Portfolio Diversifikatioun: wéi Dir Investitiounen séchert. Haut ass d’Welt an d’Sphär vun enger anerer Destabiliséierung agaangen, an dëst konnt net awer d’Bourse beaflossen. Just gëschter, anscheinend zouverlässeg Wäertpabeieren (Aktien, Obligatiounen, etc.), déi vill Sue kaschten a stabile Gewënn bréngen, falen haut staark am Präis. Dofir sollten d’Investisseuren op schaarf Ännerungen an de Maartbedéngungen virbereet ginn. A fir dëst ze maachen, diversifizéiert Ären Investitiounsportfolio fir Är finanziell Risiken ze minimiséieren. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm
- Investitioun Portfolio Diversifikatioun – wat ass et an einfache Wierder
- Wat ass den optimalen Investitiounsportfolio
- Konservativ Investisseuren
- Mëttelméisseg Investisseuren
- Aggressiv Investisseuren
- Wéi bauen Dir Ären Investitiounsportfolio
- No Typ vun Währung
- Vum Staat
- No Asset Class
- No Wirtschaftssecteur
- Vun Firmen
- Wat ass d’Essenz vun der Diversifikatioun wann Dir investéiert
- Diversifizéierung vun engem Inversiounsportfolio – Pros a Cons
- Virdeeler vun Diversifikatioun
- Nodeeler vun Diversifikatioun
- Ginn et Beispiller vu voll ausgeglachene Investitiounsportefeuillen
- Typ vun Investitiounsportfolio – “éiwege Portfolio”
- Typ vun Investitioun Portfolio – 50 bis 50
- Investitioun Portfolio Typ – “Fortgeschratt Portfolio”
- Typ vun Investitioun Portfolio – “Währung Portfolio”
- Rebalancing ass e Mechanismus fir eng Erhéijung vun de Risiken fir en Investitiounsportfolio ze vermeiden
Investitioun Portfolio Diversifikatioun – wat ass et an einfache Wierder
D’Konzept vun Diversifikatioun ass ganz breet. Et kann de Prozess bedeiten fir den Ëmfang vun der Entreprise auszebauen fir de Gewënn ze erhéijen. Diversifikatioun vum Investitiounsportfolio implizéiert eng Strategie fir méiglech Risiken ze managen wann Dir Verméigen op der Bourse kaaft. Et gesäit fir d’Verdeelung vun Verméigen (Aktien, Obligatiounen oder aner Instrumenter) esou vir, datt d’Risiken fir de Portfoliobesëtzer ëmmer sou minimal wéi méiglech bleiwen.
En Investitiounsportfolio ass Verméigen déi sou gesammelt ginn datt hir Rentabilitéit den Ziler an Ziler entsprécht, déi vu sengem Besëtzer festgeluecht goufen sou vill wéi méiglech. Investitiounsportefeuillen kënnen net nëmmen eng Rei vun Instrumenter enthalen, déi an der Bourse benotzt ginn (Aktien vun den Austausch-gehandelt Fongen,
Futures , Aktien, Obligatiounen, etc.), awer och Währung, Edelmetaller, Immobilien, Depositioune a verschiddene Banken, a sou weider.
Zur selwechter Zäit ass de Risiko fir den Investisseur eng Situatioun, an där hien net den Niveau vum Akommes kritt, deen hie geplangt huet wann de Portfolio kompiléiert ass, oder souguer de Verloscht vun engem Deel vun den investéierten Fongen. Diversifikatioun vum Investitiounsportfolio erlaabt a suergt fir de Kaf vum Investisseur net vun engem Instrument, awer de Kaf vu Verméigen a verschiddene Kategorien, déi wéineg matenee verbonne sinn. Dëst erlaabt Iech de Réckgang am Akommes an engem Beräich ze kompenséieren wéinst der Rentabilitéit vunn aner Positiounen. Zur selwechter Zäit sollt et am Kapp dréit ginn datt de Kaf vun Verméigen (Aktien) vu verschiddene Firmen net ëmmer Diversifikatioun ass. Zum Beispill, wann en Investisseur Aktien vun Chevron, Gazprom an Total kaaft, da wäert dat net Diversifikatioun sinn, well all dës Firmen, trotz der Tatsaach, datt se a verschiddene Länner registréiert sinn, am gemeinsame Ueleg- a Gasmaart operéieren. An d’Reaktioun vum Maart op all Eventer wäert onbedéngt jidderee vun hinnen beaflossen. Wann awer e Portfolio aus den Aktien vu verschiddene Firmen geformt gëtt, déi an net verbonne Beräicher operéieren, zum Beispill Ueleg- a Gasproduktioun, Bau, IT Technologien, asw. minimal sinn.
