Fondo negociado ETF – tipos, investimentos, rendibilidade

Fondo negociado ETF – que é en palabras simples sobre complexo.Os fondos ETF (fondos cotizados en bolsa) son unha forma de investimento colectivo. Ao mercar unha parte deste fondo por só 4000 rublos, convértete en propietarios dunha pequena parte de accións de empresas como Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s e moitas outras. O fondo VTI máis diversificado inclúe máis de 3.900 accións. Para repetir esta diversificación na súa conta, un investidor privado necesitaría demasiado capital. Para a maioría dos inversores, esta diversificación non está dispoñible. Existen fondos cotizados en bolsa de índices que copian exactamente a composición e proporcións das accións de índices mundiais, commodities e fondos de metais preciosos, ETFs para bonos e instrumentos do mercado monetario. Hai máis de 100 ETF diferentes no mercado estadounidense que implementaron diferentes estratexias. Por exemplo,Estratexia de carteira eterna
Ray Dalio ”(investimentos en accións, bonos e ouro con desequilibrios periódicos), investimentos en accións dun sector determinado de países específicos. Coa axuda dunha carteira de ETF, pode recoller unha carteira diversificada por sector e país para os investimentos cun depósito moi modesto. Existen ETF de xestión pasiva, que seguen exactamente a dinámica dun índice ou dun produto, e fondos de xestión activa, nos que os ingresos e a disposición son regulados polos xestores. Os fondos máis comúns son a xestión pasiva: teñen comisións máis baixas e a súa dinámica non depende do factor humano.

Diferenzas entre ETF e fondos mutuos

O análogo ruso de ETF é un fondo mutuo (fondo de investimento mutuo). A pesar das semellanzas, hai algunhas diferenzas.

1. A maioría dos ETF son xestión pasiva cunha estratexia aberta . Isto dálle unha vantaxe ao investidor, xa que está claro en que instrumentos e en que proporcións se inviste o diñeiro. Un investidor pode estar seguro de que ao investir en ETF en ouro, os seus investimentos repetirán exactamente a dinámica do metal precioso.
2. Os fondos de investimento unitarios son fondos de xestión activa . O resultado financeiro depende en gran medida das accións e dos erros do xestor. Unha situación real é cando a dinámica dos fondos de investimento unitarios é negativa nun mercado alcista forte. Pero cando o mercado cae, os fondos de investimento unitarios poden superar o mercado.
3. Os ETF permítenche recoller unha carteira diversificada , por país, industria ou estratexia.
4. Os ETF pagan dividendos se son pagados polas accións do índice que seguen. Na maioría dos casos, os dividendos reinvisten na proporción orixinal.
5. Os ETF negocianse nunha bolsa , un creador de mercado mantén a liquidez. Non é necesario contactar coa empresa de xestión para a compra. É suficiente ter unha conta de corretaxe con calquera corretor licenciado.
6. As taxas dos ETF son varias veces máis baixas en comparación cos fondos mutuos .

ETF: como investir en fondos, a diferenza dos fondos mutuos: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

Tipos de ETF

Os ETF existentes pódense dividir nos seguintes grupos:

1. Por país : os fondos que invisten en case todos os países onde hai un mercado de accións están representados na bolsa estadounidense. Existen ETF separados para cada índice dese país.
2. Por sectores da economía : hai ETF para sectores específicos da economía, onde se recollen accións dun sector específico da economía do país en cuestión. Un investidor pode non comprar todo o índice, pero só investir en industrias prometedoras na súa opinión.
3. Por instrumentos financeiros – ETF pódese distinguir para accións, bonos, instrumentos do mercado monetario (obligacións a curto prazo ata 3 meses), ETF de divisas, ETF de metais preciosos, bens industriais, inmobles.

