Đa dạng hóa danh mục đầu tư là gì: bản chất và ví dụ

Đa dạng hóa danh mục đầu tư: cách đảm bảo các khoản đầu tư. Ngày nay, thế giới đã bước vào vòng xoáy của sự bất ổn khác, và điều này không thể không ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán. Mới hôm qua, những chứng khoán có vẻ đáng tin cậy (cổ phiếu, trái phiếu, v.v.) có giá rất cao và mang lại lợi nhuận ổn định, thì hôm nay đang giảm giá mạnh. Do đó, nhà đầu tư nên chuẩn bị cho những thay đổi mạnh mẽ của điều kiện thị trường. Và để làm được điều này, hãy đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn để giảm thiểu rủi ro tài chính của bạn. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Đa dạng hóa danh mục đầu tư – nói một cách đơn giản là gì

Khái niệm đa dạng hóa khá rộng. Nó có thể có nghĩa là quá trình mở rộng phạm vi của doanh nghiệp nhằm tăng lợi nhuận. Đa dạng hóa danh mục đầu tư bao hàm chiến lược quản lý rủi ro có thể xảy ra khi mua tài sản trên thị trường chứng khoán. Nó cung cấp cho việc phân phối tài sản (cổ phiếu, trái phiếu hoặc các công cụ khác) sao cho rủi ro đối với chủ sở hữu danh mục đầu tư luôn ở mức tối thiểu nhất có thể.

Danh mục đầu tư là tài sản được thu thập sao cho khả năng sinh lời của chúng đáp ứng các mục tiêu và mục tiêu do chủ sở hữu đặt ra càng nhiều càng tốt. Danh mục đầu tư có thể không chỉ bao gồm một tập hợp các công cụ được sử dụng trên thị trường chứng khoán (cổ phiếu của quỹ hoán đổi,
hợp đồng tương lai , cổ phiếu, trái phiếu, v.v.), mà còn cả tiền tệ, kim loại quý, bất động sản, tiền gửi trong các ngân hàng khác nhau, và như thế.

Đồng thời, rủi ro đối với nhà đầu tư là tình huống anh ta không nhận được mức thu nhập mà anh ta đã lên kế hoạch khi lập danh mục đầu tư, hoặc thậm chí mất một phần số tiền đã đầu tư. Đa dạng hóa danh mục đầu tư cho phép và cung cấp cho nhà đầu tư việc mua không phải bất kỳ một công cụ nào, mà là mua các tài sản ở các hạng mục khác nhau mà ít liên quan đến nhau. Điều này cho phép bạn bù đắp cho sự sụt giảm thu nhập trong một lĩnh vực do lợi nhuận của các vị trí khác. Đồng thời, cần lưu ý rằng việc mua tài sản (cổ phiếu) của các công ty khác nhau không phải lúc nào cũng đa dạng hóa. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư mua cổ phần của Chevron, Gazprom và Total, thì đây sẽ không phải là sự đa dạng hóa, vì tất cả các công ty này, mặc dù đăng ký ở các quốc gia khác nhau, đều hoạt động trên thị trường dầu khí chung.Và phản ứng của thị trường đối với bất kỳ sự kiện nào nhất thiết sẽ ảnh hưởng đến từng sự kiện đó. Tuy nhiên, nếu một danh mục đầu tư được hình thành từ cổ phiếu của các công ty khác nhau hoạt động trong các lĩnh vực không liên quan, ví dụ, sản xuất dầu khí, xây dựng, công nghệ CNTT, v.v., thì rủi ro thị trường thay đổi tiêu cực đối với họ sẽ đồng thời trở thành tối thiểu.

