Сәүдә ителгән ETF фонды – төрләре, инвестицияләре, кереме

Алмаш-сәүдә ETF фонды – комплекс турында гади сүзләр белән нәрсә ул.ЭТФлар (алмаш-бирелгән сәүдә фондлары) – коллектив инвестицияләр формасы. Мондый фондның өлешен 4000 сумга гына сатып, сез Майкрософт, Apple, MasterCard, Тесла, Facebook, Google, Макдоналдс һәм башкалар кебек компанияләрдәге акцияләрнең аз өлеше хуҗасы була аласыз. VTI-ның иң диверсификацияләнгән фонды 3900 дән артык акцияне үз эченә ала. Аларның счетында мондый диверсификацияне кабатлау өчен, шәхси инвестор бик күп капитал таләп итә. Күпчелек инвертерлар өчен бу диверсификация мөмкин түгел. Дөнья индекслары, товар һәм кыйммәтле металл фондлары, облигацияләр һәм акча базары инструментлары акцияләренең составын һәм пропорцияләрен төгәл күчереп алган индекс алмашу сәүдә фондлары бар. АКШ базарында төрле стратегияләрне тормышка ашыручы 100 дән артык төрле сәүдә фондлары бар. Мәсәлән,
Рэй Далио “(запасларга, облигацияләргә һәм вакыт-вакыт тигезсезлек белән алтынга инвестицияләр), билгеле илләрнең билгеле бер секторы акцияләренә инвестицияләр. ETF портфолиоы ярдәмендә сез бик тыйнак депозит белән сәнәгать һәм инвесторлар иле белән диверсификацияләнгән портфолио җыя аласыз. Пассив идарә ителгән ETFлар бар, алар индекс яки товар динамикасына туры килә, һәм актив идарә итү фондлары, аларда керемнәр һәм чыгымнар менеджерлар тарафыннан көйләнә. Иң еш очрый торган акча – пассив идарә итү – аларның түләүләре түбән, динамикасы кеше факторына бәйле түгел.

ЭТФлар һәм үзара фондлар арасындагы аермалар

ETFның Россия аналогы – үзара фонд (үзара инвестиция фонды). Охшашлыкларга карамастан, кайбер аермалар бар

1. Күпчелек ETFлар ачык стратегия белән пассив идарә итәләр . Бу инвесторга өстенлек бирә, чөнки нинди инструментларда акча нинди пропорциядә салынганы аңлашыла. Инвестор ETF-ларга алтын өчен инвестицияләгәндә, аның инвестицияләре кыйммәтле металл динамикасын төгәл кабатлаячагына ышана ала.
2. Ualзара инвестиция фондлары – актив идарә итү фондлары . Финанс нәтиҗәләре күбесенчә менеджерның эшләренә һәм хаталарына бәйле. Реаль ситуация – көчле үгез базарында үзара фонд динамикасы тискәре булганда. Ләкин базар төшкәндә, үзара акча базардан яхшырак булырга мөмкин.
3. ETFлар сезгә ил, сәнәгать яки стратегия буенча диверсификацияләнгән портфолио җыярга мөмкинлек бирәчәк .
4. ЭТФлар үзләре ияргән индекс акцияләре белән түләнсәләр, дивидендлар түлиләр. Күпчелек очракта, дивидендлар оригиналь пропорциядә яңадан инвестицияләнә.
5. ETFлар биржада сәүдә итәләр , һәм базар җитештерүче ликвидлелекне саклый. Сатып алу өчен идарә компаниясе белән элемтәгә керергә кирәкми. Төрле лицензияле брокер белән брокер счеты булу җитә.
6. ETF комиссияләре үзара акча белән чагыштырганда берничә тапкыр түбән .

ETF – үзара фондлардан аермалы буларак, фондларга ничек инвестицияләр салырга: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

ЭТФ төрләре

Хәзерге ETFларны түбәндәге төркемнәргә бүлеп була:

1. Ил буенча – АКШ фонд биржасында фонд базары булган барлык илләргә диярлек инвестицияләр салучы акча бар. Бу илнең һәр индексы өчен аерым ETFлар бар.
2. Икътисад секторлары буенча – икътисадның аерым тармаклары өчен ETFлар бар, аларда ил икътисадының билгеле бер секторы өлешләре тупланган. Инвестор бөтен индексны сатып ала алмый, ләкин аның фикеренчә перспективалы тармакларга гына инвестиция сала.
3. Финанс кораллары өчен – ETF запаслар, облигацияләр, акча базары кораллары (3 айга кадәр кыска вакытлы облигацияләр), валюта ETF, кыйммәтле металллар, сәнәгать товарлары, күчемсез милек өчен бүлеп бирелергә мөмкин.

