ETF 거래 펀드 – 유형, 투자, 수익성

ETF 거래 펀드 – 복합물에 대한 간단한 단어는 무엇입니까?ETF(Exchange Traded Fund) 펀드는 집합 투자의 한 형태입니다. 단 4000루블에 해당 펀드의 주식을 구매하면 Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, 맥도날드 및 기타 여러 회사의 작은 주식 소유자가 됩니다. 가장 다각화된 VTI 펀드에는 3,900주가 넘는 주식이 포함됩니다. 계정에서 이러한 다각화를 반복하려면 개인 투자자에게 너무 많은 자본이 필요합니다. 대부분의 인버터의 경우 이 다양화를 사용할 수 없습니다. 세계 지수, 원자재 및 귀금속 펀드, 채권 및 단기 금융 상품을 위한 ETF의 구성과 비율을 정확히 복사하는 지수 상장지수펀드가 있습니다. 미국 시장에는 다양한 전략을 실행한 100개 이상의 다양한 ETF가 있습니다. 예를 들어,영원한 포트폴리오 전략
Ray Dalio “(주기적인 불균형이 있는 주식, 채권 및 금 투자), 특정 국가의 특정 부문 주식에 대한 투자. ETF 포트폴리오의 도움으로 매우 적은 예금으로 투자자를 위해 산업 및 국가별로 다양한 포트폴리오를 수집할 수 있습니다. 지수나 상품의 역학을 정확히 따르는 패시브 운용 ETF와 수익과 손실이 운용사에 의해 규제되는 액티브 운용 펀드가 있습니다. 가장 일반적인 기금은 수동적 관리입니다. 수수료가 낮고 역학이 인적 요소에 의존하지 않습니다.

ETF와 뮤추얼 펀드의 차이점

ETF의 러시아 유사체는 뮤추얼 펀드(상호 투자 펀드)입니다. 유사점에도 불구하고 몇 가지 차이점이 있습니다.

1. 대부분의 ETF는 개방형 전략을 사용하는 패시브 운용입니다 . 이것은 어떤 수단과 돈이 투자되는 비율이 분명하기 때문에 투자자에게 이점을 제공합니다. 투자자는 금 ETF에 투자할 때 그의 투자가 귀금속의 역학을 정확히 반복할 것이라고 확신할 수 있습니다.
2. 단위 투자 펀드는 액티브 운용 펀드 입니다. 재정적 결과는 주로 관리자의 행동과 실수에 달려 있습니다. 실제 상황은 강한 강세장에서 단위 투자 펀드의 역학이 음수일 때입니다. 그러나 시장이 하락하면 단위 투자 펀드가 시장을 능가할 수 있습니다.
3. ETF 를 사용하면 국가, 산업 또는 전략별로 다양한 포트폴리오를 수집할 수 있습니다 .
4. ETF 는 그들이 따르는 지수의 주식에 의해 지급되는 경우 배당금 을 지급합니다. 대부분의 경우 배당금은 원래 비율로 재투자됩니다.
5. ETF 는 거래소 에서 거래되며 시장 조성자는 유동성을 유지합니다. 구매를 위해 관리 회사에 문의할 필요가 없습니다. 면허가 있는 중개업자의 중개 계정만 있으면 충분합니다.
6. ETF 수수료는 뮤추얼 펀드에 비해 몇 배 저렴 합니다.

ETF – 뮤추얼 펀드와 달리 펀드 투자 방법: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

ETF 유형

기존 ETF는 다음 그룹으로 나눌 수 있습니다.

1. 국가별 – 주식 시장이 있는 거의 모든 국가에 투자하는 펀드는 미국 증권 거래소에 표시됩니다. 해당 국가의 각 지수에 대해 별도의 ETF가 있습니다.
2. 경제 부문별로 – 해당 국가 경제의 특정 부문 주식이 수집되는 경제의 특정 부문에 대한 ETF가 있습니다. 투자자는 전체 지수를 매수할 수 없고 자신이 생각하기에 유망한 산업에만 투자할 수 있습니다.
3. 금융상품별 – ETF는 주식, 채권, 단기금융상품(3개월 이하 단기채), 외환 ETF, 귀금속 ETF, 산업재, 부동산 등으로 구분할 수 있다.

