Echanj ETF Komèsyal Fon – Kalite, Envestisman, Rentabilite

Echanj-komèsyal fon ETF – ki sa li nan mo senp sou konplèks la.ETF yo se yon fòm envestisman kolektif. Lè w achte yon pati nan fon sa a pou sèlman 4,000 rubles, ou vin pwopriyetè yon ti pati nan aksyon nan konpayi tankou Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s ak anpil lòt moun. Fon ki pi divèsifye VTI a gen plis pase 3,900 aksyon. Pou repete divèsifikasyon sa yo nan kont yo, yon envestisè prive ta mande twòp kapital. Pou pifò varyateur, diversification sa a pa disponib. Genyen endèks echanj-komèsyal fon ki egzakteman kopi konpozisyon an ak pwopòsyon nan aksyon nan endis mondyal, komodite ak fon metal presye, ETF pou obligasyon ak enstriman mache lajan. Gen plis pase 100 fon echanj diferan nan mache US la ki aplike diferan estrateji. Pa egzanp,
Ray Dalio ” (envestisman nan aksyon, obligasyon ak lò ak move balans peryodik), envestisman nan aksyon nan yon sektè espesifik nan peyi espesifik. Avèk èd nan yon pòtfolyo ETF, ou ka kolekte yon pòtfolyo divèsifye pa endistri ak peyi nan envestisè ak yon depo trè modès. Gen ETF jere pasif ki egzakteman swiv dinamik yon endèks oswa komodite, ak fon jesyon aktif, nan ki revni ak drawdown yo reglemante pa administratè yo. Lajan ki pi komen yo se jesyon pasif – yo gen pi ba frè ak dinamik yo pa depann de faktè imen an.

Diferans ant ETF ak fon mityèl

Analòg Ris la nan ETF a se yon fon mityèl (fon envestisman mityèl). Malgre resanblans yo, gen kèk diferans

1. Pifò ETF yo jere pasif ak yon estrateji ouvè . Sa a bay yon avantaj envestisè a, paske li klè nan ki enstriman nan ki pwopòsyon lajan an envesti. Yon envestisè ka asire w ke lè envesti nan ETF pou lò, envèstisman li yo pral egzakteman repete dinamik metal presye a.
2. Fon envestisman mityèl yo se fon jesyon aktif . Rezilta finansye a depann lajman sou aksyon yo ak erè nan manadjè a. Yon sitiyasyon reyèl se lè dinamik yo nan fon mityèl la negatif nan yon mache ti towo bèf fò. Men, nan sezon otòn nan mache a, fon mityèl ka pi bon pase mache a.
3. ETF yo pral pèmèt ou kolekte yon pòtfolyo divèsifye , pa peyi, endistri oswa estrateji.
4. ETF yo peye dividann si yo peye pa aksyon endèks yo swiv yo. Nan pifò ka yo, dividann yo re-envesti nan pwopòsyon orijinal la.
5. ETF yo fè kòmès sou yon echanj , ak yon mache maker kenbe lajan likid sikile. Pa gen okenn nesesite kontakte konpayi jesyon an pou yon achte. Li se ase yo gen yon kont Brokerage ak nenpòt koutye ki gen lisans.
6. Komisyon ETF yo plizyè fwa pi ba konpare ak fon mityèl .

ETF – ki jan yo envesti nan fon, kontrèman ak fon mityèl: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

Kalite ETF yo

ETF ki egziste deja yo ka divize an gwoup sa yo:

1. Pa peyi – sou echanj bous Ameriken an gen lajan ki envesti nan prèske tout peyi kote gen yon mache dechanj. Gen ETF separe pou chak endèks peyi sa a.
2. Pa sektè nan ekonomi an – gen ETF pou sektè espesifik nan ekonomi an, kote aksyon yo nan yon sektè patikilye nan ekonomi an nan peyi a nan kesyon yo kolekte. Yon envestisè pa ka achte endèks la tout antye, men envesti sèlman nan endistri pwomèt nan opinyon li.
3. Pou enstriman finansye – ETF yo ka resevwa lajan pou aksyon, obligasyon, enstriman mache lajan (kout tèm obligasyon jiska 3 mwa), ETF lajan, ETF pou metal presye, machandiz endistriyèl, byen imobilye.

