Je, uzio wa hatari ni nini kwa maneno rahisi, zana na njia

Kuna njia kadhaa ambazo wawekezaji na wafanyabiashara wanaweza kusaidia kupunguza hatari. Moja ya haya ni ua.

Ni nini kiini cha ua, ni nini na inafanyaje kazi kwa mfano halisi

Uzio ni hatua ya kupunguza hatari zinazotokea katika masoko ya fedha. Kwa asili, unafanya biashara ya kinyume ili kufidia hasara inayowezekana kwenye nafasi iliyofunguliwa hapo awali.
Mfano:
Wacha tuseme unamiliki hisa ya Gazprom. Kwa sababu ya marekebisho yanayowezekana katika bei ya gesi na siasa za kijiografia, unaogopa kuwa nukuu za hisa zitaanguka. Katika kesi hii, unaweza kuamua ua. Hiyo ni, fungua nafasi juu ya kuanguka kwa hisa. Ikiwa halijatokea, basi utapoteza kidogo. Sehemu ndogo tu ya mji mkuu, ambayo iliwekwa kwenye kuanguka. Lakini ikiwa karatasi za Gazprom zitaanguka, basi utapata faida kwa mpango mfupi. Itashughulikia hasara kwenye nafasi iliyofunguliwa hapo awali.
Nani Hutumia Mikakati ya Uzio:

1. Fedha za Hedge . Wanasimamia mitaji ya watu wengine kitaaluma na kutumia mikakati mbalimbali inayohusiana na kupunguza hatari za soko.
2. Wasafirishaji na Waagizaji . Kampuni kama hizo huhakikisha hatari zinazohusiana na usumbufu wa minyororo ya usambazaji au mabadiliko katika kiwango cha ubadilishaji.
3. Wafanyabiashara . Walanguzi hufungua sehemu za nyuma kwenye chombo kimoja. Lengo ni kupunguza hatari ya tete katika biashara.
4. Wawekezaji wakubwa . Wanahakikisha hatari za kwingineko kulingana na nchi, sarafu na tasnia.

Hedge haipatikani kwa wachezaji wakubwa tu. Pia hutumiwa na wawekezaji wadogo wa kibinafsi wenye mtaji mdogo.

Kwa nini unahitaji ua wa hatari kwa maneno rahisi

Chombo cha usalama kinatumika kwa madhumuni yafuatayo:

1. Ulinzi wa nafasi ya muda mrefu katika kesi ya kuanguka iwezekanavyo katika mali. Unaweza kufungua biashara fupi kwenye karatasi sawa. Ukibadilisha kiwango cha bei, hutapoteza karibu chochote.
2. Bima kwa biashara fupi katika kesi ya kuongezeka kwa bei ya mali. Ili kufanya hivyo, unahitaji kufungua nafasi ya muda mrefu kwenye chombo sawa. Hii itahakikisha dhidi ya tete.
3. Ua dhidi ya mabadiliko katika kiwango cha ubadilishaji. Uzio wa hatari ya sarafu ni njia ya kulinda fedha zako iwapo kuna mabadiliko katika kiwango cha ubadilishaji wa fedha za kigeni.
4. Kupunguza hatari za uendeshaji maalum kwa mzunguko wa biashara. Kwa mfano, ua hutumiwa katika kesi ya ukiukwaji wa tarehe za kujifungua.
5. Kuondoa kutokuwa na uhakika. Ikiwa huna mpango wazi wa nini kitatokea kwa soko katika siku za usoni, basi unaweza kuamua ua. Nunua zana kinyume na uhakikishe mtaji dhidi ya mabadiliko yanayoweza kutokea ya thamani.

Aina za ua kwenye kubadilishana, katika biashara na sio kwa kubadilishana

Kuna uainishaji kadhaa wa ua. Yote inategemea mada. Wacha tuzingatie zile za msingi zaidi. Kwa aina ya chombo:

1. Kubadilishana – mikataba ambayo imeundwa kwenye ubadilishaji. Vyombo vya ua maarufu ni chaguzi na siku zijazo. Wanasaidia kuhakikisha hatari za kifedha. Mtu wa tatu katika shughuli hiyo ni nyumba ya kusafisha. Anawajibika kwa utekelezaji na utoaji wa mkataba.
2. OTC – mikataba ambayo inahitimishwa nje ya kubadilishana. Mnunuzi na muuzaji anaweza kutekeleza muamala moja kwa moja au kuhusisha mtu wa tatu. Vyombo kuu vya ua ni mbele na kubadilishana. Shughuli hizi ni za mara moja. Haziwezi kuuzwa kwa wahusika wengine. Uzio wa OTC kwa kawaida hutumiwa kupunguza hatari za biashara.

Kwa ukubwa wa hatari za bima:

• ua kamili – ukubwa wa shughuli ya reverse ni sawa na kiasi cha nafasi ya kwanza ya wazi;
• ua wa sehemu – kiasi cha biashara ya kukabiliana ni chini ya ukubwa wa nafasi iliyofunguliwa hapo awali.

Kulingana na aina ya mshirika:

• Uzio wa mnunuzi . Mwekezaji huhakikisha hatari zinazohusishwa na uwezekano wa kuongezeka kwa bei au kuzorota kwa masharti ya mkataba wa mkataba.
• Uzio wa muuzaji . Katika kesi hiyo, hatari ni bima dhidi ya kuanguka iwezekanavyo kwa bei au kuzorota kwa masharti ya mkataba.

