Биржийн арилжааны ETF сан – Төрөл, хөрөнгө оруулалт, ашигт ажиллагаа

Биржээр арилжаалагддаг ETF сан – энэ нь цогцолборын тухай энгийн үгээр юу вэ.ETFs (биржийн арилжааны сан) нь хамтын хөрөнгө оруулалтын нэг хэлбэр юм. Ийм сангийн хувьцааг ердөө 4000 рублиэр худалдаж авснаар та Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s болон бусад олон компаниудын багахан хэмжээний хувьцааны эзэн болно. VTI-ийн хамгийн төрөлжсөн санд 3900 гаруй хувьцаа багтдаг. Дансандаа ийм төрөлжилтийг давтахын тулд хувийн хөрөнгө оруулагч хэт их хөрөнгө шаардах болно. Ихэнх инвертерүүдийн хувьд энэ төрөлжилт байхгүй байна. Дэлхийн индекс, түүхий эдийн болон үнэт металлын сан, бонд, мөнгөний зах зээлийн хэрэгслүүдийн ETF-ийн хувьцааны бүтэц, хувь хэмжээг яг хуулбарладаг индексийн биржээр арилжаалагддаг сангууд байдаг. АНУ-ын зах зээлд өөр өөр стратеги хэрэгжүүлдэг 100 гаруй янз бүрийн биржийн сан байдаг. Жишээлбэл,
Рэй Далио “(хувьцаа, бонд болон үе үе тэнцвэргүй алтны хөрөнгө оруулалт), тодорхой улс орнуудын тодорхой салбарын хувьцаанд хийсэн хөрөнгө оруулалт. ETF-ийн багцын тусламжтайгаар та маш даруухан хадгаламжтай хөрөнгө оруулагчдын салбар, улс орны төрөлжсөн багцыг цуглуулах боломжтой. Индекс эсвэл барааны динамикийг яг дагаж мөрддөг идэвхгүй удирддаг ETF-үүд, орлого, бууралтыг менежерүүд зохицуулдаг идэвхтэй удирдлагын сангууд байдаг. Хамгийн түгээмэл сангууд бол идэвхгүй менежмент юм – тэд бага хураамжтай бөгөөд тэдний динамик нь хүний ​​хүчин зүйлээс хамаардаггүй.

ETF болон хамтын сангийн ялгаа

ETF-ийн Оросын аналог нь хамтын сан (хамтын хөрөнгө оруулалтын сан) юм. Ижил төстэй хэдий ч зарим нэг ялгаа бий

1. Ихэнх ETF-ийг нээлттэй стратегиар идэвхгүй удирддаг . Энэ нь ямар хэрэгсэлд ямар хувь хэмжээгээр хөрөнгө оруулалт хийх нь тодорхой учраас хөрөнгө оруулагчдад давуу тал болж байна. Хөрөнгө оруулагч нь алтны ETF-д хөрөнгө оруулахдаа түүний хөрөнгө оруулалт нь үнэт металлын динамикийг яг давтах болно гэдэгт итгэлтэй байж болно.
2. Хамтын хөрөнгө оруулалтын сангууд нь идэвхтэй менежментийн сангууд юм. Санхүүгийн үр дүн нь менежерийн үйлдэл, алдаанаас ихээхэн хамаардаг. Хүчтэй бухын зах зээлд хамтын сангийн динамик сөрөг байх үед бодит нөхцөл байдал үүсдэг. Гэхдээ зах зээлийн уналтад хөрөнгө оруулалтын сангууд зах зээлээс илүү байж магадгүй юм.
3. ETF нь улс орон, салбар эсвэл стратегиар төрөлжсөн багц цуглуулах боломжийг танд олгоно .
4. ETF нь дагаж мөрддөг индексийн хувьцаагаар төлсөн тохиолдолд ногдол ашиг төлдөг. Ихэнх тохиолдолд ногдол ашгийг анхны хувь хэмжээгээр дахин хөрөнгө оруулалт хийдэг.
5. ETF нь бирж дээр арилжаалагддаг бөгөөд зах зээлд оролцогч хөрвөх чадварыг хадгалдаг. Худалдан авахын тулд менежментийн компанитай холбоо барих шаардлагагүй. Аливаа лицензтэй брокерт брокерийн данстай байхад л хангалттай.
6. ETF-ийн шимтгэл нь хамтын сангуудтай харьцуулахад хэд дахин бага байдаг .

