Naon resiko hedging dina kecap basajan, parabot jeung métode

Aya sababaraha cara anu investor sareng padagang tiasa ngabantosan ngawatesan résiko. Salah sahijina nyaéta hedging.

Naon hakekat hedging, naon éta sareng kumaha jalanna dina conto nyata

Hedging mangrupikeun ukuran pikeun ngirangan résiko anu timbul dina pasar kauangan. Intina, anjeun ngadamel perdagangan sabalikna pikeun ngimbangan kamungkinan karugian dina posisi anu dibuka sateuacana.
Conto:
Anggap anjeun gaduh saham Gazprom. Kusabab kamungkinan koreksi harga gas sareng geopolitik, anjeun sieun kutipan saham bakal turun. Dina hal ieu, anjeun tiasa nganggo hedging. Hartina, buka posisi dina ragrag tina saham. Upami ieu henteu kajantenan, maka anjeun bakal kaleungitan sakedik. Ngan sabagian leutik ibukota, nu ieu ditunda gugur. Tapi lamun tulak “Gazprom” ambruk, anjeun bakal nyieun untung dina deal pondok. Bakal nutupan karugian dina posisi dibuka saméméhna.
Anu Ngagunakeun Strategi Hedging:

1. Dana Pager hirup . Aranjeunna sacara profésional ngatur modal jalma sanés sareng nerapkeun sababaraha strategi anu aya hubunganana sareng ngawatesan résiko pasar.
2. Éksportir sareng Importir . Perusahaan sapertos nanggungkeun résiko anu aya hubunganana sareng gangguan ranté pasokan atanapi parobihan dina kurs.
3. padagang . Spekulator muka posisi sabalikna dina instrumen anu sarua. Tujuanana nya éta pikeun ngurangan résiko volatility dina dagang.
4. Investor ageung . Aranjeunna ngajamin résiko portopolio ku nagara, mata uang sareng industri.

Pager hirup sadia henteu ngan pikeun pamaén badag. Hal ieu ogé dipaké ku investor swasta leutik kalawan modal saeutik.

Naha anjeun peryogi hedging résiko dina kecap basajan

Alat kaamanan dianggo pikeun tujuan ieu:

1. Perlindungan posisi panjang bisi kamungkinan ragrag di asset teh. Anjeun tiasa muka dagang Short dina kertas sarua. Lamun ngarobah laju harga, anjeun bakal leungit ampir euweuh.
2. Asuransi pikeun dagang pondok bisi kanaékan harga asset. Jang ngalampahkeun ieu, anjeun kedah muka posisi Long dina alat anu sami. Ieu bakal ngajamin ngalawan volatility.
3. Pager hirup ngalawan parobahan dina Nilai tukeur. Hedging résiko mata uang mangrupikeun cara pikeun ngajagi kauangan anjeun upami aya turun naek dina kurs devisa.
4. Ngurangan résiko operasional khusus pikeun siklus bisnis. Salaku conto, pager hirup dianggo upami aya palanggaran tanggal pangiriman.
5. Ngaleungitkeun kateupastian. Upami anjeun henteu gaduh rencana anu jelas pikeun naon anu bakal kajadian ka pasar dina waktos anu caket, maka anjeun tiasa nganggo pager hirup. Mésér instrumen tibalik sareng ngajamin modal ngalawan kamungkinan parobahan nilai.

Jinis hedging dina bursa, dina dagang teu di bursa

Aya sababaraha klasifikasi pager hirup. Sakabéh éta gumantung kana subjek. Hayu urang nganggap anu paling dasar. Numutkeun jenis instrumen:

1. Bursa – kontrak anu disusun dina bursa. Instrumén hedging populér nyaéta pilihan sareng futures. Aranjeunna mantuan pikeun nanggungkeun ka kantor asuransi resiko finansial. Pihak katilu dina transaksi nyaéta clearing house. Anjeunna tanggung jawab pikeun palaksanaan sareng pangiriman kontrak.
2. OTC – kontrak anu menyimpulkan di luar bursa. Nu meuli jeung nu ngajual bisa ngaéksekusi transaksi langsung atawa ngalibetkeun pihak katilu. Instrumen hedging utama nyaéta payun sareng swap. Transaksi ieu sakali. Aranjeunna teu tiasa dijual ka pihak katilu. Hedging OTC biasana dianggo pikeun ngawatesan résiko bisnis.

Dumasar ukuran tina resiko insured:

• hedging pinuh – ukuran tina urus sabalikna sarua jeung volume posisi kabuka munggaran;
• hedging parsial – volume counter-dagang kirang ti ukuran posisi dibuka saméméhna.

Dumasar tipe counterparty:

• Pager hirup pembeli . Investor ngajamin résiko anu aya hubunganana sareng kamungkinan kanaékan harga atanapi mudun dina syarat kontrak kontrak.
• Pager hirup penjual . Dina hal ieu, resiko anu insured ngalawan kamungkinan ragrag dina harga atawa deterioration dina watesan kontrak.

Dina waktos transaksi:

• Pager hirup klasik . Kahiji, aranjeunna ngagambar up deal utama, lajeng deal asuransi.
• Pager hirup Unggul . Sagalana lumangsung sabalikna. Kahiji, aranjeunna ngadamel deal asuransi, teras anu utama.

Dumasar jinis aset dasar:

• hedging murni – asset kaayaan dina trades utama jeung sabalikna sarua;
• cross – posisi utama ieu insured ku asset kaayaan sejen.