Danh mục đầu tư tối ưu là gì

Không có câu trả lời rõ ràng cho câu hỏi – danh mục đầu tư tối ưu là gì? Mỗi nhà đầu tư có những yêu cầu riêng đối với danh mục đầu tư, những yêu cầu này phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố, chẳng hạn như cơ hội đầu tư, mục tiêu đặt ra, khả năng thanh toán tài chính, v.v. Do đó, vấn đề không phải là tối ưu, mà là về một danh mục đầu tư cân bằng tốt. Một nhà đầu tư có thể có được một danh mục đầu tư như vậy nếu nó được đa dạng hóa đúng cách. Khi khả năng sinh lời và rủi ro trong đó sẽ đáp ứng tối đa mong muốn của nhà đầu tư. Đồng thời, mỗi nhà đầu tư sẽ có thu nhập kỳ vọng riêng và rủi ro có thể chấp nhận được. Điều trên có thể được minh họa bằng mô hình điều kiện sau. Hãy xem ba “kiểu nhà đầu tư” chính:

Các nhà đầu tư bảo thủ

Những nhà đầu tư như vậy, trước hết, muốn bảo toàn tài sản của họ và bảo vệ chúng khỏi các quá trình lạm phát. Do đó, đối với họ, đa dạng hóa sẽ bao gồm việc mua lại các tài sản đáng tin cậy nhất (trái phiếu, cổ phiếu, v.v.) của các công ty lớn, ổn định.
Các loại danh mục đầu tư [/ caption]

Nhà đầu tư vừa phải

Họ sẵn sàng bắt đầu thực hiện các khoản đầu tư mạo hiểm để tăng thu nhập. Nhưng mục tiêu chính của những nhà đầu tư đó vẫn là tích lũy vốn (trong mục tiêu đề ra) trong 10 – 20 năm. Do đó, danh mục đầu tư của họ bị chi phối bởi các cổ phiếu của thị trường rộng lớn, và hầu hết tất cả các lĩnh vực của nền kinh tế đều có mặt trong đó.

Các nhà đầu tư tích cực

Những nhà đầu tư như vậy đang cố gắng nhanh chóng thu được lợi nhuận cao, và do đó dễ dàng rút lui danh mục đầu tư của họ. Đối với những nhà đầu tư như vậy, sự đa dạng hóa sẽ nằm trong các khoản đầu tư mạo hiểm.
Danh mục đầu tư tích cực sẵn sàng [/ caption]

Đầu tư mạo hiểm là hình thức đầu tư trong đó thực hiện đầu tư vào một số dự án có triển vọng (nhưng khá rủi ro) ở giai đoạn đầu mới hình thành.

Khả năng cao là 8 trong số 10 dự án như vậy sẽ thất bại. Nhưng thu nhập nhận được từ các dự án được triển khai thành công sẽ bù đắp đầy đủ các khoản lỗ và mang lại lợi nhuận đáng kể.

Cách xây dựng danh mục đầu tư của bạn

Do đó, trước khi bắt đầu hình thành danh mục đầu tư của mình, trước hết nhà kinh doanh / nhà đầu tư phải quyết định về mục tiêu mà anh ta đang theo đuổi và chiến lược mà anh ta sẽ sử dụng. Các mục tiêu có thể rất đa dạng – từ mua tài sản (một căn hộ, một ngôi nhà, một chiếc xe hơi đắt tiền, v.v.), đến việc trả tiền học hành cho con cái hoặc tạo thêm thu nhập sau khi nghỉ hưu. Ví dụ, một nhà đầu tư từ 25-30 tuổi quyết định thành lập quỹ hưu trí cho chính mình. Anh ấy đi trước anh ấy 30-40 năm. Và do đó, anh ta phải hình thành một danh mục đầu tư gồm các tài sản đã cho thấy lợi nhuận tốt và ổn định trong một thời gian dài. Đồng thời, ngay cả khi một số cổ phiếu giảm giá, trong một thời gian ngắn, sẽ không ảnh hưởng đặc biệt đến danh mục đầu tư như vậy, bởi vì sẽ có một khoảng thời gian khá dài phía trước,để chúng ổn định và tiếp tục phát triển. Đồng thời, nếu thời gian đầu tư tương đối ngắn, 2-4 năm thì danh mục đầu tư đối với họ tốt nhất là hình thành từ những cổ phiếu có tính ổn định cao, dù mức thu nhập không cao nhất (thường là trái phiếu)
chip xanh “). Sau khi đã xác định được mục tiêu và phương pháp, nhà đầu tư bắt đầu hình thành danh mục đầu tư, lựa chọn tài sản mình cần với các thông số phù hợp. Trong giai đoạn này, bạn có thể sử dụng nhiều cấp độ đa dạng hóa cùng một lúc:
Ví dụ về việc tạo danh mục đầu tư cân bằng

Theo loại tiền tệ

Trong phần này của danh mục đầu tư, rất tốt nếu có chứng khoán được giao dịch bằng một số loại tiền tệ ổn định nhất (đô la, euro, nhân dân tệ, v.v.). Trong trường hợp này, bất kỳ, thậm chí là sự sụt giảm rất mạnh của một trong các loại tiền tệ sẽ không ảnh hưởng nghiêm trọng đến giá trị của toàn bộ danh mục đầu tư.

