Fons negociat amb ETF: tipus, inversions, rendibilitat

Fons negociat amb ETF: què és en paraules simples sobre complex.Els fons ETF (fons negociats en borsa) són una forma d’inversió col·lectiva. En comprar una part d’aquest fons per només 4000 rubles, us convertireu en propietaris d’una petita part d’accions d’empreses com Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s i moltes altres. El fons VTI més diversificat inclou més de 3.900 accions. Per repetir aquesta diversificació al seu compte, un inversor privat necessitaria massa capital. Per a la majoria dels inversors, aquesta diversificació no està disponible. Hi ha fons negociats amb índexs que copien exactament la composició i les proporcions de les accions d’índexs mundials, matèries primeres i fons de metalls preciosos, ETF per a bons i instruments del mercat monetari. Hi ha més de 100 ETF diferents al mercat dels EUA que han implementat diferents estratègies. Per exemple,Estratègia de cartera eterna
Ray Dalio ”(inversions en accions, bons i or amb desequilibris periòdics), inversions en accions d’un sector determinat de països concrets. Amb l’ajuda d’una cartera d’ETF, podeu recollir una cartera diversificada per sectors i països per als inversors amb un dipòsit molt modest. Hi ha ETF de gestió passiva, que segueixen exactament la dinàmica d’un índex o producte, i fons de gestió activa, en què els ingressos i la disposició són regulats pels gestors. Els fons més habituals són la gestió passiva: tenen comissions més baixes i la seva dinàmica no depèn del factor humà.

Diferències entre ETF i fons d’inversió

L’anàleg rus de l’ETF és un fons d’inversió (fons d’inversió mútua). Malgrat les similituds, hi ha algunes diferències.

1. La majoria dels ETF són gestió passiva amb una estratègia oberta . Això dóna un avantatge a l’inversor, ja que està clar en quins instruments i en quines proporcions s’inverteixen els diners. Un inversor pot estar segur que quan inverteix en ETF en or, les seves inversions repetiran exactament la dinàmica del metall preciós.
2. Els fons d’inversió unitaris són fons de gestió activa . El resultat financer depèn en gran mesura de les accions i errors del gerent. Una situació real és quan la dinàmica dels fons d’inversió unitaris és negativa en un mercat alcista fort. Però quan el mercat cau, els fons d’inversió unitaris poden superar el mercat.
3. Els ETF us permetran recollir una cartera diversificada , per país, indústria o estratègia.
4. Els ETF paguen dividends si els paguen les accions de l’índex que segueixen. En la majoria dels casos, els dividends es reinverteixen en la proporció original.
5. Els ETF es negocien en una borsa , un creador de mercat manté la liquiditat. No cal posar-se en contacte amb l’empresa gestora per a la compra. N’hi ha prou amb tenir un compte d’intermediació amb qualsevol corredor amb llicència.
6. Les comissions de l’ETF són diverses vegades més baixes en comparació amb els fons d’inversió .

ETF: com invertir en fons, a diferència dels fons d’inversió: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

Tipus d’ETF

Els ETF existents es poden dividir en els següents grups:

1. Per països : els fons que inverteixen a gairebé tots els països on hi ha un mercat de valors estan representats a la borsa dels EUA. Hi ha ETF separats per a cada índex d’aquest país.
2. Per sectors de l’economia : hi ha ETF per a sectors específics de l’economia, on es recullen accions d’un sector específic de l’economia del país en qüestió. Un inversor pot no comprar tot l’índex, sinó invertir només en indústries prometedores segons la seva opinió.
3. Per instruments financers – ETF es pot distingir per accions, bons, instruments del mercat monetari (obligacions a curt termini fins a 3 mesos), ETF de divises, ETF de metalls preciosos, béns industrials, béns arrels.

