Што е диверзификација на инвестициското портфолио: суштина и примери

Диверзификација на портфолиото: како да се обезбедат инвестиции. Денеска светот влезе во сферата на уште една дестабилизација, а тоа не можеше да не влијае на берзата. Баш вчера, навидум сигурни хартии од вредност (акции, обврзници и сл.) кои чинат многу пари и носат стабилен профит, денес драстично паѓаат во цената. Затоа, инвеститорите треба да бидат подготвени за остри промени во пазарните услови. И за да го направите ова, диверзифицирајте го вашето инвестициско портфолио со цел да ги минимизирате вашите финансиски ризици. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

Диверзификација на инвестициското портфолио – што е тоа со едноставни зборови

Концептот на диверзификација е доста широк. Тоа може да значи процес на проширување на опфатот на претпријатието со цел да се зголеми профитот. Диверзификацијата на инвестициското портфолио подразбира стратегија за управување со можните ризици при стекнување средства на берзата. Таа предвидува распределба на средствата (акции, обврзници или други инструменти) на таков начин што ризиците за сопственикот на портфолиото секогаш остануваат што е можно минимални.

Инвестициско портфолио е средства што се собираат на таков начин што нивната профитабилност ги исполнува целите и задачите поставени од неговиот сопственик колку што е можно повеќе. Инвестициските портфолија може да вклучуваат не само збир на инструменти што се користат на берзата (акции на берзански фондови,
фјучерси , акции, обврзници итн.), туку и валута, благородни метали, недвижен имот, депозити во различни банки, и така натаму.

Истовремено, ризикот за инвеститорот е ситуација во која тој не го добива нивото на приход што го планирал при составувањето на портфолиото, па дури и губење на дел од вложените средства. Диверзификацијата на инвестициското портфолио овозможува и предвидува купување од страна на инвеститорот не на кој било инструмент, туку купување на средства во различни категории кои се малку поврзани едни со други. Ова ви овозможува да го компензирате падот на приходот во една област поради профитабилноста на другите позиции. Во исто време, треба да се има на ум дека купувањето на средства (акции) на различни компании не е секогаш диверзификација. На пример, ако инвеститорот купи акции на Шеврон, Гаспром и Тотал, тогаш тоа нема да биде диверзификација, бидејќи сите овие компании, и покрај фактот што се регистрирани во различни земји, работат на заедничкиот пазар на нафта и гас. И реакцијата на пазарот на какви било настани нужно ќе влијае на секој од нив. Ако, сепак, се формира портфолио од акциите на различни компании кои работат во неповрзани области, на пример, производство на нафта и гас, градежништво, ИТ технологии итн., тогаш ризиците од негативни пазарни промени за нив истовремено ќе излезат на биде минимално.

Кое е оптималното инвестициско портфолио

Нема недвосмислен одговор на прашањето – кое е оптималното инвестициско портфолио? Секој инвеститор има свои барања за инвестициското портфолио, кои зависат од огромен број фактори, како што се инвестицискиот хоризонт, поставените цели, финансиската солвентност итн. Затоа, повеќе не се работи за оптимално, туку за добро избалансирано инвестициско портфолио. Инвеститорот може да добие такво портфолио доколку е соодветно диверзифицирано. Кога профитабилноста и ризиците во него ќе ги исполнат желбите на инвеститорот што е можно повеќе. Во исто време, секој од инвеститорите ќе има свои очекувани приходи и прифатливи ризици. Горенаведеното може да се илустрира со следниов условен модел. Да земеме три главни „типови на инвеститори“:

Конзервативни инвеститори

Таквите инвеститори, пред сè, сакаат да ги зачуваат своите средства и да ги заштитат од инфлаторни процеси. Затоа, за нив диверзификацијата ќе се состои во стекнување на најсигурни средства (обврзници, акции и сл.) на стабилни, големи компании.

