හුවමාරු වෙළඳ ETF අරමුදල – වර්ග, ආයෝජන, ලාභය

විනිමය වෙළඳාම් කරන ලද ETF අරමුදල – සංකීර්ණය පිළිබඳ සරල වචන වලින් එය කුමක්ද.ETF (විනිමය-වෙළඳාම අරමුදල්) යනු සාමූහික ආයෝජන ආකාරයකි. එවැනි අරමුදලක කොටසක් රුබල් 4,000 කට පමණක් මිලදී ගැනීමෙන්, ඔබ මයික්‍රොසොෆ්ට්, ඇපල්, මාස්ටර් කාඩ්, ටෙස්ලා, ෆේස්බුක්, ගූගල්, මැක්ඩොනල්ඩ්ස් සහ තවත් බොහෝ සමාගම්වල කොටස්වල කුඩා කොටසක හිමිකරු බවට පත්වේ. VTI හි වඩාත්ම විවිධාංගීකරණය වූ අරමුදලට කොටස් 3,900 කට වඩා ඇතුළත් වේ. ඔවුන්ගේ ගිණුමේ එවැනි විවිධාංගීකරණය නැවත කිරීමට, පුද්ගලික ආයෝජකයෙකුට ඕනෑවට වඩා ප්‍රාග්ධනයක් අවශ්‍ය වේ. බොහෝ ඉන්වර්ටර් සඳහා, මෙම විවිධාංගීකරණය ලබා ගත නොහැක. ලෝක දර්ශක, භාණ්ඩ හා වටිනා ලෝහ අරමුදල්, බැඳුම්කර සඳහා ETF සහ මුදල් වෙළෙඳපොළ උපකරණවල කොටස්වල සංයුතිය හා අනුපාතය හරියටම පිටපත් කරන දර්ශක හුවමාරු-වෙළඳාම අරමුදල් තිබේ. එක්සත් ජනපද වෙළඳපොලේ විවිධ උපාය මාර්ග ක්‍රියාත්මක කරන විවිධ විනිමය-වෙළඳාම් අරමුදල් 100 කට වඩා තිබේ. උදාහරණ වශයෙන්,
රේ ඩාලියෝ “(ආවර්තිතා අසමතුලිතතාවය සහිත කොටස්, බැඳුම්කර සහ රත්‍රන් වල ආයෝජන), නිශ්චිත රටවල නිශ්චිත අංශයක කොටස්වල ආයෝජන. ETF කළඹක සහාය ඇතිව, ඔබට කර්මාන්ත සහ ආයෝජකයන්ගේ රට අනුව විවිධාංගීකරණය වූ කළඹක් ඉතා මධ්‍යස්ථ තැන්පතුවක් සමඟ එකතු කර ගත හැකිය. දර්ශක හෝ භාණ්ඩයක ගතිකත්වය හරියටම අනුගමනය කරන නිෂ්ක්‍රීයව කළමනාකරණය කරන ලද ETF ඇත, සහ කළමනාකරුවන් විසින් ආදායම් සහ දිනුම් ඇදීම් නියාමනය කරනු ලබන ක්රියාකාරී කළමනාකරණ අරමුදල් ඇත. වඩාත් පොදු අරමුදල් වන්නේ උදාසීන කළමනාකරණයයි – ඒවාට අඩු ගාස්තු ඇති අතර ඒවායේ ගතිකත්වය මානව සාධකය මත රඳා නොපවතී.

ETF සහ අන්‍යෝන්‍ය අරමුදල් අතර වෙනස්කම්

ETF හි රුසියානු ප්‍රතිසමය අන්‍යෝන්‍ය අරමුදලකි (අන්‍යෝන්‍ය ආයෝජන අරමුදල). සමානකම් තිබියදීත්, යම් වෙනස්කම් තිබේ

1. බොහෝ ETF විවෘත උපාය මාර්ගයකින් නිෂ්ක්‍රීයව කළමනාකරණය කෙරේ . මුදල් ආයෝජනය කරන්නේ කුමන අනුපාතවලද යන්න පැහැදිලි බැවින් මෙය ආයෝජකයාට වාසියක් ලබා දෙයි. ආයෝජකයෙකුට රන් සඳහා ETF හි ආයෝජනය කරන විට, ඔහුගේ ආයෝජනය වටිනා ලෝහයේ ගතිකත්වය හරියටම පුනරුච්චාරණය කරන බවට නිසැක විය හැකිය.
2. අන්යොන්ය ආයෝජන අරමුදල් ක්රියාකාරී කළමනාකරණ අරමුදල් වේ. මූල්ය ප්රතිඵලය බොහෝ දුරට කළමනාකරුගේ ක්රියාවන් සහ වැරදි මත රඳා පවතී. සැබෑ තත්වයක් වන්නේ අන්‍යෝන්‍ය අරමුදලේ ගතිකත්වය ශක්තිමත් ගොන් වෙළඳපොලක සෘණාත්මක වන විටය. නමුත් වෙලඳපොලේ වැටීම තුළ අන්යොන්ය අරමුදල් වෙළඳපොළට වඩා හොඳ විය හැකිය.
3. රට, කර්මාන්තය හෝ උපාය මාර්ගය අනුව විවිධාංගීකරණය වූ කළඹක් එකතු කිරීමට ETF ඔබට ඉඩ සලසයි .
4. ඔවුන් අනුගමනය කරන දර්ශකයේ කොටස් මගින් ගෙවනු ලබන්නේ නම් ETF ලාභාංශ ගෙවයි . බොහෝ අවස්ථාවන්හීදී, ලාභාංශ මුල් අනුපාතයට නැවත ආයෝජනය කරනු ලැබේ.
5. ETF හුවමාරුවක් මත වෙළඳාම් කරනු ලබන අතර වෙළඳපල නිෂ්පාදකයෙකු ද්‍රවශීලතාවය පවත්වා ගනී. මිලදී ගැනීමක් සඳහා කළමනාකරණ සමාගම සම්බන්ධ කර ගැනීමට අවශ්ය නොවේ. බලපත්‍රලාභී ඕනෑම තැරැව්කරුවකු සමඟ තැරැව්කාර ගිණුමක් තිබීම ප්‍රමාණවත් වේ.
6. ETF කොමිස් අන්යොන්ය අරමුදල් වලට සාපේක්ෂව කිහිප ගුණයකින් අඩුය .