ETF – хамтын сангаас ялгаатай нь санд хэрхэн хөрөнгө оруулах вэ: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

ETF-ийн төрлүүд

Одоо байгаа ETF-ийг дараах бүлгүүдэд хувааж болно.

1. Улсаар – АНУ-ын хөрөнгийн бирж дээр хөрөнгийн зах зээл байдаг бараг бүх улс оронд хөрөнгө оруулалт хийдэг сангууд байдаг. Энэ улсын индекс бүрийн хувьд тусдаа ETF байдаг.
2. Эдийн засгийн салбараар – тухайн улсын эдийн засгийн тодорхой салбарын хувьцааг цуглуулдаг эдийн засгийн тодорхой салбаруудад зориулсан ETF байдаг. Хөрөнгө оруулагч нь индексийг бүхэлд нь худалдаж авахгүй байж болох ч түүний бодлоор зөвхөн ирээдүйтэй салбаруудад хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой.
3. Санхүүгийн хэрэгслийн хувьд – ETF-ийг хувьцаа, бонд, мөнгөний зах зээлийн хэрэгсэл (3 сар хүртэлх богино хугацаатай бонд), валютын ETF, үнэт металл, аж үйлдвэрийн бараа, үл хөдлөх хөрөнгөд зориулж ETF-д хуваарилж болно.

MICEX дээрх ETF

NYSE дээр 1500 гаруй төрлийн ETF байдаг.
Москвагийн бирж нь Оросын хөрөнгө оруулагчдад зориулж ETF-ийн илүү даруухан жагсаалтыг санал болгодог (олон ETF-ийг зөвхөн мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчид худалдаж авах боломжтой). Одоогоор Москвагийн бирж дээр 128 ETF болон BIF-ийг авах боломжтой. Finex нь дараахь ETF-ийг санал болгодог.

• FXRB – Рублээр илэрхийлэгдсэн Оросын корпорацийн бондын индекс.
• FXRU – доллараар илэрхийлэгдсэн Оросын корпорацийн бондын индекс.
• FXFA нь хөгжингүй орнуудын өндөр өгөөжтэй корпорацийн бондын индекс юм.
• FXIP – АНУ-ын засгийн газрын бонд, рублийн хедж бүхий инфляцийг хамгаалах, рублиэр илэрхийлэгддэг.
• FXRD – долларын өндөр өгөөжтэй бонд, жишиг – Solactive USD Fallen Angel Issuer Capged Index.
• FXKZ – сан Казахстаны хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийдэг.
• FXRL бол Оросын RTS индексийн хөрөнгө оруулалт юм.
• FXDE бол Германы хөрөнгийн зах зээлд оруулсан хөрөнгө оруулалт юм.
• FXIT бол Америкийн технологийн салбарт оруулсан хөрөнгө оруулалт юм.
• FXUS бол АНУ-ын SP500 индекст оруулсан хөрөнгө оруулалт юм.
• FXCN бол Хятадын хөрөнгийн зах зээлд оруулсан хөрөнгө оруулалт юм.
• FXWO нь дэлхийн зах зээлийн хувьцааны хөрөнгө оруулалт бөгөөд түүний багцад дэлхийн хамгийн том 7 орны 500 гаруй хувьцаа багтдаг.
• FXRW бол АНУ-ын өндөр түвшний хувьцаанд оруулсан хөрөнгө оруулалт юм.
• FXIM бол АНУ-ын мэдээллийн технологийн салбарт оруулсан хөрөнгө оруулалт юм.
• FXES – тоглоомын салбар болон цахим спорт дахь АНУ-ын компаниудын хувьцаа.
• FXRE бол АНУ-ын үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трастуудад оруулсан хөрөнгө оруулалт юм.
• FXEM – хөгжиж буй орнуудын (Хятад, Энэтхэгээс бусад) хувьцааны хөрөнгө оруулалт.
• FXGD нь алтны хөрөнгө оруулалт юм.

