Cad is fálaithe riosca ann i bhfocail, in uirlisí agus i modhanna simplí

Tá roinnt bealaí gur féidir le hinfheisteoirí agus trádálaithe cabhrú le riosca a theorannú. Tá fálú ar cheann acu seo.

Cad é croílár fálaithe, cad é agus conas a oibríonn sé ar shampla fíor

Is beart é fálú chun na rioscaí a thagann chun cinn i margaí airgeadais a laghdú. Go bunúsach, déanann tú trádáil droim ar ais chun caillteanais a d’fhéadfadh a bheith ann ar shuíomh a osclaíodh roimhe seo a chúiteamh.
Sampla:
Ligean le rá go bhfuil sciar Gazprom agat. Mar gheall ar cheartú féideartha i bpraghsanna gáis agus geopolitics, tá eagla ort go dtitfidh na Sleachta stoic. Sa chás seo, is féidir leat dul i muinín fálaithe. Is é sin, seasamh a oscailt ar an titim ar an stoc. Mura dtarlóidh sé seo, ansin caillfidh tú beagán. Níl ach cuid bheag den chaipiteal, a cuireadh ar an titim. Ach má thiteann páipéir Gazprom, ansin déanfaidh tú brabús ar dhéileáil ghearr. Cumhdóidh sé caillteanais ar shuíomh a osclaíodh roimhe seo.
Cé a Úsáideann Straitéisí Fálaithe:

1. Cistí Fálaithe . Bainistíonn siad go gairmiúil caipiteal daoine eile agus cuireann siad straitéisí éagsúla i bhfeidhm a bhaineann le rioscaí margaidh a theorannú.
2. Onnmhaireoirí agus Allmhaireoirí . Árachaíonn cuideachtaí den sórt sin na rioscaí a bhaineann le cur isteach ar shlabhraí soláthair nó athruithe ar an ráta malairte.
3. Trádálaithe . Osclaíonn speculators suímh droim ar ais ar an ionstraim chéanna. Is é an sprioc an riosca luaineachta sa trádáil a laghdú.
4. Infheisteoirí móra . Déanann siad árachas ar rioscaí punainne de réir tíre, airgeadra agus tionscail.

Tá fál ar fáil ní hamháin do imreoirí móra. Úsáideann infheisteoirí príobháideacha beaga ar bheagán caipitil é freisin.

Cén fáth a dteastaíonn fálú riosca uait i bhfocail shimplí

Úsáidtear an uirlis sábháilteachta chun na críocha seo a leanas:

1. Seasamh fada a chosaint i gcás titim féideartha sa tsócmhainn. Is féidir leat trádáil Ghearr a oscailt ar an urrús céanna. Má athraíonn tú an ráta praghais, caillfidh tú beagnach rud ar bith.
2. Árachas le haghaidh trádála gairid i gcás méadú ar phraghas na sócmhainne. Chun seo a dhéanamh, ní mór duit seasamh Fada a oscailt ar an ionstraim chéanna. Déanfaidh sé seo árachas i gcoinne luaineachta.
3. Fálú i gcoinne athruithe ar an ráta malairte. Is bealach é fálú riosca airgeadra chun d’airgeadas a chosaint i gcás luaineachtaí sa ráta malairte eachtraí.
4. Rioscaí oibriúcháin a bhaineann go sonrach leis an timthriall gnó a laghdú. Mar shampla, úsáidtear fál i gcás sárú ar dhátaí seachadta.
5. Deireadh a chur le neamhchinnteacht. Mura bhfuil plean soiléir agat maidir le cad a tharlóidh ar an margadh go luath amach anseo, ansin is féidir leat dul i muinín fál. Ceannaigh ionstraimí inbhéartacha agus árachas caipiteal in aghaidh athruithe féideartha ar luach.