Wat ass den optimalen Investitiounsportfolio
Et gëtt keng eendeiteg Äntwert op d’Fro – wat ass den optimalen Investitiounsportfolio? All Investisseur huet seng eegen Ufuerderunge fir den Investitiounsportfolio, déi vun enger grousser Zuel vu Faktoren ofhänken, wéi den Investitiounshorisont, gesate Ziler, finanziell Solvabilitéit, etc. Dofir geet et éischter net ëm den optimalen, mee ëm e gutt ausgeglachenen Investitiounsportfolio. En Investisseur kann esou e Portfolio kréien wann et richteg diversifizéiert ass. Wann d’Rentabilitéit an d’Risiken an et de Wënsch vum Investisseur sou vill wéi méiglech erfëllen. Zur selwechter Zäit wäert jidderee vun den Investisseuren hiren eegene erwaarten Akommes an akzeptabel Risiken hunn. Dat hei uewen kann duerch de folgende bedingte Modell illustréiert ginn. Loosst eis dräi Haapt “Typen vun Investisseuren” huelen:
Konservativ Investisseuren
Esou Investisseuren, éischtens, wëllen hir Verméigen ze erhaalen an hinnen aus inflationary Prozesser schützen. Dofir, fir si, wäert d’Diversifizéierung bestoen an déi zouverlässegst Verméigen (Obligatiounen, Aktien, etc.) vu stabile grousse Firmen ze kréien. 
Mëttelméisseg Investisseuren
Si si prett fir riskant Investitiounen ze maachen fir hiren Akommes ze erhéijen. Awer d’Haaptziel vun esou Investisseuren ass nach ëmmer Kapital ze sammelen (bannent de gesaten Ziler) fir 10-20 Joer. Dofir sinn hir Investitiounsportefeuillen vun Aktien vum breede Maart dominéiert, a bal all Secteuren vun der Wirtschaft sinn an et vertrueden.
Aggressiv Investisseuren
Esou Investisseuren probéieren séier héich Rendement ze kréien, an dofir einfach op d’Download vun hirem Investitiounsportfolio goen. Fir esou Investisseuren wäert Diversifikatioun a Venture Investitioune sinn. [caption id = "attachment_11994" align = "aligncenter" width = "450"]
Venture Investitioun ass eng Investitioun an där an e puer villverspriechend (awer zimlech riskant) Projeten an de fréie Stadien vun hirer Formation investéiert gëtt.
Mat enger grousser Wahrscheinlechkeet falen 8 esou Projeten vun 10 aus. Awer d’Akommes aus erfollegräich ëmgesate Projeten kritt d’Verloschter voll a bréngt bedeitend Gewënn.
