ETF fond kojim se trguje na burzi – vrste, ulaganja, isplativost

ETF fond kojim se trguje na burzi – što je to jednostavnim riječima o kompleksu.ETF-ovi (exchange-traded fondovi) oblik su kolektivnog ulaganja. Kupnjom udjela takvog fonda za samo 4.000 rubalja postajete vlasnikom malog udjela u tvrtkama kao što su Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s i mnoge druge. VTI-jev najdiverzificiraniji fond uključuje više od 3900 dionica. Da bi ponovio takvu diversifikaciju na svom računu, privatni investitor bi trebao previše kapitala. Za većinu pretvarača ova raznolikost nije dostupna. Postoje indeksni burzovni fondovi koji točno kopiraju sastav i omjere udjela svjetskih indeksa, robnih fondova i fondova za plemenite metale, ETF-ova za obveznice i instrumenata tržišta novca. Postoji više od 100 različitih burzovnih fondova na američkom tržištu koji provode različite strategije. Na primjer,
Ray Dalio “ (ulaganja u dionice, obveznice i zlato s periodičnom neravnotežom), ulaganja u dionice određenog sektora određenih zemalja. Uz pomoć ETF portfelja, možete prikupiti diverzificiran portfelj po industriji i zemlji investitora s vrlo skromnim depozitom. Postoje ETF-ovi s pasivnim upravljanjem koji točno prate dinamiku indeksa ili robe i fondovi s aktivnim upravljanjem, u kojima prihod i povlačenje reguliraju upravitelji. Najčešći fondovi su pasivnog upravljanja – imaju niže naknade i njihova dinamika ne ovisi o ljudskom faktoru.

Razlike između ETF-ova i zajedničkih fondova

Ruski analog ETF-a je zajednički fond (uzajamni investicijski fond). Unatoč sličnostima, postoje neke razlike

1. Većinom ETF-ova upravlja se pasivno s otvorenom strategijom . To daje prednost ulagaču jer je jasno u koje instrumente u kojem omjeru se ulaže novac. Investitor može biti siguran da će prilikom ulaganja u ETF-ove za zlato njegova ulaganja točno ponoviti dinamiku plemenitog metala.
2. Fondovi zajedničkog ulaganja su fondovi aktivnog upravljanja . Financijski rezultat uvelike ovisi o postupcima i pogreškama menadžera. Prava situacija je kada je dinamika uzajamnog fonda negativna na jakom tržištu bikova. Ali u jesen na tržištu, zajednički fondovi mogu biti bolji od tržišta.
3. ETF -ovi će vam omogućiti prikupljanje diverzificiranog portfelja , po zemlji, industriji ili strategiji.
4. ETF -ovi isplaćuju dividendu ako su plaćene dionicama indeksa koji prate. U većini slučajeva, dividende se reinvestiraju u izvornom omjeru.
5. ETF -ovima se trguje na burzi , a market maker održava likvidnost. Za kupnju nije potrebno kontaktirati društvo za upravljanje. Dovoljno je imati brokerski račun kod bilo kojeg licenciranog brokera.
6. Provizije ETF-a nekoliko su puta niže u odnosu na investicijske fondove .

ETF – kako ulagati u fondove, za razliku od investicijskih fondova: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

Vrste ETF-ova

Postojeći ETF-ovi mogu se podijeliti u sljedeće skupine:

1. Po zemljama – na američkoj burzi postoje fondovi koji ulažu u gotovo sve zemlje u kojima postoji burza. Za svaki indeks ove zemlje postoje zasebni ETF-ovi.
2. Po sektorima gospodarstva – postoje ETF-ovi za određene sektore gospodarstva, gdje se prikupljaju dionice pojedinog sektora gospodarstva dotične zemlje. Investitor ne može kupiti cijeli indeks, već ulagati samo u perspektivne industrije po njegovom mišljenju.
3. Za financijske instrumente – ETF-ovi se mogu alocirati za dionice, obveznice, instrumente tržišta novca (kratkoročne obveznice do 3 mjeseca), valutne ETF-ove, ETF-ove za plemenite metale, industrijsku robu, nekretnine.

