ETF-kaupankäynnin kohteena oleva rahasto – mitä se tarkoittaa yksinkertaisin sanoin monimutkaisesta.ETF (Exchange-traded Fund) -rahastot ovat eräänlainen yhteissijoitusmuoto. Ostamalla osuuden tällaisesta rahastosta vain 4000 ruplalla, sinusta tulee pieni osa osakkeista sellaisissa yrityksissä kuin Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s ja monet muut. Hajautetuin VTI-rahasto sisältää yli 3 900 osaketta. Toistaakseen tämän hajauttamisen tilillään yksityinen sijoittaja tarvitsisi liian paljon pääomaa. Useimmille inverttereille tämä hajauttaminen ei ole käytettävissä. On olemassa indeksipörssissä noteerattuja rahastoja, jotka jäljittelevät tarkalleen maailman indeksien, hyödykkeiden ja jalometallirahastojen, joukkovelkakirjalainojen ETF:ien ja rahamarkkinainstrumenttien osakkeiden koostumusta ja osuuksia. Yhdysvaltain markkinoilla on yli 100 erilaista ETF:ää, jotka ovat toteuttaneet erilaisia strategioita. Esimerkiksi,Ikuinen portfoliostrategia
Ray Dalio ”(sijoitukset osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja kultaan, joissa on ajoittain epätasapainoa), sijoitukset tiettyjen maiden tietyn sektorin osakkeisiin. ETF-salkun avulla voit kerätä sijoittajille toimialoittain ja maittain hajautetun salkun erittäin vaatimattomalla talletuksella. On passiivisen hallinnoinnin ETF:itä, jotka seuraavat tarkasti indeksin tai tuotteen dynamiikkaa, ja aktiivisia hallinnointirahastoja, joissa tuottoa ja nostoja säätelevät johtajat. Yleisimmät rahastot ovat passiivista hallinnointia – niillä on alhaisemmat palkkiot, eikä niiden dynamiikka riipu inhimillisestä tekijästä.
Erot ETF:ien ja sijoitusrahastojen välillä
ETF:n venäläinen analogi on sijoitusrahasto (sijoitusrahasto). Yhtäläisyyksistä huolimatta on joitain eroja.
- Useimmat ETF:t ovat passiivista hallintaa avoimella strategialla . Tämä antaa sijoittajalle edun, koska on selvää, mihin instrumentteihin ja missä suhteissa rahaa sijoitetaan. Sijoittaja voi olla varma, että kun sijoittaa kultaan ETF:iin, hänen sijoituksensa toistavat täsmälleen jalometallin dynamiikan.
- Osuussijoitusrahastot ovat aktiivisia hallinnointirahastoja . Taloudellinen tulos riippuu pitkälti johtajan toimista ja virheistä. Todellinen tilanne on, kun sijoitusrahastojen dynamiikka on negatiivinen vahvalla härkämarkkinoilla. Mutta kun markkinat putoavat, sijoitusrahastot voivat menestyä markkinoita paremmin.
- ETF-rahastojen avulla voit kerätä hajautetun salkun maan, toimialan tai strategian mukaan.
- ETF:t maksavat osinkoa, jos ne maksetaan seuraamansa indeksin osakkeista. Useimmissa tapauksissa osingot sijoitetaan uudelleen alkuperäisessä suhteessa.
- ETF:illä käydään kauppaa pörssissä , markkinatakaaja ylläpitää likviditeettiä. Ostosta ei tarvitse ottaa yhteyttä rahastoyhtiöön. Riittää, että sinulla on välitystili minkä tahansa lisensoidun välittäjän kanssa.
- ETF-palkkiot ovat useita kertoja alhaisemmat verrattuna sijoitusrahastoihin .
ETF-tyypit
Nykyiset ETF:t voidaan jakaa seuraaviin ryhmiin:
- Maittain – rahastot, jotka sijoittavat lähes kaikkiin maihin, joissa on osakemarkkinat, ovat edustettuina Yhdysvaltain pörssissä. Jokaiselle kyseisen maan indeksille on omat ETF:t.