ETF sou MICEX

Gen plis pase 1,500 ETF diferan ki disponib sou NYSE.
Echanj Moskou a ofri yon lis ETF pi modès pou envestisè Ris (anpil etf yo disponib pou achte sèlman pou envestisè ki kalifye yo). Kounye a, 128 ETF ak BIF yo disponib sou Echanj Moskou a. Finex ofri ETF sa yo:

• FXRB – Endèks lyezon Ris antrepriz yo rele nan rubles.
• FXRU – Endèks lyezon rèstriktirasyon Ris yo rele an dola.
• FXFA se yon endèks gwo-sede lyezon antrepriz nan peyi devlope yo.
• FXIP – Obligasyon gouvènman ameriken an, ak pwoteksyon enflasyon ak yon bòdi ruble, yo rele nan rubles.
• FXRD – obligasyon dola segondè sede, referans – Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index.
• FXKZ – fon an envesti nan aksyon nan Kazakhstan.
• FXRL se yon envestisman nan endèks RTS Ris la.
• FXDE se yon envestisman nan mache bousye Alman an.
• FXIT se yon envestisman nan sektè teknoloji Ameriken an.
• FXUS se yon envestisman nan endèks US SP500.
• FXCN se yon envestisman nan mache dechanj Chinwa a.
• FXWO se yon envestisman nan aksyon nan mache mondyal la, dosye li gen ladann plis pase 500 aksyon ki soti nan 7 pi gwo peyi nan mond lan.
• FXRW se yon envestisman nan aksyon US ki gen gwo limit.
• FXIM se yon envestisman nan sektè IT US la.
• FXES – aksyon nan konpayi US nan sektè a Gaming ak eSport.
• FXRE se yon envestisman nan konpayi envestisman byen imobilye US.
• FXEM – envestisman nan aksyon nan peyi devlope yo (eksepte Lachin ak peyi Zend).
• FXGD se yon envestisman nan lò.

Finex se kounye a sèl konpayi ki ofri envestisman ETF bay komèsan Ris.

Gen pwodwi ki sanble nan Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkof Investments , Aton ak lòt moun. Men, yo tout fè pati BPIF. Anpil konpayi jesyon ofri pwodwi menm jan an (fon an apre endèks la gwo mache
SP500 reprezante pa Sberbank, Alfa Capital ak VTB). Dinamik yo prèske idantik, men envestisè ki te achte aksyon Finex te benefisye yon ti kras akòz pi ba komisyon yo. Yon karakteristik nan ETF la sou Echanj Moskou a se ke lajan an nan ETF a se dola, ak yo nan lòd yo achte tankou yon ETF, rubles soti nan kont lan premye konvèti an dola. Gen etf dénommé nan roubles (ak yon lizyè lajan), pa trape yo envestisè a pwoteje kont so nan dola a ruble echanj pousantaj lajan an.

Prensip la nan fòme yon pòtfolyo ETF

Envestisman pasif nan fon endèks se prèske menm jan ak sa administratè lajan retrete yo fè. Orizon envestisman an enpòtan – ou pa ta dwe eseye kolekte yon dosye ETF pou 1-2 ane. Postila prensipal la nan envesti nan ETF se regilarite nan envestisman, kèlkeswa sitiyasyon an sou mache. Pou chwazi ETF ki apwopriye yo, sit entènèt Echanj Moskou a pral ede envestisè a, kote ou ka wè yon lis tout lajan ki fè kòmès echanj – https://www.moex.com/msn/etf.

Sou sit la ou ka fè konesans ak tout lajan, gade yon deskripsyon tou kout ak prezantasyon fon an. Sit la pa trè pratik pou rechèch ETF, li nesesè pou kapab rechèch pa paramèt. ETF screener pral ede isit la. Ann sèvi ak sèvis rada Fin-Plan. Sèvis la pèmèt ou analize tout mache ETF nan Echanj Moskou a lè w filtre lajan pa paramèt. Lè w chwazi lajan ak komisyon ki pi ba a 1% epi retire kopi, pa gen anpil opsyon ki rete.