ETF – අන්‍යොන්‍ය අරමුදල් මෙන් නොව අරමුදල්වල ආයෝජනය කරන්නේ කෙසේද: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

ETF වර්ග

පවතින ETF පහත දැක්වෙන කණ්ඩායම් වලට බෙදිය හැකිය:

1. රට අනුව – එක්සත් ජනපද කොටස් වෙළඳපොලේ කොටස් වෙළඳපොලක් ඇති සෑම රටකම පාහේ ආයෝජනය කරන අරමුදල් තිබේ. මේ රටේ එක් එක් දර්ශකය සඳහා වෙන වෙනම ETF ඇත.
2. ආර්ථිකයේ අංශ අනුව – ආර්ථිකයේ නිශ්චිත අංශ සඳහා ETF ඇත, එහිදී රටේ ආර්ථිකයේ යම් අංශයක කොටස් එකතු කරනු ලැබේ. ආයෝජකයෙකු සමස්ත දර්ශකය මිලදී නොගත හැකි නමුත් ඔහුගේ මතය අනුව පොරොන්දු වූ කර්මාන්ත සඳහා පමණක් ආයෝජනය කරයි.
3. මූල්‍ය උපකරණ සඳහා – කොටස්, බැඳුම්කර, මුදල් වෙළෙඳපොළ උපකරණ (මාස 3 දක්වා කෙටි කාලීන බැඳුම්කර), මුදල් ETF, වටිනා ලෝහ සඳහා ETF, කාර්මික භාණ්ඩ, දේපළ වෙළඳාම් සඳහා ETF වෙන් කළ හැක.

MICEX මත ETF

NYSE හි විවිධ ETFs 1,500 කට වඩා තිබේ.
මොස්කව් විනිමය රුසියානු ආයෝජකයින් සඳහා වඩාත් නිහතමානී ETF ලැයිස්තුවක් ඉදිරිපත් කරයි (බොහෝ etfs සුදුසුකම් ලත් ආයෝජකයින්ට පමණක් මිලදී ගත හැකිය). දැනට, ETF සහ BIF 128 මොස්කව් හුවමාරුවේ ඇත. Finex පහත ETF ඉදිරිපත් කරයි:

• FXRB – රුබල් වලින් නම් කරන ලද රුසියානු ආයතනික බැඳුම්කරවල දර්ශකය.
• FXRU – ඩොලර් වලින් නම් කරන ලද රුසියානු ආයතනික බැඳුම්කරවල දර්ශකය.
• FXFA යනු සංවර්ධිත රටවල ඉහළ අස්වැන්නක් සහිත ආයතනික බැඳුම්කරවල දර්ශකයකි.
• FXIP – රූබල් වැටක් සහිත උද්ධමන ආරක්ෂාවක් සහිත එක්සත් ජනපද රජයේ බැඳුම්කර, රූබල් වලින් නම් කෙරේ.
• FXRD – ඩොලර් ඉහළ අස්වැන්නක් බැඳුම්කර, මිණුම් ලකුණ – Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index.
• FXKZ – අරමුදල කසකස්තානයේ කොටස්වල ආයෝජනය කරයි.
• FXRL යනු රුසියානු RTS දර්ශකයේ ආයෝජනයකි.
• FXDE යනු ජර්මානු කොටස් වෙළඳපොලේ ආයෝජනයකි.
• FXIT යනු ඇමරිකානු තාක්ෂණික අංශයේ ආයෝජනයකි.
• FXUS යනු US SP500 දර්ශකයේ ආයෝජනයකි.
• FXCN යනු චීන කොටස් වෙළඳපොලේ ආයෝජනයකි.
• FXWO යනු ගෝලීය වෙළඳපොලේ කොටස් සඳහා වන ආයෝජනයකි, එහි කළඹට ලෝකයේ විශාලතම රටවල් 7 කින් කොටස් 500 කට වඩා ඇතුළත් වේ.
• FXRW යනු ඉහළ මට්ටමේ එක්සත් ජනපද කොටස්වල ආයෝජනයකි.
• FXIM යනු එක්සත් ජනපද තොරතුරු තාක්ෂණ අංශයේ ආයෝජනයකි.
• FXES – සූදු අංශයේ සහ eSports හි එක්සත් ජනපද සමාගම්වල කොටස්.
• FXRE යනු එක්සත් ජනපද දේපල ආයෝජන භාරවල ආයෝජනයකි.
• FXEM – සංවර්ධනය වෙමින් පවතින රටවල කොටස්වල ආයෝජනය (චීනය සහ ඉන්දියාව හැර).
• FXGD යනු රන් ආයෝජනයකි.

