Fondi ETF i Tregtuar në Shkëmbim – Llojet, Investimet, Përfitueshmëria

Fondi ETF i tregtuar në shkëmbim – çfarë është me fjalë të thjeshta për kompleksin.ETF-të (fondet e tregtuara në këmbim) janë një formë e investimit kolektiv. Duke blerë një pjesë të një fondi të tillë për vetëm 4000 rubla, ju bëheni pronar i një pjese të vogël të aksioneve në kompani si Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s dhe shumë të tjera. Fondi më i larmishëm i VTI-së përfshin mbi 3,900 aksione. Për të përsëritur një diversifikim të tillë në llogarinë e tyre, një investitor privat do të kërkonte shumë kapital. Për shumicën e invertorëve, ky diversifikim nuk është i disponueshëm. Ka fonde të tregtuara me indeks që kopjojnë saktësisht përbërjen dhe proporcionet e aksioneve të indekseve botërore, fondeve të mallrave dhe metaleve të çmuara, ETF-ve për obligacionet dhe instrumenteve të tregut të parasë. Ekzistojnë mbi 100 fonde të ndryshme të tregtuara në këmbim në tregun amerikan që zbatojnë strategji të ndryshme. Për shembull,
Ray Dalio ” (investimet në aksione, obligacione dhe ar me çekuilibër periodik), investime në aksione të një sektori të caktuar të vendeve të veçanta. Me ndihmën e një portofoli ETF, ju mund të mbledhni një portofol të larmishëm sipas industrisë dhe vendit të investitorëve me një depozitë shumë modeste. Ka ETF të menaxhuara në mënyrë pasive që ndjekin saktësisht dinamikën e një indeksi ose malli, dhe fonde të menaxhimit aktiv, në të cilat të ardhurat dhe tërheqjet rregullohen nga menaxherët. Fondet më të zakonshme janë menaxhimi pasiv – ato kanë tarifa më të ulëta dhe dinamika e tyre nuk varet nga faktori njerëzor.

Dallimet midis ETF-ve dhe fondeve të përbashkëta

Analogu rus i ETF është një fond i përbashkët (fond investimi i ndërsjellë). Pavarësisht ngjashmërive, ka disa dallime

1. Shumica e ETF-ve menaxhohen në mënyrë pasive me një strategji të hapur . Kjo i jep një avantazh investitorit, pasi është e qartë se në cilat instrumente në çfarë përmasash janë investuar paratë. Një investitor mund të jetë i sigurt se kur investon në ETF për arin, investimet e tij do të përsërisin saktësisht dinamikën e metalit të çmuar.
2. Fondet e investimeve të përbashkëta janë fonde aktive të menaxhimit . Rezultati financiar varet kryesisht nga veprimet dhe gabimet e menaxherit. Një situatë reale është kur dinamika e fondit të përbashkët është negative në një treg të fortë demi. Por në rënien e tregut, fondet e përbashkëta mund të jenë më të mira se tregu.
3. ETF -të do t’ju lejojnë të mbledhni një portofol të larmishëm , sipas vendit, industrisë ose strategjisë.
4. ETF -të paguajnë dividentë nëse ato paguhen nga aksionet e indeksit që ndjekin. Në shumicën e rasteve, dividentët riinvestohen në proporcionin fillestar.
5. ETF -të tregtohen në një bursë dhe një krijues tregu ruan likuiditetin. Nuk ka nevojë të kontaktoni kompaninë administruese për një blerje. Mjafton të kesh një llogari brokerimi me çdo ndërmjetës të licencuar.
6. Komisionet e ETF janë disa herë më të ulëta në krahasim me fondet e përbashkëta .

ETF – si të investoni në fonde, ndryshe nga fondet e përbashkëta: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

Llojet e ETF-ve

ETF-të ekzistuese mund të ndahen në grupet e mëposhtme:

1. Sipas vendit – në bursën amerikane ka fonde që investojnë pothuajse në të gjitha vendet ku ka një treg të aksioneve. Ka ETF të veçanta për çdo indeks të këtij vendi.
2. Sipas sektorëve të ekonomisë – ekzistojnë ETF për sektorë të veçantë të ekonomisë, ku mblidhen aksionet e një sektori të caktuar të ekonomisë së vendit në fjalë. Një investitor mund të mos blejë të gjithë indeksin, por sipas mendimit të tij të investojë vetëm në industri premtuese.
3. Për instrumentet financiare – ETF-të mund të ndahen për aksione, obligacione, instrumente të tregut të parasë (obligacione afatshkurtëra deri në 3 muaj), ETF në monedhë, ETF për metale të çmuara, mallra industriale, pasuri të paluajtshme.