ETF MICEX

NYSEда 1500 дән артык төрле ETF бар.
Мәскәү биржасы Россия инвесторлары өчен күпкә тыйнак ETF исемлеген тәкъдим итә (күп etfs квалификацияле инвесторлар өчен генә сатып алына). Хәзерге вакытта Мәскәү биржасында 128 ETF һәм BIF бар. Finex түбәндәге ETFларны тәкъдим итә:

• FXRB – рубльдә күрсәтелгән Россия корпоратив облигациясе индексы.
• FXRU – долларда күрсәтелгән Россия корпоратив облигациясе индексы.
• FXFA – үсеш алган илләрнең югары уңышлы корпоратив облигациясе индексы.
• FXIP – АКШ дәүләт облигацияләре, инфляцияне рубль кирпеч белән саклап, рубльдә күрсәтелә.
• FXRD – доллар югары керемле облигацияләр, эталон – Солактив АКШ доллары егылган Ангел Чыгаручы Индексы.
• FXKZ – фонд Казахстан акцияләренә инвестицияләр кертә.
• FXRL – Россия РТС индексына инвестиция.
• FXDE – Германия фонд базарына инвестиция.
• FXIT – Америка технологияләр өлкәсенә инвестиция.
• FXUS – АКШ SP500 индексына инвестиция.
• FXCN – Кытай фонд базарына инвестиция.
• FXWO – дөнья базары акцияләренә инвестиция, аның портфеленә дөньяның 7 эре иленнән 500 дән артык акция керә.
• FXRW – югары капиталлы АКШ акцияләренә инвестиция.
• FXIM – АКШ IT өлкәсенә инвестиция.
• FXES – АКШ компанияләренең уен секторындагы акцияләре һәм eSport.
• FXRE – АКШ күчемсез милек инвестиция трестларына инвестиция.
• FXEM – үсештә булган илләр акцияләренә инвестицияләр (Кытай һәм Indiaиндстаннан кала).
• FXGD – алтынга инвестиция.

Finex хәзерге вакытта Россия сәүдәгәрләренә ETF инвестицияләрен тәкъдим итүче бердәнбер компания.

Сбербанк, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital, Tinkof Investments , Aton һәм башкалардан шундый ук продуктлар бар
. Ләкин алар барысы да BPIFныкы. Күпчелек идарә компанияләре охшаш продуктлар тәкъдим итәләр ( SP500 киң базар индексы буенча фонд
Сбербанк, Альфа Капитал һәм ВТБ белән күрсәтелә). Динамика бертигез диярлек, ләкин Finex акцияләрен сатып алган инвесторлар түбән комиссияләр аркасында бераз файда күрделәр. Мәскәү биржасында ETF-ның үзенчәлеге шунда: ETF валютасы доллар, һәм мондый ETF сатып алу өчен, счеттан сумнар башта долларга әйләнәләр. Рубльдә күрсәтелгән etf бар (валюта хедж белән), аларны сатып алып, инвестор доллардагы сикерүдән рубль курсларына кадәр саклана.
ETF куркынычлары [/ caption]

ETF портфолиосын формалаштыру принцибы

Индекс фондларына пассив инвестицияләр пенсионерлар белән идарә итүчеләр белән бер үк. Инвестиция офыкы мөһим – сез 1-2 ел ETF портфолиосын җыярга тиеш түгел. ЭТФларга инвестициянең төп постулаты – базар торышына карамастан, инвестицияләрнең регулярлыгы. Уңайлы ETFларны сайлау өчен, Мәскәү биржасы сайты инвесторга булышачак, монда сез барлык сәүдә ителгән фондлар исемлеген күрә аласыз – https://www.moex.com/msn/etf.
ETF портфолио формалаштыру принцибы [/ caption] Сайтта сез барлык фондлар белән таныша аласыз, фондның кыскача тасвирламасын һәм презентациясен карагыз. Сайт ETF эзләү өчен бик уңайлы түгел, параметр буенча эзли белергә кирәк. Монда ETF скринареры ярдәм итәчәк. Fin-Plan RADAR хезмәтен кулланыйк. Бу сервис сезгә Мәскәү биржасының бөтен ETF базарын параметрлар буенча фильтрлап анализларга мөмкинлек бирә. Комиссияләр белән 1% тан түбән акча сайлап, дубликатларын бетереп, бик күп вариантлар калмады.

