Hva er risikosikring i enkle ord, verktøy og metoder

Det er flere måter investorer og tradere kan bidra til å begrense risiko. En av disse er sikring.

Hva er essensen av sikring, hva er det og hvordan fungerer det på et ekte eksempel

Sikring er et tiltak for å redusere risikoen som oppstår i finansmarkedene. I hovedsak gjør du en omvendt handel for å kompensere for mulige tap på en tidligere åpnet posisjon.
Eksempel:
La oss si at du eier en Gazprom-andel. På grunn av en mulig korreksjon i gasspriser og geopolitikk er du redd for at aksjekursene skal falle. I dette tilfellet kan du ty til sikring. Det vil si åpne en posisjon på aksjefallet. Hvis dette ikke skjer, vil du tape litt. Bare en liten del av kapitalen, som ble satt på høsten. Men hvis papirene til Gazprom kollapser, vil du tjene penger på en kort avtale. Det vil dekke tap på en tidligere åpnet posisjon.
Hvem bruker sikringsstrategier:

1. Hedgefond . De forvalter andres kapital profesjonelt og bruker ulike strategier knyttet til å begrense markedsrisiko.
2. Eksportører og importører . Slike selskaper forsikrer risikoen forbundet med avbrudd i forsyningskjeder eller endringer i valutakursen.
3. Handelsmenn . Spekulanter åpner omvendte posisjoner på samme instrument. Målet er å redusere risikoen for volatilitet i handelen.
4. Store investorer . De forsikrer porteføljerisiko etter land, valuta og bransje.

Hedge er ikke bare tilgjengelig for store spillere. Den brukes også av små private investorer med lite kapital.

Hvorfor trenger du risikosikring med enkle ord

Sikkerhetsverktøyet brukes til følgende formål:

1. Beskyttelse av en lang posisjon i tilfelle et mulig fall i eiendelen. Du kan åpne en Short-handel på samme verdipapir. Endrer du priskursen taper du nesten ingenting.
2. Forsikring for en short trade i tilfelle økning i aktivaprisen. For å gjøre dette må du åpne en lang posisjon på samme instrument. Dette vil sikre mot volatilitet.
3. Sikring mot endringer i valutakursen. Valutarisikosikring er en måte å beskytte din økonomi i tilfelle svingninger i valutakursen.
4. Redusere operasjonell risiko spesifikk for konjunktursyklusen. For eksempel brukes en sikring ved brudd på leveringsdatoer.
5. Eliminering av usikkerhet. Hvis du ikke har en klar plan for hva som vil skje med markedet i nær fremtid, så kan du ty til en sikring. Kjøp inverse instrumenter og forsikre kapital mot mulige verdiendringer.

Typer sikring på børsen, i handel og ikke på børsen

Det er flere klassifiseringer av hekk. Alle avhenger av emnet. La oss vurdere de mest grunnleggende. Etter type instrument:

1. Bytte – kontrakter som er utarbeidet på børsen. Populære sikringsinstrumenter er opsjoner og futures. De bidrar til å forsikre økonomisk risiko. Tredjeparten i transaksjonen er oppgjørssentralen. Hun er ansvarlig for gjennomføring og levering av kontrakten.
2. OTC – kontrakter som inngås utenfor børsen. Kjøper og selger kan utføre transaksjonen direkte eller involvere en tredjepart. De viktigste sikringsinstrumentene er forwards og swapper. Disse transaksjonene er engangstransaksjoner. De kan ikke selges til tredjeparter. OTC-sikring brukes vanligvis for å begrense forretningsrisiko.

Etter størrelsen på de forsikrede risikoene:

• full sikring – størrelsen på den omvendte transaksjonen er lik volumet av den første åpne posisjonen;
• delvis sikring – volumet av mothandelen er mindre enn størrelsen på den tidligere åpnede posisjonen.

Etter motpartstype:

• Kjøper hekk . Investoren forsikrer risikoen som er forbundet med en sannsynlig prisøkning eller forringelse av kontraktsvilkårene i kontrakten.
• Selgerens hekk . I dette tilfellet er risiko forsikret mot mulig prisfall eller forringelse av kontraktsvilkårene.

På tidspunktet for transaksjonen:

• Klassisk hekk . Først utarbeider de hovedavtalen, deretter forsikringsavtalen.
• Overlegen hekk . Alt skjer omvendt. Først utarbeider de en forsikringsavtale, deretter den viktigste.

Etter type underliggende eiendel:

• ren sikring – den underliggende eiendelen i hoved- og omvendt handel er den samme;
• kryss – hovedposisjonen er forsikret av en annen underliggende eiendel.

Etter type sikringskontraktvilkår:

• ensidig – økonomiske tap og inntekt bæres av bare den ene siden av transaksjonen;
• bilateral – fordelingen av overskudd og utgifter faller på begge sider.

