ETF traded fund – types, investissements, rentabilité

ETF traded fund – qu’est-ce que c’est en termes simples sur complexe.Les fonds ETF (fonds négociés en bourse) sont une forme de placement collectif. En achetant une part d’un tel fonds pour seulement 4000 roubles, vous devenez propriétaire d’une petite part des actions de sociétés telles que Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s et bien d’autres. Le fonds VTI le plus diversifié comprend plus de 3 900 actions. Pour répéter cette diversification dans son compte, un investisseur privé aurait besoin de trop de capital. Pour la plupart des onduleurs, cette diversification n’est pas disponible. Il existe des fonds indiciels négociés en bourse qui copient exactement la composition et les proportions d’actions d’indices mondiaux, de matières premières et de fonds pour les métaux précieux, les ETF pour les obligations et les instruments du marché monétaire. Il existe plus de 100 ETF différents sur le marché américain qui ont mis en œuvre différentes stratégies. Par example,Stratégie de portefeuille éternelle
Ray Dalio »(investissements en actions, obligations et or avec déséquilibres périodiques), investissements en actions d’un certain secteur de pays spécifiques. A l’aide d’un portefeuille ETF, vous pouvez constituer un portefeuille diversifié par secteur et par pays pour les investisseurs disposant d’un dépôt très modeste. Il existe des ETF à gestion passive, qui suivent exactement la dynamique d’un indice ou d’un produit, et des fonds à gestion active, dont le revenu et le tirage sont régulés par les gérants. Les fonds les plus courants sont la gestion passive – ils ont des commissions plus faibles et leur dynamique ne dépend pas du facteur humain.

Différences entre les ETF et les fonds communs de placement

L’analogue russe de l’ETF est un fonds commun de placement (fonds d’investissement commun). Malgré les similitudes, il y a quelques différences.

1. La plupart des ETF sont à gestion passive avec une stratégie ouverte . Cela donne un avantage à l’investisseur, car il est clair dans quels instruments et dans quelles proportions l’argent est investi. Un investisseur peut être sûr qu’en investissant dans des ETF sur l’or, ses investissements répéteront exactement la dynamique du métal précieux.
2. Les fonds communs de placement sont des fonds à gestion active . Le résultat financier dépend en grande partie des actions et des erreurs du gestionnaire. Une situation réelle est lorsque la dynamique des fonds d’investissement unitaires est négative dans un marché haussier fort. Mais lorsque le marché baisse, les fonds communs de placement peuvent surperformer le marché.
3. Les ETF vous permettront de constituer un portefeuille diversifié , par pays, industrie ou stratégie.
4. Les ETF versent des dividendes s’ils sont payés par l’action de l’indice qu’ils suivent. Dans la plupart des cas, les dividendes sont réinvestis dans la proportion initiale.
5. Les ETF sont négociés en bourse , un teneur de marché maintient la liquidité. Il n’est pas nécessaire de contacter la société de gestion pour l’achat. Il suffit d’avoir un compte de courtage auprès de n’importe quel courtier agréé.
6. Les frais des ETF sont plusieurs fois inférieurs à ceux des fonds communs de placement .

ETF – comment investir dans des fonds, contrairement aux fonds communs de placement : https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

Types de FNB

Les ETF existants peuvent être divisés dans les groupes suivants :

1. Par pays – les fonds investissant dans presque tous les pays où il existe une bourse sont représentés à la bourse américaine. Il existe des ETF distincts pour chaque indice de ce pays.
2. Par secteurs de l’économie – il existe des ETF pour des secteurs spécifiques de l’économie, où les actions d’un secteur spécifique de l’économie du pays en question sont collectées. Un investisseur peut ne pas acheter la totalité de l’indice, mais investir uniquement dans des industries prometteuses à son avis.
3. Par instruments financiers – les ETF peuvent être distingués pour les actions, les obligations, les instruments du marché monétaire (obligations à court terme jusqu’à 3 mois), les ETF de change, les ETF pour les métaux précieux, les biens industriels, l’immobilier.