ETF en MICEX

Máis de 1.500 ETF diferentes están dispoñibles na NYSE dos Estados Unidos.
A Bolsa de Moscova ofrece unha lista moito máis modesta de ETF para investimentos rusos (moitos ETF están dispoñibles para compra só para investimentos cualificados). Actualmente, hai 128 ETF e BIF dispoñibles na Bolsa de Moscova. Finex ofrece os seguintes ETF:

• FXRB – Índice de bonos corporativos rusos denominados en rublos.
• FXRU – Índice de bonos corporativos rusos denominados en dólares.
• FXFA é un índice de bonos corporativos de alto rendemento dos países desenvolvidos.
• FXIP – Bonos do goberno dos EUA, con protección contra a inflación cunha cobertura de rublo, denominados en rublos.
• FXRD: bonos en dólares de alto rendemento, índice de referencia – Índice Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped.
• FXKZ – o fondo inviste en accións de Casaquistán.
• FXRL – investimento no índice ruso RTS.
• FXDE é un investimento no mercado de accións alemán.
• FXIT é un investimento no sector tecnolóxico estadounidense.
• FXUS é un investimento no índice americano SP500.
• FXCN é un investimento no mercado de accións chinés.
• FXWO é un investimento en accións do mercado global, a súa carteira inclúe máis de 500 accións dos 7 países máis grandes do mundo.
• FXRW é un investimento en accións estadounidenses de alta capitalización.
• FXIM é un investimento no sector de TI dos Estados Unidos.
• FXES é unha acción estadounidense de xogos e esports.
• FXRE é un investimento en fondos de investimento inmobiliario estadounidense.
• FXEM – investimentos en accións de países en desenvolvemento (excepto China e India).
• FXGD é un investimento en ouro.

Finex é actualmente a única empresa que ofrece investimentos en ETF aos comerciantes rusos.

Hai produtos similares de Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkoff Investments , Aton e outros. Pero todos pertencen ao BIF. Moitas empresas de xestión de activos ofrecen produtos similares (o fondo que segue o índice de mercado amplo
SP500 está representado por Sberbank, Alfa Capital e VTb). A dinámica é case idéntica, pero os investimentos que compraron accións de Finex cun pequeno beneficio debido ás comisións máis baixas. Unha característica dos ETF na Bolsa de Moscova é que a moeda do ETF son dólares e, para mercar tal ETF, os rublos da conta convértense primeiro en dólares. Hai ETF denominados en rublos (cunha cobertura de moeda), adquirilos, o investidor está protexido das flutuacións do tipo de cambio do dólar fronte ao rublo. ETF en MICEX [/ subtítulo]

Investir en ETF

A principal vantaxe de investir en ETF é a máxima diversificación da carteira para investimentos de baixo capital. O principio do investimento a longo prazo é “non coloque todos os seus ovos nunha mesma cesta”. Un investidor de ETF pode diversificar a súa carteira por clase de activos (accións, bonos) – dependendo da estratexia escollida, cambia as proporcións. Dentro da clase, pode cambiar as proporcións entre as accións de diferentes sectores de diferentes países. Ter unha carteira de eurobonos moi diversificada. O lote mínimo de eurobonds comeza a partir de 1000 $, para a diversificación é necesario ter polo menos 15-20 nomes diferentes. Esta xa é unha cantidade bastante tanxible. Cando inviste en ETF no índice de eurobonds, podes mercar unha cesta de 25 eurobonds por só 1.000 rublos. Ademais, o investidor ten a oportunidade de mercar altamente rendible ”
lixo “lazos de Rusia e do mundo. Para garantir a súa carteira, un investidor pode engadir investimentos en ouro.