ETF në MICEX

Ekzistojnë mbi 1,500 ETF të ndryshme të disponueshme në NYSE.
Shkëmbimi i Moskës ofron një listë shumë më modeste të ETF-ve për investitorët rusë (shumë ETF janë në dispozicion për blerje vetëm për investitorët e kualifikuar). Aktualisht, 128 ETF dhe BIF janë në dispozicion në Bursën e Moskës. Finex ofron ETF-të e mëposhtme:

• FXRB – Indeksi i obligacioneve të korporatave ruse të shprehura në rubla.
• FXRU – Indeksi i obligacioneve të korporatave ruse të shprehura në dollarë.
• FXFA është një indeks i obligacioneve të korporatave me rendiment të lartë të vendeve të zhvilluara.
• FXIP – Obligacionet e qeverisë amerikane, me mbrojtje nga inflacioni me një mbrojtje rubla, janë të shprehura në rubla.
• FXRD – obligacione me yield të lartë në dollarë, pikë referimi – Solactive USD Indeksi i mbulimit të engjëjve të rënë të emetuesit.
• FXKZ – fondi investon në aksione të Kazakistanit.
• FXRL është një investim në indeksin rus RTS.
• FXDE është një investim në tregun gjerman të aksioneve.
• FXIT është një investim në sektorin amerikan të teknologjisë.
• FXUS është një investim në indeksin SP500 të SHBA.
• FXCN është një investim në tregun kinez të aksioneve.
• FXWO është një investim në aksione të tregut global, portofoli i saj përfshin më shumë se 500 aksione nga 7 vendet më të mëdha të botës.
• FXRW është një investim në aksione me kapital të lartë në SHBA.
• FXIM është një investim në sektorin e IT në SHBA.
• FXES – aksione të kompanive amerikane në sektorin e lojrave dhe eSports.
• FXRE është një investim në trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme në SHBA.
• FXEM – investime në aksione të vendeve në zhvillim (përveç Kinës dhe Indisë).
• FXGD është një investim në ar.

Finex është aktualisht kompania e vetme që ofron investime ETF për tregtarët rusë.

Ka produkte të ngjashme nga Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkof Investments , Aton dhe të tjerë. Por të gjithë i përkasin BPIF. Shumë kompani administruese ofrojnë produkte të ngjashme (fondi që ndjek indeksin e gjerë të tregut
SP500 përfaqësohet nga Sberbank, Alfa Capital dhe VTB). Dinamika është pothuajse identike, por investitorët që blenë aksionet e Finex-it përfituan pak për shkak të komisioneve më të ulëta. Një tipar i ETF në Bursën e Moskës është se monedha e ETF është dollarë, dhe për të blerë një ETF të tillë, rubla nga llogaria fillimisht konvertohen në dollarë. Ka ETF të shprehura në rubla (me një mbrojtje monetare), duke i blerë ato investitori mbrohet nga kërcimet e kursit të këmbimit të dollarit në rubla.

Parimi i formimit të një portofoli ETF

Investimi pasiv në fondet e indeksit është pothuajse i njëjtë me atë që bëjnë menaxherët e parave të pensionistëve. Horizonti i investimit ka rëndësi – nuk duhet të përpiqeni të mbledhni një portofol ETF për 1-2 vjet. Postulati kryesor i investimit në ETF është rregullsia e investimeve, pavarësisht nga situata e tregut. Për të zgjedhur ETF-të e përshtatshme, faqja e internetit e Moskës Exchange do të ndihmojë investitorin, ku mund të shihni një listë të të gjitha fondeve të tregtuara në shkëmbim – https://www.moex.com/msn/etf.

Në faqe mund të njiheni me të gjitha fondet, shikoni një përshkrim të shkurtër dhe prezantimin e fondit. Sajti nuk është shumë i përshtatshëm për kërkimin ETF, është e nevojshme të jeni në gjendje të kërkoni sipas parametrave. Ekzaminuesi ETF do të ndihmojë këtu. Le të përdorim shërbimin Fin-Plan RADAR. Shërbimi ju lejon të analizoni të gjithë tregun ETF të Bursës së Moskës duke filtruar fondet sipas parametrave. Duke zgjedhur fonde me komisione nën 1% dhe duke hequr dublikatat, nuk mbeten shumë opsione.

1. FXMM është një fond i tregut të parasë amerikane që investon në obligacione të shkurtra amerikane për një periudhë 1-3 mujore.

