O que é diversificação de portfólio de investimentos: essência e exemplos

Diversificação de portfólio: como garantir investimentos. Hoje o mundo entrou na esfera de outra desestabilização, e isso não poderia deixar de afetar o mercado de ações. Ainda ontem, títulos aparentemente confiáveis ​​(ações, títulos, etc.) que custam muito dinheiro e trazem lucros estáveis, hoje estão caindo acentuadamente de preço. Portanto, os investidores devem estar preparados para mudanças bruscas nas condições de mercado. E para isso, diversifique sua carteira de investimentos de forma a minimizar seus riscos financeiros. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Diversificação da carteira de investimentos – o que é em palavras simples

O conceito de diversificação é bastante amplo. Pode significar o processo de expansão do escopo da empresa para aumentar os lucros. A diversificação da carteira de investimentos implica uma estratégia de gestão de eventuais riscos na aquisição de ativos em bolsa. Prevê a distribuição de ativos (ações, títulos ou outros instrumentos) de forma que os riscos para o titular da carteira sejam sempre os mínimos possíveis.

Uma carteira de investimentos são ativos que são coletados de forma que sua rentabilidade atenda, tanto quanto possível, às metas e objetivos estabelecidos pelo seu proprietário. As carteiras de investimento podem incluir não apenas um conjunto de instrumentos que são utilizados no mercado de ações (ações de fundos negociados em bolsa,
futuros , ações, títulos, etc.), mas também moeda, metais preciosos, imóveis, depósitos em vários bancos, e assim por diante.

Ao mesmo tempo, o risco para o investidor é uma situação em que ele não recebe o nível de rendimento que planejou ao montar a carteira, ou mesmo a perda de parte dos recursos investidos. A diversificação da carteira de investimentos permite e prevê a compra pelo investidor não de um único instrumento, mas a compra de ativos em diferentes categorias pouco relacionadas entre si. Isso permite compensar a queda na receita em uma área devido à lucratividade de outras posições. Ao mesmo tempo, deve-se ter em mente que a compra de ativos (ações) de várias empresas nem sempre é diversificação. Por exemplo, se um investidor comprar ações da Chevron, Gazprom e Total, isso não será diversificação, pois todas essas empresas, apesar de estarem registradas em países diferentes, operam no mercado comum de petróleo e gás.E a reação do mercado a quaisquer eventos afetará necessariamente cada um deles. Se, no entanto, um portfólio for formado a partir de ações de várias empresas que operam em áreas não relacionadas, por exemplo, produção de petróleo e gás, construção, tecnologias de TI, etc., os riscos de mudanças de mercado negativas para elas se tornarão simultaneamente seja mínimo.

Qual é a carteira de investimento ideal

Não há resposta inequívoca para a pergunta – qual é o portfólio de investimento ideal? Cada investidor tem seus próprios requisitos para a carteira de investimentos, que dependem de um grande número de fatores, como horizonte de investimento, metas estabelecidas, solvência financeira, etc. Portanto, não se trata do ótimo, mas de uma carteira de investimentos bem equilibrada. Um investidor pode obter tal carteira se for devidamente diversificada. Quando a lucratividade e os riscos nele contidos atenderão ao máximo possível os desejos do investidor. Ao mesmo tempo, cada um dos investidores terá sua própria renda esperada e riscos aceitáveis. O acima pode ser ilustrado pelo seguinte modelo condicional. Vejamos três “tipos de investidores” principais:

Investidores conservadores

Tais investidores, antes de tudo, querem preservar seus ativos e protegê-los dos processos inflacionários. Portanto, para eles, a diversificação consistirá em adquirir os ativos mais confiáveis ​​(títulos, ações, etc.) de grandes empresas estáveis.