MICEX의 ETF

미국 NYSE에는 1,500개 이상의 다양한 ETF가 있습니다.
모스크바 거래소 는 러시아 투자자를 위한 훨씬 더 적은 수의 ETF 목록을 제공합니다(많은 ETF는 적격 투자자만 구매할 수 있음). 현재 모스크바 거래소에는 128개의 ETF와 BIF가 있습니다. Finex는 다음 ETF를 제공합니다.

• FXRB – 루블로 표시된 러시아 회사채 지수.
• FXRU – 달러로 표시된 러시아 회사채 지수.
• FXFA는 선진국의 하이일드 회사채 지수입니다.
• FXIP – 루블 헤지와 함께 인플레이션 보호 기능이 있는 미국 국채로, 루블로 표시됩니다.
• FXRD – 고수익 달러 채권, 벤치마크 – Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index.
• FXKZ – 펀드는 카자흐스탄 주식에 투자합니다.
• FXRL – 러시아 RTS 지수에 대한 투자.
• FXDE는 독일 주식 시장에 대한 투자입니다.
• FXIT는 미국 기술 부문에 대한 투자입니다.
• FXUS는 미국 SP500 지수에 대한 투자입니다.
• FXCN은 중국 주식 시장에 대한 투자입니다.
• FXWO는 세계 시장 주식에 대한 투자이며, 포트폴리오에는 세계 7대 국가의 500개 이상의 주식이 포함됩니다.
• FXRW는 고액 미국 주식에 대한 투자입니다.
• FXIM은 미국 IT 부문에 대한 투자입니다.
• FXES는 미국 게임 및 e스포츠 주식입니다.
• FXRE는 미국 부동산 투자 신탁에 대한 투자입니다.
• FXEM – 개발도상국 주식에 대한 투자(중국 및 인도 제외).
• FXGD는 금에 대한 투자입니다.

Finex는 현재 러시아 트레이더에게 ETF 투자를 제공하는 유일한 회사입니다.

Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital, Tinkoff Investments , Aton 등에서 유사한 제품이
있습니다. 그러나 그들은 모두 BIF에 속합니다. 많은 자산 관리 회사가 유사한 상품을 제공합니다( SP500 광범위 시장 지수를 따르는 펀드
는 Sberbank, Alfa Capital 및 VTb로 대표됨). 역학은 거의 동일하지만 더 낮은 수수료로 인해 Finex 주식을 작은 이익으로 구입한 투자자입니다. 모스크바 증권 거래소 ETF의 특징은 ETF의 통화가 달러이고 그러한 ETF를 사기 위해서는 먼저 계좌의 루블을 달러로 환산하는 것입니다. 루블(통화 헤지 포함)으로 표시된 etf가 있으며, 이를 인수하면 투자자는 루블에 대한 달러 환율의 변동으로부터 보호됩니다. [캡션 ID = “attachment_12042” 정렬 = “aligncenter” 너비 = “800”
] MICEX의 ETF [/ 캡션]

ETF 투자

ETF 투자의 주요 이점은 저자본 투자자를 위한 최대 포트폴리오 다각화입니다. 장기투자의 원칙은 “모든 계란을 한 바구니에 담지 말라”는 것입니다. ETF 투자자는 자산군(주식, 채권)별로 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다. 선택한 전략에 따라 비율을 변경할 수 있습니다. 클래스 내에서 그는 다른 국가의 다른 부문 주식 간의 비율을 변경할 수 있습니다. 광범위하게 다양한 유로본드 포트폴리오를 보유하십시오. 유로본드의 최소 랏은 1000 $부터 시작합니다. 다각화를 위해서는 최소 15-20개의 다른 이름이 필요합니다. 이것은 이미 상당한 금액입니다. Eurobond 지수의 ETF에 투자할 때 단 1,000루블에 25개 유로본드 바구니를 구입할 수 있습니다. 또한 투자자는 수익성이 높은 ”
정크 “러시아와 세계의 채권. 포트폴리오를 확보하기 위해 투자자는 금에 대한 투자를 추가할 수 있습니다.

