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ETF上場投資信託-種類、投資、収益性

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ETF上場投資信託-複雑なことについて簡単に言えばそれは何ですか。ETF（上場投資信託）ファンドは、集団投資の一形態です。このようなファンドのシェアをわずか4000ルーブルで購入することで、Microsoft、Apple、MasterCard、Tesla、Facebook、Google、McDonald’sなどの企業の株式の小さなシェアの所有者になります。最も多様なVTIファンドには、3,900株以上が含まれています。アカウントでこの分散を繰り返すには、個人投資家は多すぎる資本を必要とします。ほとんどのインバーターでは、この多様化は利用できません。世界のインデックスのシェアの構成と比率を正確にコピーするインデックス上場投資信託、貴金属の商品とファンド、債券とマネーマーケット商品のETFがあります。米国市場には、さまざまな戦略を実行している100を超えるさまざまなETFがあります。例えば、永遠のポートフォリオ戦略
レイ・ダリオ」（定期的に不均衡な株式、債券、金への投資）、特定の国の特定のセクターの株式への投資。ETFポートフォリオの助けを借りて、非常に控えめな預金で投資家のために業界や国ごとに多様なポートフォリオを集めることができます。インデックスや商品のダイナミクスに正確に従うパッシブ運用ETFと、運用会社が収入とドローダウンを規制するアクティブ運用ファンドがあります。最も一般的なファンドはパッシブ運用です。手数料が低く、ダイナミクスは人的要因に依存しません。
ETF上場投資信託-種類、投資、収益性

Contents
  1. ETFと投資信託の違い
  2. ETFタイプ
  3. MICEXのETF
  4. ETFへの投資
  5. ETFの収益性
  6. 手数料
  7. ETFの購入方法
  8. ETFポートフォリオ形成の原則

ETFと投資信託の違い

ETFのロシアの類似物は投資信託（投資信託）です。類似点にもかかわらず、いくつかの違いがあります。

  1. ほとんどのETFは、オープン戦略によるパッシブ運用です。これは、どの商品にどのような割合でお金が投資されるかが明確であるため、投資家に利点をもたらします。投資家は、金のETFに投資するとき、彼の投資が貴金属のダイナミクスを正確に繰り返すことを確信できます。
  2. ユニット投資ファンドはアクティブ運用ファンドです。財務結果は、マネージャーの行動と過ちに大きく依存します。実情は、強い強気市場でユニット投資ファンドのダイナミクスがネガティブな場合です。しかし、市場が下落すると、ユニット投資ファンドが市場をアウトパフォームする可能性があります。
  3. ETFを使用すると、国、業界、または戦略ごとに、多様なポートフォリオを収集できます。
  4. ETFは、フォローしているインデックスの株式によって支払われる場合、配当を支払います。ほとんどの場合、配当金は元の割合で再投資されます。
  5. ETFは取引所で取引され、マーケットメーカーは流動性を維持します。購入のために管理会社に連絡する必要はありません。認可されたブローカーとの仲介口座を持っていれば十分です。
  6. ETFの手数料は投資信託に比べて数分の1です。

ETF上場投資信託-種類、投資、収益性 ETF-投資信託とは異なり、ファンドに投資する方法：https：//youtu.be/I8yKqqO5Vdg

ETFタイプ

既存のETFは次のグループに分けることができます。

  1. 国別-株式市場が存在するほぼすべての国に投資するファンドは、米国証券取引所に上場されています。その国のインデックスごとに別々のETFがあります。
  2. 経済のセクター別–経済の特定のセクターのETFがあり、問題の国の経済の特定のセクターの株式が収集されます。投資家はインデックス全体を購入することはできませんが、彼の意見では有望な業界にのみ投資することができます。
  3. 金融商品別-ETFは、株式、債券、マネーマーケット商品（3か月までの短期債）、外国為替ETF、貴金属ETF、工業製品、不動産で区別できます。

