Ce este diversificarea portofoliului de investiții: esență și exemple

Diversificarea portofoliului: cum să asigurați investițiile. Astăzi lumea a intrat în sfera unei alte destabilizari, iar aceasta nu putea decât să afecteze bursa. Chiar ieri, titlurile de valoare aparent de încredere (acțiuni, obligațiuni etc.) care costă mulți bani și aduc profituri stabile, astăzi scad brusc la preț. Prin urmare, investitorii ar trebui să fie pregătiți pentru schimbări bruște ale condițiilor pieței. Și pentru a face acest lucru, diversificați-vă portofoliul de investiții pentru a vă minimiza riscurile financiare. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Diversificarea portofoliului de investiții – ce este în cuvinte simple

Conceptul de diversificare este destul de larg. Poate însemna procesul de extindere a sferei întreprinderii în scopul creșterii profiturilor. Diversificarea portofoliului de investiții presupune o strategie de gestionare a eventualelor riscuri la achiziționarea de active la bursă. Acesta prevede distribuirea activelor (acțiuni, obligațiuni sau alte instrumente) în așa fel încât riscurile pentru proprietarul portofoliului să rămână întotdeauna cât mai minime posibil.

Un portofoliu de investiții reprezintă active care sunt colectate în așa fel încât profitabilitatea lor să îndeplinească pe cât posibil scopurile și obiectivele stabilite de proprietarul său. Portofoliile de investiții pot include nu numai un set de instrumente care sunt utilizate în piața de valori (acțiuni ale fondurilor tranzacționate la bursă,
futures , acțiuni, obligațiuni etc.), ci și valută, metale prețioase, imobiliare, depozite la diferite bănci, și așa mai departe.

Totodată, riscul pentru investitor este o situație în care acesta nu primește nivelul de venit pe care și-l planificase la alcătuirea portofoliului, sau chiar pierderea unei părți din fondurile investite. Diversificarea portofoliului de investiții permite și prevede achiziționarea de către investitor nu a unui singur instrument, ci achiziționarea de active din diferite categorii care sunt puțin legate între ele. Acest lucru vă permite să compensați scăderea veniturilor într-o zonă din cauza profitabilității altor poziții. În același timp, trebuie avut în vedere faptul că achiziționarea de active (acțiuni) ale diverselor companii nu este întotdeauna o diversificare. De exemplu, dacă un investitor cumpără acțiuni ale Chevron, Gazprom și Total, atunci aceasta nu va fi diversificare, deoarece toate aceste companii, în ciuda faptului că sunt înregistrate în țări diferite, operează pe piața comună de petrol și gaze.Iar reacția pieței la orice evenimente va afecta în mod necesar pe fiecare dintre ele. Dacă, totuși, se formează un portofoliu din acțiunile diferitelor companii care își desfășoară activitatea în domenii neînrudite, de exemplu, producția de petrol și gaze, construcții, tehnologii IT etc., atunci riscurile de schimbări negative ale pieței pentru acestea se vor dovedi simultan la fie minim.

Care este portofoliul optim de investiții

Nu există un răspuns fără echivoc la întrebarea – care este portofoliul optim de investiții? Fiecare investitor are propriile cerințe pentru portofoliul de investiții, care depind de un număr foarte mare de factori, precum orizontul investițional, obiectivele stabilite, solvabilitatea financiară etc. Prin urmare, nu este vorba mai degrabă de optim, ci de un portofoliu de investiții bine echilibrat. Un investitor poate obține un astfel de portofoliu dacă este diversificat corespunzător. Când profitabilitatea și riscurile din acesta vor satisface cât mai mult posibil dorințele investitorului. În același timp, fiecare dintre investitori va avea propriile venituri așteptate și riscuri acceptabile. Cele de mai sus pot fi ilustrate prin următorul model condiționat. Să luăm trei „tipuri principale de investitori”:

Investitori conservatori

Astfel de investitori doresc, în primul rând, să-și păstreze activele și să le protejeze de procesele inflaționiste. Așadar, pentru aceștia, diversificarea va consta în achiziționarea celor mai fiabile active (obligațiuni, acțiuni etc.) ale unor companii stabile, mari.