Sikringsinstrumenter

De viktigste bytteinstrumentene for sikring er:

1. Kort posisjon . I denne situasjonen låner du verdipapirer, selger dem og kjøper dem til en lavere rente. Forskjellen mellom salgs- og gjenkjøpsprisen er fortjenesten som vil bli gjort i et nedadgående marked. Slik handel kalles marginhandel. Du handler med lånte aksjer. Megleren vil ta en provisjon for bruk av verdipapirer. Det kan også tvangsstenge en handel til en ugunstig kurs for deg hvis posisjonen ikke er sikret.
2. Alternativ . Dette er en kontrakt der kjøperen kan selge en eiendel til en forhåndsbestemt pris. Og det spiller ingen rolle hva prisen blir på salgstidspunktet. Hvis du forventer en nedgang i tilbudene, kjøp en PUT-opsjon. Dermed fikser du prisen på papiret. I fremtiden, hvis aksjene kollapser, kan du selge eiendelen til den opprinnelige prisen. Hvis tilbudene ikke faller, har du rett til å ikke selge eiendelen.
3. Futures . Dette er en kontrakt for salg av en eiendel på en bestemt dato til en forhåndsbestemt kurs. Hvis du tror at papiret blir billigere, så selger du en terminkontrakt. På forfallsdatoen for kontrakten vil den andre parten være forpliktet til å kjøpe eiendelen til en forhåndsbestemt pris.
4. Bytt . Som en del av en termintransaksjon utveksler partene betalinger for en viss periode. Slike sikringer ty til vanligvis av fondsforvaltere. For eksempel FinEx- selskapet ved forvaltning av ETF-fond.
5. Inverse ETFer . Slike fond er utformet for å gjenspeile referanseindeksene de følger. Hvis hovedindeksen faller, stiger de. Inverse ETFer tilbyr vekst i 1x, 2x, etc. Det vil si at handel med innflytelse er tilgjengelig.

Viktig! Ovennevnte risikosikringsinstrumenter er kun tilgjengelige for kvalifiserte investorer.

I over-the-counter markedet brukes en forward for å sikre. Denne kontrakten innebærer levering av den underliggende eiendelen. Vilkårene i terminkontrakten fastsettes av partene selv.

Eksempel på sikring

Den amerikanske dollarindeksen og gull har en god invers korrelasjon. Hvis en investor har gull i porteføljen, og han er redd for et fall i eiendelens pris, så kan han sikre seg risikoen gjennom en futureskontrakt for amerikanske dollarindeksen. Denne typen sikring kalles krysssikring.
Som du kan se på diagrammet, vokste futures på amerikanske dollarindeksen i løpet av året. Dette gjorde det mulig å gjenvinne det meste av tapene som ble påført på grunn av svekkelsen av gull. I løpet av året steg den amerikanske dollarindeksen med 6,34 %, gull falt med 7,76 %.

Feil ved bruk av hekk

Ved sikring av risiko gjør uerfarne investorer og tradere noen ganger feil. Som et resultat fører de til tap av en del av kapitalen. De vanligste sikringsfeilene er:

• den underliggende eiendelen ble feil valgt under en krysssikring;
• feilaktige betingelser for transaksjonen er satt;
• feil handelsinstrument for sikring er valgt;
• ingen sikkerhet for handel med innflytelse;
• volumet av mottransaksjonen er feilberegnet.

Fordeler og ulemper

Fordeler	ulemper
En sikringsstrategi hjelper til med å jevne ut et fall i en eiendelspris.	Du må betale provisjon til meglere for å gjøre omvendte handler.
Det er en økning i stabiliteten i porteføljeinntekter over lang avstand.	Forsikring lønner seg ikke alltid. Spesielt ved krysssikring med ulike underliggende aktiva.
Det er ingen store trekk. Porteføljen blir mer motstandsdyktig mot skarpe kurssvingninger.	Du kan lide alvorlige tap ved valutarestriksjoner. For eksempel under marginhandel med innflytelse eller lav likviditet.
Sikringsstrategier er anvendelige i børsmarkedet og i kryptohandel.	Det er en økning i det totale antallet transaksjoner. Hver åpen posisjon må overvåkes. Ellers kan du gå glipp av et godt øyeblikk for å avslutte.
Alle transaksjoner er sikre.	For å få tilgang til et bredt spekter av verktøy, trenger du statusen som en kvalifisert investor.

Sikring er en kompleks operasjon for å redusere risiko ved bruk av spesialverktøy. De brukes kun av profesjonelle markedsaktører. Derfor, før du foretar slike transaksjoner, må du forstå prinsippet for drift av hvert derivat. Dette vil ikke bare spare kapital, men også diversifisere fremtidige investeringer.