A rendibilidade do ETF

A rendibilidade do ETF depende completamente da dinámica do mercado. En intervalos curtos de ata 1-3 anos, é bastante difícil predicilo, porque hai moitos factores a considerar. Durante un período de 10 anos ou máis, é probable que os activos sexan máis caros do que son hoxe. Pero isto non significa que durante un período de 10 anos vexa dinámicas positivas todos os días. Vexamos a dinámica do amplo mercado de accións estadounidense SP500:
Pódese ver que o mercado está crecendo e o investidor está en beneficio durante 10 anos ou máis. Pero hai áreas onde o mercado está a diminuír durante 2-3 anos. Un investidor desafortunado que comprou no pico durante moito tempo estivo en perda durante varios anos. Ver a imaxe globalmente é difícil. O rendemento medio a longo prazo é do 4-5% para as accións e do 1-2% para os bonos, axustado á inflación. A compilación dunha carteira de ETF pode empeorar e mellorar a imaxe da rendibilidade a curto ou longo prazo. Podes compoñer unha carteira de ETF, por exemplo, no sitio web oficial de Finex https://finex-etf.ru/products, – a rendibilidade histórica dos parámetros seleccionados demóstrase claramente en forma de diagrama.
O principal postulado dun investidor en ETF é “Non sei onde vai ir o mercado, pero nun longo horizonte os mercados están crecendo”. A tarefa do investidor non é gañar cartos, senón salvar capital da inflación e dos choques.
O investidor do fondo índice négase a competir e superar o mercado. Acepta recibir rendementos do índice, pero non acepta a mesma volatilidade. Para reducir a volatilidade, recolle unha carteira de ETF segundo a estratexia elixida.

Comisións

Ademais da comisión de cambio por compra e venda (segundo a tarifa
do corredor , pero algúns corretores non cobran unha comisión por mercar ETF), é necesaria unha comisión de xestión. Nos ETF xestionados de forma pasiva, FINex cobra un 0,9 % ao ano. Este importe non se cobra directamente desde a conta de corretaxe do investidor, senón que se carga todos os días e contabilízase entre presupostos. Se compraches un ETF, cuxo prezo aumentou un 10% ao longo do ano, isto significa que de feito aumentou un 10,9%.

É desagradable que se pague a comisión independentemente do resultado do investimento. Se o fondo índice sufrise unha perda do 10 % nun ano, tería unha perda do 10,9 %.

Como mercar ETF

O xeito máis sinxelo é mercar fondos ETF na Bolsa de Moscova. Os corretores estranxeiros ofrecen unha maior selección de ETF con comisións máis baixas. A modo de comparación, hai ETF estranxeiros cunha comisión do 0,004% fronte a unha comisión de Finex do 0,9%. A través dun corredor estranxeiro, é posible mercar ETF para moeda criptográfica. Un novo instrumento no que xa comezan a investir fondos de pensións e grandes investidores estadounidenses. O Banco Central advirte dos perigos de investir en ETF de bitcoins. Se esta ferramenta demostra a súa estabilidade (o período de investimento é de polo menos 10 anos), os provedores rusos engadirana á súa programación. Pero non esquezas que na Federación Rusa pódense comprar ETF en
IISe devolver o 13% dos impostos. Moitos corredores non cobran comisións por manter unha conta e podes financiar a túa conta unha vez ao mes ou á semana por pequenas cantidades. Recoméndase entrar nos mercados estranxeiros, comezando cun investimento de $ 10-20 mil.
Riscos dos fondos ETF [/ caption]

Principio de formación de carteiras de ETF

O investimento pasivo en fondos indexados é practicamente o mesmo que os xestores de diñeiro de xubilación. O horizonte de investimento é importante: non debes tentar construír unha carteira de ETF durante 1-2 anos. O principio principal de investir en ETF é a regularidade dos investimentos, independentemente da situación do mercado. Para seleccionar ETF axeitados, o investidor contará coa axuda do sitio web da Bolsa de Moscova, onde podes ver unha lista de todos os fondos negociados en bolsa: https://www.moex.com/msn/etf.
O principio da formación da carteira de ETF [/ título] No sitio podes familiarizarte con todos os fondos, ver unha breve descrición e presentación do fondo. Para buscar ETF, o sitio non é moi cómodo, debes poder buscar por parámetro. Aquí o analizador de ETF axudará. Usemos o servizo de RADAR Fin-Plan. O servizo permítelle analizar todo o mercado ETF da Bolsa de Moscova, filtrando os fondos por parámetros. Escollendo fondos cunha comisión inferior ao 1% e eliminando os duplicados, non quedan moitas opcións.