ETF a MICEX

Més de 1.500 ETF diferents estan disponibles a la NYSE dels EUA.
La Borsa de Moscou ofereix una llista molt més modesta d’ETF per als inversors russos (molts ETF només estan disponibles per a la compra per a inversors qualificats). Actualment, hi ha 128 ETF i BIF disponibles a la Borsa de Moscou. Finex ofereix els següents ETF:

• FXRB – Índex de bons corporatius russos denominats en rubles.
• FXRU – Índex de bons corporatius russos denominats en dòlars.
• FXFA és un índex de bons corporatius d’alt rendiment dels països desenvolupats.
• FXIP – Bons del govern dels EUA, amb protecció contra la inflació amb cobertura de rubles, denominats en rubles.
• FXRD – bons en dòlars d’alt rendiment, referència – Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index.
• FXKZ: el fons inverteix en accions de Kazakhstan.
• FXRL – inversió a l’índex RTS rus.
• FXDE és una inversió a la borsa alemanya.
• FXIT és una inversió en el sector tecnològic nord-americà.
• FXUS és una inversió a l’índex americà SP500.
• FXCN és una inversió a la borsa xinesa.
• FXWO és una inversió en accions del mercat global, la seva cartera inclou més de 500 accions dels 7 països més grans del món.
• FXRW és una inversió en accions nord-americanes d’alta capitalització.
• FXIM és una inversió en el sector informàtic dels Estats Units.
• FXES és una borsa de jocs i esports dels Estats Units.
• FXRE és una inversió en fideicomisos d’inversió immobiliària dels Estats Units.
• FXEM – inversions en accions de països en desenvolupament (excepte la Xina i l’Índia).
• FXGD és una inversió en or.

Finex és actualment l’única empresa que ofereix inversions en ETF als comerciants russos.

Hi ha productes similars de Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkoff Investments , Aton i altres. Però tots pertanyen al BIF. Moltes empreses de gestió d’actius ofereixen productes similars (el fons que segueix l’ índex de mercat ampli
SP500 està representat per Sberbank, Alfa Capital i VTb). La dinàmica és gairebé idèntica, però els inversors que van comprar accions de Finex tenen un petit benefici a causa de les comissions més baixes. Una característica dels ETF a la Borsa de Moscou és que la moneda de l’ETF són dòlars i per comprar un ETF d’aquest tipus, primer es converteixen els rubles del compte en dòlars. Hi ha ETF denominats en rubles (amb una cobertura de divises), adquirint-los, l’inversor està protegit de les fluctuacions del tipus de canvi del dòlar respecte al ruble. ETF a MICEX [/ subtítol]

Invertir en ETF

El principal avantatge d’invertir en ETF és la màxima diversificació de la cartera per als inversors de baix capital. El principi d’inversió a llarg termini és “no posis tots els ous a la mateixa cistella”. Un inversor d’ETF pot diversificar la seva cartera per classe d’actius (accions, bons) – depenent de l’estratègia escollida, canvieu les proporcions. Dins de la classe, pot canviar les proporcions entre les existències de diferents sectors de diferents països. Tenir una cartera d’eurobons àmpliament diversificada. El lot mínim d’eurobons comença a partir de 1000 $, per a la diversificació cal tenir almenys 15-20 noms diferents. Això ja és una quantitat força tangible. Quan invertiu en ETF a l’índex d’eurobons, podeu comprar una cistella de 25 eurobons per només 1.000 rubles. A més, l’inversor té l’oportunitat de comprar altament rendible ”
“llaços escombraries de Rússia i el món. Per assegurar la seva cartera, un inversor pot afegir inversions en or.

