Ki sa ki risk couverture nan mo senp, zouti ak metòd

Gen plizyè fason ke envestisè ak komèsan ka ede limite risk. Youn nan sa yo se couverture.

Ki sa ki sans nan couverture, ki sa li ye ak ki jan li travay sou yon egzanp reyèl

Couverture se yon mezi pou redwi risk ki rive nan mache finansye yo. Nan sans, ou fè yon komès ranvèse pou konpanse pou pèt posib sou yon pozisyon ki te deja louvri.
Egzanp:
Ann di ou posede yon aksyon Gazprom. Akòz yon koreksyon posib nan pri gaz ak jeopolitik, ou pè ke quotes stock yo pral tonbe. Nan ka sa a, ou ka ale nan kouvèti. Sa vle di, louvri yon pozisyon sou sezon otòn la nan stock la. Si sa pa rive, Lè sa a, ou pral pèdi yon ti kras. Se sèlman yon ti pati nan kapital la, ki te mete sou sezon otòn la. Men, si papye Gazprom tonbe, Lè sa a, ou pral fè yon pwofi sou yon kontra kout. Li pral kouvri pèt sou yon pozisyon ki te deja louvri.
Ki moun ki itilize estrateji couverture:

1. Fon lizyè . Yo pwofesyonèl jere kapital lòt moun epi aplike divès estrateji ki gen rapò ak limite risk sou mache yo.
2. Ekspòtatè ak enpòtatè . Konpayi sa yo asire risk ki asosye ak dezòd nan chèn ekipman pou oswa chanjman nan echanj pousantaj lajan an.
3. Komèsan yo . Spékulasion louvri pozisyon ranvèse sou menm enstriman an. Objektif la se diminye risk pou volatilité nan komès.
4. Gwo envestisè yo . Yo asire risk dosye pa peyi, lajan ak endistri.

Lizyè disponib pa sèlman pou gwo jwè yo. Li se tou itilize pa ti envestisè prive ki gen ti kapital.

Poukisa ou bezwen risk couverture nan mo senp

Yo itilize zouti sekirite a pou rezon sa yo:

1. Pwoteksyon yon pozisyon long nan ka ta gen yon posib tonbe nan avantaj la. Ou ka louvri yon komès kout sou menm sekirite a. Si ou chanje pousantaj pri a, ou pral pèdi prèske anyen.
2. Asirans pou yon komès kout nan ka ta gen yon ogmantasyon nan pri a byen. Pou fè sa, ou bezwen louvri yon pozisyon Long sou menm enstriman an. Sa a pral asire kont volatilité.
3. Lizyè kont chanjman nan echanj pousantaj lajan an. Couverture risk lajan se yon fason pou pwoteje finans ou ka ta gen fluctuations nan to echanj etranje a.
4. Diminye risk operasyonèl espesifik nan sik biznis la. Pou egzanp, yo itilize yon bòdi nan ka ta gen vyolasyon dat livrezon.
5. Eliminasyon ensètitid. Si ou pa gen yon plan klè pou sa ki pral rive nan mache a nan fiti prè, Lè sa a, ou ka resort nan yon bòdi. Achte enstriman envès epi asire kapital kont chanjman posib nan valè.

Kalite couverture sou echanj la, nan komès epi yo pa sou echanj la

Gen plizyè klasifikasyon nan lizyè. Yo tout depann sou sijè a. Ann konsidere sa ki pi fondamantal yo. Dapre kalite enstriman:

1. Echanj – kontra ki trase moute sou echanj la. Enstriman couverture popilè yo se opsyon ak avni. Yo ede asire risk finansye. Twazyèm pati nan tranzaksyon an se clearing house la. Li responsab pou egzekisyon ak livrezon kontra a.
2. OTC – kontra ki konkli deyò echanj la. Achtè a ak vandè a ka egzekite tranzaksyon an dirèkteman oswa enplike yon twazyèm pati. Enstriman kouvèti prensipal yo se anvwa ak swap. Tranzaksyon sa yo se yon sèl fwa. Yo pa ka vann bay twazyèm pati. Anjeneral, pwoteksyon OTC yo itilize pou limite risk biznis yo.

Dapre gwosè a nan risk asirans yo:

• plen couverture – gwosè tranzaksyon an ranvèse egal a volim premye pozisyon ouvè a;
• yon pati nan kouvèti – volim nan vann san preskripsyon an se mwens pase gwosè a nan pozisyon an te deja louvri.

Dapre kalite kontrepati:

• Lizyè achtè . Envestisè a asire risk ki asosye ak yon ogmantasyon chans nan pri oswa deteryorasyon nan kondisyon kontra yo nan kontra a.
• Lizyè vandè a . Nan ka sa a, risk yo asire kont yon posib tonbe nan pri oswa deteryorasyon nan kondisyon ki nan kontra a.

Nan moman tranzaksyon an:

• Lizyè klasik . Premyèman, yo trase kontra prensipal la, Lè sa a, kontra asirans lan.
• Lizyè siperyè . Tout bagay rive lòt bò. Premyèman, yo trase yon kontra asirans, Lè sa a, yon sèl prensipal la.

Dapre kalite byen kache:

• pi bon kalite couverture – avantaj ki kache nan echanj prensipal yo ak ranvèse se menm bagay la;
• kwa – se pozisyon prensipal la asire pa yon lòt avantaj kache.