1. FXMM é un fondo do mercado monetario estadounidense que inviste en bonos estadounidenses curtos durante 1-3 meses.

Este fondo é análogo a un depósito á vista. Unha característica distintiva é que a súa gráfica é unha liña recta dirixida cara arriba nun ángulo de 45 graos.
O rendemento dos bonos do Tesouro estadounidense está actualmente ao redor do 0,3% e a curva de rendementos non é tan recta como en FXMM. A suavidade da curva de rendemento está garantida pola cobertura de divisas. O investidor inviste rublos no fondo. Os xestores converten rublos en dólares e compran bonos do Tesouro cun rendemento do 0,3%. Ademais, o xestor celebra un contrato de intercambio de moeda. De feito, isto significa que o fondo toma un préstamo para bater en dólares a unha taxa do 0,25% e coloca os fondos recibidos nun depósito de rublos a unha taxa do 4-5%. Ao mesmo tempo, o fondo recibe uns ingresos do 4% e a diferenza de tipo de cambio debido ao cambio de moeda (pode ser tanto positivo como negativo). Cabe sinalar que aínda que o gráfico é unha liña perfectamente recta durante un longo período de tempo, a curto prazo hai saltos debido a momentos de falta de liquidez (houbo unha gran transacción,citas influyentes). Polo tanto, se o período de investimento en ETF FXMM é inferior a un mes, será máis rendible rexeitar tales investimentos.

2. BPIF RFI “VTB – Equity Fund of Developing Countries” (VTBE ETF) . Para diversificar, engadiremos á carteira un activo investindo en países en desenvolvemento.

No filtro de ETF, seleccione todos os activos que se invisten en activos mixtos. Centrémonos en vtbe etf. Este fondo inviste en activos de países en desenvolvemento mediante a compra de etf estranxeiros ISHARES CORE MSCI EM. Os investimentos neste fondo garantirán a diversificación entre os países. Ao mesmo tempo, a comisión do fondo é só do 0,71%. Ao comprar a través dun corredor de VTB, non hai comisión de cambio.

3. ETF VTBH . Agora, para reducir a volatilidade da carteira, agreguemos bonos. VTBH ETF ofrece a oportunidade de investir en bonos estadounidenses de alto rendemento. Para iso, o fondo cotizado en bolsa compra accións dun ETF estranxeiro ISHARES HIGH YIELD CORP BOND.
4. DIVID ETF : o fondo cotizado en bolsa segue o índice de accións de dividendos RF. O índice inclúe o 50% das mellores accións da Federación Rusa en termos de: rendemento de dividendos, estabilidade de dividendos, calidade de emisión. Debido ao pago de dividendos e á calidade dos modelos de negocio, espéranse rendibilidades superiores á da bolsa ampla (a rendibilidade media anual desde marzo de 2007 ata a actualidade é do 15,6% fronte ao 9,52% da bolsa ampla)
5. Para os investimentos no mercado de accións estadounidense, TECH (inviste no índice estadounidense NASDAQ 100) de Tinkoff Investments e FXUS , que repite a dinámica do amplo mercado de accións estadounidense SP500 , son os máis axeitados.
6. Tamén destaca o ETF TGRN de Tinkoff Investments . Rendemento medio anual ao nivel do 22% anual. O fondo inviste en empresas líderes de tecnoloxía verde en todo o mundo.
7. ETF FXRL é un fondo índice que segue a dinámica do índice ruso RTS. Dado que o RTS é un índice denominado en dólares, etf ofrece certa protección contra as flutuacións da moeda. Co crecemento do dólar, o índice RTS crece máis forte que o MICEX. Os dividendos recibidos reinvístense nas accións do fondo. O fondo paga un imposto sobre dividendos do 10%.
8. Para evitar a inflación, engade gold etf como FXGD . A comisión do fondo é só do 0,45%. O Fondo supervisa o prezo do ouro físico no mercado global coa maior precisión posible e permítelle protexerse da inflación sen IVE.
9. Ademais, debes prestar atención aos ETF que seguen a estratexia All Weather / Perpetual Portfolio – etf opnw de Opening Broker ou TUSD ETF de Tinkoff Investments . O fondo ten diversificación dentro, o investidor non necesita facer esforzos adicionais. Os xestores invisten en partes iguais en accións, bonos, ouro. Etf opnw tamén inviste en fondos inmobiliarios estadounidenses.