ETF 수익성

ETF 수익성은 시장 역학에 전적으로 의존합니다. 1~3년이라는 짧은 간격으로 예측하기가 상당히 어렵습니다. 고려해야 할 많은 요소가 있습니다. 10년 이상의 기간 동안 자산은 현재보다 더 비쌀 가능성이 높습니다. 그러나 이것이 10년 동안 매일 긍정적인 역동성을 보게 될 것이라는 의미는 아닙니다. 광범위한 미국 주식 시장 SP500의 역학을 살펴보겠습니다.
시장이 성장하고 있고 투자자가 10년 이상 동안 이익을 보고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 2~3년 동안 시장이 하락하고 있는 분야가 있다. 오랫동안 고점을 샀던 불운한 투자자는 몇 년 동안 적자를 냈다. 세계적으로 그림을 보는 것은 어렵습니다. 평균 장기 수익률은 인플레이션을 고려하여 주식의 경우 4-5%, 채권의 경우 1-2%입니다. ETF 포트폴리오를 구성하면 수익성에 대한 단기 또는 장기 그림이 악화되고 개선될 수 있습니다. 예를 들어 공식 Finex 웹 사이트 https://finex-etf.ru/products에서 ETF의 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 선택한 매개변수의 과거 수익성이 다이어그램 형태로 명확하게 표시됩니다.
ETF 투자자의 주요 가정은 “시장이 어디로 갈지 모르지만 장기적으로 시장은 성장하고 있다”입니다. 투자자의 임무는 돈을 버는 것이 아니라 인플레이션과 충격으로부터 자본을 절약하는 것입니다.
인덱스 펀드 투자자는 경쟁을 거부하고 시장을 능가합니다. 그는 지수 수익을 받는 데 동의하지만 동일한 변동성에는 동의하지 않습니다. 변동성을 줄이기 위해 그는 선택한 전략에 따라 ETF 포트폴리오를 수집합니다.

커미션

매매를 위한 교환 수수료(
브로커 의 관세에 따라 , 그러나 일부 브로커는 ETF 구매에 대해 수수료를 부과하지 않음) 외에 관리 수수료가 필요합니다. 수동적으로 관리되는 ETF의 경우 FINex는 연간 0.9%의 수수료가 부과됩니다. 이 금액은 투자자의 중개 계좌에서 직접 청구되지 않지만 매일 차변에 기입되고 견적으로 계산됩니다. 1년 동안 가격이 10% 상승한 ETF를 구입했다면 실제로는 10.9% 상승했다는 의미입니다.

투자 결과와 상관없이 수수료가 지급되는 것은 불쾌한 일입니다. 인덱스 펀드가 1년에 10% 손실을 입었다면, 당신은 10.9% 손실을 보게 될 것입니다.