ETF sur le MICEX

Plus de 1 500 ETF différents sont disponibles sur le NYSE américain.
La Bourse de Moscou propose une liste beaucoup plus modeste d’ETF pour les investisseurs russes (de nombreux ETF ne sont disponibles à l’achat que pour les investisseurs qualifiés). Actuellement, 128 ETF et BIF sont disponibles sur la Bourse de Moscou. Finex propose les ETF suivants :

• FXRB – Indice des obligations d’entreprises russes libellées en roubles.
• FXRU – Indice des obligations d’entreprises russes libellées en dollars.
• FXFA est un indice des obligations d’entreprises à haut rendement des pays développés.
• FXIP – Obligations du gouvernement américain, avec protection contre l’inflation avec une couverture en roubles, libellées en roubles.
• FXRD – obligations en dollars à haut rendement, indice de référence – indice Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped.
• FXKZ – le fonds investit dans des actions du Kazakhstan.
• FXRL – investissement dans l’indice RTS russe.
• FXDE est un investissement sur le marché boursier allemand.
• FXIT est un investissement dans le secteur technologique américain.
• FXUS est un investissement dans l’indice américain SP500.
• FXCN est un investissement sur le marché boursier chinois.
• FXWO est un investissement en actions du marché mondial, son portefeuille comprend plus de 500 actions de 7 plus grands pays du monde.
• FXRW est un investissement dans des actions américaines à forte capitalisation.
• FXIM est un investissement dans le secteur informatique américain.
• FXES est un stock américain de jeux et d’esports.
• FXRE est un investissement dans des fiducies de placement immobilier américaines.
• FXEM – investissements dans des actions de pays en développement (à l’exception de la Chine et de l’Inde).
• FXGD est un investissement dans l’or.

Finex est actuellement la seule société à proposer des investissements ETF aux traders russes.

Il existe des produits similaires de Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkoff Investments , Aton et autres. Mais ils appartiennent tous au BIF. De nombreuses sociétés de gestion d’actifs proposent des produits similaires (le fonds suivant l’ indice de marché large
SP500 est représenté par Sberbank, Alfa Capital et VTb). La dynamique est presque identique, mais les investisseurs qui ont acheté des actions Finex avec un petit profit en raison de commissions plus faibles. Une caractéristique des ETF à la Bourse de Moscou est que la devise de l’ETF est le dollar et pour acheter un tel ETF, les roubles du compte sont d’abord convertis en dollars. Il existe des ETf libellés en roubles (avec une couverture de change), en les acquérant, l’investisseur est protégé des fluctuations du taux de change du dollar contre le rouble. ETF sur MICEX [/légende]

Investir dans les ETF

Le principal avantage d’investir dans des ETF est une diversification maximale du portefeuille pour les investisseurs à faible capitalisation. Le principe de l’investissement à long terme est de « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ». Un investisseur ETF peut diversifier son portefeuille par classe d’actifs (actions, obligations) – selon la stratégie choisie, changer les proportions. Au sein de la classe, il peut modifier les proportions entre les stocks de différents secteurs de différents pays. Disposer d’un portefeuille largement diversifié d’Eurobonds. Le lot minimum d’Eurobonds commence à partir de 1000 $, pour la diversification, vous devez avoir au moins 15 à 20 noms différents. C’est déjà un montant assez tangible. Lorsque vous investissez dans des ETF de l’indice Eurobond, vous pouvez acheter un panier de 25 Eurobonds pour seulement 1 000 roubles. De plus, l’investisseur a la possibilité d’acheter très rentable  »
ordure « les obligations de la Russie et du monde. Pour sécuriser son portefeuille, un investisseur peut ajouter des investissements en or.

Rentabilité des ETF

La rentabilité des ETF dépend entièrement de la dynamique du marché. À de courts intervalles allant jusqu’à 1 à 3 ans, il est assez difficile de le prévoir, car il y a beaucoup de facteurs à considérer. Pour une période de 10 ans ou plus, les actifs sont susceptibles d’être plus chers qu’ils ne le sont aujourd’hui. Mais cela ne signifie pas que pendant une période de 10 ans, vous verrez des dynamiques positives tous les jours. Regardons la dynamique du large marché boursier américain SP500 :
On peut voir que le marché est en croissance et que l’investisseur est bénéficiaire pendant 10 ans ou plus. Mais il y a des domaines où le marché est en baisse depuis 2-3 ans. Un investisseur malchanceux qui a acheté au sommet pendant longtemps était à perte pendant plusieurs années. Voir l’image globalement est difficile. Le rendement moyen à long terme est de 4 à 5 % pour les actions et de 1 à 2 % pour les obligations, corrigé de l’inflation. La constitution d’un portefeuille d’ETF peut à la fois aggraver et améliorer l’image de rentabilité à court ou à long terme. Vous pouvez composer un portefeuille à partir d’ETF, par exemple, sur le site officiel de Finex https://finex-etf.ru/products, – la rentabilité historique des paramètres sélectionnés est clairement démontrée sous forme de diagramme.
Le postulat principal d’un investisseur en ETF est « Je ne sais pas où ira le marché, mais à long terme, les marchés sont en croissance ». La tâche de l’investisseur n’est pas de gagner de l’argent, mais d’économiser du capital contre l’inflation et les chocs.
L’investisseur de fonds indiciels refuse de faire la course et de surperformer le marché. Il accepte de recevoir des rendements indiciels, mais n’accepte pas la même volatilité. Pour réduire la volatilité, il collecte un portefeuille d’ETF selon la stratégie choisie.

