Kas yra rizikos draudimas paprastais žodžiais, įrankiais ir metodais

Yra keletas būdų, kaip investuotojai ir prekybininkai gali padėti apriboti riziką. Vienas iš jų yra apsidraudimas.

Kokia yra apsidraudimo esmė, kas tai yra ir kaip tai veikia realiu pavyzdžiu

Apsidraudimas yra priemonė, skirta sumažinti finansų rinkose kylančią riziką. Iš esmės jūs sudarote atvirkštinį sandorį, kad kompensuotumėte galimus nuostolius dėl anksčiau atidarytos pozicijos.
Pavyzdys:
tarkime, kad turite „Gazprom“ akcijų. Dėl galimos dujų kainų ir geopolitikos korekcijos baiminatės, kad akcijų kotiruotės kris. Tokiu atveju galite griebtis apsidraudimo. Tai yra, atidarykite poziciją dėl akcijų kritimo. Jei taip neatsitiks, šiek tiek prarasite. Tik nedidelė sostinės dalis, kuri buvo padėta rudenį. Bet jei „Gazprom“ popieriai žlugs, tuomet iš trumpo sandorio gausite pelno. Jis padengs nuostolius dėl anksčiau atidarytos pozicijos.
Kas naudojasi apsidraudimo strategijomis:

1. Rizikos draudimo fondai . Jie profesionaliai valdo svetimą kapitalą, taiko įvairias strategijas, susijusias su rinkos rizikos ribojimu.
2. Eksportuotojai ir importuotojai . Tokios įmonės apdraudžia riziką, susijusią su tiekimo grandinių sutrikimu ar valiutos kurso pokyčiais.
3. Prekybininkai . Spekuliantai atidaro atvirkštines pozicijas tame pačiame instrumente. Tikslas – sumažinti prekybos nepastovumo riziką.
4. Stambūs investuotojai . Jie apdraudžia portfelio riziką pagal šalį, valiutą ir pramonės šaką.

Apsidraudimas yra prieinamas ne tik dideliems žaidėjams. Juo taip pat naudojasi smulkūs privatūs investuotojai, turintys nedidelį kapitalą.

Kodėl jums reikia apsidrausti nuo rizikos paprastais žodžiais

Apsaugos įrankis naudojamas šiems tikslams:

1. Ilgosios pozicijos apsauga galimo turto kritimo atveju. Galite atidaryti trumpą sandorį tuo pačiu vertybiniu popieriumi. Jei pakeisite kainos normą, beveik nieko neprarasite.
2. Trumpo sandorio draudimas, jei padidėtų turto kaina. Norėdami tai padaryti, tame pačiame instrumente turite atidaryti ilgąją poziciją. Tai apsidraus nuo nepastovumo.
3. Apsidraudimas nuo valiutos kurso pokyčių. Apsidraudimas nuo valiutos rizikos – tai būdas apsaugoti savo finansus užsienio valiutos kurso svyravimo atveju.
4. Sumažinti verslo ciklui būdingą veiklos riziką. Pavyzdžiui, apsidraudimas naudojamas pažeidus pristatymo datas.
5. Neapibrėžtumo pašalinimas. Jei neturite aiškaus plano, kas nutiks rinkai artimiausiu metu, galite griebtis apsidraudimo. Pirkite atvirkštines priemones ir apdrauskite kapitalą nuo galimų vertės pokyčių.

Apsidraudimo rūšys biržoje, prekyboje, o ne biržoje

Yra keletas gyvatvorių klasifikacijų. Visi jie priklauso nuo temos. Panagrinėkime pagrindinius. Pagal instrumento tipą:

1. Mainai – sutartys, kurios sudaromos biržoje. Populiarios apsidraudimo priemonės yra opcionai ir ateities sandoriai. Jie padeda apsidrausti nuo finansinės rizikos. Trečioji šalis sandoryje yra kliringo namai. Ji yra atsakinga už sutarties vykdymą ir pristatymą.
2. OTC – sutartys, sudarytos ne biržoje. Pirkėjas ir pardavėjas sandorį gali vykdyti tiesiogiai arba įtraukti trečiąją šalį. Pagrindinės apsidraudimo priemonės yra išankstiniai ir apsikeitimo sandoriai. Šios operacijos yra vienkartinės. Jie negali būti parduodami trečiosioms šalims. Ne biržos apsidraudimas paprastai naudojamas siekiant apriboti verslo riziką.

Pagal apdraustų rizikų dydį:

• visiškas apsidraudimas – atvirkštinio sandorio dydis lygus pirmosios atviros pozicijos apimčiai;
• dalinis apsidraudimas – priešpriešinio sandorio apimtis yra mažesnė nei anksčiau atidarytos pozicijos dydis.

Pagal sandorio šalies tipą:

• Pirkėjo gyvatvorė . Investuotojas apdraudžia riziką, susijusią su galimu kainų padidėjimu arba sutarties sutarties sąlygų pablogėjimu.
• Pardavėjo gyvatvorė . Tokiu atveju rizikos yra apdraustos nuo galimo kainų kritimo ar sutarties sąlygų pablogėjimo.

Iki sandorio momento:

• Klasikinė gyvatvorė . Pirmiausia jie sudaro pagrindinį sandorį, tada draudimo sandorį.
• Aukščiausia gyvatvorė . Viskas vyksta atvirkščiai. Pirmiausia jie sudaro draudimo sandorį, tada pagrindinį.

Pagal pagrindinio turto tipą:

• grynas apsidraudimas – pagrindinis turtas pagrindinėje ir atvirkštinėje prekyboje yra tas pats;
• kryžius – pagrindinė pozicija yra apdrausta kitu baziniu turtu.