Rendibilitat de l’ETF

La rendibilitat de l’ETF depèn completament de la dinàmica del mercat. A intervals curts de fins a 1-3 anys, és bastant difícil predir-ho, perquè hi ha molts factors a tenir en compte. Durant un període de 10 anys o més, és probable que els actius siguin més cars del que són avui. Però això no vol dir que durant un període de 10 anys veureu dinàmiques positives cada dia. Vegem la dinàmica de l’ampli mercat de valors dels EUA SP500:
Es pot veure que el mercat està creixent i l’inversor té beneficis durant 10 anys o més. Però hi ha àrees on el mercat ha anat disminuint durant 2-3 anys. Un inversor desafortunat que va comprar al cim durant molt de temps va tenir pèrdues durant diversos anys. Veure la imatge globalment és difícil. El rendiment mitjà a llarg termini és del 4-5% per a les accions i de l’1-2% per als bons, ajustat per la inflació. La compilació d’una cartera d’ETF pot empitjorar i millorar la imatge de rendibilitat a curt o llarg termini. Podeu compondre una cartera d’ETF, per exemple, al lloc web oficial de Finex https://finex-etf.ru/products, – la rendibilitat històrica dels paràmetres seleccionats es demostra clarament en forma de diagrama.
El postulat principal d’un inversor en ETF és “No sé on anirà el mercat, però en un horitzó llarg els mercats estan creixent”. La tasca de l’inversor no és guanyar diners, sinó estalviar capital de la inflació i els xocs.
L’inversor del fons d’índex es nega a competir i superar el mercat. Accepta rebre rendiments de l’índex, però no accepta la mateixa volatilitat. Per reduir la volatilitat, recull una cartera d’ETF segons l’estratègia escollida.

Comissions

A més de la comissió de canvi per comprar i vendre (segons la tarifa
del corredor , però alguns corredors no cobren una comissió per comprar ETF), es requereix una comissió de gestió. En els ETF gestionats de manera passiva, FInex cobra un 0,9% anual. Aquest import no es carrega directament des del compte de corretatge de l’inversor, sinó que es carrega cada dia i es comptabilitza entre pressupostos. Si heu comprat un ETF, el preu del qual ha augmentat un 10% durant l’any, això vol dir que de fet ha augmentat un 10,9%.

És desagradable que la comissió es pagui independentment del resultat de la inversió. Si el fons d’índex va patir una pèrdua del 10% en un any, tindries una pèrdua del 10,9%.

Com comprar ETF

La manera més senzilla és comprar fons ETF a la Borsa de Moscou. Els corredors estrangers ofereixen una selecció més àmplia d’ETF amb comissions més baixes. Per comparar, hi ha ETF estrangers amb una comissió del 0,004% enfront d’una comissió Finex del 0,9%. A través d’un corredor estranger, és possible comprar ETF per criptomoneda. Un nou instrument en què els fons de pensions i els grans inversors nord-americans ja comencen a invertir. El Banc Central adverteix dels perills d’invertir en ETF de bitcoins. Si aquesta eina demostra la seva estabilitat (el període d’inversió és d’almenys 10 anys), els proveïdors russos l’afegiran a la seva línia. Però no oblideu que a la Federació Russa els ETF es poden comprar a
IISi retornar el 13% dels impostos. Molts corredors no cobren comissions per mantenir un compte i podeu finançar el vostre compte un cop al mes o a la setmana per petites quantitats. Es recomana entrar als mercats estrangers, començant amb una inversió de $ 10-20 mil.
Riscos dels fons ETF [/ caption]

Principi de formació de carteres d’ETF

La inversió passiva en fons d’índex és pràcticament el mateix que els gestors de diners de jubilació. L’horitzó d’inversió és important: no hauríeu d’intentar crear una cartera d’ETF durant 1-2 anys. El principi principal d’invertir en ETF és la regularitat de les inversions, independentment de la situació del mercat. Per seleccionar ETF adequats, l’inversor comptarà amb l’ajuda del lloc web de la Borsa de Moscou, on podeu veure una llista de tots els fons negociats en borsa: https://www.moex.com/msn/etf.
El principi de formació de la cartera d’ETF [/ subtítol] Al lloc, podeu familiaritzar-vos amb tots els fons, veure una breu descripció i presentació del fons. Per cercar ETF, el lloc no és molt convenient, heu de poder cercar per paràmetre. Aquí el cribratge de l’ETF us ajudarà. Utilitzem el servei de RADAR Fin-Plan. El servei us permet analitzar tot el mercat ETF de la Borsa de Moscou, filtrant els fons per paràmetres. Escollint fons amb una comissió inferior a l’1% i eliminant-ne els duplicats, no queden moltes opcions.

