Zer da inbertsio-zorroaren dibertsifikazioa: funtsa eta adibideak

Zorroaren dibertsifikazioa: nola ziurtatu inbertsioak. Gaur mundua beste ezegonkortze baten esparruan sartu da, eta honek ezin zuen burtsan eragin. Atzo bertan, itxuraz fidagarriak diren baloreak (akzioak, bonuak, etab.), diru asko kostatu eta etekin egonkorrak ekartzen dituztenak, gaur egun nabarmen jaisten ari dira. Hori dela eta, inbertitzaileak prest egon behar dira merkatu baldintzen aldaketa zorrotzetarako. Eta horretarako, dibertsifikatu zure inbertsio-zorroa, zure finantza-arriskuak minimizatzeko. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Inbertsio-zorroaren dibertsifikazioa – zer da hitz sinpleetan

Dibertsifikazioaren kontzeptua nahiko zabala da. Mozkinak handitzeko enpresaren esparrua zabaltzeko prozesua esan dezake. Inbertsio-zorroa dibertsifikatzeak burtsan aktiboak eskuratzerakoan arrisku posibleak kudeatzeko estrategia bat dakar. Aktiboak (akzioak, bonuak edo bestelako tresnak) banatzea aurreikusten du, zorroaren jabearen arriskuak ahalik eta txikienak izaten jarraitzeko.

Inbertsio-zorroa bere errentagarritasunak bere jabeak ezarritako helburu eta helburuak ahalik eta gehien betetzen dituen moduan biltzen diren aktiboak dira. Inbertsio-zorroek burtsan erabiltzen diren tresna-multzo bat (truke-funtsen akzioak,
etorkizuneko akzioak , bonuak, etab.) barne izan ditzakete, baita moneta, metal preziatuak, higiezinak, hainbat bankutako gordailuak ere. eta abar.

Aldi berean, inbertitzailearentzat arriskua zorroa osatzerakoan aurreikusitako diru-sarrera-maila jasotzen ez duen egoera da, ezta inbertitutako funtsen zati baten galera ere. Inbertsio-zorroaren dibertsifikazioak aukera ematen du eta aukera ematen du inbertitzaileak ez edozein tresna erostea, baizik eta elkarrekin zerikusi gutxi duten kategoria ezberdinetako aktiboak erostea. Horri esker, beste postu batzuen errentagarritasunaren ondorioz arlo batean izandako diru-sarreren jaitsiera konpentsatzeko aukera dago. Aldi berean, kontuan izan behar da hainbat enpresen aktiboak (akzioak) erostea ez dela beti dibertsifikazioa izaten. Esate baterako, inbertitzaile batek Chevron, Gazprom eta Total-en akzioak erosten baditu, hori ez da dibertsifikazioa izango, enpresa horiek guztiek, herrialde ezberdinetan erregistratuta egon arren, petrolio eta gasaren merkatu arruntean jarduten baitute. Eta merkatuaren erreakzioak edozein gertakariren aurrean derrigor eragingo du horietako bakoitzean. Hala ere, zerikusirik ez duten arloetan jarduten duten hainbat enpresen akzioekin zorroa eratzen bada, adibidez, petrolio eta gasaren ekoizpena, eraikuntza, informatika teknologiak, etab., merkatu aldaketa negatiboen arriskuak aldi berean bihurtuko dira. minimoa izan.

Zein da inbertsio-zorro optimoa

Galderari ez dago zalantzarik gabeko erantzunik: zein da inbertsio-zorro optimoa? Inbertitzaile bakoitzak bere eskakizunak ditu inbertsio-zorrorako, eta faktore ugariren araberakoak dira, hala nola inbertsio-horizontea, ezarritako helburuak, finantza-kaudimena, etab. Hori dela eta, ez da hoberena, inbertsio-zorroa ondo orekatua baizik. Inbertitzaile batek horrelako zorro bat lor dezake behar bezala dibertsifikatuta badago. Errentagarritasuna eta arriskuak inbertitzailearen nahiak ahalik eta gehien beteko dituenean. Aldi berean, inbertitzaile bakoitzak bere esperotako diru-sarrerak eta arrisku onargarriak izango ditu. Aurrekoa ondoko baldintza-ereduarekin ilustra daiteke. Har ditzagun hiru “inbertitzaile mota” nagusi:

Inbertitzaile kontserbadoreak

Inbertitzaile horiek, lehenik eta behin, beren aktiboak gorde nahi dituzte eta inflazio prozesuetatik babestu nahi dituzte. Horregatik, beraientzat, dibertsifikazioa enpresa egonkor eta handien aktibo fidagarrienak (bonuak, akzioak…) eskuratzean datza. [Caption id=”attachment_11988″ align=”aligncenter” width=”941″]
Inbertsio-zorro motak[/caption]

Inbertitzaile moderatuak

Prest daude diru-sarrerak handitzeko inbertsio arriskutsuak egiten hasteko. Baina horrelako inbertitzaileen helburu nagusia kapitala pilatzea da oraindik (ezarritako helburuen barruan) 10-20 urtez. Hori dela eta, haien inbertsio-zorroak merkatu zabaleko akzioak dira nagusi, eta ekonomiako ia sektore guztiak daude bertan ordezkatuta.