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MICEXのETF

米国ニューヨーク証券取引所では、1,500を超えるさまざまなETFが利用可能です。
モスクワ証券取引所は、ロシアの投資家向けにはるかに控えめなETFのリストを提供しています（多くのETFは、適格投資家のみが購入できます）。現在、モスクワ証券取引所では128のETFとBIFが利用可能です。Finexは以下のETFを提供しています。

  • FXRB-ルーブル建てのロシア社債のインデックス。
  • FXRU-ドル建てのロシア社債のインデックス。
  • FXFAは、先進国のハイイールド社債のインデックスです。
  • FXIP-ルーブルヘッジによるインフレ保護を備えた米国国債。ルーブル建て。
  • FXRD-ハイイールドドル債、ベンチマーク-Solactive USD Fallen Angel Issuer CappedIndex。
  • FXKZ-ファンドはカザフスタンの株式に投資しています。
  • FXRL-ロシアのRTS指数への投資。
  • FXDEはドイツの株式市場への投資です。
  • FXITはアメリカのテクノロジーセクターへの投資です。
  • FXUSは、アメリカのSP500インデックスへの投資です。
  • FXCNは中国の株式市場への投資です。
  • FXWOは世界市場の株式への投資であり、そのポートフォリオには世界の7大国からの500以上の株式が含まれています。
  • FXRWは、米国のハイキャップ株への投資です。
  • FXIMは、米国のITセクターへの投資です。
  • FXESは、米国のゲームおよびeスポーツ株です。
  • FXREは米国の不動産投資信託への投資です。
  • FXEM-発展途上国（中国とインドを除く）の株式への投資。
  • FXGDは金への投資です。

Finexは現在、ロシアのトレーダーにETF投資を提供している唯一の会社です。

Sberbank、VTB、BCS、Finam、Alfa Capital、
Tinkoff Investments、Atonなどから同様の製品があります。しかし、それらはすべてBIFに属しています。多くの資産運用会社が同様の商品を提供しています（SP500の広範な市場指数に続くファンドは、ズベルバンク
、アルファキャピタル、VTbによって表されます）。ダイナミクスはほぼ同じですが、手数料が低いため、Finex株をわずかな利益で購入した投資家。モスクワ証券取引所のETFの特徴は、ETFの通貨がドルであり、そのようなETFを購入するために、口座からのルーブルが最初にドルに変換されることです。ルーブル（通貨ヘッジ付き）で建てられたetfがあり、それらを取得すると、投資家はルーブルに対するドルの為替レートの変動から保護されます。 ETF上場投資信託-種類、投資、収益性 MICEXのETF [/キャプション]

ETFへの投資

ETFに投資する主な利点は、低資本の投資家にとってポートフォリオの多様化が最大化されることです。長期投資の原則は、「すべての卵を1つのバスケットに入れない」ことです。 ETFの投資家は、資産クラス（株式、債券）ごとにポートフォリオを分散させることができます。選択した戦略に応じて、比率を変更します。クラス内で、彼はさまざまな国のさまざまなセクターの株式間の比率を変更できます。ユーロ債のポートフォリオは幅広く分散されています。ユーロ債の最小ロットは1000ドルから始まります。多様化するには、少なくとも15〜20の異なる名前が必要です。これはすでにかなり具体的な金額です。ユーロ債インデックスのETFに投資する場合、わずか1,000ルーブルで25ユーロ債のバスケットを購入できます。さらに、投資家は収益性の高い「
ジャンク「ロシアと世界の絆。ポートフォリオを確保するために、投資家は金への投資を追加できます。
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ETFの収益性

