ЕТФ фонд којим се тргује на берзи – врсте, инвестиције, профитабилност

ЕТФ фонд којим се тргује на берзи – шта је то једноставним речима о комплексу.ЕТФ-ови (фондови којима се тргује на берзи) су облик колективног улагања. Куповином удела таквог фонда за само 4.000 рубаља, постајете власник малог удела у компанијама као што су Мицрософт, Аппле, МастерЦард, Тесла, Фацебоок, Гоогле, МцДоналд’с и многе друге. Најдиверзификованији ВТИ фонд укључује преко 3.900 акција. Да би поновио такву диверзификацију на свом рачуну, приватном инвеститору би било потребно превише капитала. За већину претварача ова диверзификација није доступна. Постоје индексни фондови којима се тргује на берзи који тачно копирају састав и пропорције акција светских индекса, фондова роба и племенитих метала, ЕТФ-ова за обвезнице и инструмената тржишта новца. На америчком тржишту постоји преко 100 различитих фондова којима се тргује на берзи који примењују различите стратегије. На пример,
Реј Далио “ (улагања у акције, обвезнице и злато са периодичном неравнотежом), улагања у акције одређеног сектора одређених земаља. Уз помоћ ЕТФ портфеља, можете прикупити разнолик портфолио по индустрији и земљи инвеститора са веома скромним депозитом. Постоје пасивно управљани ЕТФ-ови који тачно прате динамику индекса или робе и фондови за активно управљање, у којима приход и повлачење регулишу менаџери. Најчешћи фондови су пасивно управљање – имају ниже накнаде и њихова динамика не зависи од људског фактора.

Разлике између ЕТФ-а и заједничких фондова

Руски аналог ЕТФ-а је заједнички фонд (узајамни инвестициони фонд). Упркос сличностима, постоје неке разлике

1. Већина ЕТФ-ова се пасивно управља са отвореном стратегијом . Ово даје предност инвеститору, јер је јасно у које инструменте у којим размерама се новац улаже. Инвеститор може бити сигуран да ће када улаже у ЕТФ за злато, његова улагања тачно поновити динамику племенитог метала.
2. Заједнички инвестициони фондови су фондови за активно управљање . Финансијски резултат у великој мери зависи од акција и грешака менаџера. Права ситуација је када је динамика заједничког фонда негативна на јаком биковском тржишту. Али у паду тржишта, заједнички фондови могу бити бољи од тржишта.
3. ЕТФ-ови ће вам омогућити да прикупите разнолик портфолио , по земљи, индустрији или стратегији.
4. ЕТФ -ови исплаћују дивиденде ако су плаћени акцијама индекса који прате. У већини случајева, дивиденде се реинвестирају у првобитној пропорцији.
5. ЕТФ -овима се тргује на берзи , а маркет мејкер одржава ликвидност. Нема потребе да контактирате компанију за управљање за куповину. Довољно је имати брокерски рачун код било ког лиценцираног брокера.
6. ЕТФ провизије су неколико пута ниже у поређењу са заједничким фондовима .

ЕТФ – како инвестирати у фондове, за разлику од заједничких фондова: хттпс://иоуту.бе/И8иКккО5Вдг

Врсте ЕТФ-ова

Постојећи ЕТФ-ови се могу поделити у следеће групе:

1. По земљама – на америчкој берзи постоје фондови који улажу у скоро све земље где постоји берза. За сваки индекс ове земље постоје засебни ЕТФ-ови.
2. По секторима привреде – постоје ЕТФ-ови за одређене секторе привреде, где се прикупљају удели одређеног сектора привреде дате земље. Инвеститор можда не купује цео индекс, већ улаже само у перспективне индустрије по његовом мишљењу.
3. За финансијске инструменте – ЕТФ-ови се могу алоцирати за акције, обвезнице, инструменте тржишта новца (краткорочне обвезнице до 3 месеца), валутне ЕТФ-ове, ЕТФ-ове за племените метале, индустријска добра, некретнине.