ETF 구매 방법

가장 쉬운 방법은 모스크바 거래소에서 ETF 펀드를 구매하는 것입니다. 외국 중개인은 더 낮은 수수료로 다양한 ETF를 제공합니다. 비교를 위해 수수료 0.004% 대 파이넥스 수수료 0.9%인 외국 ETF가 있습니다. 해외 브로커를 통해 암호화폐 ETF를 구매할 수 있습니다. 연기금과 대규모 미국 투자자들이 이미 투자를 시작하고 있는 새로운 수단. 중앙 은행은 비트코인 ​​ETF 투자의 위험성을 경고합니다. 이 도구가 안정성을 입증하면(투자 기간은 최소 10년) 러시아 공급자는 이를 라인업에 추가할 것입니다. 그러나 러시아 연방에서는 IIS 에서 ETF를 구입할 수 있다는 것을 잊지 마십시오.
세금의 13%를 반환합니다. 많은 중개인은 계정 유지에 대한 수수료를 받지 않으며 한 달 또는 일주일에 한 번 소액으로 계정에 자금을 조달할 수 있습니다. $ 10-20,000의 투자로 시작하여 해외 시장에 진출하는 것이 좋습니다. [캡션 ID = “attachment_12053” align = “aligncenter” 너비 = “666”]
ETF 펀드의 위험 [/ 캡션]

ETF 포트폴리오 구성 원칙

인덱스 펀드에 대한 패시브 투자는 은퇴 자금 관리자와 거의 동일합니다. 투자 기간이 중요합니다. 1-2년 동안 ETF 포트폴리오를 구축하려고 해서는 안 됩니다. ETF 투자의 주요 원칙은 시장 상황에 관계없이 투자가 규칙적이라는 것입니다. 적합한 ETF를 선택하기 위해 투자자는 모든 거래 상장지수펀드 목록을 볼 수 있는 모스크바 거래소 웹사이트(https://www.moex.com/msn/etf)의 도움을 받을 것입니다. [캡션 ID = “attachment_12049” 정렬 = “aligncenter” 너비 = “624”]
ETF 포트폴리오 구성의 원리 [/ 캡션] 사이트에서 모든 펀드에 대해 알아볼 수 있으며 펀드에 대한 간략한 설명과 프레젠테이션을 볼 수 있습니다. ETF를 검색하려면 사이트가 그다지 편리하지 않습니다. 매개변수로 검색할 수 있어야 합니다. 여기에서 ETF 스크리너가 도움이 될 것입니다. Fin-Plan RADAR 서비스를 이용해보자. 이 서비스를 사용하면 매개변수별로 자금을 필터링하여 모스크바 거래소의 전체 ETF 시장을 분석할 수 있습니다. 수수료가 1% 미만인 펀드를 선택하고 중복되는 펀드를 제거하면 남은 옵션이 많지 않습니다.

1. FXMM 은 1~3개월 동안 미국 공매도 채권에 투자하는 미국 머니마켓 펀드입니다.

이 펀드는 요구불예금과 유사합니다. 특징은 그래프가 45도 각도로 위쪽을 향한 직선이라는 것입니다.
미국 국채 수익률은 현재 약 0.3%이며 수익률 곡선은 FXMM만큼 직선적이지 않습니다. 수익률 곡선의 부드러움은 통화 헤징을 통해 보장됩니다. 투자자는 펀드에 루블을 투자합니다. 관리자는 루블을 달러로 변환하고 0.3%의 수익률로 재무부 채권을 매입합니다. 또한 운용사는 환전을 위한 스왑 계약을 체결합니다. 사실, 이것은 펀드가 0.25%의 비율로 달러를 노크하기 위해 대출을 받고 4-5%의 비율로 루블 예금에 자금을 배치한다는 것을 의미합니다. 동시에, 펀드는 4%의 수입과 환전으로 인한 환율 차이(양수 및 음수 모두 가능)를 받습니다. 차트가 장기간에 걸쳐 완벽하게 직선이지만 단기적으로는 유동성 부족의 순간(큰 거래가 있었고,영향을 미치는 인용문). 따라서 ETF FXMM에 대한 투자 기간이 1개월 미만인 경우 그러한 투자를 거부하는 것이 더 유리할 것입니다.