Inbertitzaile oldarkorrak

Horrelako inbertitzaileak errentagarritasun handiak azkar lortzen saiatzen ari dira, eta, beraz, erraz joaten dira beren inbertsio-zorroaren murrizketara. Horrelako inbertitzaileentzat, dibertsifikazioa arrisku-inbertsioetan izango da. [Caption id=”attachment_11994″ align=”aligncenter” width=”450″]
Prest egindako inbertsio-zorro oldarkorra[/caption]

Arrisku-inbertsioa proiektu itxaropentsuetan (baina arriskutsu samarrean) egiten den inbertsioa da, eraketaren hasierako faseetan.

Probabilitate handiarekin, 10etik 8 proiektuk porrot egingo dute. Baina arrakastaz gauzatutako proiektuetatik jasotako diru-sarrerek guztiz estaliko dituzte galerak eta irabazi handiak ekarriko dituzte.

Nola eraiki zure inbertsio-zorroa

Hori dela eta, zure inbertsio-zorroa osatzen hasi baino lehen, dendariak/inbertitzaileak erabaki behar du zer helburu dituen eta zein estrategia erabiliko duen. Helburuak oso anitzak izan daitezke: jabetza eskuratzetik (apartamentu bat, etxea, auto garesti bat, etab.), haurrentzako hezkuntza ordaintzera edo erretiroa hartu ondoren diru-sarrera gehigarriak sortzea. Adibidez, 25-30 urte dituen inbertitzaile batek bere kabuz pentsio funts bat sortzea erabaki zuen. 30-40 urte ditu aurretik. Eta, hortaz, denbora luzean etekin onak eta egonkorrak izan dituzten aktiboen inbertsio-zorroa osatu behar du. Aldi berean, akzioen mozketa batzuk ere, epe laburrean, ez dio bereziki eragingo zorro horri, nahiko denbora-tarte egongo baita aurretik, egonkortu eta hazten jarrai dezaten. Aldi berean, inbertsio-epea nahiko laburra bada, 2-4 urtekoa, orduan haien zorroa egonkortasun handiko akzioekin osatuta dago, nahiz eta errenta maila altuena ez izan (normalean bonuak dira “.
txip urdinak “). Helburuak eta metodoak zehaztu ondoren, inbertitzaileak zorroa osatzen hasten da, behar dituen aktiboak parametro egokiekin hautatuz. Tarte horretan, hainbat dibertsifikazio mailatara jo dezakezu aldi berean:

Ekonomiaren sektoreka

Horiek, aldi berean, nahiko baldintzatuta bada ere, etekin egonkorrak dituzten finkatuetan banatzen dira. Eta berriak, berrikuntza maila handikoak, arriskuak dituztenak, baina inbertsio arrakastatsuekin, oso diru-sarrera handiak ekar ditzakete beren potentziala garaiz ikusi zutenei.

Enpresek

Enpresa zehatzen akzioak eskuratzea. Inbertitzaileak merkatu baldintzen ezagutza sakona, adierazleetan nabigatzeko gaitasuna eta intuizio sakona izatea eskatzen duen aukera. Baloreak erostean, kontuan izan behar duzu aktibo batek ez duela inbertsio-zorroaren % 10 baino gehiago hartzen eta ekonomiaren sektore batek ez duela % 20a gainditzen. Zure inbertsio-zorroa termino sinpleetan dibertsifikatzea: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Zein da dibertsifikazioaren funtsa inbertitzean