Wéi bauen Dir Ären Investitiounsportfolio
Dofir, ier Dir ufänkt Ären Investitiounsportfolio ze bilden, muss den Händler / Investisseur als éischt d’Ziler entscheeden déi hien verfolgt an d’Strategie déi hie wäert benotzen. D’Ziler kënne ganz divers sinn – vum Kaf vun Immobilien (en Appartement, en Haus, en deieren Auto, asw.), fir d’Ausbildung fir Kanner ze bezuelen oder zousätzlech Akommes no der Pensioun ze generéieren. Zum Beispill, en Investisseur, deen 25-30 Joer al ass, huet decidéiert e Pensiounsfong fir sech selwer ze bilden. Hien huet 30-40 Joer viru sech. An dofir muss hien en Investitiounsportfolio vu Verméigen bilden, déi scho gutt a stabil Rendementer iwwer eng laang Zäit gewisen hunn. Zur selwechter Zäit wäert och e puer Ofbau vun Aktien, fir eng kuerz Zäit, sou e Portfolio net besonnesch beaflossen, well et zimmlech genuch Zäit viraus ass, sou datt se stabiliséieren a weider wuessen. Zur selwechter Zäit, wann d’Investitiounsperiod relativ kuerz ass, 2-4 Joer, dann ass de Portfolio fir si am beschten aus Aktien mat héijer Stabilitéit geformt, awer mat net dem héchsten Akommesniveau (normalerweis sinn dës Obligatiounen ”
blo Chips “). Nodeems d’Ziler an d’Methoden bestëmmt goufen, fänkt den Investisseur un e Portfolio ze bilden, d’Verméigen auswielen, déi hien mat de passenden Parameteren brauch. Wärend dëser Period kënnt Dir op e puer Diversifikatiounsniveauen gläichzäiteg zréckgräifen: [caption id="attachment_12002" align="aligncenter" width="701"]
No Typ vun Währung
An dësem Deel vum Portfolio ass et gutt Wäertpabeieren ze hunn déi an e puer vun de stabilste Währungen gehandelt ginn (Dollar, Euro, Yuan, etc.). An dësem Fall, all, och e ganz schaarfen Hierscht an ee vun de Währungen wäert net kritesch de Wäert vun der ganzer Investitioun Portfolio Afloss.
Vum Staat
Erlaabt net Akkumulation vun Verméigen vun engem Land an Ärem Portfolio, awer verdeelt se gläichzäiteg tëscht e puer féierende Länner vun der Welt. Dëst wäert bedeitend Verloschter am Fall vun plötzlechen Ännerungen an engem vun de Länner vermeiden, e Réckgang am Niveau vu senger Wirtschaft.
No Asset Class
Als éischt sinn dëst Aktien, Obligatiounen an aner Wäertpabeieren. Andeems Dir Aktien kaaft, plangt den Investisseur, éischtens, datt hir Zitater, an deementspriechend de Präis eropgeet. Wann Dir Obligatiounen kaaft, hänkt hien op, éischtens, stabile Bezuelungen vu Coupon Akommes op hinnen. Zousätzlech kënnt Dir och an Austausch-gehandelt Fongen (BPIF,
ETF ), Währung a Gold investéieren. [caption id = "attachment_11983" align = "aligncenter" width = "624"]
No Wirtschaftssecteur
Déi, am Tour, obwuel éischter bedingt, an etabléiert sinn opgedeelt mat stabile Rendement. An nei, mat engem héije Grad vun Innovatioun, déi Risiken droen, awer mat erfollegräichen Investitiounen, kënne si ganz héich Akommes fir déi bréngen, déi hir Potenzial an der Zäit gesinn hunn.
Vun Firmen
Acquisitioun vun Aktien vu spezifesche Firmen. E Choix deen en Investisseur erfuerdert déif Kenntnisser iwwer Maartbedéngungen ze hunn, d’Fäegkeet fir Indicateuren ze navigéieren an déif Intuition. Wann Dir Wäertpabeieren kaaft, sollt Dir op d’Tatsaach oppassen datt ee Verméigen net méi wéi 10% vum Investitiounsportfolio besetzt, an ee Secteur vun der Wirtschaft net méi wéi 20%. Diversifizéieren Ären Investitiounsportfolio an einfache Begrëffer: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE
Wat ass d’Essenz vun der Diversifikatioun wann Dir investéiert
D'”Portfolio” Theorie, déi haut ugeholl gëtt, ass eng Methodik déi Iech erlaabt Verméigen ze wielen déi den héchste méigleche Akommes mat minimale Risiken bréngen. Laut hirem, fir d’Risiken an Investitiounen erfollegräich ze verwalten, kann een duerch Diversifikatioun investéieren. Also, wann Dir riskant a stabil Verméigen kombinéiert, kënnt Dir e equilibréierte Portfolio erstellen. Zum Beispill, zesumme mat Aktien, kënnt Dir och Obligatiounen kafen. Zur selwechter Zäit wäert de Gesamtrisiko vun Investitiounen däitlech méi niddereg sinn wéi am Fall vun eenzelnen Instrumenter. D’Theorie seet och datt Verméigen a Secteuren vun der Wirtschaft musse passen, déi komplett matenee net korreléiert sinn. Loosst eis zum Beispill soen, datt de Wäert vun e puer Wäertpabeieren duerch eng Erhéijung vun de Präisser fir bestëmmte Matière première staark fällt, während anerer staark klammen. 
