Διαπραγματεύσιμο Αμοιβαίο Κεφάλαιο ETF – Τύποι, Επενδύσεις, Κερδοφορία

Ταμείο ETF που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο – τι είναι με απλά λόγια για το συγκρότημα.Τα ETF (transported funds) είναι μια μορφή συλλογικών επενδύσεων. Αγοράζοντας ένα μερίδιο ενός τέτοιου ταμείου μόνο για 4.000 ρούβλια, γίνεστε κάτοχος ενός μικρού μεριδίου μετοχών σε εταιρείες όπως η Microsoft, η Apple, η MasterCard, η Tesla, το Facebook, η Google, η McDonald’s και πολλές άλλες. Το πιο διαφοροποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο της VTI περιλαμβάνει πάνω από 3.900 μετοχές. Για να επαναλάβει μια τέτοια διαφοροποίηση στον λογαριασμό του, ένας ιδιώτης επενδυτής θα απαιτούσε πάρα πολλά κεφάλαια. Για τους περισσότερους μετατροπείς, αυτή η διαφοροποίηση δεν είναι διαθέσιμη. Υπάρχουν χρηματιστηριακά αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται με δείκτη που αντιγράφουν ακριβώς τη σύνθεση και τις αναλογίες των μεριδίων παγκόσμιων δεικτών, αμοιβαίων κεφαλαίων βασικών εμπορευμάτων και πολύτιμων μετάλλων, ETF για ομόλογα και μέσα χρηματαγοράς. Υπάρχουν πάνω από 100 διαφορετικά αμοιβαία κεφάλαια διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήριο στην αγορά των ΗΠΑ που εφαρμόζουν διαφορετικές στρατηγικές. Για παράδειγμα,
Ray Dalio » (επενδύσεις σε μετοχές, ομόλογα και χρυσό με περιοδική ανισορροπία), επενδύσεις σε μετοχές συγκεκριμένου τομέα συγκεκριμένων χωρών. Με τη βοήθεια ενός χαρτοφυλακίου ETF, μπορείτε να συλλέξετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ανά κλάδο και χώρα επενδυτών με μια πολύ μέτρια κατάθεση. Υπάρχουν ETF με παθητική διαχείριση που ακολουθούν ακριβώς τη δυναμική ενός δείκτη ή ενός εμπορεύματος, καθώς και κεφάλαια ενεργητικής διαχείρισης, στα οποία το εισόδημα και η ανάληψη ρυθμίζονται από τους διαχειριστές. Τα πιο κοινά κεφάλαια είναι η παθητική διαχείριση – έχουν χαμηλότερες αμοιβές και η δυναμική τους δεν εξαρτάται από τον ανθρώπινο παράγοντα.

Διαφορές μεταξύ ETF και αμοιβαίων κεφαλαίων

Το ρωσικό ανάλογο του ETF είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο (αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσεων). Παρά τις ομοιότητες, υπάρχουν κάποιες διαφορές

1. Τα περισσότερα ETF διαχειρίζονται παθητικά με μια ανοιχτή στρατηγική . Αυτό δίνει πλεονέκτημα στον επενδυτή, αφού είναι σαφές σε ποια μέσα σε ποιες αναλογίες επενδύονται τα χρήματα. Ένας επενδυτής μπορεί να είναι σίγουρος ότι όταν επενδύει σε ETF για χρυσό, οι επενδύσεις του θα επαναλάβουν ακριβώς τη δυναμική του πολύτιμου μετάλλου.
2. Τα αμοιβαία επενδυτικά κεφάλαια είναι κεφάλαια ενεργού διαχείρισης . Το οικονομικό αποτέλεσμα εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις ενέργειες και τα λάθη του διευθυντή. Μια πραγματική κατάσταση είναι όταν η δυναμική του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι αρνητική σε μια ισχυρή ανοδική αγορά. Αλλά στην πτώση της αγοράς, τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι καλύτερα από την αγορά.
3. Τα ETF θα σας επιτρέψουν να συλλέξετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο , ανά χώρα, κλάδο ή στρατηγική.
4. Τα ETF πληρώνουν μερίσματα εάν πληρώνονται από τις μετοχές του δείκτη που ακολουθούν. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα μερίσματα επανεπενδύονται στην αρχική αναλογία.
5. Τα ETF διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο και ένας ειδικός διαπραγματευτής διατηρεί ρευστότητα. Δεν χρειάζεται να επικοινωνήσετε με την εταιρεία διαχείρισης για αγορά. Αρκεί να έχετε λογαριασμό μεσιτείας σε οποιονδήποτε αδειούχο μεσίτη.
6. Οι προμήθειες του ETF είναι αρκετές φορές χαμηλότερες σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια .

ETF – πώς να επενδύσετε σε κεφάλαια, σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

Τύποι ETF

Τα υπάρχοντα ETF μπορούν να χωριστούν στις ακόλουθες ομάδες:

1. Ανά χώρα – στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ υπάρχουν κεφάλαια που επενδύουν σχεδόν σε όλες τις χώρες όπου υπάρχει χρηματιστήριο. Υπάρχουν ξεχωριστά ETF για κάθε δείκτη αυτής της χώρας.
2. Ανά κλάδους της οικονομίας – υπάρχουν ETF για συγκεκριμένους τομείς της οικονομίας, όπου συγκεντρώνονται τα μερίδια ενός συγκεκριμένου τομέα της οικονομίας της εν λόγω χώρας. Ένας επενδυτής μπορεί να μην αγοράσει ολόκληρο τον δείκτη, αλλά να επενδύσει μόνο σε πολλά υποσχόμενους κλάδους κατά τη γνώμη του.
3. Για χρηματοπιστωτικά μέσα – Τα ETF μπορούν να διατεθούν για μετοχές, ομόλογα, μέσα χρηματαγοράς (βραχυπρόθεσμα ομόλογα έως 3 μήνες), ETF νομισμάτων, ETF για πολύτιμα μέταλλα, βιομηχανικά αγαθά, ακίνητα.

ETF στο MICEX

Υπάρχουν πάνω από 1.500 διαφορετικά ETF διαθέσιμα στο NYSE.
Το Moscow Exchange προσφέρει μια πολύ πιο περιορισμένη λίστα ETF για Ρώσους επενδυτές (πολλά ETF είναι διαθέσιμα για αγορά μόνο σε ειδικευμένους επενδυτές). Επί του παρόντος, 128 ETF και BIF είναι διαθέσιμα στο Χρηματιστήριο της Μόσχας. Το Finex προσφέρει τα ακόλουθα ETF:

• FXRB – Δείκτης ρωσικών εταιρικών ομολόγων σε ρούβλια.
• FXRU – Δείκτης ρωσικών εταιρικών ομολόγων σε δολάρια.
• Ο FXFA είναι ένας δείκτης εταιρικών ομολόγων υψηλής απόδοσης ανεπτυγμένων χωρών.
• FXIP – Τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, με προστασία από τον πληθωρισμό με αντιστάθμιση ρούβλι, εκφράζονται σε ρούβλια.
• FXRD – ομόλογα υψηλής απόδοσης σε δολάρια, σημείο αναφοράς – Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index.
• FXKZ – το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε μετοχές του Καζακστάν.
• Το FXRL είναι μια επένδυση στον ρωσικό δείκτη RTS.
• Η FXDE είναι μια επένδυση στο γερμανικό χρηματιστήριο.
• Το FXIT είναι μια επένδυση στον αμερικανικό τεχνολογικό τομέα.
• Η FXUS είναι μια επένδυση στον αμερικανικό δείκτη SP500.
• Η FXCN είναι μια επένδυση στο κινεζικό χρηματιστήριο.
• Η FXWO είναι μια επένδυση σε μερίδια της παγκόσμιας αγοράς, το χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνει περισσότερες από 500 μετοχές από 7 μεγαλύτερες χώρες του κόσμου.
• Η FXRW είναι μια επένδυση σε αμερικανικές μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης.
• Η FXIM είναι μια επένδυση στον τομέα της πληροφορικής των ΗΠΑ.
• FXES – μετοχές αμερικανικών εταιρειών στον τομέα των τυχερών παιχνιδιών και των eSports.
• Η FXRE είναι μια επένδυση σε καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα των ΗΠΑ.
• FXEM – επενδύσεις σε μετοχές αναπτυσσόμενων χωρών (εκτός Κίνας και Ινδίας).
• Το FXGD είναι μια επένδυση σε χρυσό.