1. FXMM – АКШ акча базары фонды, ул АКШ кыска облигацияләренә 1-3 ай дәвамында инвестиция кертә.

Бу фонд таләп депозитына тиң. Аергыч үзенчәлек – аның графигы – 45 градус почмакта өскә юнәлтелгән туры сызык.
АКШ Казначылык кереме хәзерге вакытта 0,3% тирәсе һәм керем сызыгы FXMM кебек туры түгел. Уңышның кәкре яссылыгы валюта хеджы белән тәэмин ителә. Инвестор фонд суммаларына инвестицияләр кертә. Менеджерлар сумманы долларга әйләндерәләр һәм 0,3% уңыш белән казна облигацияләрен сатып алалар. Моннан тыш, менеджер валюта алмашу өчен своп-контракт төзи. Асылда, бу фонд 0,25% ставкасында доллар шакыган өчен кредит ала һәм 4-5% ставкасында рубль депозитына урнаштырыла дигән сүз. Шул ук вакытта фонд 4% керем ала һәм валюта алмашу аркасында курс аермасы (ул уңай да, тискәре дә булырга мөмкин). Әйтергә кирәк, диаграмма озак вакыт эчендә бик туры сызык булса да, ликвидлык булмау мизгелләре аркасында кыска вакытлы сикерүләр була (зур килешү булды, бәяләргә тәэсир итә). Шуңа күрә, FXMM ETF инвестиция вакыты бер айдан да азрак булса, мондый инвестицияләрдән баш тарту отышлырак булыр иде.

2. BPIF RFI “VTB – үсеп килүче илләрнең капитал фонды” (VTBE ETF) . Диверсификацияләү өчен, әйдәгез портфолиога үсүче илләргә инвестиция салучы актив өстик.

Әйдәгез, ETF скринарында катнаш активларга инвестиция салучы барлык активларны сайлыйк. Vtbe etf турында игътибар итик. Бу фонд чит ил etf ISHARES CORE MSCI EM сатып алу аша үсүче илләрнең активларына инвестицияләр кертә. Бу фондка инвестицияләр илләр буенча диверсификацияне тәэмин итәчәк. Шул ук вакытта фонд комиссиясе бары тик 0,71% тәшкил итә. VTB брокеры аша сатып алганда, алмашу комиссиясе юк.

3. VTBH ETF . Хәзер, портфолионың үзгәрүчәнлеген киметү өчен, әйдәгез облигацияләр өстик. VTBH ETF югары уңышлы АКШ облигацияләренә инвестицияләр салырга мөмкинлек бирә. Моның өчен, биржа-сәүдә фонды чит ил ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND акцияләрен сатып ала.
4. DIVD ETF – алмашу-сәүдә фонды Россия Федерациясенең дивиденд акцияләре индексы буенча бара. Индекс Россия Федерациясенең иң яхшы акцияләренең 50% үз эченә ала: дивиденд кереме, дивиденд тотрыклылыгы, эмитентның сыйфаты. Дивиденд түләү һәм бизнес модельләренең сыйфаты аркасында, киң капитал базарыннан югарырак керем көтелә (2007 елның мартыннан бүгенге көнгә уртача еллык керем 15,6%, киң капитал базары өчен 9,52%).
5. АКШ фонд базарына инвестицияләр өчен, TECH (АКШ NASDAQ 100 индексына инвестицияләр) Tinkoff Investments һәм FXUS , SP500 АКШ фонд базарының динамикасын кабатлый, иң яхшысы.
6. Игътибар шулай ук ​​TinkRN ETF Tinkoff инвестицияләреннән лаек . Еллык уртача уңыш елына 22% дәрәҗәсендә. Фонд бөтен дөнья буенча чиста технология лидерларына инвестицияләр кертә.
7. ETF FXRL – Россия РТС индексы динамикасына иярүче индекс фонды. РТСның доллар индексы булуын исәпкә алып, etf валюта үзгәрүеннән саклый. Доллар үсеше белән, РТС индексы MICEXка караганда көчлерәк үсә. Алынган дивидендлар фонд акцияләренә яңадан кертелә. Фонд 10% дивидендларга салым түли.
8. Инфляциядән саклар өчен, сез алтын etf өстәргә тиеш, мәсәлән, FXGD . Фонд комиссиясе бары тик 0,45%. Фонд дөнья базарындагы физик алтын бәясен мөмкин кадәр төгәл күзәтә, һәм сезне инфляциядән КНСсыз сакларга мөмкинлек бирә.
9. Шулай ук, Бөтен Weatherава торышы / Мәңге портфолио стратегиясенә ияргән ETFларны карагыз – Открити Брокерыннан etf opnw яки Tinkoff Investments TUSD ETF . Фонд эчендә диверсификация бар, инвесторга өстәмә көч куярга кирәк түгел. Менеджерлар акцияләргә, облигацияләргә, алтынга тигез инвестицияләр салалар. Etf opnw шулай ук ​​АКШ күчемсез милек фондларына инвестицияләр кертә.