Virdeeler vun Diversifikatioun
Déi zweifelhaft Virdeeler vun der Diversifikatioun enthalen:
- Risiken op en akzeptablen Niveau reduzéieren . D’Wahrscheinlechkeet datt den Investisseur eng bedeitend Zomm Suen verléiert ass wesentlech reduzéiert.
- Eng Geleeënheet fir en Investisseur en Deel vun de Fongen a riskant, awer héich rentabel Verméigen ze investéieren . An engem diversifizéierten Investitiounsportfolio wäerten esou Verméigen de Gesamtniveau vum Risiko net erhéijen.
- Schutz géint héich Maartvolatilitéit.
- Op laang Siicht kann et de Gesamtrendement op den Investitiounsportfolio erhéijen .
Nodeeler vun Diversifikatioun
D’Nodeeler vun der Diversifikatioun enthalen:
- Et wäert net géint systemesch Risiken schützen, déi all Wäertpabeieren um Maart beaflossen.
- Schwieregkeeten beim Gestioun vun engem Investitiounsportfolio, well wat méi Verméigen et enthält, wat méi schwéier et ass se ze verwalten.
- D’Erhéijung vun de Kommissiounen, wat méi Wäertpabeieren en Investisseur kaaft, wat méi Kommissioune muss hien bezuelen.
- Exzessiv Diversifikatioun kann de Portfolio Rendement drastesch reduzéieren.
- Limitéiert Akommespotenzial op kuerzfristeg.
Wéi Diversifikatioun d’Zouverlässegkeet vun engem Investitiounsportfolio beaflosst a wéi Dir déi richteg Asset Allocation maacht: https://youtu.be/GH6e9aY2BOI
Ginn et Beispiller vu voll ausgeglachene Investitiounsportefeuillen
Wëssenschaftler an Investisseuren hu scho laang probéiert en “idealen” Investitiounsportfolio ze kreéieren dee garantéiert ass héich Rendementer ze bidden, wärend all Risiken komplett minimiséieren. Awer esou e Portfolio ass nëmmen an enger “idealer” Welt méiglech, a well d’Investisseuren mat der Realitéit musse schaffen, wäert et méiglech sinn erauszefannen, wéi ee Portfolio an zéng Joer am meeschte rentabel ass nëmmen no zéng Joer. D’Wirtschaft vun der Welt ännert sech permanent an e puer vun hiren Ännerungen sinn absolut onméiglech virauszesoen. Dofir sollten d’Investisseuren kaum hir Zäit verbréngen fir den “idealen” Investitiounsportfolio ze sichen. An et ass derwäert e Portfolio ze sammelen, deen am meeschte genee den aktuellen Bedéngungen an den Aktiemäert entsprécht, a mat him ze schaffen. Fir e méi genee a komplett Verständnis vu Landmarken, Et ass derwäert e puer vun de populäersten Aarte vu equilibréierten Investitiounsportefeuillen ze berücksichtegen. [caption id = "attachment_12615" align = "aligncenter" Breet = "444"]
Typ vun Investitiounsportfolio – “éiwege Portfolio”
Dës Zort koum an de fréie 70er vum leschte Joerhonnert an ass déi einfachst Aart vun equilibréierten Investitiounsportfolio.An
Typ vun Investitioun Portfolio – 50 bis 50
An dësem Portfolio sinn 50% vun den investéierten Fongen an de Kaf vun Aktien an 50% an Obligatiounen investéiert. Zur selwechter Zäit sinn d’intern kaaft Verméigen och diversifizéiert, also wann déi meescht vun den Aktien vun amerikanesche Firmen am Besëtz sinn, dann an Obligatiounen ass de bedeitendsten Deel vu chinesesche oder russesche Betriber.