Gaur egun hartutako “zorroa” teoria arrisku minimoekin ahalik eta diru-sarrera handienak ekartzen dituzten aktiboak aukeratzeko aukera ematen duen metodologia da. Haren ustez, inbertsioetan arriskuak arrakastaz kudeatzeko, dibertsifikazioaren bidez inbertitu daiteke. Beraz, aktibo arriskutsuak eta egonkorrak konbinatzen badituzu, zorro orekatu bat sor dezakezu. Adibidez, akzioekin batera, bonuak ere erosi ditzakezu. Aldi berean, inbertsioen arrisku orokorra tresna indibidualak erosteko kasuan baino nabarmen txikiagoa izango da. Teoriak dio, halaber, aktiboek bata bestearekin guztiz erlazionatu gabe dauden ekonomiaren sektoreetan parekatu behar direla. Esaterako, demagun balore batzuen balioa nabarmen jaisten dela zenbait lehengairen prezioen igoeraren ondorioz, beste batzuk nabarmen igotzen diren bitartean. [Caption id=”attachment_12003″ align=”aligncenter”
Inbertsio-zorro baten eraketan dauden arrisku motak – moderatuak, orekatuak, oldarkorrak [/ epigrafea]

Inbertsio-zorro bat dibertsifikatzea – ​​Alde onak eta txarrak

Edozein lan-fluxu bezala, dibertsifikazioak bere alde onak eta txarrak ditu.

Dibertsifikazioaren aldekoak

Dibertsifikazioaren zalantzarik gabeko abantailak honako hauek dira:

1. Arriskuak maila onargarri batera murriztea . Inbertitzaileak diru kopuru garrantzitsua galtzeko probabilitatea nabarmen murrizten da.
2. Inbertitzaile batek funtsen zati bat aktibo arriskutsuetan, baina oso errentagarrietan inbertitzeko aukera . Inbertsio-zorro dibertsifikatu batean, horrelako aktiboek ez dute arrisku-maila orokorra handituko.
3. Merkatuaren hegazkortasun handiaren aurkako babesa .
4. Epe luzera, inbertsio-zorroaren etekin orokorra handitu dezake .

Dibertsifikazioaren alde txarrak

Dibertsifikazioaren desabantailak honako hauek dira:

1. Ez du babestuko merkatuko balore guztiei eragiten dieten arrisku sistemikoetatik.
2. Inbertsio-zorroa kudeatzeko zailtasunak, zenbat eta aktibo gehiago eduki, orduan eta zailagoa baita horiek kudeatzea.
3. Komisioak handituz gero, zenbat eta balore gehiago erosi inbertitzaileak, orduan eta komisio gehiago ordaindu behar ditu.
4. Gehiegizko dibertsifikazioak zorroaren etekinak nabarmen murrizten ditu.
5. Epe laburrean irabazi ahalmen mugatua.

Dibertsifikazioak nola eragiten duen inbertsio-zorro baten fidagarritasunean eta nola egin aktiboen esleipen egokia: https://youtu.be/GH6e9aY2BOI

Ba al dago guztiz orekatuta dauden inbertsio-zorroen adibiderik

Zientzialariak eta inbertitzaileak aspalditik saiatzen dira inbertsio-zorro “ideal” bat sortzen, errentagarritasun handiak emango dituena, arriskuak erabat murrizten dituen bitartean. Baina horrelako zorro bat mundu “ideal” batean bakarrik da posible, eta inbertitzaileek errealitatearekin lan egin behar dutenez, hamar urteren buruan hamar urteren buruan zein zorroa izango den errentagarriena jakin ahal izango da. Munduko ekonomia etengabe aldatzen ari da eta bere aldaketa batzuk guztiz ezinezkoak dira aurreikustea. Hori dela eta, inbertitzaileek ez lukete denborarik eman behar inbertsio-zorro “idealaren” bila. Eta merezi du burtsetan gaur egungo baldintzak zehatz-mehatz betetzen dituen zorroa biltzea eta horrekin lanean hastea. Mugarriak zehatzago eta osoago ulertzeko, Inbertsio-zorro orekatuen mota ezagunenetako batzuk kontuan hartzea merezi du. [Caption id=”attachment_12615″ align=”aligncenter” width=”444″]
Erabat orekatuta dauden inbertsio-zorroen adibidea[/ epigrafea]

Inbertsio-zorro mota – “betiko zorroa”

Mota hau joan den mendeko 70eko hamarkadaren hasieran agertu zen eta inbertsio-zorro orekatuen mota sinpleena da.Horrelako zorro
batean, inbertitzaileen inbertitutako funts guztiak lau zati berdinetan banatzen dira eta bonuetan, urrez, moneta eta akzioetan inbertitzen dira. Aldi berean, aktibo bakoitzak inbertitutako funts guztien laurdena hartzen du. Besterik gabe, inbertsioetan egindako inbertsioen zenbatekoa 10 milioikoa bazen, aktibo bakoitzak 2,5 milioi izan zituen, hurrenez hurren. [Caption id=”attachment_11983″ align=”aligncenter” width=”624″]
Nola sortu inbertsio-zorroa hutsetik banakako batentzat – zein da inbertsio-zorro baten dibertsifikazioa sektoreka[/caption]

