Söwda ETF gaznasy – görnüşleri, maýa goýumlary, girdejili

Инвестиции

Bir Exchangea söwdasy ETF gaznasy – toplum hakda ýönekeý sözlerde näme.ETF (alyş-çalyş fondlary) köpçülikleýin maýa goýumlarynyň bir görnüşidir. Şeýle gaznanyň paýyny bary-ýogy 4000 rubla satyn almak bilen, Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s we başgalar ýaly kompaniýalarda az paýyň eýesi bolýar. VTI-iň iň köp diwersifikasiýa gaznasy 3900-den gowrak aksiýany öz içine alýar. Hasabynda şeýle diwersifikasiýany gaýtalamak üçin hususy maýa goýujy gaty köp maýa talap eder. Öwrüjileriň köpüsi üçin bu diwersifikasiýa elýeterli däl. Dünýä indeksleriniň paýnamalarynyň, haryt we gymmat bahaly metal gaznalarynyň, obligasiýalar üçin ETF we pul bazary gurallarynyň paýyny düzýän we deňeşdirýän takyk indeks alyş-çalyş fondlary bar. ABŞ bazarynda dürli strategiýalary durmuşa geçirýän 100-den gowrak dürli alyş-çalyş fondlary bar. Mysal üçin,
Reý Dalio “(döwürleýin deňsizlik bilen paýnamalara, obligasiýalara we altyna maýa goýumlary), belli ýurtlaryň belli bir pudagynyň paýnamalaryna maýa goýumlary. ETF portfeliniň kömegi bilen, gaty az goýum bilen senagat we maýa goýujylar ýurdy tarapyndan diwersifikasiýa bukjasyny ýygnap bilersiňiz. Indeksiň ýa-da harytyň dinamikasyna doly laýyk gelýän passiw dolandyrylýan ETF-ler we girdejiler we çykdajylar dolandyryjylar tarapyndan düzgünleşdirilýän işjeň dolandyryş gaznalary bar. Iň köp ýaýran fondlar passiw dolandyryşdyr – tölegleri az we dinamikasy adam faktoryna bagly däl.
Söwda ETF gaznasy - görnüşleri, maýa goýumlary, girdejili

ETF-ler bilen özara gaznalaryň arasyndaky tapawutlar

ETF-iň rus analogy özara gaznadyr (özara maýa goýum gaznasy). Meňzeşliklere garamazdan käbir tapawutlar bar

  1. ETF-leriň köpüsi açyk strategiýa bilen passiw dolandyrylýar . Bu, maýa goýuja artykmaçlyk berýär, sebäbi puluň haýsy nisbatlarda haýsy gurallara goýulýandygy aýdyňdyr. Maýa goýujy altyn üçin ETF-e maýa goýanda, maýa goýumlarynyň gymmat bahaly metalyň dinamikasyny takyk gaýtalajakdygyna ynanyp biler.
  2. Özara maýa goýum gaznalary işjeň dolandyryş gaznalarydyr . Maliýe netijesi esasan dolandyryjynyň hereketlerine we ýalňyşlyklaryna baglydyr. Hakyky ýagdaý, güýçli öküz bazarynda özara gaznanyň dinamikasy negatiw bolanda. Emma bazaryň ýykylmagynda özara gaznalar bazardan has gowy bolup biler.
  3. ETF -ler size ýurt, senagat ýa-da strategiýa boýunça köp ugurly bukjany ýygnamaga mümkinçilik berer .
  4. ETF -ler yzarlaýan indeksiniň paýnamalary bilen tölenýän bolsa, diwidend töleýärler . Köplenç ýagdaýda diwidendler asyl ululykda gaýtadan goýulýar.
  5. ETF bir exchangeada söwda edilýär we bazar öndürijisi likwidligi saklaýar. Satyn almak üçin dolandyryş kompaniýasy bilen habarlaşmagyň zerurlygy ýok. Islendik ygtyýarly dellal bilen dellal hasaby bolmagy ýeterlikdir.
  6. ETF komissiýalary özara gaznalar bilen deňeşdirilende birnäçe esse pesdir .