Theo tiểu bang

Không cho phép tích lũy tài sản của bất kỳ quốc gia nào trong danh mục đầu tư của bạn, nhưng hãy phân phối chúng cùng một lúc giữa một số quốc gia hàng đầu trên thế giới. Điều này sẽ tránh được những thiệt hại đáng kể trong trường hợp một trong các quốc gia có những thay đổi đột ngột, mức độ suy giảm của nền kinh tế của quốc gia đó.

Theo loại tài sản

Trước hết, đây là cổ phiếu, trái phiếu và các loại chứng khoán khác. Bằng cách mua cổ phiếu, trước hết, nhà đầu tư lập kế hoạch báo giá của họ, và theo đó, giá sẽ tăng lên. Khi mua trái phiếu, anh ta trước hết dựa vào các khoản thanh toán ổn định của thu nhập từ phiếu mua hàng. Ngoài ra, bạn cũng có thể đầu tư vào các quỹ trao đổi (BPIF,  
ETF ), tiền tệ và vàng.
Cách tạo danh mục đầu tư cho một cá nhân từ đầu – đa dạng hóa danh mục đầu tư theo lĩnh vực là gì [/ caption]

Theo khu vực kinh tế

Đến lượt nó, mặc dù khá có điều kiện, được chia thành những công ty đã thành lập với lợi nhuận ổn định. Và những cái mới, có mức độ đổi mới cao, mang theo rủi ro, nhưng nếu đầu tư thành công, chúng có thể mang lại thu nhập rất cao cho những ai kịp thời nhìn thấy tiềm năng của chúng.

Bởi các công ty

Mua lại cổ phần của các công ty cụ thể. Một sự lựa chọn đòi hỏi nhà đầu tư phải có kiến ​​thức sâu sắc về điều kiện thị trường, khả năng điều hướng các chỉ số và trực giác sâu sắc. Khi mua chứng khoán, bạn nên chú ý một thực tế là một tài sản không chiếm quá 10% danh mục đầu tư và một lĩnh vực của nền kinh tế không quá 20%. Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn bằng các thuật ngữ đơn giản: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Thực chất của đa dạng hóa khi đầu tư là gì

Lý thuyết “danh mục đầu tư” được áp dụng ngày nay là một phương pháp cho phép bạn chọn tài sản mang lại thu nhập cao nhất có thể với rủi ro tối thiểu. Theo bà, để quản lý thành công rủi ro trong đầu tư, người ta có thể đầu tư thông qua đa dạng hóa. Vì vậy, nếu bạn kết hợp các tài sản rủi ro và ổn định, bạn có thể tạo ra một danh mục đầu tư cân bằng. Ví dụ, cùng với cổ phiếu, bạn cũng có thể mua trái phiếu. Đồng thời, rủi ro tổng thể của các khoản đầu tư sẽ thấp hơn đáng kể so với trường hợp mua các công cụ riêng lẻ. Lý thuyết cũng nói rằng tài sản phải được khớp trong các lĩnh vực của nền kinh tế hoàn toàn không tương quan với nhau. Ví dụ, giả sử giá trị của một số chứng khoán giảm mạnh do giá một số nguyên liệu thô nhất định tăng, trong khi một số khác lại tăng mạnh.
Các loại rủi ro khi hình thành danh mục đầu tư – vừa phải, cân bằng, tích cực [/ caption]

Đa dạng hóa danh mục đầu tư đảo ngược – Ưu và nhược điểm

Giống như bất kỳ quy trình làm việc nào, đa dạng hóa có ưu và nhược điểm của nó.