Inbertsio-zorro mota – 50etik 50era

Zorro horretan, inbertitutako funtsen % 50 akzioen erosketan inbertitzen da eta % 50 bonuetan. Aldi berean, barnean eskuratutako aktiboak ere dibertsifikatu egiten dira, beraz, akzio gehienak amerikar enpresen jabetzakoak badira, bonuetan zatirik esanguratsuena Txinako edo Errusiako enpresen jabetzakoa da.
Adibidez: zorroaren ehuneko berrogeita hamarreko akzioak:

• TSPX (AEBetako blue chips) – % 30
• TMOS (Errusiar txip urdinak) – %5
• VTBE (beste herrialde batzuetako enpresen akzioak) -%15
• Zorroaren ehuneko berrogeita hamarreko bonuak:
• OFZ (Errusiar Federazioko Finantza Ministerioaren bonuak) -% 30
• FXRU (Errusiar enpresen moneta bonuak) -% 10
• FXRB (truke-tasaren aldaketen aurkako babesa duen Errusiako konpainia baten moneta bonuak) -% 10.

Inbertsio-zorro mota – “Portera aurreratua”

Mota honek antzekotasun partziala du “betirako zorroarekin”, baina alde nabarmenak ere baditu. Lehenik eta behin, higiezinen inbertsioak eta alternatibak deiturikoak biltzen ditu: kriptomoneta, txanponak, zigiluak, artelanak, antigoalekoak.
Honela izan daiteke:

• Partaidetza – % 25.
• Bono paketea -% 25.
• Metal preziatuak -% 20.
• Higiezinak – % 20.
• Beste inbertsio alternatibo batzuk – % 10.

[Caption id=”attachment_11982″ align=”aligncenter” width=”624″]
Etxeko eta atzerriko enpresetako inbertsio-zorroa[/caption]

Inbertsio-zorro mota – “Moneta-zorroa”

Inbertsio-zorro hori monetaz osatuta dago soilik eta ez da egokia errenta gehigarri erreal edo kapital metaketa sortzeko. Baina horrelako zorroa bikaina da inbertitutako funtsak aurrezteko. Eta, inbertitzaileak bere etorkizuneko gastuak zorro honetatik egiteko asmoa badu, orduan ez dago moneta bihurketa egin beharrik.
Nola sortu inbertsio-zorroa, zorroaren dibertsifikazioa, aktiboen esleipena: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Berregokatzea inbertsio-zorro baten arriskuak handitzea saihesteko mekanismoa da

Lan-prozesuan, inbertsio-zorroaren aktiboen ratioa nabarmen alda daiteke. Hori gertatzen da zorroko aktibo ezberdinen balioa modu irregularrean aldatzen delako. Horietako batzuk askoz azkarrago igoko dira prezioa, eta neurririk hartzen ez bada, uneren batean gerta daiteke aktibo-klase bakarra hastea inbertsio-zorroaren balio gehiena hartzen. Eta, jakina, inbertsio-zorroan dagoen desoreka horren ondorioz, arriskuak areagotu egingo dira. Egoera hori saihesteko, inbertitzaileak bere inbertsio-zorroa aldian-aldian orekatu behar du. Zergatik da beharrezkoa hazten diren aktiboetatik irabaziak hartzea eta zenbateko horiek hain aktibo hazten ari ez diren aktiboak eskuratzeko edo are gehiago murrizten ez diren aktiboak eskuratzeko, zorroa orekatu arte. Inbertsio-zorroaren saldoa tarte txiki batean aldatzen bada (% 1-3), orduan ezin da ezer aldatu zorroan. Balantzea % 10 baino gehiago asaldatzen bada, beharrezkoa da zorroa berriro orekatzea eta aktiboen ratioaren jatorrizko mailara berreskuratzea.
Adibide gisa:
Demagun inbertitzaile baten hasierako zorroak 70/30eko akzioen arteko fidantza erlazioa zuela. Akzioen zati bat prezioan hazi da, eta orain ratio hori 80/20 da dagoeneko. Zorroa jatorrizko orekara itzultzeko, inbertitzaileak bonu gehiago erosi edo akzio batzuk saldu behar ditu. Aldi berean, gogoratu behar da berregokitzearen helburua ez dela inbertsio-zorroaren errentagarritasuna areagotzea, izan ditzakeen arriskuak murriztea baizik.