Beursverhandelde ETF-fonds – Tipes, beleggings, winsgewendheid

Beursverhandelde ETF-fonds – wat is dit in eenvoudige woorde oor die kompleks.ETF’s (beursverhandelde fondse) is ‘n vorm van kollektiewe belegging. Deur ‘n aandeel van so ‘n fonds vir slegs 4 000 roebels te koop, word jy die eienaar van ‘n klein deel van aandele in maatskappye soos Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s en vele ander. VTI se mees gediversifiseerde fonds sluit meer as 3 900 aandele in. Om sulke diversifikasie in hul rekening te herhaal, sal ‘n private belegger te veel kapitaal benodig. Vir die meeste omsetters is hierdie diversifikasie nie beskikbaar nie. Daar is indeksbeursverhandelde fondse wat die samestelling en verhoudings van aandele van wêreldindekse, kommoditeits- en edelmetaalfondse, ETF’s vir effekte en geldmarkinstrumente presies kopieer. Daar is meer as 100 verskillende beursverhandelde fondse in die Amerikaanse mark wat verskillende strategieë implementeer. Byvoorbeeld,
Ray Dalio ” (beleggings in aandele, effekte en goud met periodieke wanbalans), beleggings in aandele van ‘n spesifieke sektor van spesifieke lande. Met behulp van ‘n ETF-portefeulje kan u ‘n gediversifiseerde portefeulje volgens industrie en land van beleggers insamel met ‘n baie beskeie deposito. Daar is passief bestuurde ETF’s wat presies die dinamika van ‘n indeks of kommoditeit volg, en aktiewe bestuursfondse, waarin inkomste en onttrekking deur bestuurders gereguleer word. Die mees algemene fondse is passiewe bestuur – hulle het laer fooie en hul dinamika hang nie van die menslike faktor af nie.

Verskille tussen ETF’s en onderlinge fondse

Die Russiese analoog van die ETF is ‘n onderlinge fonds (onderlinge beleggingsfonds). Ten spyte van die ooreenkomste, is daar ‘n paar verskille

1. Die meeste ETF’s word passief bestuur met ‘n oop strategie . Dit gee ‘n voordeel aan die belegger, aangesien dit duidelik is in watter instrumente in watter verhoudings die geld belê word. ‘n Belegger kan seker wees dat wanneer hy in ETF’s vir goud belê, sy beleggings presies die dinamika van die edelmetaal sal herhaal.
2. Onderlinge beleggingsfondse is aktiewe bestuursfondse . Die finansiële resultaat hang grootliks af van die optrede en foute van die bestuurder. ‘n Werklike situasie is wanneer die dinamika van die onderlinge fonds negatief is in ‘n sterk bulmark. Maar in die val van die mark kan onderlinge fondse beter wees as die mark.
3. ETF’s sal jou toelaat om ‘n gediversifiseerde portefeulje te versamel , volgens land, industrie of strategie.
4. ETF’s betaal dividende as hulle betaal word deur die aandele van die indeks wat hulle volg. In die meeste gevalle word dividende teen die oorspronklike verhouding herbelê.
5. ETF’s word op ‘n beurs verhandel , en ‘n markmaker handhaaf likiditeit. Dit is nie nodig om die bestuursmaatskappy te kontak vir ‘n aankoop nie. Dit is genoeg om ‘n makelaarrekening by enige gelisensieerde makelaar te hê.
6. ETF-kommissies is verskeie kere laer in vergelyking met onderlinge fondse .

ETF – hoe om in fondse te belê, anders as onderlinge fondse: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

Tipes ETF’s

Bestaande ETF’s kan in die volgende groepe verdeel word:

1. Per land – op die Amerikaanse aandelebeurs is daar fondse wat belê in byna alle lande waar daar ‘n aandelemark is. Daar is aparte ETF’s vir elke indeks van hierdie land.
2. Deur sektore van die ekonomie – daar is ETF’s vir spesifieke sektore van die ekonomie, waar die aandele van ‘n bepaalde sektor van die ekonomie van die betrokke land ingesamel word. ’n Belegger mag nie die hele indeks koop nie, maar belê net in belowende bedrywe na sy mening.
3. Vir finansiële instrumente – ETF’s kan toegeken word vir aandele, effekte, geldmarkinstrumente (korttermyneffekte tot 3 maande), valuta-ETF’s, ETF’s vir edelmetale, industriële goedere, vaste eiendom.

