He aha te hedging morearea i roto i nga kupu ngawari, taputapu me nga tikanga

He maha nga huarahi ka taea e nga kaipupuri moni me nga kaihokohoko te awhina i te whakaiti i te tupono. Ko tetahi o enei ko te hedging.

He aha te ngako o te hedging, he aha te mea me pehea te mahi i runga i te tino tauira

Ko te aukati he ine hei whakaiti i nga raru ka puta mai i nga maakete putea. Ko te tikanga, ka mahi koe i te tauhokohoko whakamuri hei utu mo nga ngaro ka taea i runga i te waahi i whakatuwherahia i mua.
Tauira:
Me kii kei a koe he hea Gazprom. Na te mea ka taea te whakatikatika i nga utu hau me te geopolitics, kei te mataku koe kei hinga nga utu putea. I tenei keehi, ka taea e koe te whakamahi ki te kati. Arā, whakatuwhera i te waahi i runga i te hinga o te rakau. Ki te kore tenei e puta, ka ngaro koe he iti. He iti noa te waahanga o te whakapaipai, i tukuna ki te hinga. Engari ki te hinga nga pepa o Gazprom, ka whai hua koe mo te wa poto. Ka hipokina e ia nga ngaronga i runga i te waahi i whakatuwherahia i mua.
Ko wai e whakamahi ana i nga rautaki hedging:

1. Nga Moni Tiaki . Ka whakahaere ngaio ratou i te whakapaipai o etahi atu tangata me te whakamahi i nga momo rautaki e pa ana ki te whakaiti i nga tupono o te maakete.
2. Kaihoko me nga Kaituku kawemai . Ko enei kamupene ka whakatau i nga raru e pa ana ki te pakaru o nga mekameka tuku, ki nga huringa ranei o te utu whakawhiti.
3. Nga Kaihokohoko . Ka whakatuwherahia e nga kaikorero nga tuunga whakamuri i runga i te taputapu kotahi. Ko te whainga ko te whakaiti i te tupono o te pahekeheke i roto i te hokohoko.
4. Nga kaipupuri moni nui . Ka whakatauhia e ratou nga raruraru putea ma te whenua, moni me te ahumahi.

Kei te waatea te Hedge ehara ki nga kaitakaro nui anake. Ka whakamahia ano e nga kaipupuri putea iti me te iti o te whakapaipai.

He aha te take e hiahia ana koe ki te kati morearea i roto i nga kupu ngawari

Ka whakamahia te taputapu haumaru mo nga kaupapa e whai ake nei:

1. Te tiaki i te waahi roa mena ka taka pea te taonga. Ka taea e koe te whakatuwhera i te hokohoko Poto i runga i te pepa kotahi. Mena ka huri koe i te reiti utu, ka ngaro koe i te kore rawa.
2. Inihua mo te hokohoko poto mo te pikinga o te utu rawa. Ki te mahi i tenei, me whakatuwhera e koe he waahi roa i runga i te taputapu kotahi. Ma tenei ka whakamarumaru ki te wariu.
3. He parepare ki nga huringa o te utu whakawhiti. Ko te aukati morearea mo te moni he huarahi hei tiaki i o putea mena ka rere ke te reiti moni ke.
4. Te whakaheke i nga tupono whakahaere e pa ana ki te huringa pakihi. Hei tauira, ka whakamahia he taiepa ki te takahi i nga ra tuku.
5. Te whakakore i te koretake. Mena kaore koe i te mahere marama mo nga mea ka pa ki te maakete i nga wa e heke mai nei, ka taea e koe te uru ki te taiepa. Hokona nga taputapu hurihuri ka inihua te whakapaipai mai i nga huringa o te uara.

Ko nga momo hedging i runga i te whakawhitinga, i te hokohoko me te kore i runga i te whakawhitinga

He maha nga whakarōpūtanga o te taiepa. Ka whakawhirinaki katoa ki te kaupapa. Ka whakaarohia e tatou nga mea tino nui. Ma te momo taputapu:

1. Whakawhitiwhiti – nga kirimana kua tuhia ki runga i te utu. Ko nga taputapu hedging rongonui ko nga whiringa me nga wa kei te heke mai. Ka awhina ratou ki te whakarite i nga raruraru putea. Ko te hunga tuatoru i roto i te tauwhitinga ko te whare whakawātea. Ko ia te kawenga mo te mahi me te tuku i te kirimana.
2. OTC – nga kirimana kua oti i waho o te whakawhitinga. Ka taea e te kaihoko me te kaihoko te whakahaere tika i te tauwhitinga, ka uru ranei ki tetahi atu tuatoru. Ko nga taputapu hedging matua ko te whakamua me te whakawhiti. Ko enei whakawhitinga he wa kotahi. Kaore e taea te hoko ki nga roopu tuatoru. I te nuinga o te wa ka whakamahia te hedging OTC hei whakawhāiti i ngā mōreatanga pakihi.

I runga i te rahi o nga morearea kua inihua:

• hedging tonu – ko te rahi o te tauwhitinga whakamuri he rite ki te rōrahi o te tūnga tuwhera tuatahi;
• hedging wāhanga – he iti ake te rōrahi o te tauhokohoko ātete i te rahi o te tūnga i whakatuwheratia i mua.

Ma te momo hoa:

• He taiepa kaihoko . Ka whakatauhia e te kaipupuri moni nga raruraru e pa ana ki te pikinga o nga utu, te paheketanga ranei o nga tikanga kirimana o te kirimana.
• Te taiepa o te kaihoko . I tenei keehi, ka inihua nga raru ki te paheketanga o nga utu, ki te paheketanga ranei o nga tikanga o te kirimana.

