Kaj je varovanje pred tveganjem v preprostih besedah, orodjih in metodah

Vlagatelji in trgovci lahko pomagajo omejiti tveganje na več načinov. Eden od teh je varovanje pred tveganjem.

Kaj je bistvo varovanja pred tveganjem, kaj je in kako deluje na realnem primeru

Varovanje pred tveganjem je ukrep za zmanjšanje tveganj, ki se pojavljajo na finančnih trgih. V bistvu sklenete obratno trgovanje, da nadomestite morebitne izgube na predhodno odprti poziciji.
Primer:
Recimo, da ste lastnik delnice Gazproma. Zaradi morebitne korekcije cen plina in geopolitike se bojite, da bodo borzne kotacije padle. V tem primeru se lahko zatečete k varovanju. To pomeni, da odprete pozicijo ob padcu delnice. Če se to ne zgodi, boste malo izgubili. Le majhen del kapitala, ki je bil dal na padec. Če pa papirji Gazproma propadejo, potem boste imeli dobiček na kratkem poslu. Pokril bo izgube na predhodno odprti poziciji.
Kdo uporablja strategije varovanja pred tveganjem:

1. Hedge skladi . Profesionalno upravljajo s tujim kapitalom in uporabljajo različne strategije za omejevanje tržnih tveganj.
2. Izvozniki in uvozniki . Takšna podjetja zavarujejo tveganja, povezana z motnjami dobavnih verig ali spremembo tečaja.
3. Trgovci . Špekulanti odpirajo povratne pozicije na isti instrument. Cilj je zmanjšati tveganje volatilnosti pri trgovanju.
4. Veliki vlagatelji . Zavarujejo portfeljska tveganja po državah, valutah in panogah.

Hedge ni na voljo samo velikim igralcem. Uporabljajo ga tudi majhni zasebni vlagatelji z malo kapitala.

Zakaj potrebujete varovanje pred tveganjem z enostavnimi besedami

Varnostno orodje se uporablja za naslednje namene:

1. Zaščita dolge pozicije v primeru morebitnega padca sredstva. Na istem papirju lahko odprete Short posel. Če spremenite tečaj, ne boste izgubili skoraj nič.
2. Zavarovanje kratkega posla v primeru zvišanja cene premoženja. Če želite to narediti, morate odpreti dolgo pozicijo na istem instrumentu. To bo zavarovano pred nestanovitnostjo.
3. Varovanje pred spremembami menjalnega tečaja. Varovanje pred valutnim tveganjem je način za zaščito vaših financ v primeru nihanj deviznega tečaja.
4. Zmanjšanje operativnih tveganj, specifičnih za poslovni cikel. Na primer, varovanje pred tveganjem se uporablja v primeru kršitve dobavnih rokov.
5. Odprava negotovosti. Če nimate jasnega načrta, kaj se bo zgodilo s trgom v bližnji prihodnosti, se lahko zatečete k zaščiti pred mejo. Kupujte inverzne instrumente in zavarujte kapital pred morebitnimi spremembami vrednosti.

Vrste zavarovanj na borzi, v trgovanju in ne na borzi

Obstaja več klasifikacij živih mej. Vsi so odvisni od teme. Razmislimo o najosnovnejših. Po vrsti instrumenta:

1. Borza – pogodbe, ki se sestavijo na borzi. Priljubljeni instrumenti za varovanje pred tveganjem so opcije in terminske pogodbe. Pomagajo pri zavarovanju finančnih tveganj. Tretja oseba v transakciji je klirinška hiša. Odgovorna je za izvedbo in dostavo pogodbe.
2. OTC – pogodbe, ki se sklepajo izven borze. Kupec in prodajalec lahko transakcijo izvedeta neposredno ali vključita tretjo osebo. Glavni instrumenti za varovanje pred tveganjem so terminski posli in zamenjave. Te transakcije so enkratne. Ni jih mogoče prodati tretjim osebam. OTC varovanje pred tveganjem se običajno uporablja za omejevanje poslovnih tveganj.

Po velikosti zavarovanih rizikov:

• popolno varovanje pred tveganjem – velikost povratne transakcije je enaka obsegu prve odprte pozicije;
• delno varovanje pred tveganjem – obseg nasprotne trgovine je manjši od velikosti predhodno odprte pozicije.

Po vrsti nasprotne stranke:

• Varovanje pred kupcem . Investitor zavaruje tveganja, ki so povezana z morebitnim dvigom cen ali poslabšanjem pogodbenih določil pogodbe.
• Živa meja prodajalca . V tem primeru so tveganja zavarovana pred morebitnim padcem cen ali poslabšanjem pogodbenih pogojev.

Do trenutka transakcije:

• Klasična živa meja . Najprej sestavijo glavni posel, nato zavarovalni posel.
• Vrhunska živa meja . Vse se zgodi obratno. Najprej sestavijo zavarovalni posel, nato glavni.

Po vrsti osnovnega sredstva:

• čisto varovanje pred tveganjem – osnovno sredstvo v glavnem in obratnem poslu je isto;
• navzkrižno – glavna pozicija je zavarovana z drugim osnovnim sredstvom.