Finex нь одоогоор Оросын худалдаачдад ETF-ийн хөрөнгө оруулалтыг санал болгож буй цорын ганц компани юм.

Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkof Investments , Aton болон бусад ижил төстэй бүтээгдэхүүнүүд байдаг. Гэхдээ тэд бүгд BPIF-д харьяалагддаг. Олон менежментийн компаниуд ижил төстэй бүтээгдэхүүнийг санал болгодог (
SP500 зах зээлийн өргөн индексийг дагаж мөрддөг санг Сбербанк, Альфа Капитал, ВТБ төлөөлдөг). Динамик нь бараг ижил боловч Finex-ийн хувьцааг худалдаж авсан хөрөнгө оруулагчид шимтгэл бага байснаас бага зэрэг ашиг хүртжээ. Москвагийн бирж дээрх ETF-ийн нэг онцлог нь ETF-ийн валют нь доллар бөгөөд ийм ETF худалдаж авахын тулд эхлээд дансны рублийг долларт хөрвүүлдэг. Рублээр (валютын хеджтэй) үнэт цааснууд байдаг бөгөөд тэдгээрийг олж авснаар хөрөнгө оруулагч долларын рублийн ханш руу үсрэхээс хамгаалдаг. [гарчиг id = “хавсралт_12042″ align=”aligncenter” өргөн = “800”

ETF-д хөрөнгө оруулах

ETF-д хөрөнгө оруулах гол давуу тал нь бага хөрөнгөтэй хөрөнгө оруулагчдын багцыг хамгийн их төрөлжүүлэх явдал юм. Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын зарчим бол “Бүх өндгөө нэг сагсанд хийж болохгүй”. ETF-ийн хөрөнгө оруулагч өөрийн багцыг хөрөнгийн ангиллаар (хувьцаа, бонд) төрөлжүүлэх боломжтой – сонгосон стратегиас хамааран пропорцийг өөрчлөх боломжтой. Анги дотроо тэрээр янз бүрийн улс орны янз бүрийн салбарын хувьцааны харьцааг өөрчилж чаддаг. Евро бондын өргөн хүрээтэй төрөлжсөн багцтай байх. Евро бондын хамгийн бага багц нь 1000 доллараас эхэлдэг бөгөөд төрөлжүүлэхийн тулд дор хаяж 15-20 өөр нэрлэсэн байх шаардлагатай. Энэ бол хэдийнэ бодитой дүн юм. Евро бондын индексийн ETF-д хөрөнгө оруулахдаа та ердөө 1000 рублиэр 25 евро бондын сагс худалдаж авах боломжтой. Үүнээс гадна хөрөнгө оруулагч нь багцын багахан хэсэгт өндөр өгөөжтэй хөрөнгө худалдаж авах боломжтой.
хог » бонд Орос болон дэлхийн. Хөрөнгө оруулагч өөрийн багцаа баталгаажуулахын тулд алтны хөрөнгө оруулалтыг нэмж болно.