1. FXMM se yon fon mache lajan ameriken ki envesti nan lyezon kout ameriken pou yon peryòd 1-3 mwa.

Fon sa a se analogue ak yon depo demann. Yon karakteristik diferan se ke graf li a se yon liy dwat ki dirije anlè nan yon ang 45 degre.
Sede Trezò Ameriken an se kounye a alantou 0.3% ak koub sede a pa dwat tankou FXMM. Lis nan koub sede a asire pa couverture lajan. Envestisè a envesti nan rubles fon yo. Manadjè konvèti rubles an dola epi achte bon trezò ak yon sede 0.3%. Anplis de sa, manadjè a antre nan yon kontra swap pou echanj lajan. Nan sans, sa vle di ke fon an pran yon prè pou frape nan dola nan yon pousantaj de 0.25% epi mete lajan yo resevwa sou yon depo Ruble nan yon pousantaj de 4-5%. An menm tan an, fon an resevwa yon revni nan 4% ak ​​diferans pousantaj dechanj akòz echanj lajan (li kapab tou de pozitif ak negatif). Li se vo anyen ke menm si tablo a se yon liy parfe dwat sou yon peryòd tan ki long, gen so kout tèm akòz moman nan mank de lajan likid sikile (yon gwo zafè ki te fèt, ki afekte pri). Se poutèt sa, si peryòd envestisman nan FXMM ETF a mwens pase yon mwa, li ta pi pwofitab pou refize envèstisman sa yo.

2. BPIF RFI “VTB – Emerging Countries Equity Fund” (VTBE ETF) . Pou divèsifye, ann ajoute yon avantaj ki envesti nan peyi devlope yo nan pòtfolyo a.

Ann chwazi nan ETF screener tout byen ki envesti nan byen melanje. Ann konsantre sou vtbe etf. Fon sa a envesti nan byen yo nan peyi devlope yo atravè achte etranje etf ISHARES CORE MSCI EM. Envestisman nan fon sa a pral asire divèsifikasyon atravè peyi yo. An menm tan an, komisyon fon an se sèlman 0.71%. Lè w ap achte atravè yon koutye VTB, pa gen okenn komisyon echanj.

3. VTBH ETF . Koulye a, pou redwi volatilité portefeuille a, an n ajoute obligations. VTBH ETF bay yon opòtinite pou envesti nan obligasyon US wo-sede. Pou fè sa, fon an echanj-komèsyal achte aksyon nan etranje ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND.
4. DIVID ETF – yon fon echanj-komèsyal swiv endèks la nan aksyon dividann nan Federasyon Larisi la. Endèks la gen ladan 50% nan pi bon aksyon yo nan Federasyon Larisi la an tèm de: sede dividann, estabilite dividann, bon jan kalite nan konpayi an. Akòz peman dividann ak bon jan kalite modèl biznis yo, yo prevwa yon retou ki pi wo pase mache ekite laj la (mwayèn retounen anyèl depi mas 2007 jiska dat 15.6% kont 9.52% pou mache ekite laj la)
5. Pou envèstisman nan mache dechanj ameriken an, TECH (envesti nan endèks US NASDAQ 100) ki soti nan Tinkoff Investments ak FXUS , ki repwodui dinamik nan gwo mache dechanj US SP500, yo pi byen adapte.
6. Atansyon tou merite TGRN ETF soti nan Tinkoff Investments . Sede anyèl mwayèn se nan nivo 22% annum. Fon an envesti nan lidè teknoloji pwòp atravè mond lan.
7. ETF FXRL se yon fon endèks ki swiv dinamik endèks Ris RTS la. Etandone ke RTS a se yon endèks dola, etf bay kèk pwoteksyon kont fluctuations lajan. Avèk kwasans dola a, endèks RTS la ap grandi pi fò pase MICEX la. Dividann resevwa yo reenvesti nan aksyon fon an. Fon an peye yon taks sou dividann nan 10%.
8. Pou pwoteje kont enflasyon, ou ta dwe ajoute lò etf, pou egzanp, FXGD . Komisyon fon an se sèlman 0.45%. Fon an swiv pri a nan lò fizik sou mache mondyal la avèk presizyon ke posib, epi li pèmèt ou pwoteje tèt ou kont enflasyon san VAT.
9. Epitou, gade deyò pou ETF ki swiv yon estrateji All Weather/Perpetual Portfolio – etf opnw soti nan Otkritie Broker oswa TUSD ETF nan Tinkoff Investments . Fon an gen divèsifikasyon andedan, envestisè a pa bezwen fè efò adisyonèl. Manadjè yo envesti egalman nan aksyon, obligasyon, lò. Etf opnw envesti tou nan fon byen imobilye ameriken.