ETFの収益性は市場のダイナミクスに完全に依存しています。1〜3年までの短い間隔では、それを予測することは非常に困難です。考慮すべき多くの要因があります。10年以上の期間、資産は現在よりも高価になる可能性があります。しかし、これは、10年間、毎日ポジティブなダイナミクスが見られるという意味ではありません。米国の幅広い株式市場SP500のダイナミクスを見てみましょう。
ETF上場投資信託-種類、投資、収益性 市場は成長しており、投資家は10年以上利益を上げていることがわかります。しかし、市場が2〜3年の間衰退している地域があります。ピーク時に長い間購入した不運な投資家は、数年間途方に暮れていました。世界的に写真を見るのは難しいです。平均長期利回りは、インフレ調整後、株式で4〜5％、債券で1〜2％です。 ETFポートフォリオを編集すると、収益性の短期的ま​​たは長期的な状況が悪化し、改善する可能性があります。たとえば、公式のFinex Webサイトhttps://finex-etf.ru/productsで、ETFからポートフォリオを作成できます。選択したパラメーターの過去の収益性は、図の形式で明確に示されます。
ETF上場投資信託-種類、投資、収益性 ETFへの投資家の主な前提は、「市場がどこに行くのかはわかりませんが、長い目で見れば市場は成長している」というものです。投資家の仕事はお金を稼ぐことではなく、インフレとショックから資本を節約することです。
ETF上場投資信託-種類、投資、収益性 インデックスファンドの投資家は、競争して市場をアウトパフォームすることを拒否します。彼はインデックスリターンを受け取ることに同意しますが、同じボラティリティには同意しません。ボラティリティを減らすために、彼は選択した戦略に従ってETFポートフォリオを収集します。
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手数料

売買の交換手数料（ブローカーの関税
によるが、一部のブローカーはETFの購入手数料を請求しない）に加えて、管理手数料が必要です。パッシブ運用のETFでは、FInexは年間0.9％の手数料がかかります。この金額は、投資家の証券口座から直接請求されることはありませんが、毎日借方に記入され、見積もりに計上されます。価格が年間で10％上昇したETFを購入した場合、これは実際には10.9％上昇したことを意味します。

投資成果に関係なく手数料が支払われるのは不愉快です。インデックスファンドが1年で10％の損失を被った場合、10.9％の損失が発生します。

ETFの購入方法

最も簡単な方法は、モスクワ証券取引所でETFファンドを購入することです。外国のブローカーは、より少ない手数料でより多くのETFを提供しています。比較のために、手数料が0.004％である外国のETFとFinexの手数料が0.9％である外国のETFがあります。外国のブローカーを通じて、暗号通貨のためにETFを購入することが可能です。年金基金と米国の大規模投資家がすでに投資を始​​めている新しい手段。中央銀行は、ビットコインETFに投資することの危険性について警告しています。このツールがその安定性を証明した場合（投資期間は少なくとも10年）、ロシアのプロバイダーはそれをラインナップに追加します。ただし、ロシア連邦ではETFをIISで購入できることを忘れないでください
税金の13％を返します。多くのブローカーは口座を維持するための手数料を取りません、そしてあなたは少量のために月に一度または週にあなたの口座に資金を供給することができます。10〜2万ドルの投資から始めて、海外市場に参入することをお勧めします。
ETF上場投資信託-種類、投資、収益性 ETFファンドのリスク[/ caption]

ETFポートフォリオ形成の原則

インデックスファンドへのパッシブ投資は、リタイアメントマネーマネージャーとほとんど同じです。投資期間は重要です。1〜2年間ETFポートフォリオを構築しようとすべきではありません。 ETFへの投資の主な信条は、市場の状況に関係なく、投資の規則性です。適切なETFを選択するために、投資家はモスクワ証券取引所のWebサイトで支援されます。ここでは、取引されているすべての上場投資信託のリストを確認できます-https：//www.moex.com/msn/etf。
ETF上場投資信託-種類、投資、収益性 ETFポートフォリオ形成の原則[/キャプション]このサイトでは、すべてのファンドについて知ることができます。ファンドの簡単な説明とプレゼンテーションを参照してください。ETFを検索するには、このサイトはあまり便利ではありません。パラメーターで検索できる必要があります。ここでは、ETFスクリーナーが役立ちます。Fin-PlanRADARサービスを利用してみましょう。このサービスでは、モスクワ証券取引所のETF市場全体を分析し、パラメーターで資金をフィルタリングできます。手数料が1％未満のファンドを選択し、重複するファンドを削除すると、選択肢は多くありません。
ETF上場投資信託-種類、投資、収益性

