Wat ass Risiko Hedging an einfache Wierder, Tools a Methoden

Et gi verschidde Weeër wéi Investisseuren an Händler kënnen hëllefen Risiko ze limitéieren. Ee vun dësen ass Hedging.

Wat ass d’Essenz vun Hedging, wat ass et a wéi funktionnéiert et op engem richtege Beispill

Hedging ass eng Moossnam fir d’Risiken ze reduzéieren déi op de Finanzmäert entstinn. Am Wesentlechen maacht Dir e Réckhandel fir méiglech Verloschter op enger virdru opgemaacher Positioun ze kompenséieren.
Beispill:
Loosst eis soen datt Dir e Gazprom-Aktie besëtzt. Wéinst enger méiglecher Korrektur vu Gaspräisser a Geopolitik fäert Dir datt d’Aktien falen. An dësem Fall kënnt Dir op d’Hecken zréckgräifen. Dat ass, eng Positioun op de Fall vun der Bourse opzemaachen. Wann dat net geschitt, da wäert Dir e bësse verléieren. Nëmmen e klengen Deel vun der Haaptstad, déi op den Hierscht gesat gouf. Awer wann d’Pabeieren vu Gazprom zesummebriechen, da wäert Dir e Gewënn op engem kuerzen Deal maachen. Et wäert Verloschter op engem virdrun opgemaach Positioun Cover.
Wien benotzt Hedging Strategien:

1. Hedge Funds . Si verwalten d’Kapital vun anere Leit professionell a benotze verschidde Strategien am Zesummenhang mat der Limitatioun vum Maartrisiken.
2. Exporter an Importer . Esou Firmen versécheren d’Risiken verbonne mat der Stéierung vun de Versuergungsketten oder Ännerungen am Austausch.
3. Händler . Spekulanten oppen ëmgedréint Positiounen op déi selwecht Instrument. D’Zil ass de Risiko vu Volatilitéit am Handel ze reduzéieren.
4. Grouss Investisseuren . Si versécheren Portfoliorisiken no Land, Währung an Industrie.

Hedge ass verfügbar net nëmme fir grouss Spiller. Et gëtt och vu klenge privaten Investisseuren mat wéineg Kapital benotzt.

Firwat braucht Dir Risiko Hedging an einfache Wierder

De Sécherheetsinstrument gëtt fir déi folgend Zwecker benotzt:

1. Schutz vun enger laanger Positioun am Fall vun engem méigleche Fall am Verméigen. Dir kënnt e Short Handel op déiselwecht Sécherheet opmaachen. Wann Dir de Präis Taux änneren, Dir wäert bal näischt verléieren.
2. Versécherung fir e kuerzen Handel am Fall vun enger Erhéijung vum Verméigenspräis. Fir dëst ze maachen, musst Dir eng Long Positioun op datselwecht Instrument opmaachen. Dëst assuréiert géint Volatilitéit.
3. Hedge géint Ännerungen am Wechselkurs. Währungsrisiko Hedging ass e Wee fir Är Finanzen am Fall vu Schwankungen am auslänneschen Währungskurs ze schützen.
4. Reduzéiert operationell Risiken spezifesch fir de Geschäftszyklus. Zum Beispill gëtt eng Hecke benotzt am Fall vu Verletzung vu Liwwerdatum.
5. Eliminatioun vun Onsécherheet. Wann Dir net e kloere Plang hutt fir wat an der nächster Zukunft mam Maart geschitt, da kënnt Dir op eng Hedge zréckgräifen. Kaaft invers Instrumenter a verséchert Kapital géint méiglech Verännerungen am Wäert.