Commissions

En plus de la commission de change pour l’achat et la vente (selon le tarif
du courtier , mais certains courtiers ne prélèvent pas de commission pour l’achat d’ETF), une commission de gestion est demandée. Sur les ETF à gestion passive, FINex est facturé 0,9 % par an. Ce montant n’est pas débité directement du compte de courtage de l’investisseur, mais est débité chaque jour et comptabilisé en cotations. Si vous avez acheté un ETF dont le prix a augmenté de 10 % sur l’année, cela signifie qu’il a en fait augmenté de 10,9 %.

Il est désagréable que la commission soit payée quel que soit le résultat de l’investissement. Si le fonds indiciel subissait une perte de 10 % en un an, vous auriez une perte de 10,9 %.

Comment acheter des ETF

Le moyen le plus simple est d’acheter des fonds ETF sur la bourse de Moscou. Les courtiers étrangers offrent une plus grande sélection d’ETF avec des frais moins élevés. A titre de comparaison, il existe des ETF étrangers avec une commission de 0,004% contre une commission Finex de 0,9%. Par l’intermédiaire d’un courtier étranger, il est possible d’acheter des ETF contre de la crypto-monnaie. Un nouvel instrument dans lequel les fonds de pension et les grands investisseurs américains commencent déjà à investir. La Banque centrale met en garde contre les dangers d’investir dans des ETF bitcoin. Si cet outil prouve sa stabilité (la durée d’investissement est d’au moins 10 ans), les fournisseurs russes l’ajouteront à leur offre. Mais n’oubliez pas qu’en Fédération de Russie, les ETF peuvent être achetés sur
IIS.et rembourser 13% des taxes. De nombreux courtiers ne prennent pas de commissions pour la tenue d’un compte et vous pouvez approvisionner votre compte une fois par mois ou par semaine pour de petits montants. Il est recommandé d’entrer sur les marchés étrangers, en commençant par un investissement de 10 à 20 000 $.
Risques des fonds ETF [/ caption]

Principe de constitution du portefeuille des ETF

L’investissement passif dans des fonds indiciels est à peu près la même chose que les gestionnaires de fonds de retraite. L’horizon d’investissement est important – vous ne devriez pas essayer de construire un portefeuille d’ETF pendant 1 à 2 ans. Le principe principal de l’investissement dans les ETF est la régularité des investissements, quelle que soit la situation du marché. Pour sélectionner les ETF appropriés, l’investisseur sera aidé par le site Web de la Bourse de Moscou, où vous pouvez voir une liste de tous les fonds négociés en bourse – https://www.moex.com/msn/etf.
Le principe de la constitution de portefeuille d’ETF [/légende] Sur le site vous pouvez vous familiariser avec tous les fonds, voir une brève description et présentation du fonds. Pour rechercher des ETF, le site n’est pas très pratique, il faut pouvoir rechercher par paramètre. Ici, le filtre ETF vous aidera. Utilisons le service RADAR Fin-Plan. Le service vous permet d’analyser l’ensemble du marché des ETF de la Bourse de Moscou, en filtrant les fonds par paramètres. En choisissant des fonds avec une commission inférieure à 1% et en supprimant les doublons, il ne reste plus beaucoup d’options.

1. FXMM est un fonds du marché monétaire américain qui investit dans des obligations américaines courtes pendant 1 à 3 mois.