Ky fond është analog me një depozitë pa afat. Një tipar dallues është se grafiku i tij është një vijë e drejtë e drejtuar lart në një kënd prej 45 gradë.
Yield-i i thesarit të SHBA është aktualisht rreth 0.3% dhe kurba e yield-eve nuk është aq e drejtë sa FXMM. Lehtësia e kurbës së yield-eve sigurohet nga mbrojtja e monedhës. Investitori investon në rubla të fondit. Menaxherët konvertojnë rubla në dollarë dhe blejnë bono thesari me një yield prej 0.3%. Për më tepër, menaxheri lidh një kontratë shkëmbimi për shkëmbimin e monedhës. Në thelb, kjo do të thotë që fondi merr një kredi për trokitje në dollarë në një normë prej 0.25% dhe i vendos fondet e marra në një depozitë në rubla në një normë prej 4-5%. Në të njëjtën kohë, fondi merr një të ardhur prej 4% dhe diferencë të kursit të këmbimit për shkak të këmbimit të monedhës (mund të jetë edhe pozitive dhe negative). Vlen të përmendet se edhe pse grafiku është një vijë krejtësisht e drejtë për një periudhë të gjatë kohore, ka kërcime afatshkurtra për shkak të momenteve të mungesës së likuiditetit (ndodhi një marrëveshje e madhe, që ndikojnë në çmimet). Prandaj, nëse periudha e investimit në FXMM ETF është më pak se një muaj, do të ishte më fitimprurëse të refuzoheshin investime të tilla.

2. BPIF RFI “VTB – Fondi i kapitalit të vendeve në zhvillim” (VTBE ETF) . Për të diversifikuar, le të shtojmë në portofol një aktiv që investon në vendet në zhvillim.

Le të zgjedhim në ekranin e ETF të gjitha aktivet që investojnë në aktive të përziera. Le të përqendrohemi në vtbe etf. Ky fond investon në asetet e vendeve në zhvillim nëpërmjet blerjes së ETF të huaja ISHARES CORE MSCI EM. Investimet në këtë fond do të sigurojnë diversifikimin midis vendeve. Në të njëjtën kohë, komisioni i fondit është vetëm 0.71%. Kur blini përmes një ndërmjetësi VTB, nuk ka komision shkëmbimi.

3. VTBH ETF . Tani, për të reduktuar paqëndrueshmërinë e portofolit, le të shtojmë obligacionet. VTBH ETF ofron një mundësi për të investuar në obligacione amerikane me rendiment të lartë. Për ta bërë këtë, fondi i tregtuar në këmbim blen aksione të ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND.
4. DIVD ETF – një fond i tregtuar në këmbim ndjek indeksin e stoqeve të dividentëve të Federatës Ruse. Indeksi përfshin 50% të aksioneve më të mira të Federatës Ruse për sa i përket: rendimentit të dividentit, stabilitetit të dividentit, cilësisë së emetuesit. Për shkak të pagesës së dividentit dhe cilësisë së modeleve të biznesit, pritet një kthim më i lartë se tregu i kapitalit të përgjithshëm (kthimi mesatar vjetor nga marsi 2007 deri më sot 15.6% kundrejt 9.52% për tregun e gjerë të kapitalit).
5. Për investimet në tregun e aksioneve të SHBA, TECH (investon në indeksin NASDAQ 100 të SHBA) nga Tinkoff Investments dhe FXUS , i cili përsërit dinamikën e tregut të gjerë të aksioneve të SHBA SP500, janë më të përshtatshmet.
6. Vëmendje meriton gjithashtu TGRN ETF nga Tinkoff Investments . Rendimenti mesatar vjetor është në nivelin 22% në vit. Fondi investon në liderët e teknologjisë së pastër në mbarë botën.
7. ETF FXRL është një fond indeksues që ndjek dinamikën e indeksit rus RTS. Duke pasur parasysh se RTS është një indeks i dollarit, ETF ofron një mbrojtje kundër luhatjeve të monedhës. Me rritjen e dollarit, indeksi RTS rritet më i fortë se MICEX. Dividentët e marrë riinvestohen në aksionet e fondit. Fondi paguan një taksë mbi dividentët prej 10%.
8. Për t’u mbrojtur nga inflacioni, duhet të shtoni ar etf, për shembull, FXGD . Komisioni i fondit është vetëm 0.45%. Fondi gjurmon çmimin e arit fizik në tregun global sa më saktë që të jetë e mundur dhe ju lejon të mbroni veten nga inflacioni pa TVSH.
9. Gjithashtu, kini kujdes për ETF-të që ndjekin një strategji të Portofolit të Gjithë Motit/Portofolit të Përhershëm – etf opnw nga Otkritie Broker ose TUSD ETF nga Tinkoff Investments . Fondi ka diversifikim brenda, investitori nuk ka nevojë të bëjë përpjekje shtesë. Menaxherët investojnë në mënyrë të barabartë në aksione, obligacione, ar. Etf opnw gjithashtu investon në fondet e pasurive të paluajtshme të SHBA.