ЕТФ на МИЦЕКС

Постоји преко 1.500 различитих ЕТФ-ова доступних на НИСЕ.
Московска берза нуди много скромнију листу ЕТФ-ова за руске инвеститоре (многи етф-ови су доступни за куповину само квалификованим инвеститорима). Тренутно је на Московској берзи доступно 128 ЕТФ-ова и БИФ-ова. Финек нуди следеће ЕТФ-ове:

• ФКСРБ – Индекс руских корпоративних обвезница деноминираних у рубљама.
• ФКСРУ – Индекс руских корпоративних обвезница деноминираних у доларима.
• ФКСФА је индекс високоприносних корпоративних обвезница развијених земаља.
• ФКСИП – Државне обвезнице САД, са заштитом од инфлације уз заштиту рубља, деноминиране су у рубљама.
• ФКСРД – доларске обвезнице са високим приносом, референтна вредност – индекс са ограничењем емитента Солацтиве УСД Фаллен Ангел Иссуер.
• ФКСКЗ – фонд улаже у акције Казахстана.
• ФКСРЛ је инвестиција у руски индекс РТС-а.
• ФКСДЕ је инвестиција на немачком тржишту акција.
• ФКСИТ је инвестиција у амерички технолошки сектор.
• ФКСУС је инвестиција у амерички СП500 индекс.
• ФКСЦН је инвестиција на кинеском тржишту акција.
• ФКСВО је инвестиција у акције на глобалном тржишту, чији портфолио обухвата више од 500 акција из 7 највећих земаља света.
• ФКСРВ је инвестиција у америчке акције са високим капиталом.
• ФКСИМ је инвестиција у ИТ сектор САД.
• ФКСЕС – акције америчких компанија у сектору игара и еСпорту.
• ФКСРЕ је улагање у инвестиционе фондове за некретнине у САД.
• ФКСЕМ – улагања у акције земаља у развоју (осим Кине и Индије).
• ФКСГД је инвестиција у злато.

Финек је тренутно једина компанија која нуди ЕТФ инвестиције руским трговцима.

Постоје слични производи Сбербанке, ВТБ, БЦС, Финама, Алфа Цапитал,
Тинкоф Инвестментс , Атона и других. Али сви они припадају БПИФ-у. Многе компаније за управљање нуде сличне производе (фонд који прати широки тржишни индекс
СП500 представљају Сбербанка, Алфа Цапитал и ВТБ). Динамика је скоро идентична, али су инвеститори који су купили акције Финека имали малу корист због нижих провизија. Карактеристика ЕТФ-а на Московској берзи је да је валута ЕТФ-а долари, а да би се купио такав ЕТФ, рубље са рачуна се прво претварају у доларе. Постоје етф деноминирани у рубљама (са валутном хеџингом), њиховим стицањем инвеститор је заштићен од скокова курса долара у рубљу. [цаптион ид=”аттацхмент_12042″ алигн=”алигнцентер” видтх=”800″

Улагање у ЕТФ-ове

Главна предност улагања у ЕТФ-ове је максимална диверсификација портфеља за инвеститоре са малим капиталом. Принцип дугорочног улагања је „не стављајте сва јаја у једну корпу”. Инвеститор у ЕТФ може диверсификовати свој портфолио по класама средстава (акције, обвезнице) – у зависности од изабране стратегије, промените пропорције. Унутар класе он може да мења пропорције између удела различитих сектора различитих земаља. Имају широко диверсификован портфолио еврообвезница. Минимални лот еврообвезница креће се од 1000 долара, за диверсификацију је потребно имати најмање 15-20 различитих апоена. Ово је већ прилично опипљива количина. Када улажете у ЕТФ за индекс еврообвезница, можете купити корпу од 25 еврообвезница за само 1.000 рубаља. Поред тога, инвеститор има прилику да купи средства са високим приносом за мали део портфеља.
јунк » обвезнице Русије и света. Да би осигурао свој портфељ, инвеститор може додати улагања у злато.