Ce fonds est analogue à un dépôt à vue. Une caractéristique distinctive est que son graphique est une ligne droite dirigée vers le haut à un angle de 45 degrés.
Le rendement des bons du Trésor américain est actuellement d’environ 0,3% et la courbe des taux n’est pas aussi droite que sur FXMM. La régularité de la courbe des taux est assurée par une couverture de change. L’investisseur investit des roubles dans le fonds. Les gérants convertissent les roubles en dollars et achètent des bons du Trésor avec un rendement de 0,3%. De plus, le gestionnaire conclut un contrat d’échange de devises. En fait, cela signifie que le fonds contracte un emprunt pour frapper en dollars à un taux de 0,25% et place les fonds reçus sur un dépôt en roubles à un taux de 4 à 5%. Dans le même temps, le fonds perçoit un revenu de 4% et la différence de taux de change due au change (peut être à la fois positive et négative). Il est à noter que même si le graphique est une ligne parfaitement droite sur une longue période de temps, à court terme il y a des sauts dus à des moments de manque de liquidité (il y a eu une grosse transaction,citations influentes). Par conséquent, si la période d’investissement dans l’ETF FXMM est inférieure à un mois, il sera plus rentable de refuser de tels investissements.

2. BPIF RFI « VTB – Fonds d’Investissement des Pays en Développement » (VTBE ETF) . Pour nous diversifier, nous ajouterons au portefeuille un actif investissant dans les pays en développement.

Dans le filtre ETF, sélectionnez tous les actifs investis dans des actifs mixtes. Concentrons-nous sur vtbe etf. Ce fonds investit dans des actifs de pays en développement via l’achat d’etf étrangers ISHARES CORE MSCI EM. Les investissements dans ce fonds assureront une diversification entre les pays. Dans le même temps, la commission du fonds n’est que de 0,71%. Lors de l’achat via un courtier VTB, il n’y a pas de commission de change.

3. ETF VTBH . Maintenant, pour réduire la volatilité du portefeuille, ajoutons des obligations. VTBH ETF offre une opportunité d’investir dans des obligations américaines à haut rendement. Pour ce faire, le fonds négocié en bourse achète des actions d’un ETF étranger ISHARES HIGH YIELD CORP BOND.
4. DIVD ETF – le fonds négocié en bourse suit l’indice RF Dividend Stock. L’indice comprend 50 % des meilleures actions de la Fédération de Russie en termes de : rendement du dividende, stabilité du dividende, qualité d’émission. En raison du paiement des dividendes et de la qualité des modèles économiques, des rendements supérieurs à ceux de l’ensemble du marché boursier sont attendus (le rendement annuel moyen de mars 2007 à nos jours est de 15,6% contre 9,52 % pour l’ensemble du marché boursier)
5. Pour les investissements sur le marché boursier américain, TECH (investit dans l’indice américain NASDAQ 100) de Tinkoff Investments et FXUS , qui répète la dynamique du marché boursier américain SP500 , sont les mieux adaptés.
6. Il convient également de noter l’ ETF TGRN de Tinkoff Investments . Rendement annuel moyen au niveau de 22% par an. Le fonds investit dans des sociétés de technologie verte de premier plan à travers le monde.
7. ETF FXRL est un fonds indiciel qui suit la dynamique de l’indice russe RTS. Étant donné que le RTS est un indice libellé en dollars, etf offre une certaine protection contre les fluctuations des devises. Avec la croissance du dollar, l’indice RTS devient plus fort que le MICEX. Les dividendes perçus sont réinvestis dans les actions du fonds. Le fonds paie 10 % d’impôt sur les dividendes.
8. Pour vous prémunir contre l’inflation, ajoutez de l’or etf comme FXGD . La commission du fonds n’est que de 0,45%. Le Fonds surveille le prix de l’or physique sur le marché mondial aussi précisément que possible et lui permet de se protéger de l’inflation sans TVA.
9. En outre, vous devez faire attention aux ETF qui suivent la stratégie All Weather / Perpetual Portfolio – etf opnw d’Ouverture Broker ou TUSD ETF de Tinkoff Investments . Le fonds a une diversification à l’intérieur, l’investisseur n’a pas besoin de faire des efforts supplémentaires. Les gestionnaires investissent à parts égales dans des actions, des obligations et de l’or. Etf opnw investit également dans des fonds immobiliers américains.