Disavantazhi i ETF-ve të tilla janë komisionet e larta – fondi nuk blen asete drejtpërdrejt, por përmes blerjes së ETF-ve të huaja, për të cilat pronësia gjithashtu kërkohet të paguajë komisione. Rezulton një “fond në fond” matryoshka dhe kostot, si zakonisht, i takojnë konsumatorit. Duhet të theksohet se nuk është as e nevojshme të keni një llogari brokerimi për të investuar në portofolin e përjetshëm nga Tinkoff. Për shkak të kostos së ulët të aksioneve – vetëm 6 rubla, Tinkoff ofron të investojë përmes shërbimit “derrkuc” në kartën e debitit Tinkoff. Kostoja e shërbimit është 1 rubla, nuk ka komision shkëmbimi. Është e mundur të kurseni duke rrumbullakuar shpenzimet, transferimin e parave të gatshme në kartë ose interesin në bilanc.

Për pronarët e llogarive të ndërmjetësimit, ky lloj ETF, megjithëse shumë i përshtatshëm, është shumë i shtrenjtë. Është më mirë të marrësh pak kohë dhe të ndërtosh një portofol ETF vetë. Gjatë një periudhe 20 vjeçare, edhe komisionet e parëndësishme 0,01-0,05% kthehen në shuma të prekshme.

Kur zgjidhni ETF-të më premtuese, duhet të përpiqeni të mendoni më globalisht. Rezultatet e investimeve të dy viteve të fundit nuk garantojnë të njëjtin sukses në të ardhmen. Investimet në aksione që kanë treguar rritje të shpejtë mund të rezultojnë të padobishme gjatë viteve të ardhshme. Sektori mund të mbinxehet dhe më pas të bëjë një pushim. Investimi në një indeks të gjerë është më fitimprurës sepse përbërja e indeksit ndryshon vazhdimisht. Kompanitë e dobëta zëvendësohen nga ato të forta. Shumë kompani të përfshira në indeksin SP500 nuk ishin më në treg 10 vjet më parë, por dinamika e indeksit nuk vuajti nga kjo. Ju duhet të përpiqeni të mendoni më globalisht, të mos shikoni dinamikën aktuale të fondit, të përpiqeni të zgjidhni zgjidhje më pak të rrezikshme dhe më të larmishme. Duke identifikuar ETF-të më premtuese në secilën klasë të aseteve, ku investitori dëshiron të investojë para duhet të ndahen për secilën prej aksioneve të tij. Rekomandohet t’i përmbahen përmasave të mëposhtme:

• 40% e portofolit është ndarë për të blerë aksione . Për diversifikimin, stoqet ndahen sipas vendit dhe industrisë. Çdo lloj ETF i jepet një pjesë e barabartë brenda këtij grupi;
• 30 % – obligacione . Kjo do të zvogëlojë kthimin e përgjithshëm të portofolit, por në të njëjtën kohë do të zvogëlojë paqëndrueshmërinë e llogarisë së ndërmjetësimit. Çfarë do të ndikojë pozitivisht në sistemin nervor të investitorit në periudha të vështira;
• 10% e portofolit – investime në ar . Pjesë mbrojtëse e kushtëzuar e portofolit. Ndoshta më vonë kjo pjesë e portofolit mund të zëvendësohet me investime në kriptovaluta;
• 20% – zona premtuese – aksione të teknologjisë së lartë, investime në kompani “të gjelbra” për rritje të shpejtë premtuese.

Udhëzues ETF – 15 pyetje kryesore: çfarë janë fondet ETF, si funksionojnë, si të fitoni para me to: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE Investimi në ETF nënkupton rregullsi dhe afatgjatë. Është i përshtatshëm për të rimbushur portofolin çdo muaj – postulati i mirënjohur “paguani veten së pari”. Kur rimbushni, duhet t’i përmbaheni strategjisë së zgjedhur, të vëzhgoni proporcionet e aseteve. Disa aktive do të bien në çmim, ndërsa pjesa e tyre në portofol do të ulet. Pasuritë e tjera do të rriten në vlerë, pjesa e tyre do të rritet. Ju nuk duhet të përpiqeni me shumë kujdes të mbani përmasat – devijimet prej 5-10% janë brenda intervalit normal. Ka dy mënyra për të ruajtur përmasat – shitja e aktiveve që janë rritur në çmim dhe blerja e atyre që kanë mbetur prapa. Ose thjesht blerja e atyre që kanë mbetur prapa për shkak të rimbushjes. Mos shisni derisa të përmbushen objektivat e investimit. Cila nga këto dy metoda zgjidhet nuk është aq e rëndësishme. Është e rëndësishme të zgjidhni një metodë investimi për ta ndjekur atë. Me riblerje të vazhdueshme të aktiveve të mbetura prapa dhe shitje të aktiveve që kanë treguar rritje, investitori blen gjithmonë në fund dhe shet në krye. Në të njëjtën kohë, ai nuk do të përcaktojë çmimet më të favorshme, por mesatarisht portofoli do të tregojë dinamikë pozitive për një periudhë të gjatë kohore dhe kjo është gjëja më e rëndësishme.