ЕТФ принос

Приноси ЕТФ-а у потпуности зависе од динамике тржишта. У кратким интервалима до 1-3 године, прилично је тешко предвидети, јер морају се узети у обзир многи фактори. Током периода од 10 година, са високим степеном вероватноће, имовина ће коштати више него данас. Али то не значи да ћете видети позитивну динамику сваког дана у периоду од 10 година. Погледајмо динамику широког америчког тржишта акција СП500:
Види се да тржиште расте и у интервалима од 10 година инвеститор је у профиту. Али постоје области у којима тржиште опада 2-3 године. Несрећни инвеститор који је куповао на врхунцу дуго неколико година био је на губитку. Тешко је видети ширу слику. Просечан дугорочни принос је 4-5% за акције и 1-2% за обвезнице, прилагођен инфлацији. Изградња ЕТФ портфеља може или погоршати или побољшати краткорочну или дугорочну слику поврата. Можете саставити портфолио из ЕТФ-ова, на пример, на званичном сајту Финек-а хттпс://финек-етф.ру/продуцтс – историјска профитабилност за изабране параметре је јасно приказана у облику дијаграма.
Главни постулат инвеститора у ЕТФ је „Не знам куда ће тржиште ићи, али на дугом хоризонту тржишта расту“. Задатак инвеститора није да заради, већ да сачува капитал од инфлације и шокова.
Инвеститор у индексне фондове одбија да игра трку и надмаши тржиште. Пристаје да прима поврате индекса, али не пристаје на исту волатилност. Да би смањио волатилност, он прикупља ЕТФ портфолио према изабраној стратегији.

Провизије

Поред провизије за размену приликом куповине и продаје (према
брокерској тарифи , али неки брокери не наплаћују провизију приликом куповине ЕТФ-а), потребно је да платите и провизију за управљање. ФИнек пасивно управљани ЕТФ-ови наплаћују 0,9% годишње. Овај износ се не наплаћује директно са брокерског рачуна инвеститора, већ се задужује сваког дана и узима у обзир на котацијама. Ако сте купили ЕТФ који је порастао за 10% за годину дана, то значи да је заправо порастао за 10,9%.

Непријатно је што се провизија плаћа без обзира на резултат инвестиције. Ако је индексни фонд претрпео губитак од 10% за годину дана, ви бисте имали губитак од 10,9%.

Како купити ЕТФ

Најлакши начин за куповину ЕТФ средстава је на Московској берзи. Страни брокери нуде већи избор ЕТФ-ова са нижим накнадама. Поређења ради, постоје страни ЕТФ-ови са накнадом од 0,004% наспрам Финек накнаде од 0,9%. Преко страног брокера могуће је купити ЕТФ за криптовалуте. Нови алат у који пензиони фондови и велики амерички инвеститори већ почињу да улажу. Централна банка упозорава на опасности улагања у биткоин ЕТФ-ове. Ако овај алат докаже своју стабилност (период улагања је најмање 10 година), руски провајдери ће га додати у своју линију. Али не заборавите да се у Руској Федерацији ЕТФ може купити на
ИИС -уи врати 13% пореза. Многи брокери не наплаћују никакве накнаде за одржавање рачуна и могуће је уплатити рачун једном месечно или недељно у малим износима. Препоручује се улазак на страна тржишта, почевши од улагања од 10-20 хиљада долара. [цаптион ид=”аттацхмент_12053″ алигн=”алигнцентер” видтх=”666″]
ЕТФ ризици[/цаптион]

Принцип формирања ЕТФ портфеља

Пасивно улагање у индексне фондове је скоро исто као и оно што раде пензионери. Инвестициони хоризонт је важан – не би требало да покушавате да прикупите ЕТФ портфолио за 1-2 године. Главни постулат улагања у ЕТФ-ове је редовност улагања, без обзира на ситуацију на тржишту. За одабир одговарајућих ЕТФ-ова, инвеститору ће помоћи веб локација Московске берзе, где можете видети списак свих фондова којима се тргује на берзи – хттпс://ввв.моек.цом/мсн/етф. [цаптион ид=”аттацхмент_12049″ алигн=”алигнцентер” видтх=”624″]
Принцип формирања ЕТФ портфолија[/цаптион] На сајту се можете упознати са свим фондовима, погледати кратак опис и презентацију фонда. Сајт није баш згодан за претрагу ЕТФ-а, потребно је моћи претраживати по параметру. ЕТФ сцреенер ће помоћи овде. Хајде да користимо Фин-План РАДАР услугу. Услуга вам омогућава да анализирате целокупно ЕТФ тржиште Московске берзе филтрирањем средстава по параметрима. Одабиром фондова са провизијама испод 1% и уклањањем дупликата, не остаје много опција.