  1. FXMMは、米国の短期債に1〜3か月投資する米国のマネーマーケットファンドです。

このファンドは、要求払預金に類似しています。特徴的なのは、グラフが45度の角度で上向きの直線になっていることです。
ETF上場投資信託-種類、投資、収益性 米国債のイールドカーブは現在約0.3％であり、イールドカーブはFXMMほど直線的ではありません。イールドカーブの滑らかさは、通貨ヘッジによって保証されています。投資家はファンドにルーブルを投資します。マネージャーはルーブルをドルに換算し、0.3％の利回りで国債を購入します。さらに、マネージャーは外貨両替のためのスワップ契約を締結します。実際、これは、ファンドが0.25％の割合でドルをノックインするためのローンを取り、受け取った資金を4〜5％の割合でルーブル預金に預けることを意味します。同時に、ファンドは4％の収入と、外貨両替による為替レートの差を受け取ります（正と負の両方の場合があります）。チャートは長期間にわたって完全に直線であるにもかかわらず、短期的には流動性の欠如の瞬間のためにジャンプがあることは注目に値します（大規模なトランザクションがありました、引用に影響を与える）。したがって、ETF FXMMへの投資期間が1か月未満の場合、そのような投資を拒否する方が収益性が高くなります。

  1. BPIF RFI「VTB-発展途上国の株式ファンド」（VTBE ETF）。分散投資を行うために、開発途上国に投資する資産をポートフォリオに追加します。

ETFスクリーナーで、混合資産に投資されているすべての資産を選択します。vtbeetfに焦点を当てましょう。このファンドは、外国のETF ISHARES CORE MSCI EMの購入を通じて、開発途上国の資産に投資しています。このファンドへの投資は、国を超えた多様化を確実にします。同時に、ファンドの手数料はわずか0.71％です。VTBブローカーを通じて購入する場合、交換手数料はかかりません。

  1. VTBHETF。さて、ポートフォリオのボラティリティを減らすために、債券を追加しましょう。VTBH ETFは、ハイイールド米国債に投資する機会を提供します。これを行うために、上場投資信託は外国のETF ISHARES HIGH YIELD CORPBONDの株式を購入します。
  2. DIVDETF-上場投資信託はRF配当株価指数に従います。この指数には、配当利回り、配当の安定性、発行の質の点で、ロシア連邦の最高株の50％が含まれています。配当金の支払いとビジネスモデルの質の高さから、幅広い株式市場よりも高いリターンが期待されます（2007年3月から現在までの平均年間リターンは15.6％であるのに対し、幅広い株式市場では9.52％です）。
  3. アメリカの株式市場への投資には、Tinkoff InvestmentsのTECH（アメリカのNASDAQ 100インデックスへの投資）と、米国の幅広い株式市場SP500のダイナミクスを繰り返すFXUSが最適です。
  4. また、TinkoffInvestmentsのTGRNETFも注目に値します。年間22％のレベルでの平均年利。このファンドは、世界中の主要なグリーンテクノロジー企業に投資しています。
  5. ETF FXRLは、ロシアのRTSインデックスのダイナミクスに従うインデックスファンドです。RTSがドル建てのインデックスであることを考えると、etfは通貨の変動に対してある程度の保護を提供します。ドルの上昇に伴い、RTS指数はMICEXよりも強くなります。受け取った配当金はファンドの株式に再投資されます。ファンドは10％の配当税を支払います。
  6. インフレを防ぐために、のような金ETFを追加FXGD。ファンドの手数料はわずか0.45％です。基金は、世界市場における現物の金の価格を可能な限り正確に監視し、VATなしでインフレから身を守ることを可能にします。
  7. さらに、全天候型/永久ポートフォリオ戦略に従うETFに注意を払う必要があります-OpeningBrokerのetfopnwまたはTinkoffInvestmentsのTUSDETF。ファンドは内部で分散投資を行っており、投資家は追加の努力をする必要はありません。マネージャーは、株式、債券、金の均等な株式に投資します。 Etfopnwは米国の不動産ファンドにも投資しています。