Ưu điểm của Đa dạng hóa

Những lợi thế chắc chắn của đa dạng hóa bao gồm:

1. Giảm thiểu rủi ro đến mức có thể chấp nhận được . Khả năng nhà đầu tư bị mất một số tiền đáng kể giảm đáng kể.
2. Cơ hội để nhà đầu tư đầu tư một phần tiền vào các tài sản rủi ro nhưng có khả năng sinh lời cao . Trong một danh mục đầu tư đa dạng, những tài sản đó sẽ không làm tăng mức độ rủi ro tổng thể.
3. Bảo vệ chống lại sự biến động cao của thị trường.
4. Về dài hạn, nó có thể làm tăng lợi nhuận tổng thể của danh mục đầu tư .

Nhược điểm của Đa dạng hóa

Những bất lợi của đa dạng hóa bao gồm:

1. Nó sẽ không bảo vệ khỏi những rủi ro hệ thống ảnh hưởng đến tất cả các chứng khoán trên thị trường.
2. Khó khăn trong việc quản lý danh mục đầu tư, vì càng chứa nhiều tài sản thì càng khó quản lý.
3. Tăng hoa hồng, nhà đầu tư mua càng nhiều chứng khoán thì số tiền hoa hồng phải trả càng nhiều.
4. Đa dạng hóa quá mức có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận của danh mục đầu tư.
5. Tiềm năng kiếm tiền hạn chế trong ngắn hạn.

Sự đa dạng hóa ảnh hưởng như thế nào đến độ tin cậy của danh mục đầu tư và cách phân bổ tài sản phù hợp: https://youtu.be/GH6e9aY2BOI

Có ví dụ về danh mục đầu tư cân bằng hoàn toàn không

Các nhà khoa học và nhà đầu tư từ lâu đã cố gắng tạo ra một danh mục đầu tư “lý tưởng” đảm bảo mang lại lợi nhuận cao trong khi giảm thiểu hoàn toàn mọi rủi ro. Nhưng một danh mục đầu tư như vậy chỉ có thể thực hiện được trong một thế giới “lý tưởng”, và vì các nhà đầu tư phải làm việc với thực tế, nên chỉ sau mười năm mới có thể tìm ra danh mục đầu tư nào sẽ sinh lời nhiều nhất trong mười năm. Nền kinh tế thế giới luôn thay đổi và một số thay đổi của nó là hoàn toàn không thể đoán trước được. Vì vậy, nhà đầu tư không nên dành thời gian tìm kiếm danh mục đầu tư “lý tưởng”. Và rất đáng để thu thập một danh mục đầu tư đáp ứng đầy đủ nhất chính xác các điều kiện hiện tại trên thị trường chứng khoán và bắt đầu làm việc với nó. Để hiểu chính xác và đầy đủ hơn về các địa danh,Đó là giá trị xem xét một số loại danh mục đầu tư cân bằng phổ biến nhất.
Ví dụ về danh mục đầu tư cân bằng hoàn toàn [/ caption]

Loại danh mục đầu tư – “danh mục đầu tư vĩnh viễn”

Loại hình này xuất hiện vào đầu những năm 70 của thế kỷ trước và là loại danh mục đầu tư cân bằng đơn giản nhất, trong danh mục đầu tư
như vậy, tất cả số vốn đầu tư của nhà đầu tư được chia thành 4 phần bằng nhau và được đầu tư vào trái phiếu, vàng, tiền tệ và cổ phiếu. Đồng thời, mỗi tài sản chiếm đúng một phần tư tổng số tiền đã đầu tư. Nói một cách đơn giản, nếu số tiền đầu tư vào các khoản đầu tư là 10 triệu, thì mỗi tài sản chiếm 2,5 triệu tương ứng.
Cách tạo danh mục đầu tư cho một cá nhân từ đầu – đa dạng hóa danh mục đầu tư theo lĩnh vực là gì [/ caption]

Loại danh mục đầu tư – 50 đến 50

Trong danh mục đầu tư này, 50% vốn đầu tư được đầu tư vào việc mua cổ phiếu và 50% vào trái phiếu. Đồng thời, tài sản mua trong nội bộ cũng đa dạng, nên nếu phần lớn cổ phần thuộc sở hữu của các công ty Mỹ, thì trong trái phiếu, phần đáng kể nhất thuộc sở hữu của các doanh nghiệp Trung Quốc hoặc Nga.
Ví dụ: Cổ phiếu với số lượng năm mươi phần trăm của danh mục đầu tư:

• TSPX (blue chip của Mỹ) – 30%
• TMOS (blue chip của Nga) – 5%
• VTBE (cổ phiếu của các công ty ở các nước khác) -15%
• Trái phiếu với số lượng năm mươi phần trăm của danh mục đầu tư:
• OFZ (trái phiếu của Bộ Tài chính Liên bang Nga) – 30%
• FXRU (trái phiếu tiền tệ của các công ty Nga) – 10%
• FXRB (trái phiếu tiền tệ của một công ty Nga được bảo vệ khỏi sự thay đổi của tỷ giá hối đoái) – 10%.

Loại danh mục đầu tư – “Danh mục đầu tư nâng cao”

Loại này có một phần tương tự với “danh mục đầu tư vĩnh cửu”, nhưng nó cũng có những điểm khác biệt đáng kể so với nó. Trước hết, nó bao gồm các khoản đầu tư vào bất động sản và những thứ được gọi là thay thế – tiền điện tử, tiền xu, tem, tác phẩm nghệ thuật, đồ cổ.
Nó có thể trông như thế này:

• Cổ phần – 25%.
• Gói trái phiếu – 25%.
• Kim loại quý – 20%.
• Bất động sản – 20%.
• Các khoản đầu tư thay thế khác – 10%.

Danh mục đầu tư vào các công ty trong và ngoài nước [/ caption]

Loại danh mục đầu tư – “Danh mục tiền tệ”

Một danh mục đầu tư như vậy chỉ bao gồm tiền tệ và không thích hợp để tạo ra thu nhập bổ sung thực tế hoặc tích lũy vốn. Nhưng một danh mục đầu tư như vậy là rất tốt để tiết kiệm các khoản tiền đã đầu tư. Và, nếu nhà đầu tư có kế hoạch thực hiện các chi phí trong tương lai của mình từ danh mục đầu tư này, thì không cần thực hiện chuyển đổi tiền tệ.
Cách tạo danh mục đầu tư, đa dạng hóa danh mục, phân bổ tài sản: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Tái cân bằng là một cơ chế để ngăn ngừa sự gia tăng rủi ro cho danh mục đầu tư

Trong quá trình làm việc, tỷ lệ tài sản trong danh mục đầu tư có thể thay đổi khá lớn. Điều này xảy ra bởi vì giá trị của các tài sản khác nhau trong danh mục đầu tư thay đổi không đồng đều. Một số trong số chúng sẽ tăng giá nhanh hơn nhiều, và nếu không có hành động nào được thực hiện, thì đến một lúc nào đó có thể xảy ra trường hợp chỉ một loại tài sản bắt đầu chiếm phần lớn giá trị của danh mục đầu tư. Và đương nhiên, do danh mục đầu tư mất cân đối như vậy, rủi ro sẽ tăng lên. Để tránh trường hợp đó xảy ra, nhà đầu tư cần định kỳ cân đối lại danh mục đầu tư của mình. Tại sao cần phải thu lợi nhuận từ các tài sản đang tăng trưởng và sử dụng các khoản tiền này để mua các tài sản không tăng trưởng tích cực hoặc thậm chí chùng xuống cho đến khi danh mục đầu tư được cân bằng trở lại.Nếu số dư trong danh mục đầu tư thay đổi trong một phạm vi nhỏ (1–3%), thì không có gì có thể thay đổi trong danh mục đầu tư. Nếu số dư bị xáo trộn trên 10% thì cần cân đối lại danh mục và khôi phục về mức ban đầu của tỷ lệ tài sản.
Ví dụ:
Giả sử danh mục đầu tư ban đầu của một nhà đầu tư có tỷ lệ cổ phiếu trên trái phiếu là 70/30. Một phần riêng lẻ của cổ phiếu đã tăng giá, và bây giờ tỷ lệ này đã là 80/20. Để đưa danh mục đầu tư trở lại số dư ban đầu, nhà đầu tư phải mua thêm trái phiếu hoặc bán một số cổ phiếu. Đồng thời, cần phải nhớ rằng mục đích của tái cân bằng không phải là để tăng khả năng sinh lời của danh mục đầu tư, mà là để giảm rủi ro có thể xảy ra.