දැනට රුසියානු වෙළඳුන්ට ETF ආයෝජන ලබා දෙන එකම සමාගම Finex වේ.

Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkof Investments , Aton සහ වෙනත් අයගෙන් සමාන නිෂ්පාදන තිබේ. නමුත් ඒවා සියල්ලම BPIF වලට අයත් වේ. බොහෝ කළමනාකරණ සමාගම් සමාන නිෂ්පාදන ඉදිරිපත් කරයි (පුළුල් වෙළඳපල දර්ශක
SP500 පහත දැක්වෙන අරමුදල Sberbank, Alfa Capital සහ VTB විසින් නියෝජනය කරනු ලැබේ). ගතිකත්වය බොහෝ දුරට සමාන ය, නමුත් ෆිනෙක්ස් කොටස් මිලදී ගත් ආයෝජකයින්ට අඩු කොමිස් නිසා සුළු ප්‍රතිලාභයක් ලැබුණි. මොස්කව් විනිමය මත ETF හි ලක්ෂණයක් වන්නේ ETF හි මුදල් ඩොලර් වන අතර එවැනි ETF මිලදී ගැනීම සඳහා ගිණුමෙන් රුබල් මුලින්ම ඩොලර් බවට පරිවර්තනය වේ. රූබල් (මුදල් හෙජ් එකක් සහිත) ලෙස නම් කරන ලද etf ඇත, ඒවා අත්පත් කර ගැනීමෙන් ආයෝජකයා ඩොලරයේ රුබල් විනිමය අනුපාතයට පැනීමෙන් ආරක්ෂා වේ. [ශීර්ෂ පාඨය id=”ඇමුණුම_12042″ align=”aligncenter” width=”800″

ETF වල ආයෝජනය කිරීම

ETF හි ආයෝජනය කිරීමේ ප්‍රධාන වාසිය වන්නේ කුඩා ප්‍රාග්ධනය සහිත ආයෝජකයින් සඳහා කළඹ උපරිම විවිධාංගීකරණය කිරීමයි. දිගුකාලීන ආයෝජනයේ මූලධර්මය වන්නේ “ඔබේ බිත්තර සියල්ල එක කූඩයකට දමන්න එපා” යන්නයි. ETF එකක ආයෝජකයෙකුට වත්කම් පන්තිය (කොටස්, බැඳුම්කර) අනුව ඔහුගේ කළඹ විවිධාංගීකරණය කළ හැකිය – තෝරාගත් උපාය මාර්ගය අනුව, සමානුපාතිකයන් වෙනස් කරන්න. පංතිය තුළ, විවිධ රටවල විවිධ අංශවල කොටස් අතර අනුපාතය වෙනස් කළ හැකිය. යුරෝබොන්ඩ් වල පුළුල් ලෙස විවිධාංගීකරණය වූ කළඹක් ඇත. යුරෝබොන්ඩ් වල අවම ප්‍රමාණය ඩොලර් 1000 සිට ආරම්භ වේ, විවිධාංගීකරණය සඳහා අවම වශයෙන් විවිධ නිකායන් 15-20 ක් තිබිය යුතුය. මෙය දැනටමත් තරමක් ප්‍රත්‍යක්ෂ මුදලකි. යුරෝබොන්ඩ් දර්ශකය සඳහා ETF ආයෝජනය කරන විට, ඔබට යුරෝබොන්ඩ් 25 ක කූඩයක් රුබල් 1,000 කට මිලදී ගත හැකිය. මීට අමතරව, ආයෝජකයාට කළඹේ කුඩා කොටසක් සඳහා ඉහළ අස්වැන්නක් සහිත වත්කම් මිලදී ගැනීමට අවස්ථාව තිබේ.
කුණු »රුසියාවේ සහ ලෝකයේ බැඳුම්කර. ඔහුගේ කළඹ සුරක්ෂිත කර ගැනීම සඳහා ආයෝජකයෙකුට රත්‍රන් සඳහා ආයෝජන එකතු කළ හැක.