- TSPX (US Blue Chips) – 30%
- TMOS (Russesch Blue Chips) – 5%
- VTBE (Aktien vun Firmen an anere Länner) -15%
- Obligatiounen am Betrag vu fofzeg Prozent vum Portfolio:
- OFZ (Obligatiounen vum Finanzministère vun der russescher Federatioun) – 30%
- FXRU (Währungsobligatiounen vu russesche Firmen) – 10%
- FXRB (Währungsobligatiounen vun enger russescher Firma mat Schutz géint Ännerungen am Austausch) – 10%.
Investitioun Portfolio Typ – “Fortgeschratt Portfolio”
Dësen Typ huet eng deelweis Ähnlechkeet mam “éiwege Portfolio”, awer et huet och bedeitend Differenzen dovun. Éischt vun all, ëmfaasst et Investitiounen an Immobilien an de sougenannte Alternativ – cryptocurrency, Mënzen, Timberen, Wierker vun Konscht, Antiquitéite.
- Aktionär – 25%.
- Bond Package – 25%.
- Edelmetaller – 20%.
- Immobilien – 20%.
- Aner alternativ Investitiounen – 10%.
Typ vun Investitioun Portfolio – “Währung Portfolio”
Esou e Portfolio vun Investitiounen besteet ausschliisslech aus Währungen an ass net gëeegent fir real zousätzlech Akommes oder Kapitalakkumulatioun ze generéieren. Awer sou e Portfolio ass super fir investéiert Fongen ze spueren. A wann den Investisseur plangt seng zukünfteg Ausgaben aus dësem Portfolio ze maachen, dann ass et net néideg fir d’Währungskonvertéierung auszeféieren.
Rebalancing ass e Mechanismus fir eng Erhéijung vun de Risiken fir en Investitiounsportfolio ze vermeiden
Am Prozess vun der Aarbecht, kann de Verhältnis vun Verméigen am Investitioun Portfolio relativ vill änneren. Dëst geschitt well de Wäert vun de verschiddene Verméigen am Portfolio ongläich variéiert. E puer vun hinnen wäerten am Präis vill méi séier eropgoen, a wa keng Handlung geholl gëtt, da kann et iergendwann geschéien datt nëmmen eng Verméigensklass fir de gréissten Deel vum Wäert vum Investitiounsportfolio ze berechnen. An natierlech, als Resultat vun esou engem Ungleichgewicht am Investitiounsportfolio, wäerten d’Risiken eropgoen. Fir esou eng Situatioun ze vermeiden, muss den Investisseur periodesch säin Investitiounsportfolio rebalancéieren. Firwat ass et néideg Profitter aus wuessend Verméigen ze huelen an dës Betrag ze benotzen fir Verméigen ze kréien, déi net sou aktiv wuessen oder souguer zéien bis de Portfolio erëm ausgeglach ass. Wann d’Gläichgewiicht am Investitiounsportfolio an engem klenge Beräich (1-3%) ännert, da kann näischt am Portfolio geännert ginn. Wann d’Gläichgewiicht vu méi wéi 10% gestéiert ass, ass et néideg de Portfolio ze balanséieren an op den ursprénglechen Niveau vum Verméigen Verhältnis ze restauréieren.
Als Beispill:
Stellt Iech vir, datt den initialen Portfolio vun engem Investisseur e Aktien-zu-Obligatiounsverhältnis vu 70/30 hat. E getrennten Deel vun den Aktien ass am Präis gewuess, an elo ass dëst Verhältnis schonn 80/20. Fir de Portfolio op säin urspréngleche Gläichgewiicht zréckzekommen, muss den Investisseur entweder méi vun de Obligatiounen kafen oder e puer vun den Aktien verkafen. Zur selwechter Zäit muss et drun erënneren datt den Zweck vum Rebalancing net ass d’Rentabilitéit vum Investitiounsportfolio ze erhéijen, mee seng méiglech Risiken ze reduzéieren.