- Talouden sektoreittain – tietyille talouden aloille on olemassa ETF-rahastoja, joihin kerätään kyseisen maan tietyn talouden sektorin varastoja. Sijoittaja ei voi ostaa koko indeksiä, vaan sijoittaa vain hänen mielestään lupaaville toimialoille.
- Rahoitusinstrumenttien mukaan – ETF voidaan erottaa osakkeista, joukkovelkakirjoista, rahamarkkinavälineistä (lyhytaikaiset joukkovelkakirjat enintään 3 kuukautta), valuutta-ETF:t, jalometallien ETF:t, teollisuustuotteet, kiinteistöt.
ETF MICEXissä
Yli 1 500 erilaista ETF:ää on saatavilla Yhdysvaltain NYSE:ssä.
Moskovan pörssi tarjoaa venäläisille sijoittajille paljon vaatimattomamman listan ETF:istä (monet ETF:t ovat ostettavissa vain päteville sijoittajille). Tällä hetkellä Moskovan pörssissä on saatavilla 128 ETF:ää ja BIF:ää. Finex tarjoaa seuraavat ETF:t:
- FXRB – Venäjän ruplamääräisten joukkovelkakirjalainojen indeksi.
- FXRU – Venäjän dollarimääräisten yritysten joukkolainojen indeksi.
- FXFA on kehittyneiden maiden korkeatuottoisten yrityslainojen indeksi.
- FXIP – Yhdysvaltain valtion obligaatiot, ruplamääräiset inflaatiosuojalla ja ruplamääräisillä.
- FXRD – korkeatuottoiset dollarilainat, vertailuindeksi – Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index.
- FXKZ – rahasto sijoittaa Kazakstanin osakkeisiin.
- FXRL – sijoitus Venäjän RTS-indeksiin.
- FXDE on sijoitus Saksan osakemarkkinoille.
- FXIT on sijoitus amerikkalaiselle teknologiasektorille.
- FXUS on sijoitus amerikkalaiseen SP500-indeksiin.
- FXCN on sijoitus Kiinan osakemarkkinoille.
- FXWO on sijoitus globaalien markkinoiden osakkeisiin, sen salkkuun kuuluu yli 500 osaketta maailman 7 suurimmasta maasta.
- FXRW on sijoitus suuriin yhdysvaltalaisiin osakkeisiin.
- FXIM on sijoitus USA:n IT-sektorille.
- FXES on yhdysvaltalainen peli- ja esports-osake.
- FXRE on sijoitus yhdysvaltalaisiin kiinteistösijoitusrahastoihin.
- FXEM – sijoitukset kehitysmaiden osakkeisiin (paitsi Kiina ja Intia).
- FXGD on sijoitus kultaan.
Finex on tällä hetkellä ainoa yritys, joka tarjoaa ETF-sijoituksia venäläisille kauppiaille.
Vastaavia tuotteita on Sberbankilta, VTB:ltä, BCS:ltä, Finamilta, Alfa Capitalilta,
Tinkoff Investmentsiltä , Atonilta ja muilta. Mutta ne kaikki kuuluvat BIF:ään. Monet omaisuudenhoitoyhtiöt tarjoavat samanlaisia tuotteita ( SP500- laajamarkkinaindeksiä seuraavaa rahastoa
edustavat Sberbank, Alfa Capital ja VTb). Dynamiikka on lähes identtinen, mutta sijoittajat, jotka ostivat Finexin osakkeita pienellä voitolla alhaisempien palkkioiden vuoksi. Moskovan pörssin ETF:ien ominaisuus on, että ETF:n valuutta on dollari ja sellaisen ETF:n ostamiseksi tililtä muunnetaan ensin rupla dollareiksi. On ruplamääräisiä ETF:iä (valuuttasuojauksella), joita hankkimalla sijoittaja on suojattu dollarin ruplan kurssin heilahteluilta.