Aarte vun Hedging op den Austausch, am Handel an net um Austausch

Et gi verschidde Klassifikatiounen vun Hedge. All vun hinnen hänkt op de Sujet. Loosst eis déi elementarsten betruechten. No Typ vun Instrument:

1. Exchange – Kontrakter déi um Austausch opgestallt ginn. Populär Hedginginstrumenter sinn Optiounen a Futures. Si hëllefen finanziell Risiken ze versécheren. Déi drëtt Partei an der Transaktioun ass de Clearinghaus. Si ass verantwortlech fir d’Ausféierung an d’Liwwerung vum Kontrakt.
2. OTC – Kontrakter déi ausserhalb vum Austausch ofgeschloss ginn. De Keefer a Verkeefer kënnen d’Transaktioun direkt ausféieren oder eng Drëtt Partei involvéieren. D’Haaptrei Hedging Instrumenter sinn Forward an Swaps. Dës Transaktiounen sinn eemoleg. Si kënnen net un Drëtte verkaaft ginn. OTC Hedging gëtt normalerweis benotzt fir Geschäftsrisiken ze limitéieren.

No der Gréisst vun de Versécherte Risiken:

• voll Hedging – d’Gréisst vun der ëmgedréint Transaktioun ass gläich wéi de Volume vun der éischter oppen Positioun;
• deelweis Hedging – de Volume vum Konterhandel ass manner wéi d’Gréisst vun der virdru opgemaachter Positioun.

No Géigeparteien Typ:

• Keefer Hedge . Den Investisseur assuréiert d’Risiken, déi mat enger méiglecher Erhéijung vun de Präisser oder enger Verschlechterung vun de kontraktuelle Bedéngungen vum Kontrakt verbonne sinn.
• Heck vum Verkeefer . An dësem Fall sinn d’Risiken géint e méigleche Präisfall oder Verschlechterung vun de Konditioune vum Kontrakt verséchert.

Zu der Zäit vun der Transaktioun:

• Klassesch Hecke . Als éischt stelle se den Haaptaccord op, dann de Versécherungsofkommes.
• Superior Hedge . Alles geschitt ëmgedréint. Als éischt zéien se en Assurance Deal, dann den Haapt.

No Typ vum ënnerierdesche Verméigen:

• pure Hedging – den ënnerierdesche Verméigen am Haapt- an ëmgedréint Handel ass d’selwecht;
• Kräiz – d’Haaptpositioun ass vun engem aneren ënnerierdesche Verméigen assuréiert.

No Typ vun Hedging Kontraktbedéngungen:

• unilateral – finanziell Verloschter an Akommes sinn duerch nëmmen eng Säit vun der Transaktioun gedroe;
• bilateral – d’Divisioun vu Gewënn an Ausgaben fällt op béide Säiten.

Hedging Instrumenter

D’Haaptaustauschinstrumenter fir Hedging sinn:

1. Kuerz Positioun . An dëser Situatioun léint Dir Wäertpabeieren, verkaaft se a kaaft se dann zu engem méi nidderegen Taux. Den Ënnerscheed tëscht dem Verkafs- an Neekaafspräis ass de Gewënn deen an engem Down Market gemaach gëtt. Esou Handel gëtt Marginhandel genannt. Dir handelt mat geléinte Aktien. De Broker wäert eng Kommissioun fir d’Benotzung vu Wäertpabeieren huelen. Et kann och zwangsleefeg en Handel zu engem onfavorablen Taux fir Iech zoumaachen wann d’Positioun net geséchert ass.
2. Optioun . Dëst ass e Kontrakt ënner deem de Keefer e Verméigen zu engem virbestëmmten Taux ka verkafen. An et ass egal wéi de Präis am Moment vum Verkaf ass. Wann Dir eng Ofsenkung vun Verméigen Zitater erwaart, da kaaft eng PUT Optioun. Also fixéiert Dir de Präis vum Pabeier. An Zukunft, wann d’Aktien zesummeklappen, da kënnt Dir de Verméigen um urspréngleche Präis verkafen. Wann Zitater net falen, dann hutt Dir d’Recht de Verméigen net ze verkafen.
3. Futures . Dëst ass e Kontrakt fir de Verkaf vun engem Verméigen op engem spezifeschen Datum zu engem virbestëmmten Taux. Wann Dir mengt datt de Pabeier méi bëlleg gëtt, da verkaaft Dir e Futureskontrakt. Um Verfallsdatum vum Kontrakt ass déi aner Partei verpflicht de Verméigen zu engem virbestëmmte Präis ze kafen.
4. Tauschen . Als Deel vun enger Forward Transaktioun austauschen d’Parteien Bezuelungen fir eng gewëssen Zäit. Esou Hedging gëtt normalerweis vu Fondsmanager benotzt. Zum Beispill, d’ FinEx Firma beim Gestioun vun ETF Fongen.
5. Inverse ETFs . Esou Fongen sinn entwéckelt fir d’Benchmarks ze spigelen déi se verfollegen. Wann den Haaptindex fällt, da klammen se. Inverse ETFs bidden Wuesstum an 1x, 2x, etc. Dat ass, Handel mat Leverage ass verfügbar.