Kufikia wakati wa shughuli:

• ua wa classic . Kwanza, wanaandaa mpango mkuu, kisha mpango wa bima.
• Ua wa Juu . Kila kitu kinatokea kwa njia nyingine kote. Kwanza, wanaandaa mpango wa bima, kisha kuu.

Kwa aina ya mali ya msingi:

• ua safi – mali ya msingi katika biashara kuu na ya nyuma ni sawa;
• msalaba – nafasi kuu ni bima na mali nyingine ya msingi.

Kwa aina ya masharti ya mkataba wa ua:

• unilateral – hasara za kifedha na mapato hubebwa na upande mmoja tu wa manunuzi;
• nchi mbili – mgawanyiko wa faida na gharama huanguka pande zote mbili.

Vyombo vya Kufunika

Vyombo kuu vya kubadilishana kwa ua ni:

1. Msimamo mfupi . Katika hali hii, unakopa dhamana, unauza, na kisha ununue kwa kiwango cha chini. Tofauti kati ya bei ya kuuza na kununua tena ni faida ambayo itafanywa katika soko la chini. Biashara kama hiyo inaitwa biashara ya pembeni. Unafanya biashara ya hisa zilizokopwa. Dalali atachukua tume ya matumizi ya dhamana. Inaweza pia kufunga biashara kwa nguvu kwa kiwango kisichofaa kwako ikiwa nafasi haijalindwa.
2. Chaguo . Huu ni mkataba ambao mnunuzi anaweza kuuza mali kwa bei iliyoamuliwa mapema. Na haijalishi bei itakuwa wakati wa kuuza. Ikiwa unatarajia kupungua kwa nukuu za mali, kisha ununue chaguo la PUT. Kwa hivyo, unarekebisha bei ya karatasi. Katika siku zijazo, hisa zikiporomoka, basi unaweza kuuza mali hiyo kwa bei halisi. Ikiwa nukuu hazianguka, basi una haki ya kutouza mali.
3. Wakati Ujao . Huu ni mkataba wa uuzaji wa mali katika tarehe mahususi kwa kiwango kilichoamuliwa mapema. Ikiwa unafikiri kuwa karatasi itakuwa nafuu, basi unauza mkataba wa baadaye. Katika tarehe ya kukamilisha ya mkataba, mhusika mwingine atalazimika kununua mali kwa bei iliyoamuliwa mapema.
4. Badilisha . Kama sehemu ya malipo ya awali, wahusika hubadilishana malipo kwa muda fulani. Uzio kama huo kawaida hutumiwa na wasimamizi wa hazina. Kwa mfano, kampuni ya FinEx inaposimamia fedha za ETF.
5. ETF za kinyume . Fedha kama hizo zimeundwa ili kuakisi viwango vinavyofuata. Ikiwa index kuu itaanguka, basi huinuka. ETF Inverse hutoa ukuaji katika 1x, 2x, nk. Hiyo ni, biashara na faida inapatikana.

Muhimu! Vyombo vya kuzuia hatari hapo juu vinapatikana tu kwa wawekezaji waliohitimu.

Katika soko la juu-ya-kaunta, mbele hutumiwa kupiga ua. Mkataba huu unahusisha utoaji wa mali ya msingi. Masharti ya mkataba wa mbele yamewekwa na wahusika wenyewe.

Mfano wa Kufunika

Fahirisi ya dola ya Marekani na dhahabu zina uwiano mzuri wa kinyume. Ikiwa mwekezaji ana dhahabu katika kwingineko yake, na anaogopa kuanguka kwa bei ya mali, basi anaweza kuzuia hatari kupitia mkataba wa siku zijazo kwa faharisi ya dola ya Marekani. Aina hii ya ua inaitwa ua wa msalaba.
Kama unavyoona kwenye chati, hatima kwenye fahirisi ya dola ya Marekani ilikua katika mwaka huo. Hii ilifanya iwezekane kurejesha hasara nyingi zilizopatikana kutokana na kudhoofika kwa dhahabu. Kwa mwaka mzima, fahirisi ya dola ya Marekani ilipanda kwa 6.34%, dhahabu ilishuka kwa 7.76%.

Makosa wakati wa kutumia ua

Wakati wa kuzuia hatari, wawekezaji na wafanyabiashara wasio na uzoefu wakati mwingine hufanya makosa. Matokeo yake, husababisha kupoteza sehemu ya mji mkuu. Makosa ya kawaida ya uashi ni:

• mali ya msingi ilichaguliwa vibaya wakati wa ua wa msalaba;
• hali mbaya ya shughuli imewekwa;
• chombo cha biashara kibaya kwa ua huchaguliwa;
• hakuna dhamana ya kufanya biashara na faida;
• kiasi cha malipo ya kukabiliana kimehesabiwa kimakosa.

Faida na hasara

Hedging ni operesheni ngumu ya kupunguza hatari kwa kutumia zana maalum. Zinatumiwa tu na washiriki wa soko la kitaaluma. Kwa hiyo, kabla ya kufanya shughuli hizo, kuelewa kanuni ya uendeshaji wa kila derivative. Hii sio tu itaokoa mtaji, lakini pia itabadilisha uwekezaji wa siku zijazo.