Sijoittaminen ETF:iin
ETF-sijoittamisen tärkein etu on salkun maksimaalinen hajauttaminen pienipääoman sijoittajille. Pitkän aikavälin sijoittamisen periaate on ”älä laita kaikkia munia samaan koriin”. ETF-sijoittaja voi hajauttaa salkkunsa omaisuusluokittain (osakkeet, joukkovelkakirjat) – muuttaa suhteita valitusta strategiasta riippuen. Luokassa hän osaa muuttaa eri maiden eri sektoreiden osakkeiden välisiä suhteita. Sinulla on laajasti hajautettu euro-obligaatiosalkku. Euroobligaatioiden vähimmäiserä alkaa 1000 dollarista, hajauttamista varten sinulla on oltava vähintään 15-20 eri nimeä. Tämä on jo varsin tuntuva määrä. Kun sijoitat eurobond-indeksin ETF-rahastoihin, voit ostaa 25 euron joukkovelkakirjakorin vain 1 000 ruplasta. Lisäksi sijoittajalla on mahdollisuus ostaa erittäin kannattavaa ”
junk ”joukkovelkakirjojen Venäjän ja maailman. Turvatakseen salkkunsa sijoittaja voi lisätä sijoituksia kultaan.
ETF:n kannattavuus
ETF:n kannattavuus on täysin riippuvainen markkinoiden dynamiikasta. Lyhyillä, jopa 1-3 vuoden välein, sitä on melko vaikea ennustaa, koska monia tekijöitä on otettava huomioon. Yli 10 vuoden ajan omaisuus on todennäköisesti kalliimpaa kuin nykyään. Mutta tämä ei tarkoita, että 10 vuoden ajan näet positiivista dynamiikkaa joka päivä. Katsotaanpa Yhdysvaltojen laajan osakemarkkinoiden SP500:n dynamiikkaa:
palkkiot
Ostosta ja myymisestä maksettavan vaihtopalkkion lisäksi ( välittäjän tariffin mukaan
, mutta jotkut välittäjät eivät veloita palkkiota ETF:iden ostamisesta) vaaditaan hallinnointipalkkio. Passiivisesti hallinnoiduista ETF:istä FInexistä veloitetaan 0,9 % vuodessa. Tätä summaa ei veloiteta suoraan sijoittajan välitystililtä, vaan se veloitetaan joka päivä ja huomioidaan noteerauksissa. Jos ostit ETF:n, jonka hinta on noussut 10 % vuoden aikana, se tarkoittaa itse asiassa, että se on noussut 10,9 %.
On epämiellyttävää, että provisio maksetaan sijoitustuloksesta riippumatta. Jos indeksirahasto kärsisi 10 % tappiota vuodessa, sinulla olisi 10,9 % tappio.
Kuinka ostaa ETF
Helpoin tapa on ostaa ETF-varoja Moskovan pörssistä. Ulkomaiset välittäjät tarjoavat suuremman valikoiman ETF:iä pienemmillä maksuilla. Vertailun vuoksi on olemassa ulkomaisia ETF:itä, joiden palkkio on 0,004 %, kun taas Finex-palkkio on 0,9 %. Ulkomaisen välittäjän kautta on mahdollista ostaa ETF:ää kryptovaluutaksi. Uusi instrumentti, johon eläkerahastot ja suuret yhdysvaltalaiset sijoittajat alkavat jo sijoittaa. Keskuspankki varoittaa bitcoin-ETF:ihin sijoittamisen vaaroista. Jos tämä työkalu osoittaa vakaansa (sijoitusaika on vähintään 10 vuotta), venäläiset toimittajat lisäävät sen valikoimaansa. Mutta älä unohda, että Venäjän federaatiossa ETF:itä voi ostaa
IIS:stäja palauttaa 13% veroista. Monet välittäjät eivät ota palkkioita tilin ylläpidosta ja voit rahoittaa tiliäsi kerran kuukaudessa tai viikossa pienillä summilla. On suositeltavaa päästä ulkomaisille markkinoille alkaen 10-20 tuhannen dollarin sijoituksesta.
ETF-salkun muodostusperiaate
Passiivinen sijoittaminen indeksirahastoihin on melkein sama asia kuin eläkerahastojen hoitajat. Sijoitushorisontilla on väliä – sinun ei pitäisi yrittää rakentaa ETF-salkkua 1-2 vuodeksi. ETF:iin sijoittamisen pääperiaate on sijoitusten säännöllisyys markkinatilanteesta riippumatta. Sopivien ETF-rahastojen valinnassa sijoittajaa auttaa Moskovan pörssin verkkosivusto, jossa näet listan kaikista pörssinoteeratuista rahastoista – https://www.moex.com/msn/etf.
