Vad är risksäkring i enkla ord, verktyg och metoder

Det finns flera sätt som investerare och handlare kan hjälpa till att begränsa risken. En av dessa är säkring.

Vad är kärnan i säkring, vad är det och hur fungerar det på ett riktigt exempel

Säkring är en åtgärd för att minska de risker som uppstår på de finansiella marknaderna. I huvudsak gör du en omvänd handel för att kompensera för eventuella förluster på en tidigare öppnad position.
Exempel:
Låt oss säga att du äger en Gazprom-aktie. På grund av en eventuell korrigering av gaspriser och geopolitik är du rädd för att aktiekurserna ska falla. I det här fallet kan du tillgripa säkring. Det vill säga öppna en position på aktiens fall. Om detta inte händer, kommer du att förlora lite. Endast en liten del av kapitalet, som lades på hösten. Men om Gazproms tidningar kollapsar, kommer du att tjäna på en kort affär. Det kommer att täcka förluster på en tidigare öppnad position.
Vem använder säkringsstrategier:

1. Hedgefonder . De förvaltar professionellt andras kapital och tillämpar olika strategier relaterade till att begränsa marknadsrisker.
2. Exportörer och importörer . Sådana företag försäkrar de risker som är förknippade med avbrott i leveranskedjor eller förändringar i växelkursen.
3. Handlare . Spekulanter öppnar omvända positioner på samma instrument. Målet är att minska risken för volatilitet i handeln.
4. Stora investerare . De försäkrar portföljrisker per land, valuta och bransch.

Hedge är tillgängligt inte bara för stora spelare. Det används också av små privata investerare med lite kapital.

Varför behöver du risksäkring i enkla ord

Säkerhetsverktyget används för följande ändamål:

1. Skydd av en lång position vid eventuellt fall i tillgången. Du kan öppna en Short-handel på samma värdepapper. Om du ändrar priskursen förlorar du nästan ingenting.
2. Försäkring för en kortaffär vid en ökning av tillgångspriset. För att göra detta måste du öppna en lång position på samma instrument. Detta kommer att försäkra dig mot volatilitet.
3. Säkra sig mot förändringar i växelkursen. Valutarisksäkring är ett sätt att skydda din ekonomi vid fluktuationer i valutakursen.
4. Minska operativa risker specifika för konjunkturcykeln. Till exempel används en säkring vid överträdelse av leveransdatum.
5. Eliminering av osäkerhet. Om du inte har en tydlig plan för vad som kommer att hända med marknaden inom en snar framtid, då kan du ta till en säkring. Köp inversa instrument och försäkra kapitalet mot eventuella värdeförändringar.

Typer av säkring på börsen, i handel och inte på börsen

Det finns flera klassificeringar av hedge. Alla beror på ämnet. Låt oss överväga de mest grundläggande. Efter typ av instrument:

1. Börs – kontrakt som upprättas på börsen. Populära säkringsinstrument är optioner och terminer. De hjälper till att försäkra finansiella risker. Den tredje parten i transaktionen är clearinghuset. Hon ansvarar för utförande och leverans av kontraktet.
2. OTC – kontrakt som ingås utanför börsen. Köparen och säljaren kan genomföra transaktionen direkt eller involvera en tredje part. De viktigaste säkringsinstrumenten är terminer och swappar. Dessa transaktioner är engångstransaktioner. De kan inte säljas till tredje part. OTC-säkring används vanligtvis för att begränsa affärsrisker.

Efter storleken på de försäkrade riskerna:

• full säkring – storleken på den omvända transaktionen är lika med volymen av den första öppna positionen;
• partiell säkring – volymen på mothandeln är mindre än storleken på den tidigare öppnade positionen.

Efter motpartstyp:

• Köpare häck . Investeraren försäkrar de risker som är förknippade med en trolig prishöjning eller försämring av kontraktsvillkoren.
• Säljarens häck . I detta fall är riskerna försäkrade mot ett eventuellt prisfall eller försämring av kontraktsvillkoren.

Vid tidpunkten för transaktionen:

• Klassisk häck . Först upprättar de huvudaffären, sedan försäkringsaffären.
• Superior Hedge . Allt händer tvärtom. Först upprättar de ett försäkringsavtal, sedan det huvudsakliga.

Efter typ av underliggande tillgång:

• ren hedging – den underliggande tillgången i huvud- och revershandeln är densamma;
• cross – huvudpositionen är försäkrad av en annan underliggande tillgång.

Efter typ av säkringsavtalsvillkor:

• ensidigt – ekonomiska förluster och inkomster bärs av endast en sida av transaktionen;
• bilateralt – fördelningen av vinster och utgifter faller på båda sidor.