Dumasar jinis istilah kontrak hedging:

• sapihak – karugian finansial sarta panghasilan ditanggung ku ngan hiji sisi urus;
• bilateral – division tina kauntungan sarta expenses ragrag dina dua sisi.

Instrumén Hedging

Instrumen bursa utama pikeun hedging nyaéta:

1. Posisi pondok . Dina kaayaan ieu, anjeun nginjeum jaminan, ngajual aranjeunna, teras ngagaleuh ku harga anu langkung handap. Beda antara harga jual sareng repurchase nyaéta kauntungan anu bakal dilakukeun dina pasar turun. Dagang sapertos kitu disebut dagang margin. Anjeun dagang di saham injeuman. calo bakal nyandak komisi pikeun pamakéan jaminan. Éta ogé tiasa nutup perdagangan sacara paksa dina tingkat anu henteu nguntungkeun pikeun anjeun upami posisina henteu diamankeun.
2. Pilihan . Ieu kontrak dimana nu meuli bisa ngajual asset dina laju predetermined. Sareng henteu masalah naon hargana dina waktos penjualan. Upami anjeun ngarepkeun panurunan kutipan aset, teras mésér pilihan PUT. Ku kituna, anjeun ngalereskeun harga kertas. Dina mangsa nu bakal datang, lamun biasa ambruk, mangka anjeun bisa ngajual asset dina harga aslina. Upami tanda petik henteu turun, maka anjeun ngagaduhan hak pikeun henteu ngajual aset éta.
3. Futures . Ieu kontrak pikeun diobral hiji asset dina tanggal husus dina laju predetermined. Lamun Anjeun mikir yén kertas bakal jadi leuwih murah, mangka anjeun ngajual kontrak futures. Dina tanggal kontrak, pihak séjén bakal wajib mésér asset dina harga predetermined.
4. Swap . Salaku bagian tina transaksi maju, para pihak tukeur pangmayaran pikeun période anu tangtu. Hedging sapertos biasana dianggo ku manajer dana. Contona, pausahaan FinEx nalika ngatur dana ETF.
5. ETFs tibalik . Dana sapertos ieu dirancang pikeun eunteung tolok ukur anu aranjeunna turutan. Lamun indéks utama ragrag, tuluy maranehna naek. Inverse ETFs nawiskeun pertumbuhan 1x, 2x, jsb. Nyaéta, dagang sareng ngungkit sayogi.

Kadé! Instrumén hedging resiko di luhur ngan sadia pikeun investor mumpuni.

Di pasar over-the-counter, maju dianggo pikeun pager hirup. Kontrak ieu ngalibatkeun pangiriman aset dasar. Sarat kontrak maju diatur ku pihak sorangan.

Conto Hedging

Indéks dollar AS jeung emas boga korelasi tibalik alus. Upami investor ngagaduhan emas dina portopolio na, sareng anjeunna sieun turunna harga aset, maka anjeunna tiasa ngalindungan résiko ngalangkungan kontrak berjangka pikeun indéks dolar AS. Jinis hedging ieu disebut cross hedging.
Sakumaha anjeun tiasa tingali dina bagan, futures dina indéks dollar AS tumuwuh salami sataun. Ieu ngamungkinkeun pikeun nyageurkeun kalolobaan karugian anu ditanggung kusabab lemahna emas. Leuwih taun, indéks dollar AS naek ku 6,34%, emas murag ku 7,76%.

Kasalahan nalika ngagunakeun pager hirup

Nalika hedging resiko, investor inexperienced jeung padagang kadang nyieun kasalahan. Hasilna, aranjeunna ngakibatkeun leungitna bagian ibukota. Kasalahan hedging anu paling umum nyaéta:

• asset kaayaan ieu salah dipilih salila pager hirup cross;
• kaayaan erroneous tina urus diatur;
• instrumen dagang salah keur hedging dipilih;
• euweuh jaminan pikeun dagang jeung ngungkit;
• volume counter-transaksi teu bener diitung.

Pro jeung kontra

Kaunggulan	Kasalahan
Strategi hedging ngabantosan ngirangan turunna harga aset.	Anjeun kudu mayar komisi ka calo pikeun nyieun trades sabalikna.
Aya paningkatan dina stabilitas panghasilan portopolio dina jarak jauh.	Asuransi henteu salawasna mayar. Utamana lamun cross hedging kalawan aset kaayaan béda.
Aya henteu drawdowns utama. Portopolio janten langkung tahan ka fluctuations seukeut dina tanda petik.	Anjeun tiasa ngalaman karugian serius upami aya larangan bursa. Contona, salila dagang margin kalawan ngungkit atawa liquidity low.
Strategi hedging tiasa dianggo dina pasar bursa sareng dina perdagangan crypto.	Aya paningkatan dina total jumlah transaksi. Unggal posisi kabuka kedah diawaskeun. Upami teu kitu, anjeun tiasa sono momen anu saé pikeun kaluar.
Sadaya transaksi aman.	Pikeun ngaksés rupa-rupa alat, anjeun peryogi status investor anu mumpuni.

Hedging mangrupikeun operasi anu kompleks pikeun ngirangan résiko ku ngagunakeun alat khusus. Éta ngan ukur dianggo ku pamilon pasar profésional. Ku alatan éta, saméméh nyieun transaksi misalna, ngartos prinsip operasi unggal turunan. Ieu mah ngan saukur ngahemat modal, tapi ogé diversify investasi hareup.