ETF-ийн өгөөж

ETF-ийн өгөөж нь зах зээлийн динамикаас бүрэн хамаардаг. 1-3 жил хүртэлх богино хугацааны интервалаар үүнийг урьдчилан таамаглахад нэлээд хэцүү байдаг, учир нь олон хүчин зүйлийг харгалзан үзэх шаардлагатай. 10 жилийн хугацаанд өндөр магадлалтайгаар хөрөнгийн үнэ өнөөдрийнхөөс илүү байх болно. Гэхдээ энэ нь 10 жилийн хугацаанд өдөр бүр эерэг динамикийг харах болно гэсэн үг биш юм. АНУ-ын SP500 хөрөнгийн зах зээлийн динамикийг харцгаая.
Эндээс харахад зах зээл өсөж, 10 жилийн зайтай хөрөнгө оруулагчид ашигтай ажиллаж байна. Харин зах зээл нь 2-3 жил уруудаж байгаа газрууд бий. Хэдэн жилийн турш оргил үедээ удаан хугацаагаар худалдаж авсан азгүй хөрөнгө оруулагч алдагдалтай байв. Том дүр зургийг харахад хэцүү байдаг. Урт хугацааны дундаж өгөөж нь хувьцааных 4-5%, бондынх 1-2%, инфляцийг тооцсон. ETF-ийн багцыг бий болгох нь богино болон урт хугацааны өгөөжийн дүр зургийг улам дордуулж эсвэл сайжруулж болно. Та ETF-ээс багцыг бүрдүүлж болно, жишээлбэл, Finex-ийн албан ёсны вэбсайт дээр https://finex-etf.ru/products – сонгосон параметрүүдийн түүхэн ашигт байдлыг диаграм хэлбэрээр тодорхой харуулсан болно.
ETF-ийн хөрөнгө оруулагчийн гол үзэл баримтлал бол “Зах зээл хаашаа явахыг би мэдэхгүй, гэхдээ урт хугацааны туршид зах зээл өсч байна.” Хөрөнгө оруулагчийн үүрэг бол орлого олох биш, харин капиталыг инфляци, цочролоос аврах явдал юм.
Индекс санд хөрөнгө оруулагч нь өрсөлдөөнд тоглож, зах зээлээс илүү гарахаас татгалздаг. Тэрээр индексийн өгөөжийг хүлээн авахыг зөвшөөрч байгаа боловч тэр ижил хэлбэлзэлтэй санал нийлэхгүй байна. Тогтворгүй байдлыг багасгахын тулд тэрээр сонгосон стратегийн дагуу ETF-ийн багцыг цуглуулдаг.

Комиссууд

Худалдан авах, худалдах үед солилцох комиссоос гадна (
брокерын тарифын дагуу , гэхдээ зарим брокерууд ETF худалдаж авахдаа комисс авдаггүй) менежментийн хураамж төлөх шаардлагатай. FInex идэвхгүй удирдлагатай ETF нь жилийн 0.9%-ийн төлбөр авдаг. Энэ дүнг хөрөнгө оруулагчийн брокерийн данснаас шууд тооцдоггүй, харин өдөр бүр дебит хийж, үнийн саналд тооцдог. Хэрэв та жилийн дотор 10% өссөн ETF худалдаж авсан бол энэ нь үнэндээ 10.9% өссөн гэсэн үг юм.

Хөрөнгө оруулалтын үр дүнгээс үл хамааран шимтгэл төлдөг нь тааламжгүй юм. Хэрэв индексийн сан жилийн дотор 10%-ийн алдагдалтай байсан бол та 10.9%-ийн алдагдалтай байх болно.