Cineálacha fálaithe ar an malartán, sa trádáil agus ní ar an malartán

Tá roinnt aicmithe fál. Braitheann gach ceann díobh ar an ábhar. Déanaimis machnamh ar na cinn is bunúsaí. De réir an chineáil ionstraime:

1. Malartú – conarthaí a tharraingítear suas ar an malartú. Is roghanna agus todhchaíochtaí iad ionstraimí fálaithe coitianta. Cuidíonn siad le rioscaí airgeadais a árachú. Is é an tríú páirtí san idirbheart an teach imréitigh. Tá sí freagrach as forghníomhú agus seachadadh an chonartha.
2. OTC – conarthaí a thugtar i gcrích lasmuigh den mhalartú. Féadfaidh an ceannaitheoir agus an díoltóir an t-idirbheart a fhorghníomhú go díreach nó tríú páirtí a bheith páirteach ann. Is iad na príomhionstraimí fálaithe ná chun cinn agus babhtálacha. Is idirbhearta aonuaire iad seo. Ní féidir iad a dhíol le tríú páirtithe. Úsáidtear fálú thar an gcuntar de ghnáth chun rioscaí gnó a theorannú.

De réir mhéid na rioscaí árachaithe:

• fálaithe iomlán – tá méid an idirbhirt droim ar ais comhionann le toirt an chéad suíomh oscailte;
• fálú páirteach – tá méid an fhriththrádála níos lú ná méid an tsuímh a osclaíodh roimhe seo.

De réir cineáil contrapháirtí:

• Fál ceannaitheora . Tugann an t-infheisteoir árachas do na rioscaí a bhaineann le méadú dóchúil ar phraghsanna nó meath i dtéarmaí conarthacha an chonartha.
• Fál an díoltóra . Sa chás seo, tá rioscaí faoi árachas i gcoinne titime féideartha ar phraghsanna nó meath ar théarmaí an chonartha.

Faoi am an idirbhirt:

• Fál clasaiceach . Ar dtús, tarraingíonn siad suas an príomh-mhargadh, ansin an margadh árachais.
• Fál Superior . Tarlaíonn gach rud an bealach eile timpeall. Ar dtús, tarraingíonn siad suas conradh árachais, ansin an príomh-mhargadh.

De réir an chineáil sócmhainne bunaigh:

• fálú glan – is ionann an bhunsócmhainn sa phríomhthrádálacha agus ceirdeanna droim ar ais;
• tras – tá an príomhshuíomh faoi árachas ag sócmhainn bhunúsach eile.

De réir an chineáil fálaithe téarmaí conartha:

• aontaobhach – ní iompraíonn ach taobh amháin den idirbheart caillteanais airgeadais agus ioncam;
• déthaobhach – titeann roinnt na mbrabús agus na gcostas ar an dá thaobh.

Ionstraimí Fálaithe

Is iad na príomhionstraimí malartaithe le haghaidh fálaithe:

1. Seasamh gearr . Sa chás seo, gheobhaidh tú urrúis ar iasacht, iad a dhíol, agus ansin iad a cheannach ar ráta níos ísle. Is é an difríocht idir an praghas díola agus athcheannaigh an brabús a dhéanfar i margadh síos. Tugtar trádáil corrlaigh ar thrádáil den sórt sin. Déanann tú trádáil i stoic a fuarthas ar iasacht. Glacfaidh an bróicéir coimisiún maidir le húsáid na n-urrús. Is féidir leis trádáil a dhúnadh go héigeantach freisin ar ráta neamhfhabhrach duit mura bhfuil an suíomh daingnithe.
2. Rogha . Is conradh é seo faoina bhféadfaidh an ceannaitheoir sócmhainn a dhíol ar ráta réamhshocraithe. Agus is cuma cén praghas a bheidh ann tráth an díola. Má tá tú ag súil le laghdú ar luachana sócmhainní, ansin ceannaigh rogha PUT. Mar sin, socraíonn tú praghas an pháipéir. Sa todhchaí, má thiteann na scaireanna, ansin is féidir leat an tsócmhainn a dhíol ar an bpraghas bunaidh. Mura dtagann laghdú ar luachana, tá sé de cheart agat gan an tsócmhainn a dhíol.
3. Todhchaí . Is conradh é seo chun sócmhainn a dhíol ar dháta faoi leith ar ráta réamhshocraithe. Má cheapann tú go mbeidh an páipéar a bheith níos saoire, ansin a dhíolann tú conradh todhchaíochtaí. Ar dháta dlite an chonartha, beidh oibleagáid ar an bpáirtí eile an tsócmhainn a cheannach ar phraghas réamhshocraithe.
4. Babhtáil . Mar chuid d’idirbheart ar aghaidh, malartaíonn na páirtithe íocaíochtaí ar feadh tréimhse áirithe. Is iondúil go dtéann bainisteoirí cistí i muinín fálaithe den sórt sin. Mar shampla, an chuideachta FinEx agus cistí ETF á mbainistiú aici.
5. ETFanna inbhéartacha . Tá cistí den sórt sin deartha chun na tagarmharcanna a leanann siad a léiriú. Má thiteann an príomh-innéacs, ansin ardaíonn siad. Tairgeann ETFanna inbhéartach fás i 1x, 2x, etc. Is é sin, tá trádáil le giaráil ar fáil.