- FXMM on yhdysvaltalainen rahamarkkinarahasto, joka sijoittaa lyhyisiin yhdysvaltalaisiin joukkolainoihin 1-3 kuukauden ajan.
Tämä rahasto on analoginen vaadittaessa vaadittavan talletuksen kanssa. Erityinen piirre on, että sen kuvaaja on suora, joka on suunnattu ylöspäin 45 asteen kulmassa.
- BPIF RFI ”VTB – Kehitysmaiden osakerahasto” (VTBE ETF) . Hajauttamiseksi lisäämme salkkuun kehitysmaihin sijoittavan omaisuuden.
Valitse ETF-seulonnassa kaikki omaisuuserät, jotka on sijoitettu sekaomaisuuteen. Keskitytään vtbe etf. Tämä rahasto sijoittaa kehitysmaiden varoihin ostamalla ulkomaisia ISHARES CORE MSCI EM:iä. Sijoitukset tähän rahastoon varmistavat hajautuksen eri maiden välillä. Samaan aikaan rahaston palkkio on vain 0,71 %. VTB-välittäjän kautta ostettaessa vaihtopalkkiota ei peritä.
- VTBH ETF . Lisätään nyt joukkovelkakirjat salkun volatiliteetin vähentämiseksi. VTBH ETF tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa korkeatuottoisiin Yhdysvaltain joukkovelkakirjoihin. Tätä varten pörssirahasto ostaa ulkomaisen ETF:n osakkeita ISHARES HIGH YIELD CORP BOND:sta.
- DIVD ETF – pörssilistattu rahasto seuraa RF Dividend Stock -indeksiä. Indeksi sisältää 50 % Venäjän federaation parhaista osakkeista seuraavilta osin: osinkotuotto, osingon vakaus, liikkeeseenlaskun laatu. Osingonmaksusta ja liiketoimintamallien laadusta johtuen korkeampia tuottoja odotetaan kuin laajoilla osakemarkkinoilla (keskimääräinen vuosituotto maaliskuusta 2007 tähän päivään on 15,6 % vs. 9,52 % laajalla osakemarkkinoilla)
- Amerikan osakemarkkinoille tehtäviin sijoituksiin soveltuvat parhaiten Tinkoff Investmentsin TECH (sijoittaa amerikkalaisen NASDAQ 100 -indeksiin) ja FXUS , joka toistaa Yhdysvaltojen laajan osakemarkkinoiden SP500: n dynamiikan.
- Huomionarvoista on myös Tinkoff Investmentsin TGRN ETF . Keskimääräinen vuotuinen tuotto on 22 % vuodessa. Rahasto sijoittaa johtaviin vihreän teknologian yrityksiin ympäri maailmaa.
- ETF FXRL on indeksirahasto, joka seuraa Venäjän RTS-indeksin dynamiikkaa. Koska RTS on dollarimääräinen indeksi, etf tarjoaa jonkin verran suojaa valuuttakurssien vaihteluilta. Dollarin kasvun myötä RTS-indeksi kasvaa vahvemmin kuin MICEX. Saadut osingot sijoitetaan uudelleen rahaston osakkeisiin. Rahasto maksaa osinkoveroa 10 %.
- Suojaa inflaatiota lisäämällä kultaa etf, kuten FXGD . Rahaston palkkio on vain 0,45 %. Rahasto seuraa fyysisen kullan hintaa globaaleilla markkinoilla mahdollisimman tarkasti ja antaa mahdollisuuden suojautua inflaatiolta ilman arvonlisäveroa.
- Lisäksi sinun tulee kiinnittää huomiota ETF:ihin, jotka noudattavat All Weather / Perpetual Portfolio -strategiaa – Opening Brokerin etf opnw tai Tinkoff Investmentsin TUSD ETF . Rahaston sisällä on hajautus, sijoittajan ei tarvitse tehdä lisäponnistuksia. Johtajat sijoittavat yhtä suuriin osuuksiin osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja kultaan. Etf opnw sijoittaa myös yhdysvaltalaisiin kiinteistörahastoihin.