ETF хэрхэн худалдаж авах вэ

Москвагийн бирж дээр ETF санг худалдаж авах хамгийн хялбар арга юм. Гадаадын брокерууд бага хураамжтай ETF-ийн өргөн сонголтыг санал болгодог. Харьцуулбал, 0.004% -ийн төлбөртэй гадаадын ETF-үүд байдаг бол 0.9% -ийн Finex-ийн хураамж байдаг. Гадаадын брокероор дамжуулан ETF-ийг криптовалютаар худалдаж авах боломжтой. Тэтгэврийн сангууд болон АНУ-ын томоохон хөрөнгө оруулагчид аль хэдийн хөрөнгө оруулалт хийж эхэлсэн шинэ хэрэгсэл. Төв банкнаас биткойн ETF-д хөрөнгө оруулах нь аюулын талаар анхааруулж байна. Хэрэв энэ хэрэгсэл нь тогтвортой байдлаа нотолсон бол (хөрөнгө оруулалтын хугацаа дор хаяж 10 жил) Оросын үйлчилгээ үзүүлэгчид үүнийг өөрсдийн жагсаалтад нэмнэ. Гэхдээ ОХУ-д ETF-ийг
IIS дээр худалдаж авах боломжтой гэдгийг бүү мартаарай13%-ийн татварыг буцаан олгоно. Олон брокерууд данс хөтлөхөд ямар ч хураамж авдаггүй бөгөөд дансаа сард эсвэл долоо хоногт нэг удаа бага хэмжээгээр санхүүжүүлэх боломжтой. 10-20 мянган ам.долларын хөрөнгө оруулалтаас эхлээд гадаад зах зээлд гарахыг зөвлөж байна.

ETF багцыг бүрдүүлэх зарчим

Индекс санд идэвхгүй хөрөнгө оруулалт хийх нь тэтгэврийн мөнгөний менежерүүдийн хийдэгтэй бараг ижил юм. Хөрөнгө оруулалтын хүрээ чухал – та 1-2 жилийн турш ETF багц цуглуулахыг хичээх ёсгүй. ETF-д хөрөнгө оруулах гол зарчим бол зах зээлийн нөхцөл байдлаас үл хамааран хөрөнгө оруулалтын тогтмол байдал юм. Тохиромжтой ETF-ийг сонгохын тулд Москвагийн биржийн вэбсайт нь хөрөнгө оруулагчдад туслах бөгөөд эндээс та бүх арилжаалагддаг биржийн хөрөнгийн жагсаалтыг харах боломжтой – https://www.moex.com/msn/etf. [гарчиг id = “хавсралт_12049” align = “aligncent” өргөн = “624”]
ETF-ийн багц бүрдүүлэх зарчим[/caption] Сайт дээр та бүх хөрөнгөтэй танилцаж, сангийн товч тайлбар, танилцуулгыг үзэх боломжтой. Энэ сайт нь ETF хайлт хийхэд тийм ч тохиромжтой биш тул параметрээр хайх боломжтой байх шаардлагатай. ETF шалгагч энд туслах болно. Fin-Plan RADAR үйлчилгээг ашиглацгаая. Энэхүү үйлчилгээ нь санхүүжилтийг параметрээр нь шүүж, Москвагийн биржийн ETF зах зээлийг бүхэлд нь шинжлэх боломжийг танд олгоно. 1% -иас доош шимтгэлтэй санг сонгож, давхардлыг арилгаснаар олон сонголт үлдэхгүй.

1. FXMM нь АНУ-ын богино хэмжээний бондуудад 1-3 сарын хугацаатай хөрөнгө оруулалт хийдэг АНУ-ын мөнгөний зах зээлийн сан юм.