ETF අස්වැන්න

ETF ප්‍රතිලාභ සම්පූර්ණයෙන්ම වෙළඳපල ගතිකත්වය මත රඳා පවතී. වසර 1-3 ක් දක්වා කෙටි කාල පරාසයන් තුළ, එය අනාවැකි කීම තරමක් අපහසු වේ, මන්ද බොහෝ සාධක සැලකිල්ලට ගත යුතුය. වසර 10 ක කාලයක් තුළ, ඉහළ සම්භාවිතාවක් සහිතව, වත්කම් අදට වඩා වැඩි වනු ඇත. නමුත් මෙයින් අදහස් කරන්නේ ඔබ වසර 10 ක කාලයක් තුළ සෑම දිනකම ධනාත්මක ගතිකත්වයන් දකිනු ඇති බව නොවේ. පුළුල් එක්සත් ජනපද කොටස් වෙලඳපොල SP500 හි ගතිකත්වය දෙස බලමු:
වෙළඳපල වර්ධනය වන අතර වසර 10 ක කාල පරතරයකින් ආයෝජකයා ලාභ ලබන බව දැකගත හැකිය. හැබැයි අවුරුදු 2-3ක් යනකන් මාකට් එක අඩුවෙන තැන් තියෙනවා. වසර ගණනාවක් තිස්සේ දිගු කාලයක් තිස්සේ උච්චතම අවස්ථාවලදී මිල දී ගත් අවාසනාවන්ත ආයෝජකයා පාඩු ලැබීය. ලොකු පින්තූරයක් දකින්න අමාරුයි. සාමාන්‍ය දිගුකාලීන අස්වැන්න කොටස් සඳහා 4-5% සහ බැඳුම්කර සඳහා 1-2%, උද්ධමනය සඳහා සකස් කර ඇත. ETF කළඹ ගොඩනැගීම කෙටි කාලීන හෝ දිගු කාලීන ප්‍රතිලාභ චිත්‍රය නරක අතට හැරීමට හෝ වැඩිදියුණු කිරීමට හැකිය. ඔබට ETF වලින් කළඹක් සම්පාදනය කළ හැකිය, නිදසුනක් ලෙස, Finex හි නිල වෙබ් අඩවියේ https://finex-etf.ru/products – තෝරාගත් පරාමිතීන් සඳහා ඓතිහාසික ලාභදායීතාවය රූප සටහනක ස්වරූපයෙන් පැහැදිලිව පෙන්නුම් කෙරේ.
ETF හි ආයෝජකයෙකුගේ ප්‍රධාන උපකල්පනය වන්නේ “වෙළඳපොල යන්නේ කොතැනටදැයි මම නොදනිමි, නමුත් දිගු ක්ෂිතිජයක වෙලඳපොලවල් වර්ධනය වෙමින් පවතී.” ආයෝජකයාගේ කාර්යය වන්නේ ඉපැයීම නොව, උද්ධමනය හා කම්පන වලින් ප්රාග්ධනය ඉතිරි කිරීමයි.
දර්ශක අරමුදල්වල ආයෝජකයෙකු තරඟය ක්‍රීඩා කිරීම සහ වෙළඳපල අභිබවා යාම ප්‍රතික්ෂේප කරයි. ඔහු දර්ශක ප්‍රතිලාභ ලැබීමට එකඟ වන නමුත් එම අස්ථාවරත්වයට ඔහු එකඟ නොවේ. අස්ථාවරත්වය අඩු කිරීම සඳහා, ඔහු තෝරාගත් උපාය මාර්ගයට අනුව ETF කළඹක් එකතු කරයි.

කොමිෂන් සභා

මිලදී ගැනීමේදී සහ විකිණීමේදී විනිමය කොමිෂන් සභාවට අමතරව (
තැරැව්කරුගේ ගාස්තු අනුව , නමුත් සමහර තැරැව්කරුවන් ETF මිලදී ගැනීමේදී කොමිස් මුදලක් අය නොකෙරේ), ඔබට කළමනාකරණ ගාස්තුවක් ගෙවිය යුතුය. FINex නිෂ්ක්‍රීයව කළමනාකරණය කරන ලද ETFs වසරකට 0.9%ක් අය කරයි. මෙම මුදල ආයෝජකයාගේ තැරැව්කාර ගිණුමෙන් සෘජුවම අය නොකෙරේ, නමුත් සෑම දිනකම හර කරනු ලබන අතර මිල ගණන් මත සැලකිල්ලට ගනී. ඔබ වසරක් තුළ 10% කින් ඉහළ ගිය ETF එකක් මිලදී ගත්තා නම්, එයින් අදහස් වන්නේ එය ඇත්ත වශයෙන්ම 10.9% කින් ඉහළ ගොස් ඇති බවයි.

ආයෝජනයේ ප්‍රතිඵලය කුමක් වුවත් කොමිස් මුදල ගෙවීම අප්‍රසන්නය. වසරක් තුළ දර්ශක අරමුදල 10% ක අලාභයක් අත්විඳින්නේ නම්, ඔබට 10.9% ක පාඩුවක් ලැබෙනු ඇත.

ETF මිලදී ගන්නේ කෙසේද?