2. BPIF RFI “VTB – 개발도상국 주식 펀드”(VTBE ETF) . 다각화를 위해 개발도상국에 투자하는 자산을 포트폴리오에 추가할 것입니다.

ETF 스크리너에서 혼합 자산에 투자된 모든 자산을 선택합니다. vtbe etf에 집중합시다. 이 펀드는 해외 ETF ISHARES CORE MSCI EM을 매입하여 개발도상국 자산에 투자합니다. 이 펀드에 대한 투자는 국가 간 분산을 보장합니다. 동시에 펀드의 수수료는 0.71%에 불과합니다. VTB 중개인을 통해 구매하는 경우 교환 수수료가 없습니다.

3. VTBH ETF . 이제 포트폴리오 변동성을 줄이기 위해 채권을 추가해 보겠습니다. VTBH ETF는 고수익 미국 채권에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. 이를 위해 상장지수펀드는 해외 ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND의 주식을 매입합니다.
4. DIVD ETF – 상장지수펀드는 RF 배당주 지수를 따릅니다. 이 지수에는 배당 수익률, 배당 안정성, 발행 품질 측면에서 러시아 연방 최고 주식의 50%가 포함됩니다. 배당금 지급 및 비즈니스 모델의 품질로 인해 광범위한 주식 시장보다 더 높은 수익이 예상됩니다(2007년 3월부터 현재까지의 평균 연간 수익은 15.6% 대 광범위한 주식 시장의 경우 9.52%).
5. 미국 주식 시장에 대한 투자에는 Tinkoff Investments의 TECH (미국 나스닥 100 지수에 투자)와 광범위한 미국 주식 시장 SP500 의 역동성을 반복하는 FXUS 가 가장 적합합니다.
6. 또한 주목할만한 것은 Tinkoff Investments 의 TGRN ETF입니다 . 연간 22% 수준의 평균 연간 수익률. 이 펀드는 전 세계의 선도적인 녹색 기술 기업에 투자합니다.
7. ETF FXRL 은 러시아 RTS 지수의 역학을 따르는 인덱스 펀드입니다. RTS가 달러 표시 지수라는 점을 감안할 때 etf는 환율 변동에 대한 보호 기능을 제공합니다. 달러의 성장과 함께 RTS 지수는 MICEX보다 강해집니다. 수령한 배당금은 펀드의 주식에 재투자됩니다. 펀드는 10%의 배당세를 납부합니다.
8. 인플레이션을 방지하려면, 같은 골드 ETF를 추가 FXGD . 펀드의 수수료는 0.45%에 불과합니다. 펀드는 세계 시장에서 실물 금의 가격을 최대한 정확하게 모니터링하고 VAT 없이 인플레이션으로부터 자신을 보호할 수 있습니다.
9. 또한 Open Broker의 etf opnw 또는 Tinkoff Investments의 TUSD ETF인 All Weather/Perpetual Portfolio 전략을 따르는 ETF에 주의를 기울여야 합니다 . 이 펀드는 내부에 분산투자를 하고 있어 투자자는 추가적인 노력을 기울일 필요가 없습니다. 관리자는 주식, 채권, 금에 동일한 주식에 투자합니다. Etf opnw는 또한 미국 부동산 펀드에 투자합니다.

이러한 ETF의 단점은 높은 수수료입니다. 이 펀드는 자산을 직접 구매하지 않고 외국 ETF의 구매를 통해 소유하기 위해 수수료도 지불해야 합니다. matryoshka “펀드에 자금”이 있으며 비용은 평소와 같이 소비자에게 있습니다. Tinkoff Eternal Portfolio에 투자하기 위해 중개 계정이 있어야 하는 것은 아닙니다. 낮은 주가(6루블)로 인해 Tinkoff는 “돼지 저금통” 서비스를 통해 Tinkoff 직불 카드에 투자할 것을 제안합니다. 서비스 비용은 1루블이며 환전 수수료는 없습니다. 반올림 비용, 카드로 캐쉬백 이체 또는 잔액에 대한 이자를 절약할 수 있습니다.

