ETF 交易基金 – 类型、投资、盈利能力

ETF 交易基金 – 用简单的话说就是复杂的。ETF（交易所交易基金）基金是一种集体投资形式。只需花 4000 卢布购买此类基金的一部分，您就可以拥有微软、苹果、万事达卡、特斯拉、Facebook、谷歌、麦当劳和许多其他公司的一小部分股份。最多元化的 VTI 基金包括超过 3,900 股。为了在他们的账户中重复这种多样化，私人投资者将需要太多的资金。对于大多数逆变器，这种多样化是不可用的。有指数交易所交易基金，它们完全复制了世界指数、商品和贵金属基金、债券和货币市场工具的 ETF 的份额组成和比例。美国市场上有 100 多种不同的 ETF 实施了不同的策略。例如，永恒的投资组合策略
Ray Dalio ”（投资于股票、债券和黄金的周期性失衡），投资于特定国家某个部门的股票。在 ETF 投资组合的帮助下，您可以为存款非常适中的投资者按行业和国家收集多元化的投资组合。有被动管理 ETF，它完全跟随指数或产品的动态，还有主动管理基金，其中收入和回撤由经理监管。最常见的基金是被动管理——它们的佣金较低，而且它们的动态不取决于人为因素。

ETF与共同基金的区别

俄罗斯的 ETF 类似物是共同基金（共同投资基金）。尽管有相似之处，但也存在一些差异。

1. 大多数ETF都是采用开放策略的被动管理方式。这给投资者带来了优势，因为很清楚投资的是什么工具和资金比例。投资者可以肯定，在投资黄金 ETF 时，他的投资将完全重复贵金属的动态。
2. 单位投资基金是主动管理型基金。财务结果在很大程度上取决于经理的行为和错误。真实情况是，在强劲的牛市中，单位投资基金的动态为负。但当市场下跌时，单位投资基金可能跑赢大市。
3. ETF将允许您按国家、行业或策略收集多元化的投资组合。
4. ETF支付股息，如果它们是由它们所遵循的指数的股票支付的。大多数情况下，股息按原比例进行再投资。
5. ETF在交易所交易，做市商维持流动性。购买无需联系管理公司。在任何有执照的经纪人处拥有一个经纪账户就足够了。
6. ETF 费用比共同基金低几倍。

ETF——如何投资基金，不同于共同基金：https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

ETF类型

现有的ETF可分为以下几组：

1. 按国家– 投资于几乎所有有股票市场的国家的基金都在美国证券交易所有代表。该国家/地区的每个指数都有单独的 ETF。
2. 按经济部门– 有针对特定经济部门的 ETF，其中收集了有关国家特定经济部门的股票。投资者可能不会购买整个指数，而只投资于他认为有前景的行业。
3. 按金融工具——ETF可区分为股票、债券、货币市场工具（最长3个月的短期债券）、外汇ETF、贵金属ETF、工业品、房地产。

MICEX上的ETF

美国纽约证券交易所提供超过 1,500 种不同的 ETF。
莫斯科交易所为俄罗斯投资者提供了更为温和的 ETF 清单（许多 ETF 仅可供合格投资者购买）。目前，莫斯科交易所有 128 种 ETF 和 BIF。Finex 提供以下 ETF：

• FXRB – 以卢布计价的俄罗斯公司债券指数。
• FXRU – 以美元计价的俄罗斯公司债券指数。
• FXFA是发达国家高收益公司债券的指数。
• FXIP – 美国政府债券，以卢布计价，以卢布对冲通胀保护。
• FXRD – 高收益美元债券，基准 – Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index。
• FXKZ – 该基金投资于哈萨克斯坦的股票。
• FXRL – 投资于俄罗斯 RTS 指数。
• FXDE 是对德国股票市场的投资。
• FXIT 是对美国科技行业的投资。
• FXUS 是对美国 SP500 指数的投资。
• FXCN是对中国股市的投资。
• FXWO是对全球市场股票的投资，其投资组合包括来自全球7大国家的500多股股票。
• FXRW 是对高市值美国股票的投资。
• FXIM 是对美国 IT 行业的投资。
• FXES 是美国的游戏和电子竞技股票。
• FXRE 是对美国房地产投资信托的投资。
• FXEM – 投资于发展中国家的股票（中国和印度除外）。
• FXGD 是一种黄金投资。

Finex 是目前唯一一家向俄罗斯交易者提供 ETF 投资的公司。

Sberbank、VTB、BCS、Finam、Alfa Capital、Tinkoff Investments、Aton 等也有类似的产品
。但它们都属于 BIF。许多资产管理公司提供类似的产品（跟随SP500大盘指数的基金
以Sberbank、Alfa Capital和VTb为代表）。动态几乎相同，但由于佣金较低，投资者以微薄的利润购买了 Finex 股票。莫斯科证券交易所 ETF 的一个特点是 ETF 的货币是美元，为了购买这样的 ETF，首先要将账户中的卢布兑换成美元。有以卢布计价的 ETF（带有货币对冲），获得它们后，投资者可以免受美元兑卢布汇率波动的影响。 [标题ID =“attachment_12042”对齐=“对齐中心”宽度=“800”
] MICEX ETF [/标题]