Η Finex είναι αυτή τη στιγμή η μόνη εταιρεία που προσφέρει επενδύσεις ETF σε Ρώσους εμπόρους.

Υπάρχουν παρόμοια προϊόντα από τις Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkof Investments , Aton και άλλες. Όλα όμως ανήκουν στο BPIF. Πολλές εταιρείες διαχείρισης προσφέρουν παρόμοια προϊόντα (το αμοιβαίο κεφάλαιο που ακολουθεί τον ευρύ δείκτη αγοράς
SP500 αντιπροσωπεύεται από τη Sberbank, την Alfa Capital και τη VTB). Η δυναμική είναι σχεδόν πανομοιότυπη, αλλά οι επενδυτές που αγόρασαν μετοχές της Finex ωφελήθηκαν ελαφρώς λόγω των χαμηλότερων προμηθειών. Ένα χαρακτηριστικό του ETF στο Χρηματιστήριο της Μόσχας είναι ότι το νόμισμα του ETF είναι δολάρια και για να αγοράσετε ένα τέτοιο ETF, τα ρούβλια από τον λογαριασμό μετατρέπονται πρώτα σε δολάρια. Υπάρχουν ETF που εκφράζονται σε ρούβλια (με αντιστάθμιση νομίσματος), με την απόκτησή τους ο επενδυτής προστατεύεται από άλματα της συναλλαγματικής ισοτιμίας του δολαρίου σε ρούβλι.

Η αρχή της διαμόρφωσης χαρτοφυλακίου ETF

Η παθητική επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια δεικτών είναι σχεδόν ίδια με αυτή που κάνουν οι διαχειριστές χρημάτων συνταξιούχων. Ο επενδυτικός ορίζοντας έχει σημασία – δεν πρέπει να προσπαθήσετε να συλλέξετε ένα χαρτοφυλάκιο ETF για 1-2 χρόνια. Το κύριο αξίωμα της επένδυσης σε ETF είναι η κανονικότητα των επενδύσεων, ανεξάρτητα από την κατάσταση της αγοράς. Για να επιλέξετε κατάλληλα ETF, ο ιστότοπος του Moscow Exchange θα βοηθήσει τον επενδυτή, όπου μπορείτε να δείτε μια λίστα με όλα τα διαπραγματεύσιμα χρηματιστήρια – https://www.moex.com/msn/etf.

Στον ιστότοπο μπορείτε να εξοικειωθείτε με όλα τα κεφάλαια, δείτε μια σύντομη περιγραφή και παρουσίαση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο ιστότοπος δεν είναι πολύ βολικός για αναζήτηση ETF, είναι απαραίτητο να μπορείτε να κάνετε αναζήτηση ανά παράμετρο. Το ETF screener θα βοηθήσει εδώ. Ας χρησιμοποιήσουμε την υπηρεσία Fin-Plan RADAR. Η υπηρεσία σάς επιτρέπει να αναλύσετε ολόκληρη την αγορά ETF του Χρηματιστηρίου της Μόσχας φιλτράροντας τα κεφάλαια κατά παραμέτρους. Επιλέγοντας κεφάλαια με προμήθειες κάτω του 1% και αφαιρώντας τα διπλότυπα, δεν απομένουν πολλές επιλογές.

1. Το FXMM είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο της αμερικανικής αγοράς χρήματος που επενδύει σε αμερικανικά βραχυπρόθεσμα ομόλογα για περίοδο 1-3 μηνών.

Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ανάλογο με μια κατάθεση όψεως. Ένα χαρακτηριστικό γνώρισμα είναι ότι το γράφημά του είναι μια ευθεία γραμμή που κατευθύνεται προς τα πάνω υπό γωνία 45 μοιρών.
Η απόδοση του αμερικανικού ομολόγου είναι επί του παρόντος περίπου 0,3% και η καμπύλη αποδόσεων δεν είναι τόσο ευθεία όσο η FXMM. Η ομαλότητα της καμπύλης αποδόσεων διασφαλίζεται από την αντιστάθμιση νομισμάτων. Ο επενδυτής επενδύει στα ρούβλια του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι διευθυντές μετατρέπουν ρούβλια σε δολάρια και αγοράζουν κρατικά ομόλογα με απόδοση 0,3%. Επιπλέον, ο διαχειριστής συνάπτει σύμβαση ανταλλαγής για ανταλλαγή νομισμάτων. Στην ουσία, αυτό σημαίνει ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο λαμβάνει δάνειο για κτυπήματα σε δολάρια με επιτόκιο 0,25% και τοποθετεί τα κεφάλαια που έλαβε σε κατάθεση σε ρούβλια με επιτόκιο 4-5%. Ταυτόχρονα, το αμοιβαίο κεφάλαιο λαμβάνει εισόδημα 4% και συναλλαγματική διαφορά λόγω συναλλάγματος (μπορεί να είναι θετικό και αρνητικό). Αξίζει να σημειωθεί ότι παρόλο που το γράφημα είναι μια απόλυτα ευθεία γραμμή για μεγάλο χρονικό διάστημα, υπάρχουν βραχυπρόθεσμα άλματα λόγω στιγμών έλλειψης ρευστότητας (ένα σημαντικό deal, επηρεάζουν τις τιμές). Επομένως, εάν η περίοδος επένδυσης στο ETF FXMM είναι μικρότερη από ένα μήνα, θα ήταν πιο κερδοφόρο να αρνηθείτε τέτοιες επενδύσεις.

2. BPIF RFI “VTB – Emerging Countries Equity Fund” (VTBE ETF) . Για διαφοροποίηση, ας προσθέσουμε στο χαρτοφυλάκιο ένα περιουσιακό στοιχείο που επενδύει σε αναπτυσσόμενες χώρες.

Ας επιλέξουμε στον έλεγχο ETF όλα τα περιουσιακά στοιχεία που επενδύουν σε μικτά στοιχεία ενεργητικού. Ας επικεντρωθούμε στο vtbe etf. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία αναπτυσσόμενων χωρών μέσω της αγοράς ξένης etf ISHARES CORE MSCI EM. Οι επενδύσεις σε αυτό το ταμείο θα εξασφαλίσουν διαφοροποίηση μεταξύ των χωρών. Την ίδια στιγμή, η προμήθεια του ταμείου είναι μόλις 0,71%. Όταν αγοράζετε μέσω μεσίτη VTB, δεν υπάρχει προμήθεια ανταλλαγής.

3. VTBH ETF . Τώρα, για να μειώσουμε τη μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου, ας προσθέσουμε ομόλογα. Το VTBH ETF παρέχει την ευκαιρία να επενδύσετε σε αμερικανικά ομόλογα υψηλής απόδοσης. Για να γίνει αυτό, το διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο αγοράζει μετοχές του ξένου ΟΜΟΛΟΓΟΥ ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND.
4. DIVD ETF – ένα χρηματιστηριακό αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθεί τον δείκτη μετοχών μερισμάτων της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Ο δείκτης περιλαμβάνει το 50% των καλύτερων μετοχών της Ρωσικής Ομοσπονδίας όσον αφορά: μερισματική απόδοση, μερισματική σταθερότητα, ποιότητα του εκδότη. Λόγω της πληρωμής μερίσματος και της ποιότητας των επιχειρηματικών μοντέλων, αναμένεται υψηλότερη απόδοση από την ευρεία αγορά μετοχών (μέση ετήσια απόδοση από τον Μάρτιο του 2007 έως σήμερα 15,6% έναντι 9,52% για την ευρεία αγορά μετοχών)
5. Για επενδύσεις στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ, η TECH (επενδύει στον αμερικανικό δείκτη NASDAQ 100) από την Tinkoff Investments και την FXUS , η οποία αναπαράγει τη δυναμική του ευρέος χρηματιστηρίου των ΗΠΑ SP500, είναι η πλέον κατάλληλη.
6. Αξίζει επίσης την προσοχή TGRN ETF από την Tinkoff Investments . Η μέση ετήσια απόδοση είναι στο επίπεδο του 22% ετησίως. Το ταμείο επενδύει σε ηγέτες καθαρής τεχνολογίας σε όλο τον κόσμο.
7. Το ETF FXRL είναι ένα ταμείο δείκτη που ακολουθεί τη δυναμική του ρωσικού δείκτη RTS. Δεδομένου ότι το RTS είναι ένας δείκτης δολαρίων, το etf παρέχει κάποια προστασία από τις διακυμάνσεις των νομισμάτων. Με την ανάπτυξη του δολαρίου, ο δείκτης RTS γίνεται ισχυρότερος από τον MICEX. Τα εισπραχθέντα μερίσματα επανεπενδύονται στις μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το Ταμείο καταβάλλει φόρο επί των μερισμάτων 10%.
8. Για προστασία από τον πληθωρισμό, θα πρέπει να προσθέσετε χρυσό etf, για παράδειγμα, FXGD . Η προμήθεια του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι μόνο 0,45%. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρακολουθεί την τιμή του φυσικού χρυσού στην παγκόσμια αγορά όσο το δυνατόν ακριβέστερα και σας επιτρέπει να προστατευθείτε από τον πληθωρισμό χωρίς ΦΠΑ.
9. Επίσης, προσέξτε για ETF που ακολουθούν μια στρατηγική παντός καιρού/διαρκούς χαρτοφυλακίου – etf opnw από την Otkritie Broker ή TUSD ETF από την Tinkoff Investments . Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει διαφοροποίηση στο εσωτερικό του, ο επενδυτής δεν χρειάζεται να κάνει πρόσθετες προσπάθειες. Οι διευθυντές επενδύουν εξίσου σε μετοχές, ομόλογα, χρυσό. Η Etf opnw επενδύει επίσης σε αμοιβαία κεφάλαια ακινήτων των ΗΠΑ.