중개 계좌 보유자에게 이러한 유형의 ETF는 매우 편리하지만 너무 비쌉니다. 시간을 내어 ETF 포트폴리오를 직접 구성하는 것이 좋습니다. 20년이 지나면 사소한 0.01~0.05%의 수수료도 실질적인 금액이 됩니다.

가장 유망한 ETF를 선택할 때 더 글로벌하게 생각하려고 노력해야 합니다. 지난 2년간의 투자 결과가 미래에도 동일한 성공을 보장하지는 않습니다. 폭발적으로 성장한 주식에 투자하는 것은 향후 몇 년 동안 수익성이 없는 것으로 판명될 수 있습니다. 섹터가 과열되어 일시 중지될 수 있습니다. 지수의 구성이 지속적으로 변하기 때문에 광범위한 지수에 투자하는 것이 더 유리합니다. 약한 회사는 강한 회사로 대체되고 있습니다. SP500 지수에 포함된 많은 기업들이 10년 전에는 더 이상 시장에 나오지 않았지만 지수의 역동성은 이에 영향을 받지 않았습니다. 펀드의 현재 역학을 보지 않고 더 세계적으로 생각하기 위해 노력해야 하며 덜 위험하고 더 다양한 솔루션을 선택하려고 노력해야 합니다. 각 자산군에서 가장 유망한 ETF를 식별하여,투자자가 투자하고자 하는 곳은 각 주식에 대해 할당되어야 합니다. 다음 비율을 준수하는 것이 좋습니다.

• 포트폴리오의 40%는 주식 구매에 할당됩니다 . 다각화를 위해 국가별, 업종별로 주식을 나눕니다. 각 유형의 ETF는 이 그룹 내에서 동일한 지분이 할당됩니다.
• 30% – 채권 . 이렇게 하면 포트폴리오의 전체 수익이 줄어들지만 동시에 중개 계정의 변동성이 줄어듭니다. 이는 어려운 시기에 투자자의 신경계에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
• 포트폴리오의 10%는 금에 대한 투자입니다 . 포트폴리오의 조건부 보호 부분. 아마도 나중에 포트폴리오의 이 부분은 암호화폐에 대한 투자로 대체될 수 있습니다.
• 20% – 유망분야 – 하이테크주, 빠른 성장을 위한 녹색 기업 투자 .

ETF 가이드 – 15가지 주요 질문: ETF 펀드가 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 어떻게 돈을 버는지: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE ETF에 투자하는 것은 규칙성과 장기성을 의미합니다. 매월 포트폴리오를 보충하는 것이 편리합니다. 잘 알려진 가정은 “자신을 먼저 지불하십시오”입니다. 보충할 때 선택한 전략을 준수하고 자산 비율을 준수해야 합니다. 일부 자산은 가치가 떨어지고 포트폴리오에서 차지하는 비중은 감소합니다. 다른 자산의 가치가 상승하고 몫이 커질 것입니다. 비율을 관찰하기 위해 너무 조심스럽게 시도해서는 안됩니다. 5-10%의 편차는 정상 범위 내에 있습니다. 비율을 유지하는 방법에는 가격이 오른 자산을 매도하고 뒤쳐진 자산을 사는 두 가지 방법이 있습니다. 또는 보충으로 인해 뒤처지는 사람들의 구매만 가능합니다. 투자 목적이 달성될 때까지 매도하지 마십시오.이 두 가지 방법 중 어느 것이 선택될지는 그다지 중요하지 않습니다. 그에 따른 투자 방법을 선택하는 것이 중요합니다. 후행 자산을 지속적으로 매수하고 성장한 자산을 매도함으로써 투자자는 항상 하단에서 매수하고 상단에서 매도합니다. 동시에 그는 가장 유리한 가격을 결정하지 않지만 평균적으로 포트폴리오는 장기간에 걸쳐 긍정적 인 역학을 보여줄 것이며 이것이 가장 중요합니다.