Välitystilien haltijoille tämäntyyppinen ETF, vaikka se on erittäin kätevä, on liian kallis. Parempi ottaa vähän aikaa ja koota itse ETF-salkku. 20 vuoden aikana merkityksettömätkin 0,01-0,05 % palkkiot muuttuvat konkreettisiksi summiksi.
Kun valitset lupaavimpia ETF-rahastoja, sinun tulee yrittää ajatella globaalisti. Kahden viime vuoden sijoitustulokset eivät takaa samaa menestystä tulevaisuudessa. Räjähdysmäisesti kasvaneisiin osakkeisiin sijoittaminen voi lähivuosina osoittautua kannattamattomaksi. Sektori voi olla ylikuumentunut ja pysähtyä sitten. Laajaan indeksiin sijoittaminen on kannattavampaa, koska indeksin koostumus muuttuu jatkuvasti. Heikot yritykset korvataan vahvoilla. Monet SP500-indeksiin kuuluvista yrityksistä eivät olleet enää markkinoilla 10 vuotta sitten, mutta indeksin dynamiikka ei kärsinyt tästä. Pitäisi pyrkiä ajattelemaan globaalisti, ei katsomaan rahaston tämänhetkistä dynamiikkaa, vaan pyrkiä valitsemaan vähemmän riskialttiita ja monipuolisempia ratkaisuja. Kun olet tunnistanut kunkin omaisuusluokan lupaavimmat ETF:t,kuhunkin osakkeeseen sijoittaja haluaa sijoittaa rahaa. On suositeltavaa noudattaa seuraavia mittasuhteita:
- 40 % salkusta on varattu osakkeiden ostoon . Hajauttamista varten varastot on jaettu maittain ja toimialoittain. Jokaiselle ETF-tyypille on jaettu yhtä suuri osuus tässä ryhmässä;
- 30 % – joukkovelkakirjat . Tämä vähentää salkun kokonaistuottoa, mutta samalla vähentää välitystilin volatiliteettia. Sillä on myönteinen vaikutus sijoittajan hermostoon vaikeina aikoina;
- 10 % salkusta on kultasijoituksia . Salkun ehdollisesti suojaava osa. Ehkä myöhemmin tämä salkun osa voidaan korvata sijoituksilla kryptovaluuttoihin;
- 20% – lupaavat alueet – korkean teknologian osakkeet, sijoitukset vihreisiin yrityksiin lupaaville nopealle kasvulle.
ETF-opas – 15 pääkysymystä: mitä ETF-rahastot ovat, miten ne toimivat, miten niillä ansaitaan rahaa: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE ETF-rahastoihin sijoittaminen edellyttää säännöllisyyttä ja pitkäjänteisyyttä. On kätevää täydentää salkkua joka kuukausi – tunnettu postulaatti ”maksa itse ensin”. Täydennyksen yhteydessä tulee noudattaa valittua strategiaa, huomioida varojen suhteet. Joidenkin omaisuuserien arvo laskee, kun taas niiden osuus salkusta pienenee. Muun omaisuuden arvo nousee ja niiden osuus kasvaa. Älä yritä tarkkailla mittasuhteita liian huolellisesti – 5-10% poikkeamat ovat normaalin alueen sisällä. On kaksi tapaa säilyttää suhteet – myydä kalliiksi tulleita omaisuuseriä ja ostaa jäljessä olevia. Tai vain täydentämisen vuoksi jäljessä olevien osto. Älä myy ennen kuin sijoitustavoitteet on saavutettu.Kumpi näistä kahdesta menetelmästä valitaan, ei ole niin tärkeää. On tärkeää valita sijoitustapa sen noudattamiseksi. Jatkuvalla jälkeenjääneiden omaisuuserien ostolla ja kasvua osoittaneiden omaisuuserien myynnillä sijoittaja ostaa aina alhaalta ja myy huipulla. Samaan aikaan hän ei määritä edullisimpia hintoja, mutta keskimäärin salkku näyttää positiivista dynamiikkaa pitkän ajan kuluessa, ja tämä on tärkeintä.