรอน แก๊ซพรอม และโททาล สิ่งนี้จะไม่ทำให้เกิดการกระจายความเสี่ยง เนื่องจากบริษัทเหล่านี้ทั้งหมดแม้ว่าจะจดทะเบียนในประเทศต่างๆ กัน แต่ดำเนินธุรกิจในตลาดน้ำมันและก๊าซทั่วไป และปฏิกิริยาของตลาดต่อเหตุการณ์ใด ๆ จะส่งผลต่อแต่ละรายการ อย่างไรก็ตาม หากพอร์ตโฟลิโอเกิดขึ้นจากหุ้นของบริษัทต่างๆ ที่ดำเนินงานในพื้นที่ที่ไม่เกี่ยวข้องกัน เช่น การผลิตน้ำมันและก๊าซ การก่อสร้าง เทคโนโลยีไอที ฯลฯ ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดเชิงลบสำหรับพวกเขาจะกลายเป็น น้อยที่สุด

พอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมที่สุดคืออะไร

ไม่มีคำตอบที่ชัดเจนสำหรับคำถาม – พอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมคืออะไร? นักลงทุนแต่ละคนมีความต้องการของตนเองสำหรับพอร์ตการลงทุน ซึ่งขึ้นอยู่กับปัจจัยจำนวนมาก เช่น ขอบเขตการลงทุน เป้าหมายที่ตั้งไว้ ความสามารถในการชำระหนี้ทางการเงิน เป็นต้น ดังนั้นจึงไม่เกี่ยวกับพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสม แต่เกี่ยวกับพอร์ตการลงทุนที่สมดุล นักลงทุนสามารถรับพอร์ตดังกล่าวได้หากมีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม เมื่อการทำกำไรและความเสี่ยงในนั้นก็จะตอบสนองความต้องการของนักลงทุนให้ได้มากที่สุด ในขณะเดียวกัน นักลงทุนแต่ละรายก็จะมีรายได้ที่คาดหวังและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ข้างต้นสามารถแสดงโดยแบบจำลองตามเงื่อนไขต่อไปนี้ มาดู “ประเภทของนักลงทุน” หลักสามประเภท:

นักลงทุนหัวโบราณ

อย่างแรกเลย นักลงทุนดังกล่าวต้องการรักษาทรัพย์สินและปกป้องพวกเขาจากกระบวนการเงินเฟ้อ ดังนั้นสำหรับพวกเขา การกระจายความเสี่ยงจะประกอบด้วยการซื้อสินทรัพย์ที่น่าเชื่อถือที่สุด (พันธบัตร หุ้น ฯลฯ) ของบริษัทขนาดใหญ่ที่มีเสถียรภาพ

นักลงทุนระดับปานกลาง

พวกเขาพร้อมที่จะเริ่มลงทุนเสี่ยงเพื่อเพิ่มรายได้ แต่เป้าหมายหลักของนักลงทุนดังกล่าวยังคงสะสมทุน (ภายในเป้าหมายที่ตั้งไว้) เป็นเวลา 10-20 ปี ดังนั้นพอร์ตการลงทุนของพวกเขาจึงถูกครอบงำโดยหุ้นของตลาดในวงกว้างและเกือบทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจอยู่ในนั้น

นักลงทุนเชิงรุก

นักลงทุนดังกล่าวพยายามที่จะได้รับผลตอบแทนสูงอย่างรวดเร็ว ดังนั้นจึงสามารถขาดทุนพอร์ตการลงทุนได้อย่างง่ายดาย สำหรับนักลงทุนดังกล่าว การกระจายการลงทุนจะอยู่ในการลงทุนร่วม

การลงทุนร่วมคือการลงทุนที่ทำการลงทุนในโครงการที่มีแนวโน้ม (แต่ค่อนข้างเสี่ยง) หลายโครงการในช่วงแรกของการก่อตั้ง