Investitori moderati

Sunt gata să înceapă să facă investiții riscante pentru a-și crește veniturile. Însă scopul principal al unor astfel de investitori este în continuare acumularea de capital (în cadrul obiectivelor stabilite) timp de 10-20 de ani. Prin urmare, portofoliile lor de investiții sunt dominate de acțiunile pieței largi și aproape toate sectoarele economiei sunt reprezentate în aceasta.

Investitori agresivi

Astfel de investitori încearcă să obțină rapid profituri mari și, prin urmare, merg cu ușurință la reducerea portofoliului lor de investiții. Pentru astfel de investitori, diversificarea va fi în investiții de risc.

Investiția de risc este o investiție în care se realizează o investiție în mai multe proiecte promițătoare (dar mai degrabă riscante) în stadiile incipiente ale formării acestora.

Cu o probabilitate mare, 8 astfel de proiecte din 10 vor eșua. Dar veniturile primite din proiectele implementate cu succes vor acoperi integral pierderile și vor aduce profituri semnificative.

Cum să-ți construiești portofoliul de investiții

Așadar, înainte de a începe să-ți formeze portofoliul de investiții, traderul/investitorul trebuie în primul rând să decidă obiectivele pe care le urmărește și strategia pe care o va folosi. Obiectivele pot fi foarte diverse – de la achiziționarea de proprietăți (un apartament, o casă, o mașină scumpă etc.), până la plata educației pentru copii sau generarea de venituri suplimentare după pensionare. De exemplu, un investitor care are 25-30 de ani a decis să-și formeze un fond de pensii. Are 30-40 de ani înaintea lui. Și, prin urmare, trebuie să formeze un portofoliu de investiții de active care au prezentat deja randamente bune și stabile pe o perioadă lungă de timp. În același timp, chiar și o anumită retragere a acțiunilor, pentru o perioadă scurtă, nu va afecta în mod deosebit un astfel de portofoliu, deoarece va exista o perioadă de timp destul de suficientă înainte,astfel încât să se stabilizeze și să continue să crească. În același timp, dacă perioada de investiție este relativ scurtă, 2-4 ani, atunci portofoliul pentru aceștia este cel mai bine format din acțiuni cu stabilitate ridicată, deși cu cel mai mare nivel de venit (de obicei, acestea sunt obligațiuni ”
blue chips “). După ce au fost determinate scopurile și metodele, investitorul începe să-și formeze un portofoliu, selectând activele de care are nevoie cu parametrii corespunzători. În această perioadă, puteți recurge la mai multe niveluri de diversificare simultan:

Pe sector economic

Care, la rândul lor, deși mai degrabă condiționat, sunt împărțite în unele stabilite cu randamente stabile. Și altele noi, cu un grad ridicat de inovație, care poartă riscuri, dar cu investiții de succes, pot aduce venituri foarte mari celor care și-au văzut potențialul în timp.

De către companii

Achiziția de acțiuni ale unor companii specifice. O alegere care presupune ca un investitor să aibă cunoștințe profunde despre condițiile pieței, capacitatea de a naviga prin indicatori și intuiție profundă. Atunci când cumpărați titluri de valoare, trebuie să acordați atenție faptului că un activ nu ocupă mai mult de 10% din portofoliul de investiții, iar un sector al economiei nu depășește 20%. Diversificarea portofoliului de investiții în termeni simpli: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Care este esența diversificării atunci când investiți

Teoria „portofoliului” adoptată astăzi este o metodologie care vă permite să alegeți active care aduc cel mai mare venit posibil cu riscuri minime. Potrivit acesteia, pentru a gestiona cu succes riscurile din investiții se poate investi prin diversificare. Deci, dacă combinați active riscante și stabile, puteți crea un portofoliu echilibrat. De exemplu, împreună cu acțiuni, puteți cumpăra și obligațiuni. În același timp, riscul global al investițiilor va fi semnificativ mai mic decât în ​​cazul achiziționării de instrumente individuale. Teoria afirmă, de asemenea, că activele trebuie să fie corelate în sectoare ale economiei care sunt complet necorelate între ele. De exemplu, să presupunem că valoarea unor titluri scade brusc din cauza creșterii prețurilor la anumite materii prime, în timp ce altele cresc brusc.