ETF op MICEX

Daar is meer as 1 500 verskillende ETF’s beskikbaar op die NYSE.
Die Moskou-beurs bied ‘n baie meer beskeie lys ETF’s vir Russiese beleggers (baie ETF’s is slegs vir gekwalifiseerde beleggers beskikbaar om te koop). Tans is 128 ETF’s en BIF’s beskikbaar op die Moskou-beurs. Finex bied die volgende ETF’s aan:

• FXRB – Indeks van Russiese korporatiewe effekte gedenomineer in roebels.
• FXRU – Indeks van Russiese korporatiewe effekte gedenomineer in dollars.
• FXFA is ‘n indeks van hoë-opbrengs korporatiewe effekte van ontwikkelde lande.
• FXIP – Amerikaanse staatseffekte, met inflasiebeskerming met ‘n roebelverskansing, word in roebels gedenomineer.
• FXRD – dollar hoë opbrengs effekte, maatstaf – Solactive USD Fallen Angel Uitreiker Capped Index.
• FXKZ – die fonds belê in aandele van Kasakstan.
• FXRL is ‘n belegging in die Russiese RTS-indeks.
• FXDE is ‘n belegging in die Duitse aandelemark.
• FXIT is ‘n belegging in die Amerikaanse tegnologiesektor.
• FXUS is ‘n belegging in die Amerikaanse SP500-indeks.
• FXCN is ‘n belegging in die Chinese aandelemark.
• FXWO is ‘n belegging in aandele van die globale mark, sy portefeulje bevat meer as 500 aandele van 7 grootste lande van die wêreld.
• FXRW is ‘n belegging in hoëkapitalisasie Amerikaanse aandele.
• FXIM is ‘n belegging in die Amerikaanse IT-sektor.
• FXES – aandele van Amerikaanse maatskappye in die dobbelsektor en eSports.
• FXRE is ‘n belegging in Amerikaanse eiendomsbeleggingstrusts.
• FXEM – beleggings in aandele van ontwikkelende lande (behalwe China en Indië).
• FXGD is ‘n belegging in goud.

Finex is tans die enigste maatskappy wat ETF-beleggings aan Russiese handelaars bied.

Daar is soortgelyke produkte van Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkof Investments , Aton en ander. Maar hulle behoort almal aan BPIF. Baie bestuursmaatskappye bied soortgelyke produkte aan (die fonds wat die breë markindeks
SP500 volg, word deur Sberbank, Alfa Capital en VTB verteenwoordig). Die dinamika is amper identies, maar beleggers wat Finex-aandele gekoop het, het effens bevoordeel weens laer kommissies. ‘N Kenmerk van die ETF op die Moskou-beurs is dat die geldeenheid van die ETF dollars is, en om so ‘n ETF te koop, word roebels uit die rekening eers in dollars omgeskakel. Daar is etf gedenomineer in roebels (met ‘n geldeenheid verskansing), deur die verkryging van hulle die belegger is beskerm teen spronge in die dollar tot roebel wisselkoers.

Die beginsel van die vorming van ‘n ETF-portefeulje

Passiewe belegging in indeksfondse is amper dieselfde as wat afgetrede geldbestuurders doen. Die beleggingshorison maak saak – jy moet nie probeer om ‘n ETF-portefeulje vir 1-2 jaar in te samel nie. Die hoofpostulaat van belegging in ETF’s is die reëlmatigheid van beleggings, ongeag die marksituasie. Om geskikte ETF’s te kies, sal die Moscow Exchange-webwerf die belegger help, waar jy ‘n lys van alle verhandelde beursverhandelde fondse kan sien – https://www.moex.com/msn/etf.

Op die webwerf kan u kennis maak met alle fondse, sien ‘n kort beskrywing en aanbieding van die fonds. Die webwerf is nie baie gerieflik vir ETF-soektogte nie, dit is nodig om volgens parameter te kan soek. ETF screener sal hier help. Kom ons gebruik die Fin-Plan RADAR-diens. Die diens laat jou toe om die hele ETF-mark van die Moskou-beurs te ontleed deur fondse volgens parameters te filter. Deur fondse met kommissies onder 1% te kies en duplikate te verwyder, is daar nie baie opsies oor nie.