ETF අරමුදල් මිලදී ගැනීමට පහසුම ක්රමය මොස්කව් විනිමය වේ. විදේශීය තැරැව්කරුවන් අඩු ගාස්තු සහිත ETF විශාල තේරීමක් ඉදිරිපත් කරයි. සංසන්දනය කිරීම සඳහා, 0.9% ක Finex ගාස්තුවකට සාපේක්ෂව 0.004% ක ගාස්තුවක් සහිත විදේශීය ETF ඇත. විදේශීය තැරැව්කරුවෙකු හරහා, ගුප්තකේතන මුදල් සඳහා ETF මිලදී ගත හැකිය. විශ්‍රාම අරමුදල් සහ විශාල එක්සත් ජනපද ආයෝජකයින් දැනටමත් ආයෝජනය කිරීමට පටන් ගෙන ඇති නව මෙවලමක්. බිට්කොයින් ETF වල ආයෝජනය කිරීමේ අන්තරායන් ගැන මහ බැංකුව අනතුරු අඟවයි. මෙම මෙවලම එහි ස්ථාවරත්වය ඔප්පු කරන්නේ නම් (ආයෝජන කාලය අවම වශයෙන් අවුරුදු 10 කි), රුසියානු සැපයුම්කරුවන් එය ඔවුන්ගේ පෙළට එකතු කරනු ඇත. නමුත් රුසියානු සමූහාණ්ඩුවේ ETF IIS මත මිලදී ගත හැකි බව අමතක නොකරන්න
සහ 13% බදු ආපසු ගෙවන්න. බොහෝ තැරැව්කරුවන් ගිණුමක් පවත්වාගෙන යාම සඳහා කිසිදු ගාස්තුවක් අය නොකරන අතර මසකට හෝ සතියකට වරක් කුඩා ප්‍රමාණවලින් ගිණුමට මුදල් යෙදවිය හැකිය. ඩොලර් 10-20 දහසක ආයෝජනයකින් ආරම්භ වන විදේශ වෙළඳපොළට ඇතුල් වීම රෙකමදාරු කරනු ලැබේ. [ශීර්ෂ පාඨය id=”attachment_12053″ align=”aligncenter” width=”666″]
ETF අවදානම්[/caption]

ETF කළඹක් පිහිටුවීමේ මූලධර්මය

දර්ශක අරමුදල්වල නිෂ්ක්‍රීය ආයෝජනය විශ්‍රාමික මුදල් කළමනාකරුවන් කරන දෙයට සමාන වේ. ආයෝජන ක්ෂිතිජය වැදගත් වේ – ඔබ වසර 1-2 ක් සඳහා ETF කළඹක් එකතු කිරීමට උත්සාහ නොකළ යුතුය. ETF හි ආයෝජනය කිරීමේ ප්‍රධාන උපකල්පනය වන්නේ වෙළඳපල තත්ත්වය කුමක් වුවත් ආයෝජනවල විධිමත්භාවයයි. සුදුසු ETFs තෝරා ගැනීම සඳහා, මොස්කව් විනිමය වෙබ් අඩවිය ආයෝජකයාට උපකාර කරනු ඇත, එහිදී ඔබට සියලු වෙළඳාම් කළ විනිමය-වෙළඳාම අරමුදල් ලැයිස්තුවක් දැකිය හැකිය – https://www.moex.com/msn/etf. [ශීර්ෂ පාඨය id=”attachment_12049″ align=”aligncenter” width=”624″]
ETF කළඹ ගොඩනැගීමේ මූලධර්මය[/ශීර්ෂ පාඨය] වෙබ් අඩවියේ ඔබට සියලු අරමුදල් පිළිබඳව දැනගත හැකිය, අරමුදලේ කෙටි විස්තරයක් සහ ඉදිරිපත් කිරීමක් බලන්න. ETF සෙවීම සඳහා වෙබ් අඩවිය එතරම් පහසු නැත, පරාමිතිය අනුව සෙවීමට හැකි වීම අවශ්ය වේ. ETF ස්ක්‍රීනර් මෙහි උපකාරී වනු ඇත. අපි Fin-Plan RADAR සේවාව භාවිතා කරමු. පරාමිතීන් මගින් අරමුදල් පෙරීම මගින් මොස්කව් හුවමාරුවේ සමස්ත ETF වෙළඳපොළ විශ්ලේෂණය කිරීමට මෙම සේවාව ඔබට ඉඩ සලසයි. 1% ට අඩු කොමිස් සහිත අරමුදල් තෝරා ගැනීමෙන් සහ අනුපිටපත් ඉවත් කිරීමෙන්, බොහෝ විකල්ප ඉතිරි නොවේ.

1. FXMM යනු මාස ​​1-3 ක කාලයක් සඳහා එක්සත් ජනපද කෙටි බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කරන එක්සත් ජනපද මුදල් වෙළෙඳපොළ අරමුදලකි.