Το μειονέκτημα τέτοιων ETF είναι οι υψηλές προμήθειες – το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν αγοράζει περιουσιακά στοιχεία απευθείας, αλλά μέσω της αγοράς ξένων ETF, για τα οποία απαιτείται επίσης η ιδιοκτησία για την πληρωμή προμηθειών. Αποδεικνύεται ένα “ταμείο στο ταμείο” matryoshka και το κόστος, ως συνήθως, βαρύνει τον καταναλωτή. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι δεν είναι καν απαραίτητο να έχετε λογαριασμό μεσιτείας για να επενδύσετε στο Αιώνιο Χαρτοφυλάκιο από την Tinkoff. Λόγω του χαμηλού κόστους των μετοχών – μόνο 6 ρούβλια, η Tinkoff προσφέρει να επενδύσει μέσω της υπηρεσίας “κουμπαράς” στη χρεωστική κάρτα Tinkoff. Το κόστος της υπηρεσίας είναι 1 ρούβλι, δεν υπάρχει προμήθεια ανταλλαγής. Είναι δυνατή η εξοικονόμηση με στρογγυλοποίηση εξόδων, μεταφορά μετρητών στην κάρτα ή τόκοι στο υπόλοιπο.

Για τους κατόχους λογαριασμών μεσιτείας, αυτός ο τύπος ETF, αν και πολύ βολικός, είναι πολύ ακριβός. Είναι καλύτερα να αφιερώσετε λίγο χρόνο και να δημιουργήσετε μόνοι σας ένα χαρτοφυλάκιο ETF. Σε διάστημα 20 ετών, ακόμη και ασήμαντες προμήθειες 0,01-0,05% μετατρέπονται σε απτά ποσά.

Όταν επιλέγετε τα πιο πολλά υποσχόμενα ETF, θα πρέπει να προσπαθήσετε να σκεφτείτε πιο σφαιρικά. Τα επενδυτικά αποτελέσματα των δύο τελευταίων ετών δεν εγγυώνται την ίδια επιτυχία στο μέλλον. Οι επενδύσεις σε μετοχές που έχουν παρουσιάσει ταχεία ανάπτυξη ενδέχεται να αποδειχθούν ασύμφορες τα επόμενα χρόνια. Ο τομέας μπορεί να υπερθερμανθεί και στη συνέχεια να κάνει ένα διάλειμμα. Η επένδυση σε έναν ευρύ δείκτη είναι πιο επικερδής επειδή η σύνθεση του δείκτη αλλάζει συνεχώς. Οι αδύναμες εταιρείες αντικαθίστανται από ισχυρές. Πολλές εταιρείες που περιλαμβάνονται στον δείκτη SP500 δεν ήταν πλέον στην αγορά πριν από 10 χρόνια, αλλά η δυναμική του δείκτη δεν υπέφερε από αυτό. Θα πρέπει να προσπαθήσετε να σκεφτείτε πιο σφαιρικά, να μην κοιτάξετε την τρέχουσα δυναμική του αμοιβαίου κεφαλαίου, να προσπαθήσετε να επιλέξετε λιγότερο επικίνδυνες και πιο διαφοροποιημένες λύσεις. Έχοντας εντοπίσει τα πιο πολλά υποσχόμενα ETF σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, όπου ο επενδυτής θέλει να επενδύσει χρήματα θα πρέπει να κατανεμηθούν για κάθε μία από τις μετοχές του. Συνιστάται να τηρείτε τις ακόλουθες αναλογίες:

• Το 40% του χαρτοφυλακίου διατίθεται για την αγορά μετοχών . Για τη διαφοροποίηση, τα αποθέματα διαιρούνται ανά χώρα και κλάδο. Κάθε τύπος ETF λαμβάνει ίσο μερίδιο εντός αυτής της ομάδας.
• 30% – ομόλογα . Αυτό θα μειώσει τη συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου, αλλά ταυτόχρονα θα μειώσει τη μεταβλητότητα του λογαριασμού μεσιτείας. Τι θα επηρεάσει θετικά το νευρικό σύστημα του επενδυτή σε δύσκολες περιόδους;
• 10% του χαρτοφυλακίου – επενδύσεις σε χρυσό . Υπό όρους προστατευτικό μέρος του χαρτοφυλακίου. Ίσως αργότερα αυτό το μέρος του χαρτοφυλακίου μπορεί να αντικατασταθεί από επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα.
• 20% – υποσχόμενες περιοχές – μετοχές υψηλής τεχνολογίας, επενδύσεις σε «πράσινες» εταιρείες για πολλά υποσχόμενη ταχεία ανάπτυξη.

Οδηγός ETF – 15 κύριες ερωτήσεις: τι είναι τα κεφάλαια ETF, πώς λειτουργούν, πώς να κερδίσετε χρήματα από αυτά: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE Η επένδυση σε ETF συνεπάγεται κανονικότητα και μακροπρόθεσμη. Είναι βολικό να ανανεώνετε το χαρτοφυλάκιο κάθε μήνα – το γνωστό αξίωμα “πλήρωσε πρώτα τον εαυτό σου”. Κατά την αναπλήρωση, θα πρέπει να τηρείτε την επιλεγμένη στρατηγική, να παρατηρείτε τις αναλογίες των περιουσιακών στοιχείων. Ορισμένα περιουσιακά στοιχεία θα μειωθούν σε τιμές, ενώ το μερίδιό τους στο χαρτοφυλάκιο θα μειωθεί. Άλλα περιουσιακά στοιχεία θα αυξηθούν σε αξία, το μερίδιό τους θα αυξηθεί. Δεν πρέπει να προσπαθήσετε πολύ προσεκτικά να διατηρήσετε τις αναλογίες – οι αποκλίσεις 5-10% είναι εντός του κανονικού εύρους. Υπάρχουν δύο τρόποι για να διατηρήσετε τις αναλογίες – να πουλήσετε περιουσιακά στοιχεία που έχουν αυξηθεί και να αγοράσετε εκείνα που υστερούν. Ή απλά να αγοράσεις αυτούς που υστερούν λόγω αναπλήρωσης. Μην πουλάτε μέχρι να επιτευχθούν οι επενδυτικοί στόχοι. Ποια από αυτές τις δύο μεθόδους επιλέγεται δεν είναι τόσο σημαντική. Είναι σημαντικό να επιλέξετε μια μέθοδο επένδυσης για να την ακολουθήσετε. Με συνεχή επαναγορά υστερήσεων και πώληση περιουσιακών στοιχείων που έχουν παρουσιάσει ανάπτυξη, ο επενδυτής πάντα αγοράζει στο κάτω μέρος και πουλάει στην κορυφή. Ταυτόχρονα, δεν θα καθορίσει τις πιο ευνοϊκές τιμές, αλλά κατά μέσο όρο το χαρτοφυλάκιο θα παρουσιάζει θετική δυναμική για μεγάλο χρονικό διάστημα και αυτό είναι το πιο σημαντικό.