1. FXMM is ‘n Amerikaanse geldmarkfonds wat vir ‘n tydperk van 1-3 maande in Amerikaanse kort effekte belê.

Hierdie fonds is analoog aan ‘n aanvraagdeposito. ‘n Kenmerkende kenmerk is dat sy grafiek ‘n reguit lyn is wat opwaarts gerig is teen ‘n hoek van 45 grade.
Die Amerikaanse tesourie-opbrengs is tans ongeveer 0.3% en die opbrengskromme is nie so reguit soos FXMM nie. Die gladheid van die opbrengskromme word verseker deur valutaverskansing. Die belegger belê in die fondsroebels. Bestuurders skakel roebels in dollars om en koop tesourie-effekte met ‘n opbrengs van 0,3%. Daarbenewens gaan die bestuurder ‘n ruilkontrak aan vir valutawissel. In wese beteken dit dat die fonds ‘n lening vir klop in dollars teen ‘n koers van 0,25% neem en die fondse wat ontvang word op ‘n roebeldeposito plaas teen ‘n koers van 4-5%. Terselfdertyd ontvang die fonds ‘n inkomste van 4% en wisselkoersverskil as gevolg van valutawisseling (dit kan beide positief en negatief wees). Dit is opmerklik dat alhoewel die grafiek ‘n perfek reguit lyn oor ‘n lang tydperk is, daar korttermynspronge is as gevolg van oomblikke van gebrek aan likiditeit (‘n groot transaksie het plaasgevind, pryse beïnvloed). As die beleggingstydperk in die FXMM ETF dus minder as ‘n maand is, sal dit meer winsgewend wees om sulke beleggings te weier.

2. BPIF RFI “VTB – Emerging Countries Equity Fund” (VTBE ETF) . Om te diversifiseer, kom ons voeg ‘n bate wat in ontwikkelende lande belê, by die portefeulje.

Kom ons kies in die ETF-keurder al die bates wat in gemengde bates belê. Kom ons fokus op vtbe etf. Hierdie fonds belê in die bates van ontwikkelende lande deur die aankoop van buitelandse etf ISHARES CORE MSCI EM. Beleggings in hierdie fonds sal diversifikasie oor lande heen verseker. Terselfdertyd is die fonds se kommissie slegs 0,71%. As u deur ‘n VTB-makelaar koop, is daar geen ruilkommissie nie.

3. VTBH ETF . Nou, om die wisselvalligheid van die portefeulje te verminder, kom ons voeg effekte by. VTBH ETF bied ‘n geleentheid om in hoë-opbrengs Amerikaanse effekte te belê. Om dit te doen, koop die beursverhandelde fonds aandele van die buitelandse ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND.
4. DIVD ETF – ‘n beursverhandelde fonds volg die indeks van dividendaandele van die Russiese Federasie. Die indeks sluit 50% van die beste aandele van die Russiese Federasie in in terme van: dividendopbrengs, dividendstabiliteit, kwaliteit van die uitreiker. Weens die dividenduitbetaling en die kwaliteit van die sakemodelle word ‘n hoër opbrengs as die breë aandelemark verwag (gemiddelde jaarlikse opbrengs vanaf Maart 2007 tot op datum 15,6% vs. 9,52% vir die breë aandelemark)
5. Vir beleggings in die Amerikaanse aandelemark is TECH (belê in die Amerikaanse NASDAQ 100-indeks) van Tinkoff Investments en FXUS , wat die dinamika van die breë Amerikaanse aandelemark SP500 herhaal, die beste geskik.
6. Aandag verdien ook TGRN ETF van Tinkoff Investments . Die gemiddelde jaarlikse opbrengs is op die vlak van 22% per jaar. Die fonds belê in skoontegnologieleiers regoor die wêreld.
7. ETF FXRL is ‘n indeksfonds wat die dinamika van die Russiese RTS-indeks volg. Aangesien die RTS ‘n dollar-indeks is, bied etf ‘n mate van beskerming teen valutaskommelinge. Met die groei van die dollar groei die RTS-indeks sterker as die MICEX. Dividende ontvang word herbelê in die fonds se aandele. Die Fonds betaal ‘n belasting op dividende van 10%.
8. Om teen inflasie te beskerm, moet jy goud etf byvoeg, byvoorbeeld FXGD . Die fondskommissie is slegs 0,45%. Die Fonds volg die prys van fisiese goud op die wêreldmark so akkuraat as moontlik, en stel jou in staat om jouself teen inflasie sonder BTW te beskerm.
9. Kyk ook uit vir ETF’s wat ‘n All Weather/Perpetual Portfolio-strategie volg – etf opnw van Otkritie Broker of TUSD ETF van Tinkoff Investments . Die fonds het diversifikasie binne, die belegger hoef nie bykomende pogings aan te wend nie. Bestuurders belê gelykop in aandele, effekte, goud. Etf opnw belê ook in Amerikaanse eiendomsfondse.

