Apa hedging resiko ing tembung prasaja, alat lan cara

Ana sawetara cara investor lan pedagang bisa mbantu mbatesi risiko. Salah sijine yaiku hedging.

Apa inti saka hedging, apa iku lan carane bisa ing conto nyata

Hedging minangka langkah kanggo nyuda risiko sing muncul ing pasar finansial. Intine, sampeyan nggawe perdagangan mbalikke kanggo ngimbangi kemungkinan kerugian ing posisi sing dibukak sadurunge.
Conto:
Coba sampeyan duwe saham Gazprom. Amarga kemungkinan koreksi ing rega gas lan geopolitik, sampeyan wedi yen kuotasi saham bakal tiba. Ing kasus iki, sampeyan bisa nggunakake hedging. Sing, mbukak posisi ing tiba saka saham. Yen iki ora kelakon, sampeyan bakal kelangan sethitik. Mung bagean cilik saka ibukutha, kang sijine ing tiba. Nanging yen makalah Gazprom ambruk, sampeyan bakal entuk bathi kanthi cepet. Bakal nutup kerugian ing posisi sing dibukak sadurunge.
Sapa sing Gunakake Strategi Hedging:

1. Dana Hedge . Dheweke ngatur modal wong liya kanthi profesional lan ngetrapake macem-macem strategi sing ana gandhengane kanggo mbatesi risiko pasar.
2. Eksportir lan Importir . Perusahaan kasebut njamin risiko sing ana gandhengane karo gangguan rantai pasokan utawa owah-owahan kurs.
3. Pedagang . Spekulator mbukak posisi mbalikke ing instrumen sing padha. Tujuane kanggo nyuda risiko volatilitas ing dagang.
4. Investor gedhe . Dheweke ngasuransiake risiko portofolio miturut negara, mata uang lan industri.

Hedge kasedhiya ora mung kanggo pemain gedhe. Iki uga digunakake dening investor swasta cilik kanthi modal cilik.

Napa sampeyan mbutuhake hedging risiko kanthi tembung sing gampang

Alat safety digunakake kanggo tujuan ing ngisor iki:

1. Perlindhungan posisi sing dawa yen ana kemungkinan tiba ing aset kasebut. Sampeyan bisa mbukak perdagangan Short ing kertas sing padha. Yen sampeyan ngganti tarif rega, sampeyan bakal kelangan meh boten.
2. Asuransi kanggo perdagangan cendhak yen ana kenaikan rega aset. Kanggo nindakake iki, sampeyan kudu mbukak posisi Long ing instrumen sing padha. Iki bakal njamin marang volatility.
3. Hedge marang owah-owahan ing kurs. Hedging risiko mata uang minangka cara kanggo nglindhungi keuangan sampeyan yen ana fluktuasi kurs mata uang asing.
4. Ngurangi risiko operasional khusus kanggo siklus bisnis. Contone, pager digunakake yen nglanggar tanggal pangiriman.
5. Ngilangi kahanan sing durung mesthi. Yen sampeyan ora duwe rencana sing jelas babagan apa sing bakal kedadeyan ing pasar ing mangsa ngarep, sampeyan bisa nggunakake pager. Tuku instrumen kuwalik lan asuransi modal marang kemungkinan owah-owahan regane.

Jinis hedging ing ijol-ijolan, ing dagang lan ora ing ijol-ijolan

Ana sawetara klasifikasi pager. Kabeh mau gumantung ing subyek. Ayo nimbang sing paling dhasar. Miturut jinis instrumen:

1. Exchange – kontrak sing digambar munggah ing ijol-ijolan. Instrumen hedging populer yaiku opsi lan berjangka. Dheweke mbantu njamin risiko finansial. Pihak katelu ing transaksi kasebut yaiku omah kliring. Dheweke tanggung jawab kanggo eksekusi lan pangiriman kontrak.
2. OTC – kontrak sing rampung ing njaba ijol-ijolan. Panuku lan bakul bisa nindakake transaksi langsung utawa melu pihak katelu. Instrumen hedging utama yaiku maju lan swap. Transaksi kasebut mung siji-wektu. Padha ora bisa didol menyang pihak katelu. Hedging OTC biasane digunakake kanggo mbatesi risiko bisnis.

Miturut ukuran risiko sing diasuransiake:

• hedging lengkap – ukuran transaksi mbalikke padha karo volume posisi mbukak pisanan;
• hedging parsial – volume counter-trade kurang saka ukuran posisi dibukak sadurunge.

Miturut jinis counterparty:

• Hedge panuku . Investor ngasuransiake risiko sing ana gandhengane karo kenaikan rega utawa rusak ing syarat kontrak kontrak.
• Pager bakul . Ing kasus iki, risiko diasuransiake marang kemungkinan kejatuhan rega utawa rusak ing syarat-syarat kontrak.