Tábhachtach! Níl na hionstraimí fálaithe riosca thuas ar fáil ach d’infheisteoirí cáilithe.

Sa mhargadh thar an gcuntar, úsáidtear ar aghaidh chun fálú. Baineann an conradh seo le seachadadh na bunsócmhainne. Is iad na páirtithe féin a shocraíonn téarmaí an chonartha ar aghaidh.
Ionstraimí fálaithe malairte agus thar an gcuntar[/fotheideal]

Sampla Fálaithe

Tá comhghaol inbhéartach maith ag innéacs dollar SAM agus ór. Má tá ór ina phunann ag infheisteoir, agus go bhfuil eagla air roimh thitim i bpraghas na sócmhainne, is féidir leis na rioscaí a fhálú trí chonradh todhchaíochtaí le haghaidh innéacs dollar SAM. Crosfhálú a thugtar ar an gcineál seo fálaithe.
Mar a fheiceann tú ar an gcairt, d’fhás na todhchaíochtaí ar innéacs dollar SAM i rith na bliana. Mar sin bhíothas in ann an chuid is mó de na caillteanais a tabhaíodh de bharr lagú an óir a ghnóthú. Thar na bliana, d’ardaigh an t-innéacs dollar SAM de 6.34%, thit óir 7.76%.

Botúin agus fál á úsáid

Nuair a bhíonn rioscaí á bhfálaithe, déanann infheisteoirí agus trádálaithe gan taithí botúin uaireanta. Mar thoradh air sin, tá siad mar thoradh ar an caillteanas de chuid den chaipiteal. Is iad na botúin fálaithe is coitianta:

• roghnaíodh an bhunsócmhainn go mícheart le linn trasfhálaithe;
• socraítear coinníollacha earráideacha an idirbhirt;
• roghnaítear an ionstraim trádála mícheart le haghaidh fálaithe;
• gan aon chomhthaobhacht le haghaidh trádála le giaráil;
• déantar toirt an fhrith-idirbhirt a ríomh go mícheart.

Buntáistí agus míbhuntáistí

Buntáistí	Lochtanna
Cuidíonn straitéis fálaithe le titim i bpraghas sócmhainne a réiteach.	Ní mór duit coimisiúin a íoc le bróicéirí chun ceirdeanna droim ar ais a dhéanamh.
Tá méadú ar chobhsaíocht ioncam punainne thar achar fada.	Ní íocann árachas i gcónaí as. Go háirithe nuair a dhéantar trasfhálú le sócmhainní bunúsacha éagsúla.
Níl aon tarraingtí móra ann. Éiríonn an phunann níos resistant do luaineachtaí géara i Sleachta.	Féadfaidh tú caillteanais thromchúiseacha a fhulaingt i gcás srianta malairte. Mar shampla, le linn trádála corrlaigh le giaráil nó leachtacht íseal.
Tá straitéisí fálaithe infheidhme sa mhargadh malairte agus i dtrádáil cripte.	Tá méadú ar líon iomlán na n-idirbheart. Ní mór monatóireacht a dhéanamh ar gach suíomh oscailte. Seachas sin, is féidir leat nóiméad maith scoir a chailleann.
Tá gach idirbheart slán.	Chun rochtain a fháil ar raon leathan uirlisí, is gá duit stádas infheisteora cáilithe.

Is oibríocht chasta é fálaithe chun rioscaí a laghdú trí uirlisí speisialta a úsáid. Ní úsáideann ach rannpháirtithe gairmiúla sa mhargadh iad. Dá bhrí sin, sula ndéantar idirbhearta den sórt sin, tuiscint a fháil ar phrionsabal oibríochta gach díorthaigh. Ní hamháin go sábhálfaidh sé seo caipiteal, ach déanfaidh sé infheistíochtaí sa todhchaí a éagsúlú freisin.