ETF上場投資信託-種類、投資、収益性 このようなETFの不利な点は、手数料が高いことです。ファンドは資産を直接購入するのではなく、外国のETFを購入することで、その所有のために手数料を支払う必要があります。それは「基金の資金」であるマトリョーシカであることがわかり、費用はいつものように消費者にあります。 TinkoffEternalポートフォリオに投資するために仲介口座を持つ必要さえないことに注意する必要があります。株価が6ルーブルしかないため、Tinkoffは「貯金箱」サービスを通じてTinkoffデビットカードに投資することを提案しています。サービス費用は1ルーブルで、交換手数料はかかりません。切り上げ費用の節約、カードでのキャッシュバックの転送、または残高の利息を節約することができます。

証券会社の口座の保有者にとって、このタイプのETFは非常に便利ですが、高すぎます。少し時間を取って、自分でETFポートフォリオをまとめたほうがいいです。 20年間で、わずかな0.01〜0.05％の手数料でさえ有形の金額になります。

最も有望なETFを選択するときは、よりグローバルに考えるようにしてください。過去2年間の投資結果は、将来同じ成功を保証するものではありません。爆発的な成長を示した株式への投資は、今後数年間で不採算になる可能性があります。セクターが過熱してから一時停止する場合があります。インデックスの構成は絶えず変化しているため、幅広いインデックスに投資する方が収益性が高くなります。弱い会社は強い会社に取って代わられています。 SP500インデックスに含まれる企業の多くは、10年前には市場に出ていませんでしたが、インデックスのダイナミクスはこれに悩まされていませんでした。ファンドの現在のダイナミクスを見るのではなく、よりグローバルに考え、リスクが少なく分散されたソリューションを選択するように努める必要があります。各資産クラスで最も有望なETFを特定した後、投資家が投資したい場合は、各株に割り当てる必要があります。次の比率に従うことをお勧めします。

  • ポートフォリオの40％が株式の購入に割り当てられます。分散投資のために、株式は国と産業によって分けられます。各タイプのETFには、このグループ内で均等なシェアが割り当てられます。
  • 30％-債券。これにより、ポートフォリオの全体的な収益が減少しますが、同時に証券口座のボラティリティが減少します。それは困難な時期に投資家の神経系にプラスの効果をもたらすでしょう。
  • ポートフォリオの10％は金への投資です。ポートフォリオの条件付き保護部分。おそらく後で、ポートフォリオのこの部分を暗号通貨への投資に置き換えることができます。
  • 20％-有望な分野-ハイテク株、有望な急速な成長のためのグリーン企業への投資。

ETFガイド-15の主な質問：ETFファンドとは何か、それらがどのように機能するか、それらでお金を稼ぐ方法：https：//youtu.be/I-2aJ3PUzCE ETFへの投資は、規則性と長期性を意味します。ポートフォリオを毎月補充すると便利です。よく知られている「最初に自分で支払う」という仮定です。補充するときは、選択した戦略を順守し、資産の比率を観察する必要があります。一部の資産は価値が低下しますが、ポートフォリオにおけるそれらのシェアは低下します。他の資産は価値が上がり、それらのシェアは成長します。比率を注意深く観察することは避けてください。5〜10％の偏差は正常範囲内です。比率を維持するには、価格が上昇した資産を売却する方法と、遅れている資産を購入する方法の2つがあります。または、補充のために遅れているものの購入のみ。投資目的が達成されるまで販売しないでください。これらの2つの方法のどちらを選択するかは、それほど重要ではありません。それに続く投資方法を選択することが重要です。遅れている資産の絶え間ない購入と成長を示している資産の売却により、投資家は常に一番下で買い、一番上で売ります。同時に、彼は最も有利な価格を決定することはありませんが、平均してポートフォリオは長期間にわたってポジティブなダイナミクスを示し、これが最も重要なことです。

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