1. ФКСММ је фонд америчког тржишта новца који улаже у америчке кратке обвезнице на период од 1-3 месеца.

Овај фонд је аналоган депозиту по виђењу. Посебност је да је његов графикон права линија усмерена нагоре под углом од 45 степени.
Принос америчког трезора је тренутно око 0,3% и крива приноса није тако равна као ФКСММ. Глаткост криве приноса је обезбеђена валутним хеџингом. Инвеститор улаже у фонд рубље. Менаџери претварају рубље у доларе и купују трезорске обвезнице са приносом од 0,3%. Поред тога, менаџер склапа уговор о размени валута. У суштини, то значи да фонд узима кредит за куцање у доларима по стопи од 0,25% и ставља примљена средства на депозит у рубљама по стопи од 4-5%. Истовремено, фонд добија приход од 4% и курсну разлику због размене валута (може бити и позитивна и негативна). Вреди напоменути да иако је графикон савршено равна линија током дужег временског периода, постоје краткорочни скокови због тренутака недостатка ликвидности (дошло је до великог посла, утиче на цене). Стога, ако је период улагања у ФКСММ ЕТФ мањи од месец дана, било би исплативије одбити таква улагања.

2. БПИФ РФИ “ВТБ – Емергинг Цоунтриес Екуити Фунд” (ВТБЕ ЕТФ) . Да бисмо диверзификовали, додајмо у портфељ средство које улаже у земље у развоју.

Хајде да у ЕТФ скринеру одаберемо сву имовину која улаже у мешовиту имовину. Хајде да се фокусирамо на втбе етф. Овај фонд улаже у имовину земаља у развоју кроз куповину страног етф ИСХАРЕС ЦОРЕ МСЦИ ЕМ. Инвестиције у овај фонд ће обезбедити диверсификацију међу земљама. Истовремено, провизија фонда је само 0,71 одсто. Када купујете преко ВТБ брокера, нема провизије за размену.

3. ВТБХ ЕТФ . Сада, да бисмо смањили волатилност портфеља, додајмо обвезнице. ВТБХ ЕТФ пружа прилику за улагање у америчке обвезнице високог приноса. Да би то урадио, фонд којим се тргује на берзи купује акције страног ЕТФ-а ИСХАРЕС ХИГХ ИИЕЛД ЦОРП БОНД.
4. ДИВД ЕТФ – фонд којим се тргује на берзи прати индекс акција дивиденди Руске Федерације. Индекс обухвата 50% најбољих акција Руске Федерације у погледу: приноса од дивиденде, стабилности дивиденде, квалитета емитента. Због исплате дивиденди и квалитета пословних модела, очекује се већи принос од широког тржишта акција (просечан годишњи принос од марта 2007. до данас 15,6% наспрам 9,52% за широко тржиште капитала)
5. За улагања на америчком тржишту акција, ТЕЦХ (улаже у амерички НАСДАК 100 индекс) компаније Тинкофф Инвестментс и ФКСУС , који реплицира динамику широког америчког тржишта акција СП500, су најпогоднији.
6. Пажњу такође заслужује ТГРН ЕТФ из Тинкофф Инвестментс . Просечан годишњи принос је на нивоу од 22% годишње. Фонд улаже у лидере чисте технологије широм света.
7. ЕТФ ФКСРЛ је индексни фонд који прати динамику руског РТС индекса. С обзиром да је РТС индекс долара, етф пружа одређену заштиту од флуктуација валута. Са растом долара, индекс РТС-а јача од МИЦЕКС-а. Примљене дивиденде се реинвестирају у акције фонда. Фонд плаћа порез на дивиденде од 10%.
8. Да бисте се заштитили од инфлације, требало би да додате златни етф, на пример, ФКСГД . Провизија фонда је само 0,45%. Фонд што прецизније прати цену физичког злата на светском тржишту и омогућава вам да се заштитите од инфлације без ПДВ-а.
9. Такође, обратите пажњу на ЕТФ-ове који прате стратегију за све временске услове/трајни портфолио – етф опнв од Откритие Брокера или ТУСД ЕТФ из Тинкофф Инвестментс-а . Унутар фонда постоји диверсификација, инвеститор не мора да улаже додатне напоре. Менаџери подједнако улажу у акције, обвезнице, злато. Етф опнв такође улаже у америчке фондове за некретнине.