Dezavantaj nan ETF sa yo se komisyon segondè – fon an pa achte byen dirèkteman, men nan achte nan ETF etranje, pou ki an komen tou oblije peye komisyon. Li sanble yon “fon nan fon an” matryoshka, ak depans sa yo, kòm dabitid, kouche ak konsomatè a. Li ta dwe remake ke li pa menm nesesè yo gen yon kont Brokerage envesti nan Portfolio a Etènèl soti nan Tinkoff. Akòz pri ki ba nan aksyon – sèlman 6 rubles, Tinkoff ofri envesti nan sèvis “piggy bank” nan kat debi Tinkoff. Pri a nan sèvis se 1 ruble, pa gen okenn komisyon echanj. Li posib pou konsève pou awondi depans, transfere kachbak sou kat la oswa enterè sou balans lan.

Pou pwopriyetè kont Brokerage, sa a ki kalite ETF, byenke trè pratik, se twò chè. Li pi bon pou w pran yon ti tan epi konstwi yon dosye ETF poukont ou. Sou yon peryòd de 20 ane, menm ensiyifyan 0.01-0.05% komisyon vire nan kantite lajan byen mèb.

Lè w ap chwazi ETF ki pi pwomèt yo, ou ta dwe eseye panse plis globalman. Rezilta envestisman de dènye ane yo pa garanti menm siksè nan tan kap vini an. Envestisman nan aksyon ki te montre kwasans rapid ka vin pa rantabilite pandan kèk ane kap vini yo. Sektè a ka sichofe ak Lè sa a, pran yon ti repo. Envesti nan yon endèks laj pi pwofitab paske konpozisyon endèks la toujou ap chanje. Konpayi fèb yo ranplase pa konpayi ki fò. Anpil konpayi ki enkli nan endèks la SP500 pa t ‘sou mache a ankò 10 ane de sa, men dinamik yo nan endèks la pa t’ soufri sa a. Ou ta dwe fè efò yo panse plis globalman, pa gade nan dinamik aktyèl yo nan fon an, eseye chwazi solisyon mwens ki riske ak plis divèsifye. Lè w fin idantifye ETF ki pi pwomèt yo nan chak klas avantaj, kote envestisè a vle envesti lajan yo ta dwe resevwa lajan pou chak nan aksyon l ‘yo. Li rekòmande pou respekte pwopòsyon sa yo:

• Se 40% nan dosye a resevwa lajan yo achte aksyon . Pou diversification, aksyon yo divize pa peyi ak endistri. Yo bay chak kalite ETF yon pati egal nan gwoup sa a;
• 30% – obligasyon . Sa a pral diminye retounen an jeneral nan dosye a, men an menm tan an diminye volatilité nan kont la Brokerage. Ki sa ki pral pozitivman afekte sistèm nève a nan envestisè a nan peryòd difisil;
• 10% nan dosye a – envestisman an lò . Kondisyonèl pwoteksyon pati nan dosye a. Petèt pita ka pati sa a nan dosye a dwe ranplase pa envestisman nan lajan kript;
• 20% – pwomèt zòn – gwo teknoloji aksyon, envestisman nan konpayi “vèt” pou pwomèt kwasans rapid.

Gid ETF – 15 kesyon prensipal: ki sa ki fon ETF yo, ki jan yo travay, ki jan yo fè lajan sou yo: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE Envesti nan ETFs implique regilarite ak alontèm. Li se pratik ranplir dosye a chak mwa – byen li te ye postila “peye tèt ou an premye.” Lè ranplir, ou ta dwe konfòme yo ak estrateji yo chwazi a, obsève pwopòsyon yo nan byen yo. Gen kèk byen ki pral tonbe nan pri, pandan y ap pataje yo nan dosye a ap diminye. Lòt byen yo ap grandi nan valè, pataje yo ap grandi. Ou pa ta dwe eseye ak anpil atansyon kenbe pwopòsyon yo – devyasyon nan 5-10% yo nan seri nòmal la. Gen de fason yo kenbe pwopòsyon – vann byen ki te monte nan pri ak achte moute sa yo ki an reta dèyè. Oswa jis achte moun ki rete dèyè akòz renouvèlman. Pa vann jiskaske objektif envestisman yo satisfè. Kiyès nan de metòd sa yo chwazi pa tèlman enpòtan. Li enpòtan pou chwazi yon metòd envèstisman pou swiv li. Avèk konstan re-achte nan reta dèyè ak vann byen ki te montre kwasans, envestisè a toujou achte nan pati anba a ak vann nan tèt la. An menm tan an, li pa pral detèmine pri ki pi favorab, men an mwayèn dosye a pral montre dinamik pozitif sou yon peryòd tan ki long, e sa a se bagay ki pi enpòtan.