මෙම අරමුදල ඉල්ලුම් තැන්පතුවකට සමාන වේ. සුවිශේෂී ලක්ෂණයක් වන්නේ එහි ප්‍රස්ථාරය අංශක 45 ක කෝණයකින් ඉහළට යොමු වූ සරල රේඛාවකි.
එක්සත් ජනපද භාණ්ඩාගාර අස්වැන්න දැනට 0.3% පමණ වන අතර අස්වැන්න වක්‍රය FXMM තරම් සෘජු නොවේ. අස්වැන්න වක්‍රයේ සුමට බව මුදල් හෙජින් මගින් සහතික කෙරේ. ආයෝජකයා අරමුදල් රුබල්වල ආයෝජනය කරයි. කළමනාකරුවන් රුබල් ඩොලර් බවට පරිවර්තනය කර 0.3% ක අස්වැන්නක් සමඟ භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර මිලදී ගනී. ඊට අමතරව, කළමනාකරු මුදල් හුවමාරු කිරීම සඳහා හුවමාරු ගිවිසුමකට එළඹේ. සාරාංශයක් ලෙස, මෙයින් අදහස් කරන්නේ අරමුදල 0.25% ක අනුපාතයකින් ඩොලර් සඳහා ණයක් ලබා ගන්නා අතර ලැබුණු අරමුදල් 4-5% ක අනුපාතයකින් රූබල් තැන්පතුවක් මත තබන බවයි. ඒ අතරම, අරමුදලට 4% ක ආදායමක් සහ මුදල් හුවමාරුව හේතුවෙන් විනිමය අනුපාත වෙනසක් ලැබේ (එය ධනාත්මක හා සෘණාත්මක විය හැකිය). ප්‍රස්ථාරය දිගු කාලයක් පුරා පරිපූර්ණ සරල රේඛාවක් වුවද, ද්‍රවශීලතාවයේ අඩු අවස්ථා හේතුවෙන් කෙටි කාලීන පැනීම් ඇති බව සඳහන් කිරීම වටී (ප්‍රධාන ගනුදෙනුවක් සිදු විය, මිලට බලපායි). එබැවින්, FXMM ETF හි ආයෝජන කාලය මාසයකට වඩා අඩු නම්, එවැනි ආයෝජන ප්රතික්ෂේප කිරීම වඩා ලාභදායී වනු ඇත.

2. BPIF RFI “VTB – නැගී එන රටවල කොටස් අරමුදල” (VTBE ETF) . විවිධාංගීකරණය කිරීමට, සංවර්ධනය වෙමින් පවතින රටවල ආයෝජනය කරන වත්කමක් කළඹට එකතු කරමු.

මිශ්‍ර වත්කම්වල ආයෝජනය කරන සියලුම වත්කම් ETF ස්ක්‍රීන්නර් තුළ තෝරා ගනිමු. අපි vtbe etf ගැන අවධානය යොමු කරමු. මෙම අරමුදල විදේශ etf ISHARES CORE MSCI EM මිලදී ගැනීම හරහා සංවර්ධනය වෙමින් පවතින රටවල වත්කම්වල ආයෝජනය කරයි. මෙම අරමුදලේ ආයෝජන රටවල් හරහා විවිධාංගීකරණය සහතික කරනු ඇත. ඒ සමගම, අරමුදලේ කොමිස් මුදල 0.71% ක් පමණි. VTB තැරැව්කරුවෙකු හරහා මිලදී ගැනීමේදී, විනිමය කොමිෂන් සභාවක් නොමැත.

3. VTBH ETF . දැන්, Portfolio හි අස්ථාවරත්වය අඩු කිරීම සඳහා, අපි බැඳුම්කර එකතු කරමු. VTBH ETF ඉහළ අස්වැන්නක් සහිත එක්සත් ජනපද බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කිරීමට අවස්ථාවක් සපයයි. මෙය සිදු කිරීම සඳහා, විනිමය වෙළඳාම් කරන ලද අරමුදල විදේශීය ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND හි කොටස් මිලදී ගනී.
4. DIVD ETF – හුවමාරු-වෙළඳාම කරන ලද අරමුදලක් රුසියානු සමූහාණ්ඩුවේ ලාභාංශ කොටස්වල දර්ශකය අනුගමනය කරයි. මෙම දර්ශකයට අනුව රුසියානු සමූහාණ්ඩුවේ හොඳම කොටස් වලින් 50% ක් ඇතුළත් වේ: ලාභාංශ අස්වැන්න, ලාභාංශ ස්ථාවරත්වය, නිකුත් කරන්නාගේ ගුණාත්මකභාවය. ලාභාංශ ගෙවීම සහ ව්‍යාපාර ආකෘතිවල ගුණාත්මක භාවය හේතුවෙන්, පුළුල් කොටස් වෙළෙඳපොළට වඩා ඉහළ ප්‍රතිලාභයක් අපේක්ෂා කෙරේ (2007 මාර්තු සිට මේ දක්වා සාමාන්‍ය වාර්ෂික ප්‍රතිලාභය 15.6% සහ පුළුල් කොටස් වෙළෙඳපොළ සඳහා 9.52%)
5. එක්සත් ජනපද කොටස් වෙළඳපොලේ ආයෝජන සඳහා, Tinkoff Investments වෙතින් TECH (US NASDAQ 100 දර්ශකයේ ආයෝජනය කරයි) සහ පුළුල් එක්සත් ජනපද කොටස් වෙළඳපල SP500 හි ගතිකත්වය අනුකරණය කරන FXUS වඩාත් සුදුසු වේ.
6. Tinkoff Investments වෙතින් TGRN ETF කෙරෙහි අවධානය යොමු කිරීම ද වටී . සාමාන්‍ය වාර්ෂික අස්වැන්න වාර්ෂිකව 22% මට්ටමේ පවතී. අරමුදල ලොව පුරා පිරිසිදු තාක්ෂණ නායකයින් සඳහා ආයෝජනය කරයි.
7. ETF FXRL යනු රුසියානු RTS දර්ශකයේ ගතිකත්වය අනුගමනය කරන දර්ශක අරමුදලකි. RTS යනු ඩොලර් දර්ශකයක් බැවින්, etf මුදල් උච්චාවචනයන්ට එරෙහිව යම් ආරක්ෂාවක් සපයයි. ඩොලරයේ වර්ධනයත් සමඟ RTS දර්ශකය MICEX ට වඩා ශක්තිමත් වේ. ලැබෙන ලාභාංශ අරමුදලේ කොටස්වල නැවත ආයෝජනය කෙරේ. අරමුදල 10% ක ලාභාංශ සඳහා බද්දක් ගෙවයි.
8. උද්ධමනයෙන් ආරක්ෂා වීමට, ඔබ රන් etf එකතු කළ යුතුය, උදාහරණයක් ලෙස, FXGD . අරමුදල් කොමිෂන් සභාව 0.45% ක් පමණි. අරමුදල ගෝලීය වෙළඳපොලේ භෞතික රත්‍රන් මිල හැකිතාක් නිවැරදිව නිරීක්ෂණය කරන අතර, වැට් බද්ද නොමැතිව උද්ධමනයකින් ඔබව ආරක්ෂා කර ගැනීමට ඔබට ඉඩ සලසයි.
9. එසේම, සියලුම කාලගුණ/සදාකාලික කළඹ උපාය මාර්ගයක් අනුගමනය කරන ETFs සඳහා සොයා බලන්න – etf opnw Otkritie Broker වෙතින් හෝ TUSD ETF වෙතින් Tinkoff Investments . අරමුදල තුළ විවිධාංගීකරණය ඇත, ආයෝජකයාට අමතර උත්සාහයන් දැරීමට අවශ්‍ය නොවේ. කළමනාකරුවන් කොටස්, බැඳුම්කර, රත්රන් සඳහා සමානව ආයෝජනය කරයි. Etf opnw එක්සත් ජනපද දේපල අරමුදල්වල ද ආයෝජනය කරයි.