Недостатак оваквих ЕТФ-ова су високе провизије – фонд не купује имовину директно, већ куповином страних ЕТФ-ова, за које је власништво такође потребно да плати провизију. Испоставило се да је матрјошка “фонд у фонду”, а трошкови, као и обично, сносе потрошачи. Треба напоменути да није потребно чак ни имати брокерски рачун да бисте уложили у Етернал Портфолио из Тинкофф-а. Због ниске цене акција – само 6 рубаља, Тинкофф нуди улагање преко услуге “касица-прасица” на Тинкофф дебитну картицу. Цена услуге је 1 рубља, нема провизије за размену. Могуће је уштедети заокруживањем трошкова, трансфером готовине на картицу или каматом на салдо.

За власнике брокерских рачуна, ова врста ЕТФ-а, иако веома згодна, је прескупа. Боље је да одвојите мало времена и сами направите ЕТФ портфолио. Током периода од 20 година, чак и безначајне провизије од 0,01-0,05% претварају се у опипљиве износе.

Када бирате ЕТФ-ове који највише обећавају, требало би да покушате да размишљате више глобално. Инвестициони резултати у последње две године не гарантују исти успех у будућности. Улагања у акције које су показале брзи раст могу се показати неисплативим у наредних неколико година. Сектор може бити прегрејан и онда направите паузу. Улагање у широки индекс је исплативије јер се састав индекса стално мења. Слабе компаније замењују јаке. Многе компаније укључене у СП500 индекс више нису биле на тржишту пре 10 година, али динамика индекса није патила од тога. Треба тежити да размишљате више глобално, а не да гледате на тренутну динамику фонда, покушајте да изаберете мање ризична и разноврснија решења. Након што је идентификовао ЕТФ-ове који највише обећавају у свакој класи средстава, где инвеститор жели да уложи новац треба издвојити за сваку његову акцију. Препоручује се да се придржавате следећих пропорција:

• 40% портфеља се издваја за куповину акција . За диверзификацију, акције су подељене по земљи и индустрији. Сваком типу ЕТФ-а се даје једнак удео унутар ове групе;
• 30% – обвезнице . Ово ће смањити укупни принос портфеља, али у исто време смањити волатилност брокерског рачуна. Шта ће позитивно утицати на нервни систем инвеститора у тешким периодима;
• 10% портфолио улагања у злато . Условно заштитни део портфеља. Можда касније овај део портфеља може бити замењен инвестицијама у криптовалуте;
• 20% – обећавајуће области – високотехнолошке акције, улагања у “зелене” компаније за обећавајући брз раст.

ЕТФ водич – 15 главних питања: шта су ЕТФ фондови, како функционишу, како зарадити на њима: хттпс://иоуту.бе/И-2аЈ3ПУзЦЕ Улагање у ЕТФ подразумева редовно и дугорочно. Погодно је допунити портфељ сваког месеца – познати постулат “прво платите себи”. Приликом допуњавања, требало би да се придржавате изабране стратегије, посматрајте пропорције средстава. Нека имовина ће појефтинити, док ће се њихов удео у портфељу смањити. Остала имовина ће расти у вредности, њихов удео ће расти. Не треба превише пажљиво да задржите пропорције – одступања од 5-10% су у границама нормале. Постоје два начина да се одрже пропорције – продаја имовине која је поскупела и куповина оних која заостају. Или само откупљивање оних који заостају због допуне. Немојте продавати док се не испуне циљеви улагања. Који од ова два метода је изабран није толико важно. Важно је одабрати метод улагања да бисте га пратили. Уз сталну поновну куповину заосталих и продају имовине која је показала раст, инвеститор увек купује на дну и продаје на врху. Истовремено, он неће одређивати најповољније цене, али ће у просеку портфолио показивати позитивну динамику током дужег временског периода, а то је најважније.