I te wa o te tauwhitinga:

• He taiapa tawhito . Tuatahi, ka tuhia e ratou te mahi matua, katahi ko te kirimana inihua.
• Heti teitei . He rereke nga mea katoa. Tuatahi, ka tuhia e ratou he kirimana inihua, katahi ko te mea matua.

Ma te momo rawa o raro:

• hedging parakore – he rite tonu te rawa o raro o te tauhokohoko matua me te whakamuri;
• whiti – ka inihua te turanga matua e tetahi atu rawa o raro.

Ma te ahua o nga tikanga kirimana kati:

• unilateral – ko nga ngaronga moni me nga moni whiwhi ka mau ki tetahi taha o te tauwhitinga;
• bilateral – te wehenga o nga hua me nga whakapaunga ka taka ki nga taha e rua.

Taputapu Hedging

Ko nga taputapu whakawhiti matua mo te hedging ko:

1. Turanga poto . I tenei ahuatanga, ka nama koe i nga peeke, ka hokona atu, katahi ka hoko mai i te utu iti. Ko te rereketanga i waenga i te utu hoko me te utu hoko ko te hua ka puta mai i te maakete heke. Ko taua hokohoko e kiia ana ko te hokohoko tawhē. Ka hokohoko koe i nga rakau i namahia. Ka tangohia e te kaihokohoko he komihana mo te whakamahi i nga peeke. Ka taea hoki e ia te kati i tetahi hokohoko i runga i te reiti kino ki a koe mena kaore i mau te turanga.
2. Kōwhiringa . He kirimana tenei e taea ai e te kaihoko te hoko rawa i te reiti kua whakaritea. A kaore he aha he aha te utu i te wa o te hoko. Mena kei te tumanako koe ki te heke iho o nga utu utu, katahi ka hoko mai he whiringa PUT. Na, ka whakatikahia e koe te utu o te pepa. I te wa kei te heke mai, ki te hinga nga hea, ka taea e koe te hoko i te rawa ki te utu taketake. Ki te kore e taka nga korukī, ka whai mana koe kia kaua e hoko i te rawa.
3. Nga wa kei te heke mai . He kirimana tenei mo te hoko i tetahi rawa i runga i te ra motuhake i te reiti kua whakaritea. Ki te whakaaro koe ka iti ake te utu o te pepa, ka hokona e koe he kirimana mo nga ra kei mua. I te ra o te kirimana, ka herea te taha ki te hoko i te rawa ki te utu kua whakaritea.
4. Whakawhiti . Hei waahanga o te tauwhitinga whakamua, ka whakawhiti utu nga roopu mo tetahi waa. Ko te nuinga o nga wa ka whakamahia e nga kaiwhakahaere putea. Hei tauira, ko te kamupene FinEx i te wa e whakahaere ana nga moni ETF.
5. Nga ETF hurihuri . Ko enei putea kua hangaia hei whakaata i nga tohu e whai ana. Mena ka taka te taurangi matua, ka piki ake. Ko nga ETF hurihuri e tuku ana i te tipu i roto i te 1x, 2x, etc. Arā, kei te waatea te hokohoko me te huanga.

He mea nui! Ko nga taputapu morearea i runga ake nei e waatea ana ki nga kaipupuri putea whai mana.

I roto i te maakete i runga i te kaatete, ka whakamahia he whakamua ki te taiapa. Kei roto i tenei kirimana te tukunga o te rawa o raro. Ko nga tikanga o te kirimana whakamua na nga roopu ake i whakatakoto.

He tauira taiapa

He pai te hononga o te taara US me te koura. Mena he koura kei roto i tana putea a te kaipakihi, a ka mataku ia ki te paheketanga o te utu o te rawa, katahi ka taea e ia te arai i nga raru ma te kirimana mo nga ra kei mua mo te taurangi taara US. Ka kiia tenei momo hedging hedging cross.
Ka taea e koe te kite i runga i te tūtohi, ko nga heke mai i runga i te taurangi taara US i tipu i roto i te tau. Na tenei i taea ai te whakahoki mai i te nuinga o nga mate i puta na te ngoikore o te koura. I roto i te tau, i piki te taurangi taara o Amerika ki te 6.34%, i heke te koura ki te 7.76%.

Nga hapa i te wa e whakamahi ana i te taiapa

I te wa e whakararu ana i nga raru, ka pohehe nga kaihokohoko me nga kaihokohoko i etahi wa. Ko te mutunga, ka arai ratou ki te ngaro o tetahi waahanga o te whakapaipai. Ko nga hapa hedging tino noa ko:

• i he te whiriwhiringa o te rawa o raro i te wa o te taiapa ripeka;
• kua whakaritea nga tikanga pohehe o te tauwhitinga;
• kua whiriwhiria te taputapu hokohoko he mo te hedging;
• kaore he herenga mo te hokohoko me te huanga;
• i hē te tatau i te rōrahi o te tauwhitinga ātete.

Te pai me te kino

He mahi uaua te hedging hei whakaiti i nga tupono ma te whakamahi i nga taputapu motuhake. Ka whakamahia anake e nga kaiuru maakete ngaio. No reira, i mua i te mahi pera, me mohio koe ki te kaupapa o te mahi o ia pärönaki. Kaore tenei e whakaora i te whakapaipai anake, engari ka rereke ano hoki nga haumi a meake nei.