投资ETF

投资 ETF 的主要优势是为低资本投资者最大程度地分散投资组合。长期投资的原则是“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。 ETF 投资者可以按资产类别（股票、债券）分散其投资组合——根据选择的策略，改变比例。在课堂上，他可以改变不同国家不同行业的股票比例。拥有广泛多样化的欧洲债券投资组合。欧洲债券的最低手数从 1000 美元起，为了多样化，您需要至少有 15-20 个不同的名称。这已经是一个相当有形的数额。在投资于欧洲债券指数的 ETF 时，您只需 1,000 卢布即可购买一篮子 25 只欧洲债券。此外，投资者有机会购买高利润的“
垃圾“俄罗斯和世界的债券。为了保护他们的投资组合，投资者可以增加黄金投资。

ETF盈利能力

ETF 的盈利能力完全取决于市场动态。在长达 1-3 年的短时间间隔内，很难预测它，因为 有很多因素需要考虑。在 10 年或更长时间内，资产可能会比现在更昂贵。但这并不意味着在 10 年的时间里，您每天都会看到积极的动态。我们来看看大盘SP500的动态：
可以看出，市场在增长，投资者获利10年或更长时间。但有些领域的市场已经下降了 2-3 年。一个倒霉的投资者，长期在高峰期买入，亏了几年。很难在全球范围内看到图片。股票的平均长期收益率为 4-5%，债券的平均长期收益率为 1-2%，经通胀调整。编制 ETF 投资组合既可以恶化，也可以改善短期或长期的盈利能力。您可以从 ETF 组成投资组合，例如，在 Finex 官方网站 https://finex-etf.ru/products 上，-所选参数的历史盈利能力以图表的形式清楚地展示。
ETF 投资者的主要假设是“我不知道市场会走向何方，但从长远来看，市场正在增长”。投资者的任务不是赚钱，而是从通货膨胀和冲击中拯救资本。
指数基金投资者拒绝与市场竞争并跑赢大市。他同意接受指数回报，但不同意同样的波动。为了降低波动性，他根据选择的策略收集 ETF 投资组合。

佣金

除了买卖交易所的佣金（根据经纪商的关税
，但有些经纪商购买ETF不收取佣金），还需要管理佣金。对于被动管理的 ETF，FINex 每年收取 0.9% 的费用。这笔金额不会直接从投资者的经纪账户中收取，而是每天记入借方并在报价中计算。如果你买了一只ETF，它的价格一年来上涨了10%，这意味着它实际上上涨了10.9%。

无论投资结果如何，佣金都被支付是令人不快的。如果指数基金在一年内亏损 10%，您将亏损 10.9%。

如何购买ETF

最简单的方法是在莫斯科交易所购买 ETF 基金。外国经纪商以较低的费用提供更多的 ETF 选择。相比之下，外国 ETF 的佣金为 0.004%，而 Finex 的佣金为 0.9%。通过外国经纪人，可以购买加密货币的 ETF。养老基金和大型美国投资者已经开始投资的一种新工具。中央银行警告投资比特币 ETF 的危险。如果该工具证明其稳定性（投资期至少为 10 年），俄罗斯供应商会将其添加到他们的阵容中。但不要忘记，在俄罗斯联邦 ETF 可以在IIS上购买
并返还 13% 的税款。许多经纪人不收取维持账户的佣金，您可以每月或每周为您的账户注入少量资金。建议进入国外市场，投资10-2万美元起步。

在网站上您可以了解所有基金，查看基金的简要说明和介绍。搜索ETF，网站不是很方便，必须可以按参数搜索。在这里，ETF 筛选器会有所帮助。让我们使用 Fin-Plan RADAR 服务。该服务允许您分析莫斯科交易所的整个 ETF 市场，按参数过滤资金。选择佣金低于 1% 的基金并去除重复的基金，剩下的选择并不多。

1. FXMM是美国货币市场基金，投资于短期美国债券 1-3 个月。

该基金类似于活期存款。一个显着的特点是它的图形是一条以 45 度角向上的直线。
美国国债的收益率目前约为 0.3%，收益率曲线不像 FXMM 那样直。收益率曲线的平滑性是通过货币对冲来保证的。投资者将卢布投资于该基金。经理们将卢布兑换成美元并购买收益率为 0.3% 的国债。此外，经理还签订了货币兑换互换合约。事实上，这意味着该基金以 0.25% 的利率借入美元贷款，并将收到的资金以 4-5% 的利率存入卢布存款。同时，基金获得4%的收益和因货币兑换产生的汇率差（可以为正也可以为负）。值得注意的是，尽管图表在很长一段时间内是一条完美的直线，但在短期内由于缺乏流动性（有一笔大笔交易，影响报价）。因此，如果在ETF FXMM的投资期限少于一个月，拒绝此类投资会更有利可图。

