Phapang ea potefolio ea lichelete ke eng: moelelo le mehlala

Portfolio diversification: mokhoa oa ho boloka matsete. Kajeno lefats’e le kene maemong a ts’ebetso e ‘ngoe ea botsitso,’ me sena se ne se ke ke sa ama ‘maraka oa matsete. Maobane maobane, matlotlo a bonahalang a ka tšeptjoa (li-stocks, bond, joalo-joalo) a jang chelete e ngata ‘me a tlisa phaello e tsitsitseng, kajeno a theoha haholo ka theko. Ka hona, batjhelete ba lokela ho itokisetsa liphetoho tse hlabang maemong a ‘maraka. ‘Me ho etsa sena, fapanyetsana potefolio ea hau ea matsete ho fokotsa likotsi tsa hau tsa lichelete. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Phapang ea potefolio ea lichelete – ke eng ka mantsoe a bonolo

Khopolo ea mefuta-futa e pharaletseng haholo. E ka bolela mokhoa oa ho holisa boholo ba khoebo molemong oa ho eketsa phaello. Phapang ea potefolio ea matsete e fana ka maikutlo a leano la ho laola likotsi tse ka bang teng ha ho fumanoa matlotlo ‘marakeng. E fana ka kabo ea matlotlo (li-stock, li-bond, kapa lisebelisoa tse ling) ka tsela eo likotsi tsa mong’a potefolio li lulang li le nyenyane ka hohle kamoo ho ka khonehang.

Polokelo ea matsete ke thepa e bokelloang ka tsela eo phaello ea eona e fihlelang lipheo le merero e behiloeng ke mong’a eona ka hohle kamoo ho ka khonehang. Li-portfolio tsa matsete li ka kenyelletsa eseng feela lisebelisoa tse sebelisoang ‘marakeng oa setoko (likabelo tsa lichelete tse rekisoang ka phapanyetsano, bokamoso , li-stock, li-bond, joalo-joalo), empa hape le chelete, tšepe ea bohlokoa, thekiso ea matlo, li-deposit libankeng tse fapaneng, joalo joalo.

Ka nako e ts’oanang, kotsi bakeng sa motseteli ke boemo boo ho bona a sa fumaneng boemo ba chelete eo a e rerileng ha a hlophisa mosebetsi, kapa esita le tahlehelo ea karolo ea chelete e tsetelitsoeng. Phapanyetsano ea potefolio ea matsete e lumella le ho fana ka theko ea motseteli eseng ea sesebelisoa se le seng, empa theko ea thepa ka mekhahlelo e fapaneng e sa amaneng hanyane. Sena se o lumella ho lefella ho theoha ha chelete sebakeng se le seng ka lebaka la phaello ea maemo a mang. Ka nako e ts’oanang, ho lokela ho hopoloa hore ho reka thepa (liabo) tsa lik’hamphani tse fapa-fapaneng hase kamehla ho fapaneng. Ka mohlala, haeba motjhelete a reka likarolo tsa Chevron, Gazprom le Total, joale sena se ke ke sa fapana, kaha lik’hamphani tsena kaofela, ho sa tsotellehe hore li ngolisitsoe linaheng tse sa tšoaneng, li sebetsa ‘marakeng o tloaelehileng oa oli le khase. ‘Me karabelo ea’ maraka ho liketsahalo leha e le life e tla ama e mong le e mong oa bona. Leha ho le joalo, haeba ho thehoa potefolio ho tsoa ho likarolo tsa lik’hamphani tse fapaneng tse sebetsang libakeng tse sa amaneng, mohlala, tlhahiso ea oli le khase, kaho, theknoloji ea IT, joalo-joalo, likotsi tsa liphetoho tse mpe tsa ‘maraka bakeng sa bona li tla fetoha ka nako e le’ ngoe. e be bonyane.