A desvantaxe destes ETF son as altas comisións: o fondo non compra activos directamente, senón a través de compras de ETF estranxeiros, para cuxa posesión tamén cómpre pagar comisións. Resulta que unha matrioshka “fondo nun fondo”, e os custos, como de costume, corren co consumidor. Nótese que nin sequera é necesario ter unha conta de corretaxe para investir na carteira Tinkoff Eternal. Debido ao baixo prezo das accións – só 6 rublos, Tinkoff ofrece investir a través do servizo de “hucha” nunha tarxeta de débito Tinkoff. O custo do servizo é de 1 rublo, non hai comisión de cambio. É posible aforrar gastos de redondeo, transferir cashback na tarxeta ou intereses no saldo.

Para os titulares de contas de corretaxe, este tipo de ETF, aínda que moi cómodo, é demasiado caro. É mellor tomar un pouco de tempo e armar vostede mesmo unha carteira de ETF. Durante o período de 20 anos, incluso unha comisión insignificante do 0,01-0,05% convértese en cantidades tanxibles.

Ao escoller os ETF máis prometedores, deberías tentar pensar de forma máis global. Os resultados do investimento dos dous últimos anos non garanten o mesmo éxito no futuro. Investir en accións que mostraron un crecemento explosivo pode resultar pouco rendible nos próximos anos. É posible que o sector se sobrequente e despois pause. Investir nun índice amplo é máis rendible porque a composición do índice cambia constantemente. As empresas débiles están sendo substituídas por outras fortes. Moitas das empresas incluídas no índice SP500 xa non estaban no mercado hai 10 anos, pero a dinámica do índice non o sufriu. Débese esforzar por pensar máis globalmente, non mirar a dinámica actual do fondo, tentar escoller solucións menos arriscadas e máis diversificadas. Despois de identificar os ETF máis prometedores de cada clase de activos,onde o investidor quere investir diñeiro debe ser asignado para cada acción. Recoméndase respectar as seguintes proporcións:

• O 40% da carteira destínase á compra de accións . Para a diversificación, as accións divídense por país e industria. A cada tipo de ETF atribúeselle unha participación igual dentro deste grupo;
• 30% – bonos . Isto reducirá o rendemento global da carteira, pero ao mesmo tempo reducirá a volatilidade da conta de corretaxe. Iso terá un efecto positivo no sistema nervioso do investidor durante períodos difíciles;
• O 10% da carteira son investimentos en ouro . Parte condicionalmente protectora da carteira. Quizais máis tarde, esta parte da carteira poida ser substituída por investimentos en criptomoedas;
• 20% – áreas prometedoras – accións de alta tecnoloxía, investimentos en empresas verdes para un crecemento rápido prometedor.

Guía ETF – 15 preguntas principais: que son os fondos ETF, como funcionan, como gañar cartos con eles: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE Investir en ETF implica regularidade e longo prazo. É conveniente encher a súa carteira todos os meses: o coñecido postulado “págate primeiro”. Ao repoñer, debes unirse á estratexia escollida, observar as proporcións dos activos. Algúns activos caerán de valor, mentres que a súa participación na carteira diminuirá. Outros activos aumentarán de valor e a súa participación crecerá. Non debes tentar observar con moito coidado as proporcións: as desviacións do 5-10% están dentro do intervalo normal. Hai dúas formas de manter as proporcións: vender activos que subiron de prezo e comprando aqueles que están atrasados. Ou só a compra dos que están atrasados ​​por reposición. Non venda ata que se cumpran os obxectivos de investimento.Cal destes dous métodos se escollerá non é tan importante. É importante escoller un método de investimento para seguilo. Coa compra constante de activos atrasados ​​e a venda de activos que mostraron crecemento, o investidor sempre compra na parte inferior e vende na parte superior. Ao mesmo tempo, non determinará os prezos máis favorables, pero, de media, a carteira mostrará unha dinámica positiva durante un longo período de tempo, e isto é o máis importante.