2. BPIF RFI“VTB – 发展中国家股票基金”（VTBE ETF）。为了实现多元化，我们将在投资组合中增加一项投资于发展中国家的资产。

在ETF筛选器中，选择投资于混合资产的所有资产。让我们专注于 vtbe etf。该基金通过购买外国ETF ISHARES CORE MSCI EM 投资于发展中国家的资产。对该基金的投资将确保各国的多元化。同时，该基金的佣金仅为0.71%。通过 VTB 经纪人购买时，没有交易佣金。

3. VTBH ETF。现在，为了降低投资组合的波动性，让我们添加债券。VTBH ETF 提供了投资高收益美国债券的机会。为此，交易所交易基金购买外国 ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND 的股票。
4. DIVD ETF – 交易所交易基金遵循 RF Dividend Stock Index。该指数包括俄罗斯联邦50%的最佳股票：股息收益率、股息稳定性、发行质量。由于股息支付和商业模式的质量，预期回报高于大盘（2007年3月至今的平均年回报率为15.6%，大盘为9.52%）
5. 对于美国股市的投资，Tinkoff Investments 的TECH（投资于美国纳斯达克 100 指数）和FXUS是最适合的，它们重复了美国股市SP500的广泛动态。
6. 同样值得注意的是Tinkoff Investments的TGRN ETF。年均收益率为 22%。该基金投资于全球领先的绿色科技公司。
7. ETF FXRL是一只跟随俄罗斯 RTS 指数动态的指数基金。鉴于 RTS 是一个以美元计价的指数，etf 提供了一些防止货币波动的保护。随着美元的增长，RTS 指数增长强于 MICEX。收到的股息再投资于基金的股份。该基金支付 10% 的股息税。
8. 为了防止通货膨胀，添加黄金ETF，如FXGD。该基金的佣金仅为0.45%。该基金尽可能准确地监控全球市场上的实物黄金价格，并使其能够在没有增值税的情况下保护自己免受通货膨胀的影响。
9. 此外，您应该注意遵循全天候/永久投资组合策略的ETF – Opening Broker 的 etf opnw 或 Tinkoff Investments 的 TUSD ETF。基金内部多元化，投资者无需额外努力。经理人投资于股票、债券、黄金的等额份额。 Etf opnw 还投资于美国房地产基金。

此类ETF的缺点是佣金高——该基金不直接购买资产，而是通过购买国外ETF，持有这些ETF还需要支付佣金。事实证明，俄罗斯套娃是“基金中的基金”，而成本和往常一样由消费者承担。需要注意的是，投资Tinkoff Eternal Portfolio甚至不需要经纪账户。由于股价低 – 只有 6 卢布，Tinkoff 提议通过“存钱罐”服务投资 Tinkoff 借记卡。服务费用为1卢布，没有兑换佣金。可以节省四舍五入费用，在卡上转移现金返还或余额利息。

对于券商账户的持有人来说，这种ETF虽然很方便，但也太贵了。最好花一点时间自己整理一个 ETF 投资组合。在 20 年的时间里，即使是微不足道的 0.01-0.05% 的佣金也会变成有形的金额。

在选择最有前途的 ETF 时，您应该尝试更全球化地思考。过去两年的投资结果并不能保证未来同样成功。未来几年，投资于表现出爆炸性增长的股票可能会无利可图。扇区可能过热然后暂停。投资广泛的指数更有利可图，因为该指数的构成在不断变化。弱公司正在被强公司所取代。 SP500 指数中的很多公司在 10 年前已经不在市场上，但该指数的动态并没有因此受到影响。人们应该努力以更全球化的方式思考，而不是着眼于基金的当前动态，尽量选择风险更低、更多样化的解决方案。确定了每个资产类别中最有前途的 ETF，投资者想投资的地方，应为每一股分配资金。建议遵守以下比例：

• 投资组合的 40% 用于购买股票。为了多元化，股票按国家和行业划分。每种类型的 ETF 在该组内均分配相等的份额；
• 30% – 债券。这将降低投资组合的整体回报，但同时降低经纪账户的波动性。在困难时期，这将对投资者的神经系统产生积极影响；
• 投资组合的 10% 是黄金投资。投资组合的有条件保护部分。也许以后，这部分投资组合可以被加密货币投资所取代；
• 20% – 有前途的领域– 高科技股票，投资绿色公司以实现快速增长。

ETF 指南 – 15 个主要问题：什么是 ETF 基金、它们如何运作、如何通过它们赚钱：https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE 投资 ETF 意味着规律性和长期性。每月补充您的投资组合很方便 – 众所周知的假设“首先支付自己”。补充时，应坚持选择的策略，观察资产的比例。一些资产的价值会下降，而它们在投资组合中的份额会下降。其他资产的价值将上升，它们的份额将增加。您不应该太仔细地观察比例——5-10% 的偏差在正常范围内。有两种方法可以保持这个比例——卖出价格上涨的资产和买入落后的资产。或者只购买那些因补货而滞后的。在达到投资目标之前不要出售。选择这两种方法中的哪一种并不那么重要。选择一种投资方法来遵循它很重要。随着落后资产的不断买入和增长的资产的卖出，投资者总是在底部买入并在顶部卖出。同时，他不会确定最优惠的价格，但平均而言，投资组合会在很长一段时间内表现出积极的动态，这是最重要的。