ETF na MICEX

Na NYSE je dostupno više od 1500 različitih ETF-ova.
Moskovska burza nudi mnogo skromniji popis ETF-ova za ruske ulagače (mnogi ETF-ovi dostupni su za kupnju samo kvalificiranim ulagačima). Trenutno je na Moskovskoj burzi dostupno 128 ETF-ova i BIF-ova. Finex nudi sljedeće ETF-ove:

• FXRB – Indeks ruskih korporativnih obveznica denominiranih u rubljama.
• FXRU – Indeks ruskih korporativnih obveznica denominiranih u dolarima.
• FXFA je indeks visokoprinosnih korporativnih obveznica razvijenih zemalja.
• FXIP – Američke državne obveznice, sa zaštitom od inflacije sa zaštitom od rublja, denominirane su u rubljama.
• FXRD – dolarske obveznice s visokim prinosom, referentna vrijednost – Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index.
• FXKZ – fond ulaže u dionice Kazahstana.
• FXRL je ulaganje u ruski RTS indeks.
• FXDE je ulaganje u njemačko tržište dionica.
• FXIT je investicija u američki tehnološki sektor.
• FXUS je ulaganje u američki indeks SP500.
• FXCN je ulaganje u kinesku burzu.
• FXWO je ulaganje u dionice globalnog tržišta, čiji portfelj uključuje više od 500 dionica iz 7 najvećih zemalja svijeta.
• FXRW je ulaganje u američke dionice visoke kapitalizacije.
• FXIM je investicija u američki IT sektor.
• FXES – dionice američkih kompanija u sektoru igara i eSporta.
• FXRE je ulaganje u investicijske zaklade za nekretnine u SAD-u.
• FXEM – ulaganja u dionice zemalja u razvoju (osim Kine i Indije).
• FXGD je ulaganje u zlato.

Finex je trenutno jedina tvrtka koja nudi ETF ulaganja ruskim trgovcima.

Postoje slični proizvodi Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkof Investments , Aton i drugi. Ali svi pripadaju BPIF-u. Mnoga društva za upravljanje nude slične proizvode (fond koji slijedi široki tržišni indeks
SP500 predstavljaju Sberbank, Alfa Capital i VTB). Dinamika je gotovo identična, no investitori koji su kupili dionice Finexa blago su profitirali zbog nižih provizija. Značajka ETF-a na Moskovskoj burzi je da su valuta ETF-a dolari, a da bi se kupio takav ETF, rublje s računa prvo se pretvaraju u dolare. Postoje etf-ovi denominirani u rubljama (uz valutnu zaštitu), kupovinom njih ulagač je zaštićen od skokova tečaja dolara prema rublji.

Princip formiranja ETF portfelja

Pasivno ulaganje u indeksne fondove gotovo je isto što i oni koji rade umirovljenici. Horizont ulaganja je bitan – ne biste trebali pokušavati prikupiti ETF portfelj 1-2 godine. Glavni postulat ulaganja u ETF-ove je redovitost ulaganja, neovisno o situaciji na tržištu. Za odabir prikladnih ETF-ova investitoru će pomoći web stranica Moskovske burze na kojoj možete vidjeti popis svih fondova kojima se trguje na burzi – https://www.moex.com/msn/etf.

Na stranici se možete upoznati sa svim fondovima, pogledati kratak opis i prezentaciju fonda. Stranica nije baš zgodna za pretraživanje ETF-a, potrebno je moći pretraživati ​​po parametrima. Ovdje će pomoći ETF screener. Iskoristimo uslugu Fin-Plan RADAR. Usluga vam omogućuje analizu cjelokupnog ETF tržišta Moskovske burze filtriranjem sredstava po parametrima. Odabirom fondova s ​​provizijama ispod 1% i uklanjanjem duplikata, ne ostaje mnogo opcija.