มีความเป็นไปได้สูง 8 โครงการดังกล่าวจาก 10 โครงการจะล้มเหลว แต่รายได้ที่ได้รับจากโครงการที่ดำเนินการสำเร็จจะครอบคลุมการสูญเสียอย่างเต็มที่และนำมาซึ่งผลกำไรจำนวนมาก

วิธีสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณ

ดังนั้น ก่อนเริ่มสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณ เทรดเดอร์/นักลงทุนต้องตัดสินใจก่อนถึงเป้าหมายที่เขากำลังไล่ตามและกลยุทธ์ที่เขาจะใช้ เป้าหมายอาจมีความหลากหลายมาก – ตั้งแต่การได้มาซึ่งทรัพย์สิน (อพาร์ทเมนต์ บ้าน รถราคาแพง ฯลฯ) ไปจนถึงการจ่ายเงินเพื่อการศึกษาสำหรับเด็ก หรือการหารายได้เพิ่มเติมหลังเกษียณ ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอายุ 25-30 ปี ตัดสินใจจัดตั้งกองทุนบำเหน็จบำนาญสำหรับตนเอง เขามีเวลา 30-40 ปีข้างหน้าของเขา ดังนั้นเขาจึงต้องจัดพอร์ตการลงทุนของสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนที่ดีและมั่นคงมาเป็นระยะเวลานาน ในขณะเดียวกัน แม้การถอนหุ้นบางส่วนในช่วงเวลาสั้นๆ จะไม่ส่งผลกระทบกับพอร์ตดังกล่าวเป็นพิเศษ เนื่องจากจะมีระยะเวลาข้างหน้าค่อนข้างเพียงพอ เพื่อให้มันมั่นคงและเติบโตต่อไป ในเวลาเดียวกันหากระยะเวลาการลงทุนค่อนข้างสั้น 2-4 ปีพอร์ตสำหรับพวกเขาจะดีที่สุดจากหุ้นที่มีความมั่นคงสูงแม้ว่าจะไม่มีระดับรายได้สูงสุด (โดยปกติคือพันธบัตร ”
ชิปสีน้ำเงิน “) หลังจากกำหนดเป้าหมายและวิธีการแล้ว นักลงทุนจะเริ่มสร้างพอร์ตโฟลิโอ โดยเลือกสินทรัพย์ที่เขาต้องการด้วยพารามิเตอร์ที่เหมาะสม ในช่วงเวลานี้ คุณสามารถใช้การกระจายความเสี่ยงได้หลายระดับพร้อมกัน:

ตามภาคเศรษฐกิจ

ซึ่งในทางกลับกันแม้ว่าจะค่อนข้างมีเงื่อนไข แต่ก็ถูกแบ่งออกเป็นกลุ่มที่ได้รับผลตอบแทนที่มั่นคง และนวัตกรรมใหม่ที่มีระดับสูงซึ่งมีความเสี่ยง แต่ด้วยการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ พวกเขาสามารถนำรายได้ที่สูงมากมาสู่ผู้ที่มองเห็นศักยภาพของตนเองได้ทันเวลา

โดยบริษัท

การได้มาซึ่งหุ้นของบริษัทเฉพาะ ทางเลือกที่ต้องการให้นักลงทุนมีความรู้เชิงลึกเกี่ยวกับสภาวะตลาด ความสามารถในการนำทางตัวบ่งชี้ และสัญชาตญาณที่ลึกซึ้ง เมื่อซื้อหลักทรัพย์ คุณควรให้ความสนใจกับข้อเท็จจริงที่ว่าสินทรัพย์หนึ่งรายการไม่ได้ครอบครองมากกว่า 10% ของพอร์ตการลงทุน และส่วนหนึ่งของเศรษฐกิจไม่เกิน 20% กระจายพอร์ตการลงทุนของคุณในแง่ง่ายๆ: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