එවැනි ETF වල අවාසිය නම් ඉහළ කොමිස් මුදල් වේ – අරමුදල සෘජුවම වත්කම් මිලදී නොගනී, නමුත් විදේශීය ETF මිලදී ගැනීම හරහා, කොමිස් ගෙවීමට අයිතිය ද අවශ්‍ය වේ. එය matryoshka “අරමුදලෙහි අරමුදල” බවට හැරෙන අතර, පිරිවැය, සුපුරුදු පරිදි, පාරිභෝගිකයා සමඟ පවතී. Tinkoff වෙතින් Eternal Portfolio හි ආයෝජනය කිරීමට තැරැව්කාර ගිණුමක් තිබීම පවා අවශ්‍ය නොවන බව සැලකිල්ලට ගත යුතුය. කොටස්වල අඩු පිරිවැය හේතුවෙන් – රූබල් 6 ක් පමණි, Tinkoff විසින් Tinkoff ඩෙබිට් කාඩ්පතට “piggy bank” සේවාව හරහා ආයෝජනය කිරීමට ඉදිරිපත් වේ. සේවා පිරිවැය 1 රූබල්, විනිමය කොමිෂන් සභාවක් නොමැත. වටකුරු වියදම්, කාඩ්පත මත මුදල් ආපසු මාරු කිරීම හෝ ශේෂය සඳහා පොලී මගින් ඉතිරි කර ගත හැකිය.

තැරැව්කාර ගිණුම් හිමිකරුවන් සඳහා, මෙම වර්ගයේ ETF, ඉතා පහසු වුවද, ඉතා මිල අධික වේ. ටිකක් වෙලාවක් අරන් තනියම ETF portfolio එකක් හදාගන්න එක හොඳයි. වසර 20 ක කාලයක් තුළ, නොවැදගත් 0.01-0.05% කොමිස් පවා ප්‍රත්‍යක්ෂ ප්‍රමාණයන් බවට පත්වේ.

වඩාත්ම පොරොන්දු වූ ETF තෝරාගැනීමේදී, ඔබ වඩාත් ගෝලීය වශයෙන් සිතීමට උත්සාහ කළ යුතුය. පසුගිය වසර දෙකේ ආයෝජන ප්‍රතිඵල අනාගතයේදී එම සාර්ථකත්වයම සහතික නොකරයි. ශීඝ්‍ර වර්ධනයක් පෙන්නුම් කර ඇති කොටස්වල ආයෝජන ඉදිරි වසර කිහිපය තුළ ලාභ නොලබන ඒවා බවට පත් විය හැක. අංශය අධික ලෙස රත් විය හැකි අතර පසුව විවේකයක් ගත හැකිය. පුළුල් දර්ශකයක් සඳහා ආයෝජනය කිරීම වඩා ලාභදායී වන්නේ දර්ශකයේ සංයුතිය නිරන්තරයෙන් වෙනස් වන බැවිනි. දුර්වල සමාගම් ශක්තිමත් අය විසින් ප්රතිස්ථාපනය කරනු ලැබේ. SP500 දර්ශකයට ඇතුළත් කර ඇති බොහෝ සමාගම් මීට වසර 10 කට පෙර වෙළඳපොලේ නොතිබුණද, දර්ශකයේ ගතිකත්වය මෙයින් පීඩා විඳින්නේ නැත. ඔබ වඩාත් ගෝලීය වශයෙන් සිතීමට උත්සාහ කළ යුතුය, අරමුදලේ වත්මන් ගතිකත්වය දෙස නොබලන්න, අඩු අවදානම් සහ විවිධාංගීකරණය වූ විසඳුම් තෝරා ගැනීමට උත්සාහ කරන්න. එක් එක් වත්කම් පන්තියේ වඩාත්ම පොරොන්දු වූ ETF හඳුනාගෙන, ආයෝජකයාට මුදල් ආයෝජනය කිරීමට අවශ්‍ය තැන ඔහුගේ එක් එක් කොටස් සඳහා වෙන් කළ යුතුය. පහත දැක්වෙන සමානුපාතිකයන් පිළිපැදීම රෙකමදාරු කරනු ලැබේ:

• කළඹෙන් 40% කොටස් මිලදී ගැනීමට වෙන් කර ඇත . විවිධාංගීකරණය සඳහා, කොටස් රට සහ කර්මාන්ත අනුව බෙදා ඇත. සෑම වර්ගයකම ETF මෙම කණ්ඩායම තුළ සමාන කොටසක් ලබා දී ඇත;
• 30% – බැඳුම්කර . මෙය කළඹේ සමස්ත ප්‍රතිලාභය අඩු කරයි, නමුත් ඒ සමඟම තැරැව්කාර ගිණුමේ අස්ථාවරත්වය අඩු කරයි. දුෂ්කර කාලවලදී ආයෝජකයාගේ ස්නායු පද්ධතියට ධනාත්මක ලෙස බලපාන දේ;
• කළඹෙන් 10% – රන් ආයෝජනය . කළඹෙහි කොන්දේසි සහිත ආරක්ෂිත කොටස. සමහර විට පසුව මෙම කළඹේ කොටස ගුප්තකේතන මුදල්වල ආයෝජන මගින් ප්රතිස්ථාපනය කළ හැකිය;
• 20% – පොරොන්දු වූ ප්‍රදේශ – අධි තාක්‍ෂණික කොටස්, වේගවත් වර්ධනයක් පොරොන්දු වීම සඳහා “හරිත” සමාගම්වල ආයෝජන.

ETF මාර්ගෝපදේශය – ප්‍රධාන ප්‍රශ්න 15: ETF අරමුදල් මොනවාද, ඒවා ක්‍රියා කරන්නේ කෙසේද, ඒවායින් මුදල් උපයන්නේ කෙසේද: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE ETF හි ආයෝජනය කිරීම විධිමත් සහ දිගු කාලීන අදහස් වේ. සෑම මසකම කළඹ නැවත පිරවීම පහසුය – සුප්‍රසිද්ධ උපකල්පනය “පළමුව ඔබටම ගෙවන්න.” නැවත පිරවීමේදී, ඔබ තෝරාගත් උපාය මාර්ගයට අනුගත විය යුතුය, වත්කම්වල අනුපාතය නිරීක්ෂණය කරන්න. සමහර වත්කම් මිල පහත වැටෙනු ඇත, කළඹ තුළ ඔවුන්ගේ කොටස අඩු වනු ඇත. අනෙකුත් වත්කම්වල වටිනාකම වර්ධනය වනු ඇත, ඔවුන්ගේ කොටස වර්ධනය වනු ඇත. සමානුපාතිකයන් තබා ගැනීමට ඔබ ඉතා ප්රවේශමෙන් උත්සාහ නොකළ යුතුය – 5-10% ක අපගමනය සාමාන්ය පරාසය තුළ පවතී. සමානුපාතිකයන් පවත්වා ගැනීමට ක්‍රම දෙකක් තිබේ – මිල ඉහළ ගිය වත්කම් විකිණීම සහ පසුගාමී ඒවා මිලදී ගැනීම. නැතහොත් නැවත පිරවීම නිසා පසුගාමී අය මිල දී ගැනීම පමණි. ආයෝජන අරමුණු ඉටු වන තුරු විකුණන්න එපා. මෙම ක්‍රම දෙකෙන් තෝරා ගන්නේ කුමක්ද යන්න එතරම් වැදගත් නොවේ. එය අනුගමනය කිරීම සඳහා ආයෝජන ක්රමයක් තෝරා ගැනීම වැදගත්ය. පසුගාමී තත්ත්වයන් නිරන්තරයෙන් නැවත මිලදී ගැනීම සහ වර්ධනය පෙන්නුම් කරන වත්කම් විකිණීම සමඟ, ආයෝජකයා සෑම විටම පහළින් මිල දී ගෙන ඉහළින් විකුණනු ලැබේ. ඒ සමගම, ඔහු වඩාත් හිතකර මිල ගණන් තීරණය නොකරනු ඇත, නමුත් සාමාන්යයෙන් කළඹ දිගු කාලයක් පුරා ධනාත්මක ගතිකත්වය පෙන්නුම් කරනු ඇති අතර, මෙය වඩාත් වැදගත් දෙයකි.