L’inconvénient de ces ETF sont les commissions élevées – le fonds n’achète pas d’actifs directement, mais par le biais d’achats d’ETF étrangers, pour la possession desquels vous devez également payer des commissions. Il s’avère qu’une matriochka « fonds dans un fonds » et que les coûts, comme d’habitude, incombent au consommateur. A noter qu’il n’est même pas nécessaire d’avoir un compte de courtage pour investir dans le Tinkoff Eternal Portfolio. En raison du faible cours de l’action – seulement 6 roubles, Tinkoff propose d’investir via le service « tirelire » sur une carte de débit Tinkoff. Le coût du service est de 1 rouble, il n’y a pas de commission de change. Il est possible d’économiser des frais d’arrondi, de virer du cashback sur la carte ou des intérêts sur le solde.

Pour les titulaires de comptes de courtage, ce type d’ETF, bien que très pratique, est trop cher. Mieux vaut prendre un peu de temps et constituer vous-même un portefeuille d’ETF. Sur une période de 20 ans, même une commission insignifiante de 0,01 à 0,05 % se transforme en montants tangibles.

Lorsque vous choisissez les ETF les plus prometteurs, vous devriez essayer de penser plus globalement. Les résultats d’investissement des deux dernières années ne garantissent pas le même succès à l’avenir. Investir dans des actions qui ont connu une croissance explosive peut s’avérer non rentable au cours des prochaines années. Le secteur peut surchauffer puis se mettre en pause. Investir dans un indice large est plus rentable car la composition de l’indice change constamment. Les entreprises faibles sont remplacées par des entreprises fortes. De nombreuses sociétés incluses dans l’indice SP500 n’étaient plus sur le marché il y a 10 ans, mais la dynamique de l’indice n’en a pas souffert. Il faut s’efforcer de penser plus globalement, ne pas regarder la dynamique actuelle du fonds, essayer de choisir des solutions moins risquées et plus diversifiées. Après avoir identifié les ETF les plus prometteurs dans chaque classe d’actifs,où l’investisseur veut investir de l’argent doit être alloué pour chaque action. Il est recommandé de respecter les proportions suivantes :

• 40 % du portefeuille est affecté à l’achat de l’action . Pour la diversification, les actions sont divisées par pays et industrie. Chaque type d’ETF se voit attribuer une part égale au sein de ce groupe ;
• 30% – obligations . Cela réduira le rendement global du portefeuille, mais en même temps réduira la volatilité du compte de courtage. Cela aura un effet positif sur le système nerveux de l’investisseur pendant les périodes difficiles ;
• 10% du portefeuille sont des investissements en or . Partie du portefeuille à protection conditionnelle. Peut-être plus tard, cette partie du portefeuille pourra être remplacée par des investissements dans des crypto-monnaies ;
• 20% – domaines prometteurs – actions high-tech, investissements dans des entreprises vertes pour une croissance rapide prometteuse.

Guide ETF – 15 questions principales : que sont les fonds ETF, comment ils fonctionnent, comment gagner de l’argent dessus : https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE Investir dans les ETF implique régularité et long terme. Il est pratique de reconstituer votre portefeuille chaque mois – le postulat bien connu « payez-vous d’abord ». Lors du réapprovisionnement, vous devez adhérer à la stratégie choisie, respecter les proportions d’actifs. Certains actifs perdront de la valeur, tandis que leur part dans le portefeuille diminuera. D’autres actifs prendront de la valeur et leur part augmentera. Vous ne devez pas essayer trop soigneusement d’observer les proportions – des écarts de 5 à 10 % se situent dans la plage normale. Il existe deux manières de maintenir les proportions : vendre des actifs dont le prix a augmenté et acheter ceux qui sont à la traîne. Ou seulement l’achat de ceux qui sont en retard en raison du réapprovisionnement. Ne vendez pas tant que les objectifs de placement ne sont pas atteints.Laquelle de ces deux méthodes sera choisie n’est pas si importante. Il est important de choisir une méthode d’investissement pour la suivre. Avec l’achat constant d’actifs en retard et la vente d’actifs en croissance, l’investisseur achète toujours par le bas et vend par le haut. Dans le même temps, il ne déterminera pas les prix les plus favorables, mais en moyenne, le portefeuille affichera une dynamique positive sur une longue période de temps, et c’est la chose la plus importante.