Ke eng optimal investment portfolio

Ha ho karabo e sa tsitsang potsong – ke eng e nepahetseng ka ho fetisisa ea lichelete? Mohoebi e mong le e mong o na le litlhoko tsa hae bakeng sa potefolio ea matsete, e itšetlehileng ka palo e kholo ea lintlha, tse kang sebaka sa lichelete, lipakane tse behiloeng, solvency ea lichelete, joalo-joalo. Ka hona, ho e-na le hoo, ha se taba e nepahetseng, empa e mabapi le ts’ebetso ea matsete e leka-lekaneng hantle. Motjhelete a ka fumana potefolio e joalo haeba e fapane hantle. Ha phaello le likotsi ho eona li tla kopana le litakatso tsa motseteli ka hohle kamoo ho ka khonehang. Ka nako e ts’oanang, e mong le e mong oa bo-ramatsete o tla ba le chelete ea hae e lebelletsoeng le likotsi tse amohelehang. Lintlha tse ka holimo li ka tšoantšetsoa ke mohlala o latelang oa maemo. Ha re nke “mefuta ea batseteli” e meraro:

Batseteli ba Conservative

Batseteli ba joalo, pele ho tsohle, ba batla ho boloka thepa ea bona le ho e sireletsa lits’ebetsong tsa theko ea lichelete. Ka hona, bakeng sa bona, mefuta-futa e tla kenyelletsa ho fumana thepa e ka tšeptjoang ka ho fetisisa (li-bond, stocks, joalo-joalo) tsa lik’hamphani tse tsitsitseng, tse kholo.

Batseteli ba Itekanetseng

Ba se ba loketse ho qala ho etsa matsete a kotsi ho eketsa chelete ea bona. Empa sepheo se seholo sa batseteli ba joalo e ntse e le ho bokella chelete (ka har’a lipakane tse behiloeng) bakeng sa lilemo tse 10-20. Ka hona, li-portfolio tsa bona tsa lichelete li laoloa ke li-stock tsa ‘maraka o pharaletseng,’ me hoo e batlang e le likarolo tsohle tsa moruo li emeloa ho eona.

Batseteli ba mabifi

Bahoebi ba joalo ba leka ho potlakela ho fumana phaello e phahameng, ‘me ka hona ba ee habonolo ho fokotsa chelete ea bona ea lichelete. Bakeng sa batseteli ba joalo, mefuta e fapaneng e tla ba matsete a khoebo.

Venture investment ke letsete leo ho lona matsete a etsoang mererong e mengata e ts’episang (empa ho e-na le kotsi) qalong ea ho thehoa ha eona.

Ka monyetla o moholo, merero e joalo e 8 ho tse 10 e tla hloleha. Empa chelete e fumanoang mererong e kentsoeng tšebetsong ka katleho e tla koahela tahlehelo ka botlalo le ho tlisa phaello e kholo.

Mokhoa oa ho haha ​​​​potefolio ea hau ea matsete

Ka hona, pele o qala ho theha potefolio ea hau ea matsete, mohoebi / motseteli o tlameha ho etsa qeto pele ka lipheo tseo a li hahamallang le leano leo a tla le sebelisa. Lipheo li ka fapana haholo – ho tloha ho fumana thepa (folete, ntlo, koloi e theko e boima, joalo-joalo), ho lefella thuto bakeng sa bana kapa ho hlahisa chelete e eketsehileng ka mor’a ho tlohela mosebetsi. Ka mohlala, motjhelete ea lilemo li 25-30 o ile a etsa qeto ea ho iketsetsa letlole la penshene. O na le lilemo tse 30-40 pele ho eena. ‘Me ka hona, o tlameha ho theha lichelete tsa lichelete tsa thepa tse seng li bontšitse phaello e ntle le e tsitsitseng ka nako e telele. Ka nako e ts’oanang, esita le ho fokotseha ha likarolo, ka nako e khutšoanyane, ho ke ke ha ama mosebetsi o joalo, hobane ho tla ba le nako e lekaneng e tlang, e le hore ba tsitse ‘me ba tsoele pele ho hōla. Ka nako e ts’oanang, haeba nako ea matsete e batla e le khutšoanyane, lilemo tse 2-4, joale mosebetsi oa bona o molemo ka ho fetisisa ho tloha metšoasong e nang le botsitso bo phahameng, le hoja e se chelete e phahameng ka ho fetisisa (hangata tsena ke li-bond “li-chips tse putsoa “). Ka mor’a hore lipakane le mekhoa li khethoe, motjhelete o qala ho theha mosebetsi, a khetha thepa eo ae hlokang ka litekanyo tse loketseng. Nakong ena, o ka sebelisa mekhoa e mengata ea mefuta-futa hang-hang:

Ka lefapha la moruo

Eo, le hoja ho e-na le maemo, a arotsoe ka tse tsitsitseng tse nang le phaello e tsitsitseng. ‘Me tse ncha, tse nang le tekanyo e phahameng ea mekhoa e mecha, e nang le likotsi, empa ka lichelete tse atlehileng, li ka tlisa chelete e ngata haholo ho ba boneng bokhoni ba bona ka nako.

Ka lik’hamphani

Ho fumana likarolo tsa lik’hamphani tse itseng. Khetho e hlokang hore motjhelete a be le tsebo e tebileng ea maemo a ‘maraka, bokhoni ba ho tsamaisa matšoao le intuition e tebileng. Ha u reka li-securities, u lokela ho ela hloko taba ea hore thepa e le ‘ngoe ha e nke ho feta 10% ea lichelete tsa lichelete,’ me karolo e le ‘ngoe ea moruo ha e fete 20%. Ho fapanyetsana potefolio ea hau ea matsete ka mantsoe a bonolo: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Moko oa ho fapanyetsana ha ho tsetela ke ofe

Khopolo ea “portfolio” e amohetsoeng kajeno ke mokhoa o u lumellang hore u khethe matlotlo a tlisang chelete e phahameng ka ho fetisisa e nang le likotsi tse fokolang. Ho ea ka eena, e le hore u atlehe ho laola likotsi tsa matsete, motho a ka tsetela ka mefuta-futa. Kahoo, haeba u kopanya matlotlo a kotsi le a tsitsitseng, u ka etsa li-portfolio tse leka-lekaneng. Ka mohlala, hammoho le likarolo, u ka boela ua reka li-bond. Ka nako e ts’oanang, kotsi ea kakaretso ea lichelete e tla fokotseha haholo ho feta tabeng ea ho reka lisebelisoa tsa motho ka mong. Khopolo e boetse e bolela hore matlotlo a tlameha ho bapisoa likarolong tsa moruo tse sa amaneng ka ho feletseng. Mohlala, ha re re boleng ba li-securities tse ling bo theoha haholo ka lebaka la keketseho ea litheko tsa thepa e itseng e tala, ha tse ling li nyoloha haholo. [id-caption id = “attach_12003” align = “aligncenter”
Mefuta ea likotsi ho thehoeng ha sethala sa matsete – e leka-lekaneng, e leka-lekaneng, e mabifi [/ caption]

Ho fapanyetsana Sephutheloana sa Inversion – Melemo le Melemo

Joalo ka ts’ebetso efe kapa efe, mefuta e fapaneng e na le melemo le mathata.

Melemo ea Phapang

Melemo e sa tsitsang ea mefuta-futa e kenyelletsa:

1. Ho fokotsa likotsi ho ea boemong bo amohelehang . Monyetla oa hore motjhelete o tla lahleheloa ke chelete e ngata e fokotsehile haholo.
2. Monyetla oa hore motseteli a tsetele karolo ea lichelete matlotlong a kotsi, empa a nang le phaello e ngata . Ka har’a potefolio e fapaneng ea matsete, thepa e joalo e ke ke ea eketsa boemo ba kakaretso ba kotsi.
3. Tšireletso khahlanong le ho fetoha ha ‘maraka ho phahameng.
4. Ha nako e ntse e ea, e ka eketsa phaello ea kakaretso ea lichelete tsa lichelete .