Умерени инвеститори

Подготвени се да почнат да прават ризични инвестиции за да ги зголемат приходите. Но, главната цел на таквите инвеститори е сепак да акумулираат капитал (во рамките на поставените цели) за 10-20 години. Според тоа, во нивните инвестициски портфолија доминираат акциите на широкиот пазар, а на него се застапени речиси сите сектори на економијата.

Агресивни инвеститори

Таквите инвеститори се обидуваат брзо да добијат високи приноси и затоа лесно одат на повлекување на нивното инвестициско портфолио. За таквите инвеститори, диверзификацијата ќе биде во ризични инвестиции.

Инвестицијата за вложување е инвестиција во која се инвестира во неколку ветувачки (но прилично ризични) проекти во раните фази на нивното формирање.

Со голема веројатност, 8 вакви проекти од 10 ќе пропаднат. Но, приходот добиен од успешно реализираните проекти целосно ќе ги покрие загубите и ќе донесе значителен профит.

Како да го изградите вашето инвестициско портфолио

Затоа, пред да започне да го формира вашето инвестициско портфолио, трговецот/инвеститорот пред се мора да одлучи за целите што ги следи и стратегијата што ќе ја користи. Целите можат да бидат многу разновидни – од стекнување имот (стан, куќа, скап автомобил итн.), до плаќање за образование за деца или генерирање дополнителен приход по пензионирањето. На пример, инвеститор кој има 25-30 години решил да формира пензиски фонд за себе. Има 30-40 години пред него. И затоа, тој мора да формира инвестициско портфолио на средства кои веќе покажале добри и стабилни приноси во долг временски период. Во исто време, дури и одредено повлекување на акциите, за краток период, нема особено да влијае на таквото портфолио, бидејќи ќе има доста доволен временски период пред нас. така што тие се стабилизираат и продолжуваат да растат. Во исто време, ако периодот на инвестирање е релативно краток, 2-4 години, тогаш портфолиото за нив најдобро се формира од акции со висока стабилност, иако со не највисоко ниво на приход (обично тоа се обврзници ”
сини чипови “). Откако ќе се утврдат целите и методите, инвеститорот започнува да формира портфолио, избирајќи ги средствата што му се потребни со соодветните параметри. Во овој период, можете да прибегнете кон неколку нивоа на диверзификација одеднаш:

По економски сектор

Кои, пак, иако прилично условно, се делат на воспоставени со стабилни приноси. И нови, со висок степен на иновација, кои носат ризици, но со успешни инвестиции, можат да донесат многу високи приходи на оние кои навреме го увиделе нивниот потенцијал.

По компании

Стекнување акции на одредени компании. Избор кој бара од инвеститорот да има длабоко познавање на пазарните услови, способност за навигација по индикатори и длабока интуиција. При купувањето хартии од вредност треба да се внимава на тоа дека едно средство не зазема повеќе од 10% од инвестициското портфолио, а еден сектор од економијата не надминува 20%. Диверзификација на вашето инвестициско портфолио на едноставни термини: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

Која е суштината на диверзификацијата при инвестирање

Теоријата за „портфолио“ усвоена денес е методологија која ви овозможува да изберете средства што носат највисок можен приход со минимални ризици. Според неа, за успешно управување со ризиците во инвестициите може да се инвестира преку диверзификација. Значи, ако комбинирате ризични и стабилни средства, можете да создадете избалансирано портфолио. На пример, заедно со акциите, можете да купите и обврзници. Во исто време, вкупниот ризик од инвестициите ќе биде значително помал отколку во случај на купување поединечни инструменти. Теоријата, исто така, наведува дека средствата мора да се усогласат во секторите на економијата кои се целосно неповрзани едни со други. На пример, да речеме дека вредноста на некои хартии од вредност нагло паѓа поради зголемувањето на цените на одредени суровини, додека други нагло се зголемуваат.