Энэ сан нь хугацаагүй хадгаламжтай адил юм. Онцлог шинж чанар нь түүний график нь 45 градусын өнцгөөр дээш чиглэсэн шулуун шугам юм.
АНУ-ын Төрийн сангийн өгөөж одоогоор 0.3% орчим байгаа бөгөөд өгөөжийн муруй нь FXMM шиг шулуун биш байна. Валютын эрсдэлээс хамгаалах замаар өгөөжийн муруйн жигд байдлыг хангадаг. Хөрөнгө оруулагч нь рублийн санд хөрөнгө оруулалт хийдэг. Менежерүүд рублийг доллар болгон хөрвүүлж, 0.3% -ийн өгөөжтэй төрийн сангийн бонд худалдаж авдаг. Үүнээс гадна менежер нь валют солилцох своп гэрээ байгуулдаг. Үндсэндээ энэ нь тус сан 0.25% -ийн хүүтэй доллараар зээл авч, 4-5% -ийн хүүтэй рублийн хадгаламжид хүлээн авсан хөрөнгийг байршуулдаг гэсэн үг юм. Үүний зэрэгцээ, сан нь валютын солилцооны улмаас 4%, ханшийн зөрүүний орлого (энэ нь эерэг ба сөрөг аль аль нь байж болно) авдаг. График нь урт хугацааны туршид төгс шулуун шугам байсан ч хөрвөх чадварын хомсдолын улмаас богино хугацааны үсрэлтүүд байгааг тэмдэглэх нь зүйтэй. үнэд нөлөөлж байна). Тиймээс, хэрэв FXMM ETF-д хөрөнгө оруулах хугацаа нэг сараас бага бол ийм хөрөнгө оруулалтаас татгалзах нь илүү ашигтай байх болно.

2. BPIF RFI “VTB – Emerging Countries Equity Fund” (VTBE ETF) . Төрөлжүүлэхийн тулд хөгжиж буй орнуудад хөрөнгө оруулалт хийдэг хөрөнгийг багцдаа нэмье.

Холимог хөрөнгөд хөрөнгө оруулсан бүх хөрөнгийг ETF-ийн скринерт сонгоцгооё. Vtbe etf дээр анхаарлаа хандуулцгаая. Энэ сан нь гадаадын etf ISHARES CORE MSCI EM-ийг худалдан авах замаар хөгжиж буй орнуудын хөрөнгө оруулалтад хөрөнгө оруулалт хийдэг. Энэ санд хөрөнгө оруулах нь улс орон даяар төрөлжилтийг хангах болно. Үүний зэрэгцээ, сангийн шимтгэл нь зөвхөн 0.71% байна. ВТБ брокероор дамжуулан худалдан авалт хийхдээ солилцооны комисс байхгүй.

3. VTBH ETF . Одоо багцын хэлбэлзлийг бууруулахын тулд бонд нэмье. VTBH ETF нь АНУ-ын өндөр өгөөжтэй бондуудад хөрөнгө оруулах боломжийг олгодог. Үүний тулд биржийн арилжааны сан нь гадаадын ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND-ийн хувьцааг худалдаж авдаг.
4. DIVD ETF – биржийн арилжааны сан нь ОХУ-ын ногдол ашгийн хувьцааны индексийг дагаж мөрддөг. Энэхүү индекс нь ногдол ашгийн өгөөж, ногдол ашгийн тогтвортой байдал, үнэт цаас гаргагчийн чанар зэрэг үзүүлэлтээр ОХУ-ын шилдэг хувьцааны 50 хувийг багтаасан болно. Ногдол ашгийн хэмжээ болон бизнесийн загваруудын чанараас шалтгаалан хөрөнгийн зах зээлээс илүү өндөр өгөөжтэй байх төлөвтэй байна (2007 оны 3-р сараас өнөөг хүртэлх жилийн дундаж өгөөж 15.6%, хөрөнгийн өргөн зах зээлийн хувьд 9.52% байсан)
5. АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулахын тулд Tinkoff Investments-ийн TECH (АНУ-ын NASDAQ 100 индекст хөрөнгө оруулалт хийдэг) ба АНУ-ын өргөн хүрээний хөрөнгийн зах зээлийн SP500 динамикийг давтдаг FXUS нь хамгийн тохиромжтой.
6. Tinkoff Investments-ийн TGRN ETF нь бас анхаарал хандуулах ёстой . Жилийн дундаж ургац нь жилийн 22% -ийн түвшинд байна. Тус сан нь дэлхий даяарх цэвэр технологийн удирдагчдад хөрөнгө оруулалт хийдэг.
7. ETF FXRL нь Оросын RTS индексийн динамикийг дагаж мөрддөг индексийн сан юм. RTS нь долларын индекс гэдгийг харгалзан үзэхэд etf нь валютын ханшийн хэлбэлзлээс хамгаалдаг. Долларын ханш өсөхөд RTS индекс MICEX-ээс илүү хүчтэй өсдөг. Хүлээн авсан ногдол ашгаа тус сангийн хувьцаанд дахин хөрөнгө оруулалт хийдэг. Сан нь ногдол ашгийн 10 хувийн татвар төлдөг.
8. Инфляциас хамгаалахын тулд алтны etf, жишээлбэл, FXGD нэмэх хэрэгтэй . Сангийн шимтгэл ердөө 0.45% байна. Тус сан нь дэлхийн зах зээл дээрх биет алтны үнийг аль болох нарийвчлан хянаж, НӨАТгүйгээр инфляциас өөрийгөө хамгаалах боломжийг олгодог.
9. Мөн бүх цаг агаар/мөнхийн багцын стратегийг дагаж мөрддөг ETF-ийг анхаарч үзээрэй – etf opnw from Otkritie Broker эсвэл TUSD ETF from Tinkoff Investments . Сан нь дотроо төрөлжилттэй тул хөрөнгө оруулагч нэмэлт хүчин чармайлт гаргах шаардлагагүй. Менежерүүд хувьцаа, бонд, алт зэрэгт адилхан хөрөнгө оруулалт хийдэг. Etf opnw нь АНУ-ын үл хөдлөх хөрөнгийн санд хөрөнгө оруулалт хийдэг.