Glede na pogoje pogodbe o varovanju pred tveganjem:

• enostransko – finančne izgube in dohodek nosi samo ena stran transakcije;
• dvostransko – delitev dobička in stroškov pade na obe strani.

Instrumenti za varovanje pred tveganjem

Glavni menjalni instrumenti za varovanje pred tveganjem so:

1. Kratka pozicija . V tem primeru si izposodite vrednostne papirje, jih prodate in nato kupite po nižji obrestni meri. Razlika med prodajno ceno in ceno ponovnega odkupa je dobiček, ki bo dosežen na trgu navzdol. Takšno trgovanje imenujemo trgovanje z maržo. Trgujete z izposojenimi delnicami. Posrednik bo prejel provizijo za uporabo vrednostnih papirjev. Prav tako lahko na silo zapre posel po za vas neugodnem tečaju, če pozicija ni zavarovana.
2. možnost _ To je pogodba, po kateri lahko kupec proda sredstvo po vnaprej določenem tečaju. In ni pomembno, kakšna bo cena ob prodaji. Če pričakujete zmanjšanje kotacij sredstev, potem kupite PUT opcijo. Tako določite ceno papirja. V prihodnosti, če delnice propadejo, lahko prodate sredstvo po prvotni ceni. Če kotacije ne padejo, potem imate pravico, da sredstva ne prodate.
3. terminske pogodbe To je pogodba o prodaji sredstva na določen datum po vnaprej določenem tečaju. Če mislite, da se bo papir pocenil, potem prodate terminsko pogodbo. Na dan zapadlosti pogodbe bo druga stranka dolžna kupiti sredstvo po vnaprej določeni ceni.
4. Zamenjaj . Kot del terminskega posla si stranki izmenjata plačila za določeno obdobje. K takšnemu zavarovanju se običajno zatečejo upravljavci skladov. Na primer podjetje FinEx pri upravljanju skladov ETF.
5. Inverzni ETF-ji . Takšni skladi so zasnovani tako, da odražajo merila uspešnosti, ki jim sledijo. Če glavni indeks pade, potem rastejo. Inverzni ETF-ji ponujajo rast v 1x, 2x itd. To pomeni, da je na voljo trgovanje s finančnim vzvodom.

Pomembno! Zgoraj navedeni instrumenti za varovanje pred tveganjem so na voljo le dobro poučenim vlagateljem.

Na prostem trgu se terminski posel uporablja za varovanje pred tveganjem. Ta pogodba vključuje dobavo osnovnega sredstva. Pogoje terminske pogodbe določita stranki sami.

Primer varovanja pred tveganjem

Indeks ameriškega dolarja in zlato imata dobro obratno korelacijo. Če ima vlagatelj v svojem portfelju zlato in se boji padca cene sredstva, se lahko pred tveganji zavaruje s terminsko pogodbo za indeks ameriškega dolarja. To vrsto varovanja imenujemo navzkrižno varovanje.
Kot lahko vidite na grafikonu, so terminske pogodbe na indeks ameriškega dolarja med letom rasle. To je omogočilo povrnitev večine izgub, ki so nastale zaradi oslabitve zlata. V letu dni se je indeks ameriškega dolarja povečal za 6,34 %, zlato se je pocenilo za 7,76 %.

Napake pri uporabi žive meje

Pri varovanju pred tveganji neizkušeni vlagatelji in trgovci včasih delajo napake. Posledično vodijo v izgubo dela kapitala. Najpogostejše napake pri varovanju pred tveganjem so:

• osnovno sredstvo je bilo med navzkrižnim varovanjem nepravilno izbrano;
• nastavljeni so napačni pogoji transakcije;
• izbran je napačen trgovalni instrument za varovanje pred tveganjem;
• brez zavarovanja za trgovanje s finančnim vzvodom;
• obseg nasprotne transakcije je napačno izračunan.

Prednosti in slabosti

Prednosti	Napake
Strategija varovanja pred tveganjem pomaga ublažiti padec cene sredstva.	Posrednikom morate plačati provizije za opravljanje obratnih poslov.
Obstaja povečanje stabilnosti portfeljskega dohodka na dolge razdalje.	Zavarovanje se ne izplača vedno. Še posebej pri navzkrižnem varovanju z različnimi osnovnimi sredstvi.
Ni večjih črpanj. Portfelj postane bolj odporen na močna nihanja kotacij.	V primeru menjalnih omejitev lahko utrpite resne izgube. Na primer med trgovanjem z maržo s finančnim vzvodom ali nizko likvidnostjo.
Strategije varovanja pred tveganjem so uporabne na borznem trgu in pri kripto trgovanju.	Skupno število transakcij se povečuje. Vsako odprto pozicijo je treba spremljati. V nasprotnem primeru lahko zamudite dober trenutek za izstop.
Vse transakcije so varne.	Za dostop do široke palete orodij potrebujete status usposobljenega vlagatelja.

Varovanje pred tveganjem je kompleksna operacija za zmanjšanje tveganj z uporabo posebnih orodij. Uporabljajo jih samo profesionalni udeleženci na trgu. Zato pred izvedbo takšnih transakcij razumejte načelo delovanja vsakega izvedenega finančnega instrumenta. To ne bo samo prihranilo kapitala, ampak tudi diverzificiralo prihodnje naložbe.