Вид на инвестициско портфолио – „вечно портфолио“

Овој тип се појави во раните 70-ти години на минатиот век и е наједноставниот тип на урамнотежено инвестициско портфолио.Во
такво портфолио сите вложени средства на инвеститорот се поделени на четири еднакви делови и инвестирани во обврзници, злато, валути и акции. Во исто време, секој од средствата изнесува точно една четвртина од сите вложени средства. Едноставно, ако износот на инвестициите во инвестиции бил 10 милиони, тогаш секој од средствата изнесувал 2,5 милиони, соодветно.

Вид на инвестициско портфолио – 50 до 50

Во ова портфолио 50% од вложените средства се инвестирани во купување акции и 50% во обврзници. Во исто време, внатрешно стекнатите средства се исто така диверзифицирани, па ако најголемиот дел од акциите се во сопственост на американски компании, тогаш во обврзниците најзначајниот дел е во сопственост на кинески или руски претпријатија.
На пример: Акции во износ од педесет проценти од портфолиото:

• TSPX (американски сини чипови) – 30%
• TMOS (руски сини чипови) – 5%
• VTBE (акции на компании во други земји) -15%
• Обврзници во износ од педесет проценти од портфолиото:
• ОФЗ (обврзници на Министерството за финансии на Руската Федерација) – 30%
• FXRU (валутни обврзници на руски компании) – 10%
• FXRB (валутни обврзници на руска компанија со заштита од промени на девизниот курс) – 10%.

Тип на инвестициско портфолио – „Напредно портфолио“

Овој тип има делумна сличност со „вечното портфолио“, но има и значителни разлики од него. Пред сè, вклучува инвестиции во недвижен имот и таканаречените алтернативни – криптовалути, монети, поштенски марки, уметнички дела, антиквитети.
Може да изгледа вака:

• Акционерско учество – 25%.
• Пакет за обврзници – 25%.
• Благородни метали – 20%.
• Недвижен имот – 20%.
• Други алтернативни инвестиции – 10%.

Вид на инвестициско портфолио – „Валутно портфолио“

Таквото портфолио на инвестиции се состои исклучиво од валути и не е погодно за генерирање реален дополнителен приход или акумулација на капитал. Но, таквото портфолио е одлично за заштеда на вложени средства. И, ако инвеститорот планира да ги направи своите идни трошоци од ова портфолио, тогаш нема потреба да врши конверзија на валута.
Како да креирате инвестициско портфолио, диверзификација на портфолиото, распределба на средства: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

Ребалансот е механизам за спречување на зголемување на ризиците за инвестициско портфолио

Во процесот на работа, односот на средства во рамките на инвестициското портфолио може значително да се промени. Ова се случува затоа што вредноста на различните средства во портфолиото варира нерамномерно. Некои од нив ќе поскапат многу побрзо, а доколку не се преземат мерки, тогаш во одреден момент може да се случи само една класа на средства да почне да отпаѓа на најголемиот дел од вредноста на инвестициското портфолио. И нормално, како резултат на таквата нерамнотежа во инвестициското портфолио, ризиците ќе се зголемат. За да се избегне таква ситуација, инвеститорот треба периодично да го ребалансира своето инвестициско портфолио. Зошто е неопходно да се земе профит од растечките средства и да се користат овие износи за стекнување на средства кои не растат толку активно или дури и опаѓаат додека портфолиото повторно не се избалансира. Ако билансот во инвестициското портфолио се промени во мал опсег (1–3%), тогаш ништо не може да се промени во портфолиото. Доколку билансот е нарушен за повеќе од 10%, тогаш потребно е да се ребалансира портфолиото и да се врати на првобитното ниво на коефициентот на средствата.
Како пример:
Да претпоставиме дека почетното портфолио на инвеститорот има сооднос на акции со обврзници од 70/30. Одделен дел од акциите пораснаа и сега овој сооднос е веќе 80/20. За да го врати портфолиото на првобитното салдо, инвеститорот мора или да купи повеќе од обврзниците или да продаде дел од акциите. Во исто време, мора да се запомни дека целта на ребалансот не е да се зголеми профитабилноста на инвестициското портфолио, туку да се намалат неговите можни ризици.