Miturut wektu transaksi:

• Pager klasik . Kaping pisanan, dheweke nggawe kesepakatan utama, banjur menehi hasil asuransi.
• Hedge Superior . Kabèh mengkono cara liya watara. Kaping pisanan, dheweke nggawe kesepakatan asuransi, banjur sing utama.

Miturut jinis aset dhasar:

• hedging murni – aset dhasar ing perdagangan utama lan mbalikke padha;
• salib – posisi utama diasuransiake dening aset ndasari liyane.

Miturut jinis syarat kontrak hedging:

• sepihak – kerugian finansial lan penghasilan ditanggung mung siji sisi transaksi;
• bilateral – divisi saka bathi lan expenses tumiba ing loro-lorone.

Instrumen Hedging

Instrumen ijol-ijolan utama kanggo hedging yaiku:

1. Posisi cendhak . Ing kahanan iki, sampeyan nyilih sekuritase, ngedol, banjur tuku ing tingkat sing luwih murah. Bedane antarane rega sade lan tuku maneh yaiku bathi sing bakal ditindakake ing pasar mudhun. Dagang kasebut diarani dagang margin. Sampeyan dagang ing saham sing dipinjam. Broker bakal njupuk komisi kanggo nggunakake sekuritase. Sampeyan uga bisa nutup perdagangan kanthi paksa kanthi tingkat sing ora apik kanggo sampeyan yen posisi kasebut ora dijamin.
2. Pilihan . Iki minangka kontrak ing ngendi panuku bisa ngedol aset kanthi tingkat sing wis ditemtokake. Lan ora Matter apa rega bakal ing wektu Advertisement. Yen sampeyan ngarepake nyuda kuotasi aset, banjur tuku pilihan PUT. Mangkono, sampeyan ndandani rega kertas. Ing mangsa ngarep, yen saham ambruk, sampeyan bisa ngedol aset kasebut kanthi rega asli. Yen kuotasi ora tiba, sampeyan duwe hak ora ngedol aset kasebut.
3. Futures . Iki minangka kontrak kanggo adol aset ing tanggal tartamtu kanthi tingkat sing wis ditemtokake. Yen sampeyan mikir yen kertas bakal luwih murah, mula sampeyan ngedol kontrak berjangka. Ing tanggal kontrak, pihak liya bakal diwajibake tuku aset kasebut kanthi rega sing wis ditemtokake.
4. Ngganti . Minangka bagéan saka transaksi maju, pihak ijol-ijolan pembayaran kanggo periode tartamtu. Hedging kasebut biasane ditindakake dening manajer dana. Contone, perusahaan FinEx nalika ngatur dana ETF.
5. ETF kuwalik . Dana kasebut dirancang kanggo nggambarake pathokan sing ditindakake. Yen indeks utama tiba, banjur munggah. Inverse ETFs nawakake wutah ing 1x, 2x, etc. Sing, dagang karo pengaruh kasedhiya.

Penting! Instrumen hedging risiko ing ndhuwur mung kasedhiya kanggo investor sing nduweni kualifikasi.

Ing pasar over-the-counter, maju digunakake kanggo pager. Kontrak iki kalebu pangiriman aset dhasar. Ketentuan kontrak maju disetel dening pihak dhewe.

Tuladha Hedging

Indeks dolar AS lan emas duwe korelasi kuwalik sing apik. Yen investor duwe emas ing portofolio, lan dheweke wedi yen rega aset kasebut mudhun, mula dheweke bisa ngalang-alangi risiko kasebut liwat kontrak berjangka kanggo indeks dolar AS. Jinis hedging iki diarani cross hedging.
Nalika sampeyan bisa ndeleng ing grafik, berjangka ing indeks dolar AS tansaya sak taun. Iki ndadekake iku bisa kanggo mbalekake paling saka losses dumadi amarga weakening emas. Sajrone taun, indeks dolar AS mundhak 6,34%, emas mudhun 7,76%.

Kesalahan nalika nggunakake pager

Nalika hedging risiko, investor lan pedagang sing ora duwe pengalaman kadhangkala nggawe kesalahan. Akibaté, padha mimpin kanggo mundhut bagéan saka ibukutha. Kesalahan hedging sing paling umum yaiku:

• aset ndasari iki salah milih sak pager salib;
• kahanan sing salah saka transaksi disetel;
• instrumen dagang sing salah kanggo hedging dipilih;
• ora ana jaminan kanggo dagang kanthi pengaruh;
• volume saka counter-transaksi salah diwilang.

Untung lan rugine

Hedging minangka operasi komplèks kanggo ngurangi risiko kanthi nggunakake piranti khusus. Padha digunakake mung dening peserta pasar profesional. Mula, sadurunge nindakake transaksi kasebut, mangertos prinsip operasi saben turunan. Iki ora mung bakal ngirit modal, nanging uga macem-macem investasi ing mangsa ngarep.