1. FXMM je američki novčani fond koji ulaže u američke kratke obveznice na razdoblje od 1-3 mjeseca.

Ovaj fond je analogan depozitu po viđenju. Posebnost je da je njegov grafikon ravna linija usmjerena prema gore pod kutom od 45 stupnjeva.
Prinos američke riznice trenutno je oko 0,3%, a krivulja prinosa nije tako ravna kao FXMM. Glatkoća krivulje prinosa osigurana je valutnom zaštitom. Investitor ulaže u fond rubalja. Menadžeri pretvaraju rublje u dolare i kupuju državne obveznice s prinosom od 0,3%. Osim toga, upravitelj sklapa swap ugovor za razmjenu valuta. U biti, to znači da fond uzima zajam za novčane iznose u dolarima po stopi od 0,25% i stavlja primljena sredstva na depozit u rubljama po stopi od 4-5%. Istodobno, fond dobiva prihod od 4% i tečajnu razliku zbog tečaja (može biti pozitivna i negativna). Vrijedno je napomenuti da iako je grafikon savršeno ravna linija tijekom dugog vremenskog razdoblja, postoje kratkoročni skokovi zbog trenutaka nedostatka likvidnosti (dogodio se veliki posao, utječu na cijene). Stoga, ako je razdoblje ulaganja u FXMM ETF manje od mjesec dana, bilo bi isplativije odbiti takva ulaganja.

2. BPIF RFI “VTB – Emerging Countries Equity Fund” (VTBE ETF) . Kako bismo diverzificirali, dodajmo portfelju imovinu koja ulaže u zemlje u razvoju.

Odaberimo u pregledniku ETF-a svu imovinu koja ulaže u mješovitu imovinu. Usredotočimo se na vtbe etf. Ovaj fond ulaže u imovinu zemalja u razvoju kroz kupnju stranih etf ISHARES CORE MSCI EM. Ulaganja u ovaj fond osigurat će diverzifikaciju među zemljama. Istovremeno, provizija fonda iznosi samo 0,71%. Pri kupnji preko VTB brokera nema provizije za razmjenu.

3. VTBH ETF . Sada, da bismo smanjili volatilnost portfelja, dodajmo obveznice. VTBH ETF pruža priliku za ulaganje u visokoprinosne američke obveznice. Da bi to učinio, burzovni fond kupuje dionice stranog ETF-a ISHARES HIGH YIELD CORP BOND.
4. DIVD ETF – burzovni fond prati indeks dividendnih dionica Ruske Federacije. Indeks uključuje 50% najboljih dionica Ruske Federacije u pogledu: dividendnog prinosa, stabilnosti dividende, kvalitete izdavatelja. Zbog isplate dividende i kvalitete poslovnih modela, očekuje se veći prinos od širokog tržišta dionica (prosječni godišnji povrat od ožujka 2007. do danas 15,6% naspram 9,52% za šire tržište dionica)
5. Za ulaganja u američko tržište dionica, TECH (ulaže u američki indeks NASDAQ 100) tvrtke Tinkoff Investments i FXUS , koji replicira dinamiku širokog američkog tržišta dionica SP500, najprikladniji su.
6. Pozornost također zaslužuje TGRN ETF iz Tinkoff Investmentsa . Prosječni godišnji prinos je na razini od 22% godišnje. Fond ulaže u lidere u čistim tehnologijama diljem svijeta.
7. ETF FXRL je indeksni fond koji prati dinamiku ruskog RTS indeksa. S obzirom na to da je RTS dolarski indeks, etf pruža određenu zaštitu od valutnih fluktuacija. S rastom dolara RTS indeks jača od MICEX-a. Primljene dividende reinvestiraju se u udjele fonda. Fond plaća porez na dividendu od 10%.
8. Za zaštitu od inflacije, trebali biste dodati zlatni etf, na primjer, FXGD . Provizija fonda je samo 0,45%. Fond prati cijenu fizičkog zlata na globalnom tržištu što je točnije moguće i omogućuje vam da se zaštitite od inflacije bez PDV-a.
9. Također, pripazite na ETF-ove koji slijede strategiju portfelja za sve vremenske prilike/vječne – etf opnw od Otkritie Brokera ili TUSD ETF od Tinkoff Investmentsa . Fond ima diversifikaciju iznutra, investitor ne treba ulagati dodatne napore. Menadžeri podjednako ulažu u dionice, obveznice, zlato. ETF opnw također ulaže u američke fondove za nekretnine.