สาระสำคัญของการกระจายความเสี่ยงในการลงทุนคืออะไร

ทฤษฎี “พอร์ตโฟลิโอ” ที่นำมาใช้ในปัจจุบันเป็นวิธีการที่ให้คุณเลือกสินทรัพย์ที่สร้างรายได้สูงสุดที่เป็นไปได้โดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุด ตามความเห็นของเธอ เพื่อให้สามารถจัดการความเสี่ยงในการลงทุนได้สำเร็จ เราสามารถลงทุนผ่านการกระจายความเสี่ยงได้ ดังนั้น หากคุณรวมสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและมีเสถียรภาพ คุณสามารถสร้างพอร์ตที่สมดุลได้ ตัวอย่างเช่น คุณสามารถซื้อพันธบัตรได้พร้อมกับหุ้น ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงโดยรวมของการลงทุนจะต่ำกว่าการซื้อตราสารแต่ละรายการอย่างมีนัยสำคัญ ทฤษฎีนี้ยังระบุด้วยว่าสินทรัพย์จะต้องถูกจับคู่ในภาคเศรษฐกิจที่ไม่สัมพันธ์กันโดยสิ้นเชิง ตัวอย่างเช่น สมมติว่ามูลค่าของหลักทรัพย์บางตัวลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของราคาวัตถุดิบบางชนิด ในขณะที่บางหลักทรัพย์ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

ประเภทของพอร์ตการลงทุน – “พอร์ตถาวร”

ประเภทนี้ปรากฏขึ้นในช่วงต้นทศวรรษที่ 70 ของศตวรรษที่ผ่านมาและเป็นประเภทพอร์ตการลงทุนที่สมดุลที่ง่ายที่สุด ในพอร์ต
ดังกล่าว กองทุนที่ลงทุนทั้งหมดของนักลงทุนจะแบ่งออกเป็นสี่ส่วนเท่าๆ กัน และลงทุนในพันธบัตร ทองคำ สกุลเงิน และหุ้น ในเวลาเดียวกัน สินทรัพย์แต่ละชนิดมีสัดส่วนเท่ากับหนึ่งในสี่ของเงินลงทุนทั้งหมด พูดง่ายๆ ก็คือ หากจำนวนเงินลงทุนในการลงทุนเท่ากับ 10 ล้าน สินทรัพย์แต่ละรายการจะคิดเป็น 2.5 ล้านตามลำดับ

ประเภทพอร์ตการลงทุน – 50 ถึง 50

ในพอร์ตนี้ 50% ของกองทุนที่ลงทุนจะลงทุนในการซื้อหุ้นและ 50% ในพันธบัตร ในขณะเดียวกัน สินทรัพย์ที่ได้มาภายในก็มีความหลากหลายเช่นกัน ดังนั้นหากหุ้นส่วนใหญ่เป็นเจ้าของโดยบริษัทอเมริกัน ส่วนที่สำคัญที่สุดในพันธบัตรจะเป็นของบริษัทจีนหรือรัสเซีย
ตัวอย่างเช่น: หุ้นในจำนวนร้อยละห้าสิบของพอร์ต:

• TSPX (ชิปสีน้ำเงินของสหรัฐฯ) – 30%
• TMOS (ชิปสีน้ำเงินรัสเซีย) – 5%
• VTBE (หุ้นของบริษัทในต่างประเทศ) -15%
• พันธบัตรในจำนวนร้อยละห้าสิบของพอร์ต:
• OFZ (พันธบัตรของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซีย) – 30%
• FXRU (พันธบัตรสกุลเงินของบริษัทรัสเซีย) — 10%
• FXRB (พันธบัตรสกุลเงินของ บริษัท รัสเซียที่มีการป้องกันการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน) – 10%

ประเภทพอร์ตการลงทุน – “พอร์ตการลงทุนขั้นสูง”

