Apakah kepelbagaian portfolio pelaburan: intipati dan contoh

Kepelbagaian portfolio: bagaimana untuk mendapatkan pelaburan. Hari ini dunia telah memasuki satu lagi ketidakstabilan, dan ini tidak boleh tidak menjejaskan pasaran saham. Baru semalam, sekuriti yang nampaknya boleh dipercayai (saham, bon, dll.) yang menelan belanja yang banyak dan membawa keuntungan yang stabil, hari ini harganya jatuh mendadak. Oleh itu, pelabur harus bersedia untuk perubahan mendadak dalam keadaan pasaran. Dan untuk melakukan ini, pelbagaikan portfolio pelaburan anda untuk meminimumkan risiko kewangan anda. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Kepelbagaian portfolio pelaburan – apa itu dengan kata mudah

Konsep kepelbagaian adalah agak luas. Ia boleh bermakna proses meluaskan skop perusahaan untuk meningkatkan keuntungan. Kepelbagaian portfolio pelaburan membayangkan strategi untuk menguruskan kemungkinan risiko apabila memperoleh aset di pasaran saham. Ia memperuntukkan pengagihan aset (saham, bon atau instrumen lain) dengan cara yang risiko untuk pemilik portfolio sentiasa kekal seminimum mungkin.

Portfolio pelaburan ialah aset yang dikumpul sedemikian rupa sehingga keuntungannya memenuhi matlamat dan objektif yang ditetapkan oleh pemiliknya sebanyak mungkin. Portfolio pelaburan mungkin termasuk bukan sahaja satu set instrumen yang digunakan dalam pasaran saham (saham dana dagangan bursa,
niaga hadapan , saham, bon, dll.), tetapi juga mata wang, logam berharga, hartanah, deposit dalam pelbagai bank, dan sebagainya.

Pada masa yang sama, risiko untuk pelabur adalah situasi di mana dia tidak menerima tahap pendapatan yang dia rancang semasa menyusun portfolio, atau kehilangan sebahagian daripada dana yang dilaburkan. Kepelbagaian portfolio pelaburan membolehkan dan menyediakan pembelian oleh pelabur bukan mana-mana satu instrumen, tetapi pembelian aset dalam kategori berbeza yang sedikit berkaitan antara satu sama lain. Ini membolehkan anda mengimbangi kejatuhan pendapatan dalam satu kawasan kerana keuntungan kedudukan lain. Pada masa yang sama, perlu diingat bahawa pembelian aset (saham) pelbagai syarikat tidak selalunya kepelbagaian. Sebagai contoh, jika pelabur membeli saham Chevron, Gazprom dan Total, maka ini tidak akan menjadi kepelbagaian, kerana semua syarikat ini, walaupun pada hakikatnya mereka berdaftar di negara yang berbeza, beroperasi dalam pasaran minyak dan gas biasa. Dan tindak balas pasaran terhadap sebarang peristiwa semestinya akan mempengaruhi setiap daripada mereka. Walau bagaimanapun, jika portfolio dibentuk daripada saham pelbagai syarikat yang beroperasi di kawasan yang tidak berkaitan, contohnya, pengeluaran minyak dan gas, pembinaan, teknologi IT, dll., maka risiko perubahan pasaran negatif bagi mereka akan pada masa yang sama bertukar kepada menjadi minimum.

Apakah portfolio pelaburan yang optimum

Tidak ada jawapan yang jelas kepada soalan – apakah portfolio pelaburan yang optimum? Setiap pelabur mempunyai keperluan sendiri untuk portfolio pelaburan, yang bergantung pada sejumlah besar faktor, seperti ufuk pelaburan, matlamat yang ditetapkan, kesolvenan kewangan, dsb. Oleh itu, ia bukan mengenai yang optimum, tetapi mengenai portfolio pelaburan yang seimbang. Seorang pelabur boleh mendapatkan portfolio sedemikian jika ia dipelbagaikan dengan betul. Apabila keuntungan dan risiko di dalamnya akan memenuhi kehendak pelabur sebaik mungkin. Pada masa yang sama, setiap pelabur akan mempunyai jangkaan pendapatan mereka sendiri dan risiko yang boleh diterima. Perkara di atas boleh digambarkan oleh model bersyarat berikut. Mari kita ambil tiga “jenis pelabur” utama:

Pelabur konservatif

Pelabur sedemikian, pertama sekali, ingin memelihara aset mereka dan melindungi mereka daripada proses inflasi. Oleh itu, bagi mereka, kepelbagaian akan terdiri daripada memperoleh aset yang paling boleh dipercayai (bon, saham, dll.) syarikat besar yang stabil.