1. FXMM és un fons del mercat monetari dels EUA que inverteix en bons curts dels EUA durant 1-3 mesos.

Aquest fons és anàleg a un dipòsit a la vista. Una característica distintiva és que la seva gràfica és una línia recta dirigida cap amunt amb un angle de 45 graus.
La rendibilitat dels bons del Tresor dels Estats Units està actualment al voltant del 0,3% i la corba de rendiments no és tan recta com a FXMM. La suavitat de la corba de rendiment està assegurada per la cobertura de divises. L’inversor inverteix rubles al fons. Els gestors converteixen rubles en dòlars i compren bons del Tresor amb un rendiment del 0,3%. A més, el gestor subscriu un contracte d’intercanvi de divises. De fet, això significa que el fons pren un préstec per colpejar en dòlars a una taxa del 0,25% i col·loca els fons rebuts en un dipòsit de rubles a una taxa del 4-5%. Al mateix temps, el fons rep un ingressos del 4% i la diferència de tipus de canvi a causa del canvi de divises (pot ser tant positiu com negatiu). Val a dir que tot i que el gràfic és una línia perfectament recta durant un llarg període de temps, a curt termini hi ha salts per moments de manca de liquiditat (hi va haver una gran transacció,cites que influeixen). Per tant, si el període d’inversió en ETF FXMM és inferior a un mes, serà més rendible rebutjar aquestes inversions.

2. BPIF RFI “VTB – Equity Fund of Developing Countries” (VTBE ETF) . Per diversificar-nos, afegirem a la cartera un actiu invertint en països en desenvolupament.

A la pantalla ETF, seleccioneu tots els actius que s’inverteixen en actius mixts. Ens centrem en vtbe etf. Aquest fons inverteix en actius de països en desenvolupament mitjançant la compra d’ETF estrangers ISHARES CORE MSCI EM. Les inversions en aquest fons garantiran la diversificació entre països. Al mateix temps, la comissió del fons és només del 0,71%. Quan es compra a través d’un corredor de VTB, no hi ha cap comissió de canvi.

3. VTBH ETF . Ara, per reduir la volatilitat de la cartera, afegim bons. VTBH ETF ofereix l’oportunitat d’invertir en bons nord-americans d’alt rendiment. Per fer-ho, el fons negociat en borsa compra accions d’un ETF estranger ISHARES HIGH YIELD CORP BOND.
4. DIVID ETF : el fons negociat en borsa segueix l’índex d’accions de dividends RF. L’índex inclou el 50% de les millors accions de la Federació Russa en termes de: rendiment de dividends, estabilitat de dividends, qualitat de l’emissió. A causa del pagament dels dividends i la qualitat dels models de negoci, s’esperen rendibilitats més elevades que per a la borsa general (rendibilitat mitjana anual des de març de 2007 fins a la data del 15,6% enfront del 9,52% de la borsa general)
5. Per a les inversions a la borsa nord-americana, TECH (inverteix en l’índex NASDAQ 100 americà) de Tinkoff Investments i FXUS , que repeteix la dinàmica de l’ampli mercat de valors nord-americà SP500, són els més adequats.
6. També cal destacar l’ ETF TGRN de Tinkoff Investments . Rendiment mitjà anual al nivell del 22% anual. El fons inverteix en empreses de tecnologia verda líders a tot el món.
7. ETF FXRL és un fons índex que segueix la dinàmica de l’índex RTS rus. Atès que l’RTS és un índex denominat en dòlars, etf ofereix una certa protecció contra les fluctuacions de la moneda. Amb el creixement del dòlar, l’índex RTS creix més fort que el MICEX. Els dividends rebuts es reinverteixen en accions del fons. El fons paga un 10% d’impost sobre dividends.
8. Per protegir-vos de la inflació, afegiu gold etf com FXGD . La comissió del fons és només del 0,45%. El Fons controla el preu de l’or físic al mercat mundial amb la màxima precisió possible i li permet protegir-se de la inflació sense IVA.
9. A més, hauríeu de prestar atenció als ETF que segueixen l’estratègia All Weather / Perpetual Portfolio – etf opnw d’Opening Broker o TUSD ETF de Tinkoff Investments . El fons té diversificació a l’interior, l’inversor no necessita fer esforços addicionals. Els gestors inverteixen en parts iguals en accions, bons, or. Etf opnw també inverteix en fons immobiliaris dels EUA.