Ийм ETF-ийн сул тал бол өндөр шимтгэл юм – сан нь хөрөнгийг шууд худалдаж авдаггүй, харин гадаадын ETF-ийг худалдан авах замаар өмчлөл нь шимтгэл төлөх шаардлагатай болдог. Энэ нь матрешка “сан дахь сан” болж хувирдаг бөгөөд зардал нь ердийнх шигээ хэрэглэгчдэд хамаардаг. Tinkoff-аас Eternal Portfolio-д хөрөнгө оруулахын тулд брокерийн данстай байх шаардлагагүй гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Хувьцааны хямд өртөгтэй – ердөө 6 рубль тул Tinkoff нь “гахайн банк” үйлчилгээгээр дамжуулан Tinkoff дебит карт руу хөрөнгө оруулахыг санал болгож байна. Үйлчилгээний үнэ 1 рубль, солилцооны комисс байхгүй. Зардлаа бөөрөнхийлж, картанд бэлэн мөнгө шилжүүлэх эсвэл үлдэгдэл хүүгээ хэмнэх боломжтой.

Брокерын данс эзэмшигчдийн хувьд энэ төрлийн ETF нь маш тохиромжтой боловч хэтэрхий үнэтэй байдаг. Бага зэрэг цаг зарцуулж, ETF-ийн багцыг өөрөө бий болгох нь дээр. 20 жилийн хугацаанд өчүүхэн 0.01-0.05% шимтгэл ч бодит мөнгө болж хувирдаг.

Хамгийн ирээдүйтэй ETF-ийг сонгохдоо дэлхийн хэмжээнд илүү ихийг бодохыг хичээх хэрэгтэй. Сүүлийн хоёр жилийн хөрөнгө оруулалтын үр дүн ирээдүйд ийм амжилт гаргах баталгаа болохгүй. Хурдтай өсөлтийг харуулсан хувьцаанд оруулсан хөрөнгө оруулалт ойрын хэдэн жилд ашиггүй болж магадгүй. Салбар хэт халж, дараа нь завсарлага авах боломжтой. Индексийн бүтэц байнга өөрчлөгдөж байдаг тул өргөн хүрээтэй индекст хөрөнгө оруулах нь илүү ашигтай байдаг. Сул компаниудыг хүчирхэг компаниуд сольдог. SP500 индекст багтсан олон компаниуд 10 жилийн өмнө зах зээлд гарахаа больсон ч индексийн динамик үүнээс болж хохирсонгүй. Та дэлхийн хэмжээнд илүү ихийг бодож, сангийн өнөөгийн динамикийг харахгүй, эрсдэл багатай, илүү олон талт шийдлүүдийг сонгохыг хичээх хэрэгтэй. Хөрөнгийн ангилал тус бүрийн хамгийн ирээдүйтэй ETF-ийг тодорхойлсон. Хөрөнгө оруулагч хаана мөнгө оруулахыг хүсч байгааг түүний хувьцаа бүрт хуваарилах ёстой. Дараахь харьцааг дагаж мөрдөхийг зөвлөж байна.