Pelabur Sederhana

Mereka bersedia untuk mula membuat pelaburan berisiko untuk meningkatkan pendapatan mereka. Tetapi matlamat utama pelabur tersebut masih untuk mengumpul modal (dalam matlamat yang ditetapkan) selama 10-20 tahun. Oleh itu, portfolio pelaburan mereka dikuasai oleh saham pasaran luas, dan hampir semua sektor ekonomi diwakili di dalamnya.

Pelabur yang agresif

Pelabur sedemikian cuba untuk mendapatkan pulangan yang tinggi dengan cepat, dan oleh itu dengan mudah pergi ke pengeluaran portfolio pelaburan mereka. Bagi pelabur sedemikian, kepelbagaian adalah dalam pelaburan teroka.

Pelaburan usaha niaga ialah pelaburan di mana pelaburan dibuat dalam beberapa projek yang menjanjikan (tetapi lebih berisiko) pada peringkat awal pembentukannya.

Dengan kebarangkalian yang tinggi, 8 daripada 10 projek tersebut akan gagal. Tetapi pendapatan yang diterima daripada projek yang berjaya dilaksanakan akan menampung sepenuhnya kerugian dan membawa keuntungan yang besar.

Bagaimana untuk membina portfolio pelaburan anda

Oleh itu, sebelum mula membentuk portfolio pelaburan anda, pedagang/pelabur mesti terlebih dahulu memutuskan matlamat yang dia kejar dan strategi yang akan dia gunakan. Matlamat boleh menjadi sangat pelbagai – daripada memperoleh harta (pangsapuri, rumah, kereta mahal, dll.), kepada membayar pendidikan untuk anak-anak atau menjana pendapatan tambahan selepas bersara. Sebagai contoh, seorang pelabur yang berumur 25-30 tahun memutuskan untuk membentuk dana pencen untuk dirinya sendiri. Dia mempunyai 30-40 tahun di hadapannya. Oleh itu, dia mesti membentuk portfolio pelaburan aset yang telah menunjukkan pulangan yang baik dan stabil dalam jangka masa yang panjang. Pada masa yang sama, walaupun beberapa pengeluaran saham, untuk tempoh yang singkat, tidak akan menjejaskan portfolio sedemikian, kerana akan ada tempoh masa yang mencukupi di hadapan, supaya ia stabil dan terus berkembang. Pada masa yang sama, jika tempoh pelaburan agak pendek, 2-4 tahun, maka portfolio untuk mereka paling baik dibentuk daripada saham dengan kestabilan yang tinggi, walaupun dengan bukan tahap pendapatan tertinggi (biasanya ini adalah bon ”
cip biru “). Selepas matlamat dan kaedah ditentukan, pelabur mula membentuk portfolio, memilih aset yang diperlukannya dengan parameter yang sesuai. Dalam tempoh ini, anda boleh menggunakan beberapa peringkat kepelbagaian sekaligus:

Mengikut sektor ekonomi

Yang, pada gilirannya, walaupun agak bersyarat, dibahagikan kepada yang mantap dengan pulangan yang stabil. Dan yang baharu, dengan tahap inovasi yang tinggi, yang membawa risiko, tetapi dengan pelaburan yang berjaya, mereka boleh membawa pendapatan yang sangat tinggi kepada mereka yang melihat potensi mereka tepat pada masanya.

Oleh syarikat

Pengambilalihan saham syarikat tertentu. Pilihan yang memerlukan pelabur mempunyai pengetahuan mendalam tentang keadaan pasaran, keupayaan untuk menavigasi penunjuk dan intuisi yang mendalam. Apabila membeli sekuriti, anda harus memberi perhatian kepada fakta bahawa satu aset tidak menduduki lebih daripada 10% daripada portfolio pelaburan, dan satu sektor ekonomi tidak melebihi 20%. Mempelbagaikan portfolio pelaburan anda secara ringkas: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Apakah intipati kepelbagaian apabila melabur

Teori “portfolio” yang diterima pakai hari ini ialah metodologi yang membolehkan anda memilih aset yang membawa kemungkinan pendapatan tertinggi dengan risiko yang minimum. Menurutnya, untuk berjaya menguruskan risiko dalam pelaburan, seseorang boleh melabur melalui kepelbagaian. Jadi, jika anda menggabungkan aset berisiko dan stabil, anda boleh mencipta portfolio yang seimbang. Sebagai contoh, bersama-sama saham, anda juga boleh membeli bon. Pada masa yang sama, risiko keseluruhan pelaburan akan jauh lebih rendah berbanding dalam hal pembelian instrumen individu. Teori ini juga menyatakan bahawa aset mesti dipadankan dalam sektor ekonomi yang sama sekali tidak berkorelasi antara satu sama lain. Sebagai contoh, katakan nilai sesetengah sekuriti jatuh secara mendadak disebabkan oleh kenaikan harga untuk bahan mentah tertentu, manakala yang lain meningkat dengan mendadak.