Mathata a Phapang

Mathata a ho fapafapana a kenyelletsa:

1. E ke ke ea sireletsa khahlanong le likotsi tsa tsamaiso tse amang matšeliso ‘ohle a’ marakeng.
2. Mathata a ho laola potefolio ea lichelete, hobane ha e na le thepa e ngata, ho ba thata le ho feta ho e laola.
3. Li-commission tse ntseng li eketseha, lichelete tse ngata tseo motjhelete a li rekang, li-commission tse ngata tseo a lokelang ho li lefa.
4. Phapang e feteletseng e ka fokotsa lipotefolio haholo.
5. Monyetla o fokolang oa moputso ka nako e khuts’oane.

Kamoo mefuta e fapaneng e amang ts’epahalo ea sephutheloana sa matsete le mokhoa oa ho etsa kabo e nepahetseng ea thepa: https://youtu.be/GH6e9aY2BOI

Na ho na le mehlala ea lichelete tse leka-lekaneng ka botlalo

Bo-rasaense le bo-ramatsete ke khale ba leka ho theha “matsete” a “loketseng” a tiiselitsoeng ho fana ka phaello e phahameng ha a ntse a fokotsa likotsi leha e le life ka ho feletseng. Empa mosebetsi o joalo o ka khoneha feela lefatšeng le “loketseng”, ‘me kaha lichelete li tlameha ho sebetsa le’ nete, ho tla khoneha ho fumana hore na ke mosebetsi ofe o tla ba le chelete e ngata ka ho fetisisa lilemong tse leshome feela ka mor’a lilemo tse leshome. Moruo oa lefats’e o lula o fetoha ‘me liphetoho tse ling tsa lona ha li khonehe ho bolela esale pele. Ka hona, batseteli ha baa lokela ho qeta nako ea bona ba batla “loketseng” tsa matsete. ‘Me ho bohlokoa ho bokella potefolio eo ka ho fetisisa e kopanang hantle le maemo a hona joale limmarakeng tsa lichelete,’ me u qale ho sebetsa le eona. Bakeng sa kutloisiso e nepahetseng le e felletseng ea libaka, Ho bohlokoa ho nahana ka mefuta e meng e tsebahalang haholo ea li-portfolio tse leka-lekaneng tsa matsete. [id-caption id = “attach_12615” align = “aligncenter” wide = “444”]
Mohlala oa li-portfolio tsa matsete tse leka-lekaneng ka botlalo[/caption]

Mofuta oa lichelete tsa lichelete – “perpetual portfolio”

Mofuta ona o hlahile mathoasong a lilemo tsa bo-70 tsa lekholo le fetileng la lilemo ‘me ke mofuta o bonolo ka ho fetisisa oa lichelete tse leka-lekaneng tsa lichelete
. Ka nako e ts’oanang, e ‘ngoe le e’ ngoe ea thepa e ikarabella bakeng sa kotara ea lichelete tsohle tse tsetelitsoeng. Ka mantsoe a bonolo, haeba chelete ea matsete a lichelete e ne e le limilione tse 10, joale thepa e ‘ngoe le e’ ngoe e ne e le limilione tse 2,5 ka ho latellana.

Mofuta oa matsete a lichelete – 50 ho isa ho 50

Sebakeng sena, 50% ea lichelete tse tsetelitsoeng li tseteloa ho rekoa ha likarolo le 50% ho li-bond. Ka nako e ts’oanang, thepa e fumanoang ka hare e boetse e fapane, kahoo haeba boholo ba likarolo li le tsa lik’hamphani tsa Amerika, joale ka litlamong karolo ea bohlokoa ka ho fetisisa ke ea likhoebo tsa Chaena kapa tsa Russia.
Mohlala: Lichelete li lekana le liperesente tse mashome a mahlano tsa potefolio:

• TSPX (Li-chips tse putsoa tsa US) – 30%
• TMOS (li-chips tsa Russia tse putsoa) – 5%
• VTBE (likabelo tsa lik’hamphani linaheng tse ling) -15%
• Li-bond ka chelete ea mashome a mahlano lekholong ea potefolio:
• OFZ (litlamo tsa Lekala la Lichelete la Russia Federation) – 30%
• FXRU (litlamo tsa lichelete tsa lik’hamphani tsa Russia) – 10%
• FXRB (litlamo tsa lichelete tsa k’hamphani ea Russia e nang le tšireletso khahlanong le liphetoho tsa sekhahla sa phapanyetsano) – 10%.