• Нийт багцын 40 хувь нь хувьцаа худалдаж авахад зориулагдсан . Төрөлжүүлэхийн тулд хувьцааг улс, салбараар нь хуваадаг. ETF-ийн төрөл тус бүрийг энэ бүлэгт тэнцүү хэмжээгээр олгоно;
• 30% – бонд . Энэ нь багцын нийт өгөөжийг бууруулах боловч үүнтэй зэрэгцэн брокерийн дансны хэлбэлзлийг бууруулна. Хэцүү үед хөрөнгө оруулагчийн мэдрэлийн системд юу эерэгээр нөлөөлөх вэ;
• Багцын 10% – алтны хөрөнгө оруулалт . Багцын нөхцөлт хамгаалалтын хэсэг. Магадгүй дараа нь багцын энэ хэсгийг криптовалют дахь хөрөнгө оруулалтаар сольж болох юм;
• 20% – ирээдүйтэй чиглэлүүд – өндөр технологийн хувьцаанууд, хурдацтай өсөлтийг амлаж буй “ногоон” компаниудад хөрөнгө оруулалт хийх.

ETF-ийн гарын авлага – 15 үндсэн асуулт: ETF-ийн сан гэж юу вэ, тэд хэрхэн ажилладаг, түүгээр хэрхэн мөнгө олох вэ: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE ETF-д хөрөнгө оруулах нь тогтмол бөгөөд урт хугацаатай гэсэн үг юм. Сар бүр багцаа нөхөх нь тохиромжтой байдаг – “эхлээд өөрийгөө төл” гэсэн алдартай постулат. Нөхөн дүүргэхдээ сонгосон стратегийг баримталж, хөрөнгийн харьцааг ажиглах хэрэгтэй. Зарим хөрөнгийн үнэ буурч, харин багцад эзлэх хувь нь буурна. Бусад хөрөнгийн үнэ цэнэ өсөж, тэдний эзлэх хувь өснө. Пропорцийг хадгалахын тулд та хэт болгоомжтой оролдох ёсгүй – 5-10% -ийн хазайлт нь хэвийн хэмжээнд байна. Пропорцийг хадгалах хоёр арга бий – үнэ нь өссөн хөрөнгийг зарах, хоцрогдсон хөрөнгийг худалдаж авах. Эсвэл дүүргэлтээс болж хоцрогдсон хүмүүсээ худалдаж авлаа. Хөрөнгө оруулалтын зорилго биелэх хүртэл зарж болохгүй. Энэ хоёр аргын алийг нь сонгох нь тийм ч чухал биш. Үүнийг дагаж мөрдөхийн тулд хөрөнгө оруулалтын аргыг сонгох нь чухал юм. Байнгын хоцрогдсон хөрөнгийг дахин худалдан авч, өсөлтийг харуулсан хөрөнгийг зардаг тул хөрөнгө оруулагч үргэлж доод талд нь худалдан авч, дээд талд нь зардаг. Үүний зэрэгцээ тэрээр хамгийн таатай үнийг тодорхойлохгүй, гэхдээ дунджаар багц нь урт хугацааны туршид эерэг динамикийг харуулах бөгөөд энэ нь хамгийн чухал зүйл юм.