Jenis portfolio pelaburan – “portfolio kekal”

Jenis ini muncul pada awal 70-an abad yang lalu dan merupakan jenis portfolio pelaburan seimbang yang paling mudah
. ​​Dalam portfolio sedemikian, semua dana yang dilaburkan pelabur dibahagikan kepada empat bahagian yang sama dan dilaburkan dalam bon, emas, mata wang dan saham. Pada masa yang sama, setiap aset menyumbang tepat satu perempat daripada semua dana yang dilaburkan. Ringkasnya, jika jumlah pelaburan dalam pelaburan adalah 10 juta, maka setiap aset itu masing-masing berjumlah 2.5 juta.

Jenis portfolio pelaburan – 50 hingga 50

Dalam portfolio ini, 50% daripada dana yang dilaburkan dilaburkan dalam pembelian saham dan 50% dalam bon. Pada masa yang sama, aset yang diperoleh secara dalaman juga dipelbagaikan, jadi jika kebanyakan saham dimiliki oleh syarikat Amerika, maka dalam bon bahagian paling penting dimiliki oleh perusahaan China atau Rusia.
Contohnya: Stok dalam jumlah lima puluh peratus daripada portfolio:

• TSPX (cip biru AS) – 30%
• TMOS (cip biru Rusia) – 5%
• VTBE (saham syarikat di negara lain) -15%
• Bon dalam jumlah lima puluh peratus daripada portfolio:
• OFZ (bon Kementerian Kewangan Persekutuan Rusia) – 30%
• FXRU (bon mata wang syarikat Rusia) — 10%
• FXRB (bon mata wang syarikat Rusia dengan perlindungan terhadap perubahan dalam kadar pertukaran) – 10%.

Jenis portfolio pelaburan – “Portfolio lanjutan”

Jenis ini mempunyai persamaan separa dengan “portfolio kekal”, tetapi ia juga mempunyai perbezaan yang ketara daripadanya. Pertama sekali, ia termasuk pelaburan dalam hartanah dan apa yang dipanggil alternatif – mata wang kripto, syiling, setem, karya seni, barangan antik.
Ia mungkin kelihatan seperti ini:

• Pegangan saham – 25%.
• Pakej bon – 25%.
• Logam berharga – 20%.
• Hartanah – 20%.
• Pelaburan alternatif lain – 10%.

Jenis portfolio pelaburan – “Portfolio mata wang”

Portfolio pelaburan sedemikian hanya terdiri daripada mata wang dan tidak sesuai untuk menjana pendapatan tambahan sebenar atau pengumpulan modal. Tetapi portfolio sedemikian bagus untuk menyimpan dana yang dilaburkan. Dan, jika pelabur merancang untuk membuat perbelanjaan masa depannya daripada portfolio ini, maka tidak perlu melakukan penukaran mata wang.
Cara membuat portfolio pelaburan, kepelbagaian portfolio, peruntukan aset: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Pengimbangan semula ialah mekanisme untuk mencegah peningkatan risiko untuk portfolio pelaburan

Dalam proses kerja, nisbah aset dalam portfolio pelaburan boleh berubah dengan ketara. Ini berlaku kerana nilai pelbagai aset dalam portfolio berbeza secara tidak sekata. Sebahagian daripada mereka akan meningkat dalam harga lebih cepat, dan jika tiada tindakan diambil, maka pada satu ketika ia mungkin berlaku bahawa hanya satu kelas aset akan mula mengambil kira sebahagian besar nilai portfolio pelaburan. Dan secara semulajadi, akibat daripada ketidakseimbangan dalam portfolio pelaburan, risiko akan meningkat. Untuk mengelakkan situasi sedemikian, pelabur perlu mengimbangi semula portfolio pelaburannya secara berkala. Mengapa perlu mengambil keuntungan daripada aset yang semakin meningkat dan menggunakan jumlah ini untuk memperoleh aset yang tidak berkembang dengan begitu aktif atau malah merosot sehingga portfolio seimbang semula. Jika baki dalam portfolio pelaburan berubah dalam julat kecil (1–3%), maka tiada apa yang boleh diubah dalam portfolio. Sekiranya baki terganggu lebih daripada 10%, maka adalah perlu untuk mengimbangi semula portfolio dan mengembalikannya ke tahap asal nisbah aset.
Sebagai contoh:
Katakan portfolio awal pelabur mempunyai nisbah saham kepada bon 70/30. Bahagian berasingan saham telah meningkat dalam harga, dan kini nisbah ini sudah 80/20. Untuk mengembalikan portfolio kepada baki asalnya, pelabur mesti sama ada membeli lebih banyak bon atau menjual beberapa saham. Pada masa yang sama, perlu diingat bahawa tujuan pengimbangan semula bukanlah untuk meningkatkan keuntungan portfolio pelaburan, tetapi untuk mengurangkan kemungkinan risikonya.