Die nadeel van sulke ETF’s is hoë kommissies – die fonds koop nie bates direk nie, maar deur die aankoop van buitelandse ETF’s, waarvoor eienaarskap ook vereis word om kommissie te betaal. Dit blyk ‘n matryoshka “fonds in die fonds”, en die koste, soos gewoonlik, lê by die verbruiker. Daar moet kennis geneem word dat dit nie eers nodig is om ‘n makelaarrekening te hê om in die Ewige Portefeulje van Tinkoff te belê nie. As gevolg van die lae koste van aandele – slegs 6 roebels, bied Tinkoff aan om te belê deur die “piggy bank”-diens na die Tinkoff-debietkaart. Die koste van diens is 1 roebel, daar is geen ruilkommissie nie. Dit is moontlik om te spaar deur uitgawes af te rond, kontantterugbetaling op die kaart of rente op die balans oor te dra.

Vir eienaars van makelaarsrekeninge is hierdie tipe ETF, hoewel baie gerieflik, te duur. Dit is beter om ‘n bietjie tyd te neem en ‘n ETF-portefeulje op jou eie te bou. Oor ‘n tydperk van 20 jaar verander selfs onbeduidende 0,01-0,05% kommissies in tasbare bedrae.

Wanneer jy die mees belowende ETF’s kies, moet jy probeer om meer wêreldwyd te dink. Beleggingsresultate van die afgelope twee jaar waarborg nie dieselfde sukses in die toekoms nie. Beleggings in aandele wat vinnige groei getoon het, kan oor die volgende paar jaar onwinsgewend blyk te wees. Die sektor kan oorverhit wees en neem dan ‘n breek. Belegging in ‘n breë indeks is meer winsgewend omdat die samestelling van die indeks voortdurend verander. Swak maatskappye word deur sterkes vervang. Baie maatskappye wat in die SP500-indeks ingesluit is, was 10 jaar gelede nie meer op die mark nie, maar die dinamika van die indeks het nie hieronder gely nie. Jy moet daarna streef om meer wêreldwyd te dink, nie na die huidige dinamika van die fonds te kyk nie, probeer om minder riskante en meer gediversifiseerde oplossings te kies. Nadat die mees belowende ETF’s in elke bateklas geïdentifiseer is, waar die belegger wil belê, moet geld vir elkeen van sy aandele toegeken word. Dit word aanbeveel om by die volgende verhoudings te hou:

• 40% van die portefeulje word toegewys om aandele te koop . Vir diversifikasie word aandele volgens land en bedryf verdeel. Elke tipe ETF kry ‘n gelyke aandeel binne hierdie groep;
• 30% – effekte . Dit sal die algehele opbrengs van die portefeulje verminder, maar terselfdertyd die wisselvalligheid van die makelaarsrekening verminder. Wat sal die senuweestelsel van die belegger positief beïnvloed in moeilike tydperke;
• 10% van die portefeulje – beleggings in goud . Voorwaardelik beskermende deel van die portefeulje. Miskien kan hierdie deel van die portefeulje later vervang word deur beleggings in kripto-geldeenhede;
• 20% – belowende gebiede – hoë-tegnologie aandele, beleggings in “groen” maatskappye vir belowende vinnige groei.

ETF-gids – 15 hoofvrae: wat is ETF-fondse, hoe werk dit, hoe om geld daarop te maak: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE Belegging in ETF’s impliseer gereeldheid en langtermyn. Dit is gerieflik om die portefeulje elke maand aan te vul – die bekende postulaat “betaal eers jouself.” Wanneer u aanvul, moet u by die gekose strategie hou, let op die verhoudings van bates. Sommige bates sal in prys daal, terwyl hul aandeel in die portefeulje sal afneem. Ander bates sal in waarde groei, hul aandeel sal groei. Jy moet nie te versigtig probeer om die proporsies te hou nie – afwykings van 5-10% is binne die normale omvang. Daar is twee maniere om proporsies te handhaaf – die verkoop van bates wat in prys gestyg het en die opkoop van dié wat agterbly. Of koop sommer diegene op wat agterbly weens aanvulling. Moenie verkoop voordat die beleggingsdoelwitte bereik is nie. Watter van hierdie twee metodes gekies word, is nie so belangrik nie. Dit is belangrik om ‘n beleggingsmetode te kies om dit te volg. Met voortdurende herkoop van agterbly en verkoop van bates wat groei getoon het, koop die belegger altyd aan die onderkant en verkoop aan die bokant. Terselfdertyd sal hy nie die gunstigste pryse bepaal nie, maar gemiddeld sal die portefeulje positiewe dinamika oor ‘n lang tydperk toon, en dit is die belangrikste ding.