Мондый ЭТФларның җитешсезлеге – югары комиссияләр – фонд активларны турыдан-туры сатып алмый, ә чит ил ETF-ларын сатып алу аркасында, алар өчен хуҗалык шулай ук ​​комиссия түләргә тиеш. Бу матриошка “фондтагы фонд” булып чыга, һәм чыгымнар, гадәттәгечә, кулланучылар өстендә. Әйтергә кирәк, Тинковтан Мәңгелек портфолиога инвестицияләр өчен брокер счеты булырга тиеш түгел. Акцияләрнең бәясе түбән булганга – 6 сум гына, Tinkoff “дуңгыз банкы” хезмәте аша Tinkoff дебет картасына инвестицияләр кертергә тәкъдим итә. Хезмәт бәясе 1 сум, алмашу комиссиясе юк. Чыгымнарны әйләндереп, карточкага акчаны кире кайтару яки баланстагы процентны саклап була.

Брокерлык счетлары хуҗалары өчен бу төр ETF, бик уңайлы булса да, бик кыйммәт. Бераз вакыт бүлеп, ETF портфолиосын үзегез төзү яхшырак. 20 ел эчендә, хәтта аз 0.01-0.05% комиссияләр дә сизелерлек күләмгә әйләнәләр.

Иң перспективалы ETFларны сайлаганда, сез глобаль уйларга тырышырга тиеш. Соңгы ике елда инвестиция нәтиҗәләре киләчәктә бер үк уңышка гарантия бирми. Тиз үсешне күрсәткән запасларга инвестицияләр киләсе берничә елда файдасыз булырга мөмкин. Сектор кызып китәргә, аннары тәнәфес ясарга мөмкин. Киң индекска инвестиция кертү отышлырак, чөнки индексның составы гел үзгәреп тора. Зәгыйфь компанияләр көчле компанияләр белән алыштырыла. SP500 индексына кертелгән күпчелек компанияләр 10 ел элек базарда булмаган, ләкин индексның динамикасы моннан зыян күрмәгән. Сез глобаль яктан күбрәк уйларга омтылырга тиеш, фондның хәзерге динамикасына карамыйсыз, азрак куркыныч һәм күптөрле карарлар сайларга тырышырга тиеш. Assәрбер актив класста иң перспективалы ETFларны ачыклагач, монда инвестор акча салырга теләгән һәр акциясенә бүлеп бирелергә тиеш. Түбәндәге пропорцияләрне тотарга киңәш ителә:

• Портфолионың 40% акцияләр сатып алу өчен бүлеп бирелгән . Диверсификация өчен акцияләр ил һәм сәнәгать буенча бүленә. ETFның һәр төренә бу төркем эчендә тигез өлеш бирелә;
• 30% – облигацияләр . Бу портфолионың гомуми кире кайтуын киметәчәк, ләкин шул ук вакытта брокер счетының үзгәрүчәнлеген киметәчәк. Авыр чорда инвесторның нерв системасына уңай йогынты ясаячак нәрсә;
• Портфолионың 10% – алтынга инвестицияләр . Портфолионың шартлы саклагыч өлеше. Бәлки соңрак портфолионың бу өлешен криптограммаларга инвестицияләр алыштырырга мөмкин;
• 20% – перспективалы өлкәләр – югары технологияле запаслар, тиз үсешне вәгъдә итү өчен “яшел” компанияләргә инвестицияләр.

ETF күрсәтмәсе – 15 төп ​​сорау: ETF фондлары нәрсә ул, алар ничек эшли, алардан ничек акча эшләргә: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE ETF-ларга инвестицияләр регулярлыкны һәм озак вакытлылыкны аңлата. Портфолионы ай саен тулыландыру уңайлы – танылган постулат “башта үзеңне түлә”. Тулы тутырганда, сез сайланган стратегияне тотарга, активларның пропорцияләрен күзәтергә тиеш. Кайбер активлар бәягә төшәчәк, портфолиодагы өлеше кимиячәк. Башка активлар кыйммәтләнәчәк, аларның өлеше үсәчәк. Пропорцияләрне саклап калу өчен сез бик игътибарлы булырга тиеш түгел – 5-10% тайпылышлар гадәти диапазонда. Пропорцияләрне саклап калуның ике ысулы бар – бәядә күтәрелгән активларны сату һәм артта калганнарны сатып алу. Яисә тулыландыру аркасында артта калганнарны сатып алу. Инвестиция максатлары үтәлгәнче сатмагыз. Бу ике ысулның кайсысы сайланганы бик мөһим түгел. Аның артыннан инвестиция ысулын сайлау мөһим. Артта калган әйберләрне яңадан сатып алу һәм үсешне күрсәткән активларны сату белән, инвестор һәрвакыт төбендә сатып ала һәм өстендә сата. Шул ук вакытта ул иң уңайлы бәяләрне билгеләмәячәк, ләкин уртача портфолио озак вакыт эчендә уңай динамиканы күрсәтәчәк, һәм бу иң мөһиме.