ประเภทนี้มีความคล้ายคลึงกันบางส่วนกับ “พอร์ตโฟลิโอนิรันดร์” แต่ก็มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากมัน ประการแรก มันรวมถึงการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิ่งที่เรียกว่าทางเลือก – สกุลเงินดิจิตอล, เหรียญ, แสตมป์, งานศิลปะ, ของเก่า
อาจมีลักษณะดังนี้:

• การถือหุ้น – 25%
• แพ็คเกจบอนด์ – 25%
• โลหะมีค่า – 20%
• อสังหาริมทรัพย์ – 20%
• การลงทุนทางเลือกอื่น – 10%

ประเภทพอร์ตการลงทุน – “พอร์ตสกุลเงิน”

พอร์ตการลงทุนดังกล่าวประกอบด้วยเฉพาะสกุลเงินและไม่เหมาะสำหรับการสร้างรายได้เพิ่มเติมที่แท้จริงหรือการสะสมทุน แต่พอร์ตดังกล่าวเหมาะสำหรับการออมเงินที่ลงทุน และหากนักลงทุนวางแผนที่จะใช้จ่ายในอนาคตจากพอร์ตโฟลิโอนี้ ก็ไม่จำเป็นต้องแปลงสกุลเงิน
วิธีสร้างพอร์ตการลงทุน การกระจายพอร์ต การจัดสรรสินทรัพย์: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

การปรับสมดุลเป็นกลไกในการป้องกันความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นสำหรับพอร์ตการลงทุน

ในกระบวนการทำงาน อัตราส่วนของสินทรัพย์ภายในพอร์ตการลงทุนสามารถเปลี่ยนแปลงได้ค่อนข้างมาก สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์ต่าง ๆ ในพอร์ตโฟลิโอนั้นแตกต่างกันอย่างไม่เท่ากัน บางส่วนจะขึ้นราคาเร็วขึ้นมาก และหากไม่มีการดำเนินการใดๆ เมื่อถึงจุดหนึ่ง อาจมีเพียงสินทรัพย์ประเภทเดียวเท่านั้นที่จะเริ่มพิจารณามูลค่าส่วนใหญ่ของพอร์ตการลงทุน และโดยธรรมชาติแล้วจากความไม่สมดุลดังกล่าวในพอร์ตการลงทุนความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้น เพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์ดังกล่าว นักลงทุนจำเป็นต้องปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของเขาเป็นระยะ เหตุใดจึงจำเป็นต้องทำกำไรจากสินทรัพย์ที่กำลังเติบโตและใช้จำนวนเหล่านี้เพื่อได้มาซึ่งสินทรัพย์ที่ไม่เติบโตอย่างแข็งขันหรือลดลงจนกว่าพอร์ตโฟลิโอจะสมดุลอีกครั้ง หากยอดเงินคงเหลือในพอร์ตการลงทุนเปลี่ยนแปลงไปในช่วงเล็กน้อย (1-3%) จะไม่สามารถเปลี่ยนแปลงอะไรได้ในพอร์ตการลงทุน หากยอดคงเหลือถูกรบกวนมากกว่า 10% จำเป็นต้องปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอและคืนค่าให้อยู่ในระดับเดิมของอัตราส่วนสินทรัพย์
ตัวอย่างเช่น
สมมติว่าพอร์ตการลงทุนเริ่มต้นของนักลงทุนมีอัตราส่วนหุ้นต่อพันธบัตรที่ 70/30 ส่วนต่างของหุ้นมีราคาเพิ่มขึ้น และตอนนี้อัตราส่วนนี้อยู่ที่ 80/20 แล้ว ในการที่จะคืนพอร์ตโฟลิโอกลับคืนสู่ยอดดุลเดิม นักลงทุนจะต้องซื้อพันธบัตรเพิ่มหรือขายหุ้นบางส่วน ในขณะเดียวกัน ต้องจำไว้ว่าจุดประสงค์ของการปรับสมดุลไม่ใช่เพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของพอร์ตการลงทุน แต่เพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น