Investidores moderados

Eles estão prontos para começar a fazer investimentos arriscados para aumentar sua renda. Mas o principal objetivo desses investidores ainda é acumular capital (dentro das metas estabelecidas) por 10 a 20 anos. Portanto, suas carteiras de investimentos são dominadas por ações do mercado amplo, e nele estão representados quase todos os setores da economia.

Investidores agressivos

Esses investidores estão tentando obter altos retornos rapidamente e, portanto, vão facilmente para o rebaixamento de seu portfólio de investimentos. Para esses investidores, a diversificação será em investimentos de risco.

O investimento de risco é um investimento no qual um investimento é feito em vários projetos promissores (mas bastante arriscados) nos estágios iniciais de sua formação.

Com uma alta probabilidade, 8 desses projetos em 10 falharão. Mas a receita recebida de projetos implementados com sucesso cobrirá totalmente as perdas e trará lucros significativos.

Como construir sua carteira de investimentos

Portanto, antes de começar a formar sua carteira de investimentos, o trader/investidor deve antes de tudo decidir sobre os objetivos que está perseguindo e a estratégia que irá utilizar. Os objetivos podem ser muito diversos – desde adquirir um imóvel (um apartamento, uma casa, um carro caro etc.), até pagar a educação dos filhos ou gerar renda adicional após a aposentadoria. Por exemplo, um investidor de 25 a 30 anos decidiu formar um fundo de pensão para si mesmo. Ele tem 30-40 anos pela frente. E, portanto, ele deve formar uma carteira de investimentos de ativos que já tenham apresentado retornos bons e estáveis ​​por um longo período de tempo. Ao mesmo tempo, mesmo alguns saques de ações, por um curto período, não afetarão particularmente essa carteira, porque haverá um período de tempo suficiente pela frente,para que se estabilizem e continuem a crescer. Ao mesmo tempo, se o período de investimento for relativamente curto, de 2 a 4 anos, a carteira para eles é melhor formada por ações com alta estabilidade, embora não com o nível mais alto de renda (geralmente são títulos ”
fichas azuis “). Depois de determinados os objetivos e métodos, o investidor começa a formar uma carteira, selecionando os ativos de que necessita com os parâmetros adequados. Durante este período, você pode recorrer a vários níveis de diversificação de uma só vez:

Por setor econômico

Que, por sua vez, embora de forma bastante condicional, são divididos em estabelecidos com retornos estáveis. E novos, com alto grau de inovação, que carregam riscos, mas com investimentos bem-sucedidos, podem trazer altíssimos rendimentos para quem viu seu potencial a tempo.

Por empresas

Aquisição de ações de empresas específicas. Uma escolha que exige que o investidor tenha profundo conhecimento das condições de mercado, capacidade de navegar por indicadores e profunda intuição. Ao comprar títulos, deve-se atentar para o fato de que um ativo não ocupa mais de 10% da carteira de investimentos e um setor da economia não excede 20%. Diversificando sua carteira de investimentos em termos simples: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Qual é a essência da diversificação ao investir

A teoria do “portfólio” adotada hoje é uma metodologia que permite escolher ativos que tragam o maior rendimento possível com riscos mínimos. Segundo ela, para gerenciar com sucesso os riscos dos investimentos, pode-se investir por meio da diversificação. Portanto, se você combinar ativos de risco e estáveis, poderá criar um portfólio equilibrado. Por exemplo, junto com ações, você também pode comprar títulos. Ao mesmo tempo, o risco geral dos investimentos será significativamente menor do que no caso da compra de instrumentos individuais. A teoria também afirma que os ativos devem ser combinados em setores da economia que são completamente não correlacionados entre si. Por exemplo, digamos que o valor de alguns títulos caia acentuadamente devido a um aumento nos preços de certas matérias-primas, enquanto outros aumentam acentuadamente.