Nedostatak ovakvih ETF-ova su visoke provizije – fond ne kupuje imovinu izravno, već kupnjom stranih ETF-ova, za čije je vlasništvo također potrebno platiti provizije. Ispada matrjoška “fond u fondu”, a troškovi, kao i obično, leže na potrošaču. Treba napomenuti da čak nije potrebno imati brokerski račun za ulaganje u Vječni portfelj Tinkoffa. Zbog niske cijene dionica – samo 6 rubalja, Tinkoff nudi ulaganje putem usluge “kasica prasica” na Tinkoff debitnu karticu. Cijena usluge je 1 rublja, nema provizije za razmjenu. Moguće je uštedjeti zaokruživanjem troškova, transferom cashback-a na kartici ili kamatama na stanje.

Za vlasnike brokerskih računa, ova vrsta ETF-a, iako vrlo zgodna, preskupa je. Bolje je odvojiti malo vremena i sami izgraditi ETF portfelj. U razdoblju od 20 godina čak i beznačajne provizije od 0,01-0,05% pretvaraju se u opipljive iznose.

Prilikom odabira ETF-ova koji najviše obećavaju trebali biste pokušati razmišljati globalnije. Investicijski rezultati u posljednje dvije godine ne jamče isti uspjeh u budućnosti. Ulaganje u dionice koje su pokazale brzi rast moglo bi se pokazati neisplativim u sljedećih nekoliko godina. Sektor se može pregrijati i onda napraviti pauzu. Ulaganje u široki indeks je isplativije jer se sastav indeksa stalno mijenja. Slabe tvrtke zamjenjuju jake. Mnoge tvrtke koje su uključene u indeks SP500 više nisu bile na tržištu prije 10 godina, ali dinamika indeksa time nije patila. Trebali biste nastojati razmišljati globalnije, ne gledati trenutnu dinamiku fonda, pokušati birati manje rizična i diverzificiranija rješenja. Nakon što je identificirao ETF-ove koji najviše obećavaju u svakoj klasi imovine, gdje investitor želi uložiti novac treba rasporediti za svaku njegovu dionicu. Preporuča se pridržavati se sljedećih proporcija:

• 40% portfelja alocirano je za kupnju dionica . Radi diverzifikacije, dionice su podijeljene po zemlji i industriji. Svaka vrsta ETF-a ima jednak udio unutar ove grupe;
• 30% – obveznice . To će smanjiti ukupni povrat portfelja, ali u isto vrijeme smanjiti volatilnost brokerskog računa. Što će pozitivno utjecati na živčani sustav investitora u teškim razdobljima;
• 10% portfelja – ulaganja u zlato . Uvjetno zaštitni dio portfelja. Možda se kasnije ovaj dio portfelja može zamijeniti ulaganjima u kriptovalute;
• 20% – obećavajuća područja – visokotehnološke dionice, ulaganja u “zelene” tvrtke za obećavajući brzi rast.

ETF vodič – 15 glavnih pitanja: što su ETF fondovi, kako funkcioniraju, kako na njima zaraditi: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE Ulaganje u ETF-ove podrazumijeva redovitost i dugoročnost. Prikladno je nadopunjavati portfelj svaki mjesec – dobro poznati postulat “prvo plati sebi”. Prilikom nadopunjavanja treba se pridržavati odabrane strategije, pridržavati se omjera imovine. Dio imovine će pojeftiniti, a smanjit će se i njihov udio u portfelju. Ostala imovina će rasti u vrijednosti, njihov udio će rasti. Ne pokušavajte previše pažljivo zadržati proporcije – odstupanja od 5-10% su unutar normalnog raspona. Postoje dva načina za održavanje razmjera – prodajom imovine koja je poskupjela i kupnjom one koja zaostaje. Ili samo otkupljivanje onih koji zaostaju zbog nadopune. Nemojte prodavati dok se ne ostvare ciljevi ulaganja. Nije toliko važno koji od ova dva načina odabrati. Važno je odabrati metodu ulaganja kako biste je slijedili. Uz stalnu ponovnu kupnju zaostale i prodaju imovine koja je pokazala rast, investitor uvijek kupuje na dnu, a prodaje na vrhu. Pritom neće određivati ​​najpovoljnije cijene, ali će portfelj u prosjeku pokazivati ​​pozitivnu dinamiku tijekom dugog vremenskog razdoblja, a to je najvažnije.