Tipul portofoliului de investiții – „portofoliu perpetuu”

Acest tip a apărut la începutul anilor 70 ai secolului trecut și este cel mai simplu tip de portofoliu de investiții echilibrat.Într
-un astfel de portofoliu, toate fondurile investite ale investitorului sunt împărțite în patru părți egale și sunt investite în obligațiuni, aur, valute și acțiuni. În același timp, fiecare dintre active reprezintă exact un sfert din toate fondurile investite. Mai simplu spus, dacă valoarea investițiilor în investiții a fost de 10 milioane, atunci fiecare dintre active a reprezentat 2,5 milioane, respectiv.

Tipul portofoliului de investiții – 50 până la 50

În acest portofoliu, 50% din fondurile investite sunt investite în cumpărarea de acțiuni și 50% în obligațiuni. În același timp, activele achiziționate intern sunt, de asemenea, diversificate, așa că dacă majoritatea acțiunilor sunt deținute de companii americane, atunci în obligațiuni cea mai semnificativă parte este deținută de întreprinderi chineze sau ruse.
De exemplu: Acțiuni în valoare de cincizeci la sută din portofoliu:

• TSPX (US blue chips) – 30%
• TMOS (chips albastru rusesc) – 5%
• VTBE (acțiuni ale companiilor din alte țări) -15%
• Obligațiuni în valoare de cincizeci la sută din portofoliu:
• OFZ (obligațiuni ale Ministerului de Finanțe al Federației Ruse) – 30%
• FXRU (obligațiuni valutare ale companiilor rusești) — 10%
• FXRB (obligațiuni valutare ale unei companii rusești cu protecție împotriva modificărilor cursului de schimb) – 10%.

Tip portofoliu de investiții – „Portofoliu avansat”

Acest tip are o asemănare parțială cu „portofoliul etern”, dar are și diferențe semnificative față de acesta. În primul rând, include investițiile în imobiliare și așa-numitele alternative – criptomonede, monede, timbre, opere de artă, antichități.
Poate arăta astfel:

• Acţionariat – 25%.
• Pachet obligațiuni – 25%.
• Metale prețioase – 20%.
• Imobiliare – 20%.
• Alte investiții alternative – 10%.

Tipul portofoliului de investiții – „Portofoliul valutar”

Un astfel de portofoliu de investiții este format exclusiv din valute și nu este potrivit pentru a genera venituri suplimentare reale sau acumulare de capital. Dar un astfel de portofoliu este excelent pentru a economisi fondurile investite. Și, dacă investitorul plănuiește să-și facă cheltuielile viitoare din acest portofoliu, atunci nu este nevoie să efectueze conversia valutară.
Cum se creează un portofoliu de investiții, diversificarea portofoliului, alocarea activelor: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Reechilibrarea este un mecanism de prevenire a creșterii riscurilor pentru un portofoliu de investiții

În procesul de lucru, raportul activelor din portofoliul de investiții se poate schimba destul de semnificativ. Acest lucru se întâmplă deoarece valoarea diferitelor active din portofoliu variază în mod neuniform. Unele dintre ele vor crește în preț mult mai repede și, dacă nu se iau măsuri, atunci la un moment dat se poate întâmpla ca o singură clasă de active să înceapă să reprezinte cea mai mare parte a valorii portofoliului de investiții. Și firește, ca urmare a unui astfel de dezechilibru în portofoliul de investiții, riscurile vor crește. Pentru a evita o astfel de situație, investitorul trebuie să își reechilibreze periodic portofoliul de investiții. De ce este necesar să luăm profituri din activele în creștere și să folosim aceste sume pentru a achiziționa active care nu cresc atât de activ sau chiar să scadă până când portofoliul este din nou echilibrat.Dacă soldul din portofoliul de investiții se modifică într-un interval mic (1–3%), atunci nimic nu poate fi schimbat în portofoliu. Dacă echilibrul este perturbat cu mai mult de 10%, atunci este necesar să se reechilibreze portofoliul și să-l restabilize la nivelul inițial al ratei activelor.
De exemplu:
Să presupunem că portofoliul inițial al unui investitor a avut un raport dintre acțiuni și obligațiuni de 70/30. O parte separată a acțiunilor a crescut în preț, iar acum acest raport este deja de 80/20. Pentru a readuce portofoliul la soldul inițial, investitorul trebuie fie să cumpere mai multe obligațiuni, fie să vândă unele dintre acțiuni. Totodată, trebuie amintit că scopul reechilibrării nu este de a crește profitabilitatea portofoliului de investiții, ci de a reduce eventualele riscuri ale acestuia.