Säkringsinstrument

De viktigaste utbytesinstrumenten för säkring är:

1. Kort position . I den här situationen lånar du värdepapper, säljer dem och köper dem sedan till en lägre kurs. Skillnaden mellan försäljnings- och återköpspriset är den vinst som kommer att göras på en nedåtgående marknad. Sådan handel kallas marginalhandel. Du handlar med lånade aktier. Mäklaren kommer att ta en provision för användningen av värdepapper. Det kan också tvångsstänga en handel till en ogynnsam kurs för dig om positionen inte är säkerställd.
2. Alternativ . Detta är ett kontrakt enligt vilket köparen kan sälja en tillgång till en förutbestämd kurs. Och det spelar ingen roll vad priset blir vid försäljningstillfället. Om du förväntar dig en minskning av tillgångskurserna, köp då ett PUT-alternativ. Därmed fixar du priset på papperet. I framtiden, om aktierna kollapsar, kan du sälja tillgången till det ursprungliga priset. Om noteringarna inte faller har du rätt att inte sälja tillgången.
3. Futures . Detta är ett kontrakt för försäljning av en tillgång på ett specifikt datum till en förutbestämd kurs. Om du tror att pappret kommer att bli billigare så säljer du ett terminskontrakt. På avtalets förfallodatum kommer den andra parten att vara skyldig att köpa tillgången till ett förutbestämt pris.
4. Byt . Som en del av en terminsaffär byter parterna betalningar under en viss period. Sådan säkring tillgrips vanligtvis av fondförvaltare. Till exempel FinEx- bolaget vid förvaltning av ETF-fonder.
5. Omvända ETF:er . Sådana fonder är utformade för att spegla de riktmärken de följer. Om huvudindexet faller så stiger de. Omvända ETF:er erbjuder tillväxt i 1x, 2x, etc. Det vill säga handel med hävstång är tillgänglig.

Viktig! Ovanstående risksäkringsinstrument är endast tillgängliga för kvalificerade investerare.

På OTC-marknaden används en termin för att säkra. Detta kontrakt innebär leverans av den underliggande tillgången. Villkoren för terminskontraktet bestäms av parterna själva.

Säkringsexempel

US-dollarindex och guld har en bra omvänd korrelation. Om en investerare har guld i sin portfölj, och han är rädd för ett fall i tillgångens pris, så kan han säkra riskerna genom ett terminskontrakt för US-dollarindex. Denna typ av säkring kallas korssäkring.
Som du kan se på diagrammet växte terminerna på US-dollarindex under året. Detta gjorde det möjligt att återvinna större delen av de förluster som uppstått på grund av guldets försvagning. Under året steg US-dollarindex med 6,34%, guld sjönk med 7,76%.

Misstag vid användning av en häck

Vid risksäkring gör oerfarna investerare och handlare ibland misstag. Som ett resultat leder de till förlust av en del av kapitalet. De vanligaste säkringsmisstagen är:

• den underliggande tillgången valdes felaktigt under en korssäkring;
• felaktiga villkor för transaktionen ställs;
• fel handelsinstrument för säkring har valts;
• inga säkerheter för handel med hävstång;
• volymen av mottransaktionen är felaktigt beräknad.

Fördelar och nackdelar

Fördelar	nackdelar
En säkringsstrategi hjälper till att jämna ut ett fall i en tillgångs pris.	Du måste betala provision till mäklare för att göra omvända affärer.
Det finns en ökning av stabiliteten i portföljintäkter över långa avstånd.	Försäkringar lönar sig inte alltid. Speciellt vid korssäkring med olika underliggande tillgångar.
Det finns inga större neddragningar. Portföljen blir mer motståndskraftig mot kraftiga fluktuationer i kurserna.	Du kan drabbas av allvarliga förluster i händelse av valutarestriktioner. Till exempel vid marginalhandel med hävstång eller låg likviditet.
Säkringsstrategier är tillämpliga på börsmarknaden och i kryptohandel.	Det finns en ökning av det totala antalet transaktioner. Varje öppen position måste övervakas. Annars kan du missa ett bra ögonblick att lämna.
Alla transaktioner är säkra.	För att få tillgång till ett brett utbud av verktyg behöver du statusen som en kvalificerad investerare.

Säkring är en komplex operation för att minska risker genom användning av specialverktyg. De används endast av professionella marknadsaktörer. Förstå därför principen för varje derivats funktion innan du gör sådana transaktioner. Detta kommer inte bara att spara kapital, utan också diversifiera framtida investeringar.