El desavantatge d’aquests ETF són les comissions elevades: el fons no compra actius directament, sinó mitjançant compres d’ETF estrangers, per la possessió dels quals també cal pagar comissions. Resulta que una matrioshka “fons en un fons” i els costos, com de costum, corresponen al consumidor. Cal tenir en compte que ni tan sols és necessari tenir un compte de corretatge per invertir a la Cartera Eterna de Tinkoff. A causa del baix preu de les accions: només 6 rubles, Tinkoff ofereix invertir a través del servei de “guarderia” en una targeta de dèbit Tinkoff. El cost del servei és d’1 ruble, no hi ha comissió de canvi. És possible estalviar despeses d’arrodoniment, transferir cashback a la targeta o interessos del saldo.

Per als titulars de comptes de corretatge, aquest tipus d’ETF, tot i que molt convenient, és massa car. És millor que prenguis una mica de temps i confeccionis tu mateix una cartera d’ETF. Durant el període de 20 anys, fins i tot una comissió insignificant del 0,01 al 0,05% es converteix en quantitats tangibles.

Quan trieu els ETF més prometedors, hauríeu d’intentar pensar de manera més global. Els resultats d’inversió dels darrers dos anys no garanteixen el mateix èxit en el futur. La inversió en accions que han mostrat un creixement explosiu pot resultar no rendible durant els propers anys. El sector pot estar sobreescalfat i després fer una pausa. Invertir en un índex ampli és més rendible perquè la composició de l’índex canvia constantment. Les empreses febles estan sent substituïdes per altres fortes. Moltes de les empreses incloses a l’índex SP500 ja no estaven al mercat fa 10 anys, però la dinàmica de l’índex no ho va patir. Cal esforçar-se per pensar més globalment, no mirar la dinàmica actual del fons, intentar triar solucions menys arriscades i més diversificades. Després d’haver identificat els ETF més prometedors de cada classe d’actius,on l’inversor vol invertir diners s’ha d’assignar per a cada acció. Es recomana respectar les proporcions següents:

• El 40% de la cartera es destina a la compra d’accions . Per diversificar, les accions es divideixen per país i indústria. A cada tipus d’ETF se li assigna una quota igual dins d’aquest grup;
• 30% – bons . Això reduirà el rendiment global de la cartera, però al mateix temps reduirà la volatilitat del compte de corretatge. Això tindrà un efecte positiu en el sistema nerviós de l’inversor durant els períodes difícils;
• El 10% de la cartera són inversions en or . Part condicionalment protectora de la cartera. Potser més endavant, aquesta part de la cartera es pot substituir per inversions en criptomonedes;
• 20% – àrees prometedores – accions d’alta tecnologia, inversions en empreses verdes per prometre un creixement ràpid.

Guia ETF – 15 preguntes principals: què són els fons ETF, com funcionen, com guanyar diners amb ells: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE Invertir en ETF implica regularitat i llarg termini. És convenient omplir la vostra cartera cada mes: el conegut postulat “paga-te primer”. Quan reompliu, heu de complir l’estratègia escollida, observar les proporcions dels actius. Alguns actius cauran de valor, mentre que la seva participació en la cartera disminuirà. Altres actius augmentaran de valor i la seva participació augmentarà. No hauríeu d’intentar observar les proporcions amb massa cura: les desviacions del 5-10% es troben dins del rang normal. Hi ha dues maneres de mantenir les proporcions: vendre actius que han augmentat de preu i comprant aquells que s’han quedat enrere. O només la compra dels que queden endarrerits a causa de la reposició. No vengueu fins a assolir els objectius d’inversió.Quin d’aquests dos mètodes es triarà no és tan important. És important triar un mètode d’inversió per seguir-lo. Amb la compra constant d’actius retardats i la venda d’actius que han mostrat creixement, l’inversor sempre compra a la part inferior i ven a la part superior. Al mateix temps, no determinarà els preus més favorables, però de mitjana la cartera mostrarà dinàmiques positives durant un llarg període de temps, i això és el més important.