Pagal apsidraudimo sutarties sąlygas:

• vienašalis – finansiniai nuostoliai ir pajamos tenka tik vienai sandorio pusei;
• dvišalis – pelno ir išlaidų pasidalijimas tenka abiem pusėms.

Apsidraudimo priemonės

Pagrindinės apsidraudimo mainų priemonės yra:

1. Trumpa pozicija . Esant tokiai situacijai, jūs skolinatės vertybinius popierius, juos parduodate ir perkate už mažesnę palūkanų normą. Skirtumas tarp pardavimo ir atpirkimo kainų yra pelnas, kuris bus gautas smunkant rinkoje. Tokia prekyba vadinama maržine prekyba. Prekiaujate pasiskolintomis akcijomis. Brokeris ims komisinį mokestį už vertybinių popierių naudojimą. Jis taip pat gali priverstinai uždaryti sandorį jums nepalankiu kursu, jei pozicija nėra užtikrinta.
2. Variantas . Tai sutartis, pagal kurią pirkėjas gali parduoti turtą už iš anksto nustatytą kainą. Ir visai nesvarbu, kokia kaina bus pardavimo metu. Jei tikitės, kad turto kotiruotės sumažės, pirkite PUT opcioną. Taigi jūs nustatote popieriaus kainą. Ateityje, jei akcijos žlugs, galėsite parduoti turtą už pradinę kainą. Jei kotiruotės nepatenka, tuomet jūs turite teisę neparduoti turto.
3. Ateities sandoriai . Tai sutartis dėl turto pardavimo konkrečią dieną už iš anksto nustatytą kainą. Jei manote, kad popierius atpigs, tuomet parduodate ateities sandorį. Sutarties terminą kita šalis bus įpareigota nupirkti turtą už iš anksto nustatytą kainą.
4. Sukeisti . Išankstinio sandorio metu šalys keičiasi mokėjimais tam tikram laikotarpiui. Tokio apsidraudimo dažniausiai griebiasi fondų valdytojai. Pavyzdžiui, „ FinEx “ įmonė valdant ETF fondus.
5. Atvirkštiniai ETF . Tokie fondai yra sukurti taip, kad atspindėtų gaires, kuriomis jie vadovaujasi. Jei pagrindinis indeksas krenta, tada jie kyla. Atvirkštiniai ETF siūlo augimą 1x, 2x ir kt. Tai yra, galima prekiauti naudojant svertą.

Svarbu! Aukščiau nurodytos rizikos apsidraudimo priemonės yra prieinamos tik kvalifikuotiems investuotojams.

Nebiržinėje rinkoje išankstinis sandoris naudojamas apsidrausti. Ši sutartis apima pagrindinio turto pristatymą. Išankstinės sutarties sąlygas nustato pačios šalys.

Apsidraudimo pavyzdys

JAV dolerio indeksas ir auksas turi gerą atvirkštinę koreliaciją. Jei investuotojas turi aukso savo portfelyje ir bijo, kad turto kaina kris, jis gali apsidrausti nuo rizikos sudarydamas JAV dolerio indekso ateities sandorį. Šis apsidraudimo būdas vadinamas kryžminiu apsidraudimu.
Kaip matote diagramoje, JAV dolerio indekso ateities sandoriai per metus augo. Tai leido susigrąžinti didžiąją dalį nuostolių, patirtų dėl aukso susilpnėjimo. JAV dolerio indeksas per metus pakilo 6,34%, auksas atpigo 7,76%.

Klaidos naudojant gyvatvorę

Apsidraudę nuo rizikos, nepatyrę investuotojai ir prekiautojai kartais daro klaidų. Dėl to jie praranda dalį kapitalo. Dažniausios apsidraudimo klaidos yra šios:

• pagrindinis turtas buvo neteisingai parinktas kryžminio apsidraudimo metu;
• nustatomos klaidingos sandorio sąlygos;
• pasirinkta netinkama prekybos priemonė apsidraudimui;
• nėra užstato prekiaujant su svertu;
• neteisingai apskaičiuota priešpriešinio sandorio apimtis.

Už ir prieš

Privalumai	Trūkumai
Apsidraudimo strategija padeda išlyginti turto kainos kritimą.	Jūs turite mokėti komisinius brokeriams už atvirkštinius sandorius.
Didėja portfelio pajamų stabilumas per ilgą atstumą.	Draudimas ne visada atsiperka. Ypač kai apsidraudžiama su skirtingu pagrindiniu turtu.
Didelių trūkumų nėra. Portfelis tampa atsparesnis staigiems kotiruočių svyravimams.	Dėl valiutos apribojimų galite patirti rimtų nuostolių. Pavyzdžiui, atliekant maržinę prekybą su svertu arba mažu likvidumu.
Apsidraudimo strategijos yra taikomos biržos rinkoje ir kriptovaliutų prekyboje.	Didėja bendras sandorių skaičius. Kiekvieną atvirą poziciją reikia stebėti. Priešingu atveju galite praleisti gerą momentą išeiti.
Visos operacijos yra saugios.	Kad galėtumėte naudotis įvairiais įrankiais, jums reikia kvalifikuoto investuotojo statuso.

Apsidraudimas yra sudėtinga operacija, kuria siekiama sumažinti riziką naudojant specialius įrankius. Jas naudoja tik profesionalūs rinkos dalyviai. Todėl prieš darydami tokius sandorius supraskite kiekvienos išvestinės priemonės veikimo principą. Tai leis ne tik sutaupyti kapitalo, bet ir diversifikuoti būsimas investicijas.