Wichteg! Déi uewe genannte Risiko Hedging Instrumenter sinn nëmme fir qualifizéiert Investisseuren verfügbar.

Am Over-the-Counter Maart gëtt e Forward benotzt fir ze hedgen. Dëse Kontrakt beinhalt d’Liwwerung vum ënnerierdesche Verméigen. D’Konditioune vum Forward Kontrakt gi vun de Parteien selwer festgeluecht.
Austausch an OTC Hedging Instrumenter[/ caption]

Hedging Beispill

Den US Dollar Index a Gold hunn eng gutt invers Korrelatioun. Wann en Investisseur Gold a sengem Portfolio huet, an hien huet Angscht virun engem Fall vum Präis vum Verméigen, da kann hien d’Risiken duerch e Futureskontrakt fir den US Dollar Index ofdecken. Dës Zort Hedging gëtt Kräizhedging genannt.
Wéi Dir op der Grafik gesitt, sinn d’Futures op den US Dollar Index am Laf vum Joer gewuess. Dëst huet et méiglech gemaach de gréissten Deel vun de Verloschter ze recuperéieren, déi duerch d’Schwächung vum Gold gemaach goufen. Am Laf vum Joer ass den US Dollar Index ëm 6,34% eropgaang, Gold ass ëm 7,76% gefall.

Feeler beim Gebrauch vun enger Hecke

Wann Dir Risiken ofdeckt, maachen onerfueren Investisseuren an Händler heiansdo Feeler. Als Resultat féieren se zum Verloscht vun engem Deel vum Kapital. Déi heefegst Heckefehler sinn:

• den ënnerierdesche Verméigen gouf während enger Kräizhedge falsch ausgewielt;
• falsch Konditioune vun der Transaktioun gesat ginn;
• dat falscht Handelsinstrument fir Hedging gëtt ausgewielt;
• keng Garantie fir Handel mat Hiewel;
• de Volume vun der Kontertransaktioun ass falsch berechent.

Fierdeeler an Nodeeler

Virdeeler	Mängel
Eng Hedging-Strategie hëlleft e Fall am Präis vun engem Verméigen auszegläichen.	Dir musst Kommissiounen u Broker bezuelen fir ëmgedréint Handelen ze maachen.
Et gëtt eng Erhéijung vun der Stabilitéit vum Portfolioakommes iwwer eng laang Distanz.	Versécherung lount sech net ëmmer. Besonnesch wann Kräizhedging mat verschiddene ënnerierdesche Verméigen.
Et gi keng gréisser Aussoen. De Portfolio gëtt méi resistent géint schaarfe Schwankungen an Zitater.	Dir kënnt eeschte Verloschter am Fall vun Austausch Restriktiounen leiden. Zum Beispill, während Marginhandel mat Heber oder gerénger Liquiditéit.
Hedging Strategien sinn applicabel am Austauschmaart an am Krypto Handel.	Et gëtt eng Erhéijung vun der Gesamtzuel vun Transaktiounen. All oppe Positioun muss iwwerwaacht ginn. Soss kënnt Dir e gudde Moment verpassen fir erauszekommen.
All Transaktioune si sécher.	Fir Zougang zu enger breet Palette vun Tools, braucht Dir de Status vun engem qualifizéierten Investisseur.

Hedging ass eng komplex Operatioun fir Risiken ze reduzéieren duerch d’Benotzung vu speziellen Tools. Si ginn nëmme vu professionelle Maart Participanten benotzt. Dofir, ier Dir esou Transaktiounen maacht, verstitt de Prinzip vun der Operatioun vun all Derivat. Dëst wäert net nëmmen Kapital spueren, mee och zukünfteg Investitiounen diversifizéieren.