Mofuta oa lichelete tsa lichelete – “Potefolio e tsoetseng pele”

Mofuta ona o na le ho tšoana ho sa fellang le “portfolio ea ka ho sa feleng”, empa hape e na le phapang e kholo ho eona. Pele ho tsohle, e kenyelletsa matsete a thekiso ea matlo le seo ho thoeng ke mefuta e meng – cryptocurrency, lichelete tsa tšepe, litempe, mesebetsi ea bonono, li-antiques.
E ka shebahala tjena:

• Ho ba le kabelo – 25%.
• Sephutheloana sa bond – 25%.
• Litšepe tsa bohlokoa – 20%.
• Thepa ea matlo – 20%.
• Matsete a mang a mang – 10%.

Mofuta oa lichelete tsa lichelete – “Currency portfolio”

Potefolio e joalo ea matsete e na le lichelete tsa lichelete feela ‘me ha e lokele ho hlahisa chelete e eketsehileng kapa ho bokella chelete. Empa photefolio e joalo e ntle bakeng sa ho boloka chelete e tsetelitsoeng. ‘Me, haeba motjhelete a rera ho etsa litšenyehelo tsa hae tsa nako e tlang ho tsoa mosebetsing ona, joale ha ho hlokahale hore a etse phetoho ea chelete.
Mokhoa oa ho theha sephutheloana sa matsete, phapano ea li-portfolio, kabo ea thepa: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Rebalancing ke mokhoa oa ho thibela keketseho ea likotsi bakeng sa potefolio ea matsete

Ts’ebetsong ea mosebetsi, karo-karolelano ea thepa ka har’a sethala sa matsete e ka fetoha haholo. Sena se etsahala hobane boleng ba matlotlo a fapaneng a phatefolio bo fapana ka ho sa leka-lekanang. Tse ling tsa tsona li tla phahama ka theko ka potlako haholo, ‘me haeba ho se na khato e nkiloeng, ka nako e itseng ho ka’ na ha etsahala hore sehlopha se le seng feela sa thepa se tla qala ho ikarabella bakeng sa boholo ba boleng ba lichelete tsa lichelete. ‘Me ka tlhaho, ka lebaka la ho se leka-lekane ho joalo ho lichelete tsa lichelete, likotsi li tla eketseha. E le ho qoba boemo bo joalo, motjhelete o hloka nako le nako ho leka-lekanya chelete ea hae ea lichelete. Hobaneng ho hlokahala ho nka liphaello ho tsoa matlotlong a ntseng a hola le ho sebelisa chelete ena ho fumana thepa e sa holeng ka mafolofolo kapa esita le ho putlama ho fihlela potefolio e leka-lekana hape. Haeba ho leka-lekana ka har’a lichelete tsa lichelete ho fetoha ka mokhoa o fokolang (1-3%), joale ha ho letho le ka fetoloang ho potefolio. Haeba ho leka-lekana ho khathatsoa ke ho feta 10%, joale hoa hlokahala ho tsosolosa mosebetsi oa lichelete le ho o khutlisetsa boemong ba pele ba tekanyo ea thepa.E le mohlala: Ha re re mosebetsi oa pele oa motseteli o ne o e-na le karo-karolelano ea bond ea 70/30. Karolo e arohaneng ea likarolo e eketsehile ka theko, ‘me hona joale karo-karolelano ena e se e le 80/20. E le hore o khutlisetse photefolio ho tekanyo ea eona ea pele, motseteli o tlameha ho reka li-bond tse ngata kapa a rekise tse ling tsa likarolo. Ka nako e ts’oanang, ho lokela ho hopoloa hore sepheo sa ho leka-lekanya ha se ho eketsa phaello ea lichelete tsa lichelete, empa ke ho fokotsa likotsi tse ka khonehang.