Dapre kalite kontra pwoteksyon:

• inilateral – pèt finansye ak revni yo pote pa sèlman yon bò nan tranzaksyon an;
• bilateral – divizyon nan pwofi ak depans tonbe sou tou de bò yo.

Enstriman Couverture

Enstriman echanj prensipal yo pou couverture yo se:

1. Kout pozisyon . Nan sitiyasyon sa a, ou prete sekirite, vann yo, ak Lè sa a, achte yo nan yon pousantaj pi ba. Diferans ki genyen ant pri vann ak racha se pwofi ki pral fè nan yon mache desann. Komès sa yo rele komès Marge. Ou komès nan aksyon prete. Koutye a pral pran yon komisyon pou itilize nan sekirite. Li kapab tou lafòs fèmen yon komès nan yon pousantaj favorab pou ou si pozisyon an pa garanti.
2. Opsyon . Sa a se yon kontra anba ki achtè a ka vann yon byen nan yon pousantaj predetèmine. Epi li pa gen pwoblèm sa ki pri a pral nan moman vant lan. Si ou espere yon diminisyon nan quotes avantaj, Lè sa a, achte yon opsyon PUT. Kidonk, ou fikse pri papye a. Nan lavni an, si aksyon yo tonbe, Lè sa a, ou ka vann avantaj la nan pri orijinal la. Si quotes pa tonbe, lè sa a ou gen dwa pou pa vann avantaj a.
3. Avni . Sa a se yon kontra pou vann yon byen nan yon dat espesifik nan yon pousantaj predetèmine. Si ou panse ke papye a ap vin pi bon mache, Lè sa a, ou vann yon kontra avni. Nan dat delè nan kontra a, lòt pati a pral oblije achte avantaj la nan yon pri predetèmine.
4. Boukante . Kòm yon pati nan yon tranzaksyon pi devan, pati yo fè echanj peman pou yon sèten peryòd. Anjeneral, administratè fon yo itilize pwoteksyon sa yo. Pou egzanp, konpayi an FinEx lè jere lajan ETF.
5. ETF envès . Lajan sa yo fèt pou reflete referans yo swiv yo. Si endèks prensipal la tonbe, Lè sa a, yo monte. ETF envès yo ofri kwasans nan 1x, 2x, elatriye. Sa vle di, komès ak ogmante disponib.

Enpòtan! Enstriman pwoteksyon risk ki anwo yo disponib sèlman pou envestisè ki kalifye yo.

Nan mache a san preskripsyon, yo itilize yon pi devan pou bòdi. Kontra sa a enplike nan livrezon an nan byen ki kache. Kondisyon yo nan kontra a pi devan yo mete pa pati yo tèt yo.

Egzanp Couverture

Endèks dola ameriken an ak lò gen yon bon korelasyon envès. Si yon envestisè gen lò nan pòtfolyo li, epi li pè pou yon tonbe nan pri avantaj la, Lè sa a, li ka kouvri risk yo atravè yon kontra avni pou endèks dola ameriken an. Sa a jan de couverture yo rele cross couverture.
Kòm ou ka wè sou tablo a, avni yo sou endèks dola ameriken an te grandi pandan ane a. Sa a te fè li posib refè pi fò nan pèt yo fèt akòz febli nan lò. Pandan ane a, endèks dola ameriken an te monte pa 6.34%, lò te tonbe pa 7.76%.

Erè lè w ap itilize yon bòdi

Lè couverture risk, envestisè san eksperyans ak komèsan pafwa fè erè. Kòm yon rezilta, yo mennen nan pèt la nan yon pati nan kapital la. Erè couverture ki pi komen yo se:

• byen ki kache a te mal chwazi pandan yon bòdi kwa;
• yo mete kondisyon inèg tranzaksyon an;
• yo chwazi move enstriman komès pou couverture;
• pa gen okenn garanti pou komès ak ogmante;
• volim kont-tranzaksyon an mal kalkile.

Avantaj ak enkonvenyan

Avantaj	Defo
Yon estrateji couverture ede lis soti yon tonbe nan pri yon byen.	Ou bezwen peye komisyon koutye pou fè echanj ranvèse.
Gen yon ogmantasyon nan estabilite nan revni pòtfolyo sou yon distans ki long.	Asirans pa toujou peye. Espesyalman lè travèse couverture ak diferan byen kache.
Pa gen gwo drawdowns. Dosye a vin pi rezistan a fluctuations byen file nan quotes.	Ou ka soufri pèt grav nan evènman an nan restriksyon echanj. Pou egzanp, pandan komès Marge ak ogmante oswa lajan likid sikile ki ba.
Estrateji couverture yo aplikab nan mache echanj la ak nan komès crypto.	Gen yon ogmantasyon nan kantite total tranzaksyon yo. Chak pozisyon louvri dwe kontwole. Sinon, ou ka rate yon bon moman pou sòti.
Tout tranzaksyon yo an sekirite.	Pou jwenn aksè nan yon pakèt zouti, ou bezwen estati yon envestisè ki kalifye.

Couverture se yon operasyon konplèks pou redwi risk yo grasa itilizasyon zouti espesyal. Yo itilize sèlman pa patisipan mache pwofesyonèl yo. Se poutèt sa, anvan ou fè tranzaksyon sa yo, konprann prensip la nan operasyon nan chak dérivés. Sa a pral pa sèlman sove kapital, men tou, divèsifye envestisman nan lavni.