Tipo de carteira de investimento – “carteira perpétua”

Esse tipo surgiu no início dos anos 70 do século passado e é o tipo mais simples de carteira de investimentos equilibrada
. Nessa carteira, todos os fundos investidos do investidor são divididos em quatro partes iguais e investidos em títulos, ouro, moedas e ações. Ao mesmo tempo, cada um dos ativos responde por exatamente um quarto de todos os fundos investidos. Simplificando, se o valor dos investimentos em investimentos fosse de 10 milhões, cada um dos ativos representaria 2,5 milhões, respectivamente.

Tipo de carteira de investimentos – 50 a 50

Nesta carteira, 50% dos recursos aplicados são aplicados na compra de ações e 50% em títulos. Ao mesmo tempo, os ativos adquiridos internamente também são diversificados; portanto, se a maioria das ações pertence a empresas americanas, em títulos, a parte mais significativa é de propriedade de empresas chinesas ou russas.
Por exemplo: Ações no valor de cinquenta por cento da carteira:

• TSPX (blue chips dos EUA) – 30%
• TMOS (chips azuis russos) – 5%
• VTBE (ações de empresas em outros países) -15%
• Títulos no valor de cinquenta por cento da carteira:
• OFZ (títulos do Ministério das Finanças da Federação Russa) – 30%
• FXRU (títulos em moeda de empresas russas) — 10%
• FXRB (títulos em moeda de uma empresa russa com proteção contra mudanças na taxa de câmbio) – 10%.

Tipo de carteira de investimento – “Carteira avançada”

Esse tipo possui uma semelhança parcial com o “portfólio eterno”, mas também apresenta diferenças significativas em relação a ele. Em primeiro lugar, inclui investimentos em imóveis e os chamados alternativos – criptomoeda, moedas, selos, obras de arte, antiguidades.
Pode parecer assim:

• Participação – 25%.
• Pacote de títulos – 25%.
• Metais preciosos – 20%.
• Imóveis – 20%.
• Outros investimentos alternativos – 10%.

Tipo de carteira de investimento – “Carteira de moedas”

Tal carteira de investimentos é composta exclusivamente por moedas e não é adequada para gerar renda real adicional ou acumulação de capital. Mas esse portfólio é ótimo para economizar fundos investidos. E, caso o investidor pretenda fazer suas despesas futuras com essa carteira, não há necessidade de realizar a conversão de moeda.
Como criar uma carteira de investimentos, diversificação de carteiras, alocação de ativos: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

O rebalanceamento é um mecanismo para evitar o aumento dos riscos de uma carteira de investimentos

No processo de trabalho, a proporção de ativos na carteira de investimentos pode mudar bastante. Isso acontece porque o valor dos diversos ativos da carteira varia de forma desigual. Alguns deles subirão de preço muito mais rápido e, se nenhuma ação for tomada, em algum momento pode acontecer que apenas uma classe de ativos comece a responder pela maior parte do valor da carteira de investimentos. E, naturalmente, como resultado desse desequilíbrio na carteira de investimentos, os riscos aumentarão. Para evitar tal situação, o investidor precisa reequilibrar periodicamente sua carteira de investimentos. Por que é necessário lucrar com ativos crescentes e usar esses valores para adquirir ativos que não estão crescendo tão ativamente ou até cedem até que a carteira esteja novamente equilibrada.Se o saldo da carteira de investimentos mudar em um pequeno intervalo (1–3%), nada poderá ser alterado na carteira. Se o saldo for perturbado em mais de 10%, é necessário reequilibrar a carteira e restaurá-la ao nível original do índice de ativos.
Por exemplo:
suponha que a carteira inicial de um investidor tenha uma relação estoque/título de 70/30. Uma parte separada das ações cresceu de preço e agora essa proporção já é 80/20. Para devolver a carteira ao seu saldo original, o investidor deve comprar mais títulos ou vender algumas das ações. Ao mesmo tempo, deve-se lembrar que o objetivo do rebalanceamento não é aumentar a rentabilidade da carteira de investimentos, mas reduzir seus possíveis riscos.