Söwda ETF gaznasy - görnüşleri, maýa goýumlary, girdejiliETF – özara gaznalardan tapawutlylykda serişdelere nädip maýa goýmaly: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

ETF-leriň görnüşleri

Bar bolan ETF-leri aşakdaky toparlara bölmek bolar:

  1. Countryurt boýunça – ABŞ-nyň bir stockasynda bir stocka bazary bolan ähli ýurtlara diýen ýaly maýa goýýan serişdeler bar. Bu ýurduň her görkezijisi üçin aýratyn ETF-ler bar.
  2. Ykdysadyýet pudaklary boýunça – ykdysadyýetiň belli bir pudagy üçin ETF-ler bar, bu ýerde ýurduň ykdysadyýetiniň belli bir pudagynyň paýlary ýygnalýar. Maýa goýujy ähli görkezijini satyn alyp bilmez, ýöne onuň pikiriçe diňe geljegi uly pudaklara maýa goýup biler.
  3. Maliýe gurallary üçin – ETF paýnamalar, obligasiýalar, pul bazary gurallary (3 aýa çenli gysga möhletli obligasiýalar), walýuta ETF-leri, gymmat bahaly metallar, senagat önümleri, gozgalmaýan emläk üçin bölünip bilner.

Söwda ETF gaznasy - görnüşleri, maýa goýumlary, girdejili

MICEX-de ETF

NYSE-de 1500-den gowrak dürli ETF bar.
Moskwa bir Exchangeasy rus maýadarlary üçin ETF-leriň has sada sanawyny hödürleýär (köp etf diňe hünärli maýadarlar üçin satyn alyp bolýar). Häzirki wagtda Moskwa bir Exchangeasynda 128 ETF we BIF bar. Finex aşakdaky ETF-leri hödürleýär:

  • FXRB – rublda görkezilen rus korporasiýa obligasiýalarynyň görkezijisi.
  • FXRU – Dollarda görkezilen rus korporasiýa obligasiýalarynyň görkezijisi.
  • FXFA ösen ýurtlaryň ýokary girdejili korporatiw obligasiýalarynyň görkezijisidir.
  • FXIP – inflýasiýa goragy bilen ABŞ-nyň hökümet obligasiýalary rublda görkezilýär.
  • FXRD – dollar ýokary girdejili obligasiýalar, görkeziji – Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index.
  • FXKZ – gazna Gazagystanyň paýnamalaryna maýa goýýar.
  • FXRL Russiýanyň RTS indeksine maýa goýumdyr.
  • FXDE Germaniýanyň bir marketasyna maýa goýumdyr.
  • FXIT Amerikanyň tehnologiýa pudagyna maýa goýumdyr.
  • FXUS ABŞ-nyň SP500 indeksine maýa goýumdyr.
  • FXCN Hytaýyň bir stockasyna maýa goýumdyr.
  • FXWO dünýä bazaryndaky paýnamalara maýa goýum, portfeline dünýäniň iň uly 7 ýurdundan 500-den gowrak paý bar.
  • FXRW ABŞ-nyň ýokary paýnamalaryna maýa goýumdyr.
  • FXIM ABŞ-nyň IT pudagyna maýa goýumdyr.
  • FXES – ABŞ-nyň kompaniýalarynyň oýun pudagynda we eSportdaky paýlary.
  • FXRE ABŞ-nyň gozgalmaýan emläk maýa goýum trestlerine maýa goýumdyr.
  • FXEM – ösýän ýurtlaryň paýnamalaryna maýa goýumlary (Hytaýdan we Hindistandan başga).
  • FXGD altyna maýa goýumdyr.

Finex häzirki wagtda rus söwdagärlerine ETF maýa goýumlaryny hödürleýän ýeke-täk kompaniýa.

Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital, Tinkof Investments , Aton we beýlekilerden şuňa meňzeş önümler bar
. Emma olaryň hemmesi BPIF-e degişlidir. Dolandyryş kompaniýalarynyň köpüsi şuňa meňzeş önümleri hödürleýärler ( SP500 giň bazar indeksinden soňky gazna
Sberbank, Alfa Capital we VTB wekilçilik edýär). Dinamika birmeňzeş diýen ýaly, ýöne “Finex” -iň paýnamalaryny satyn alan maýadarlar, pes komissiýa sebäpli birneme peýda gördüler. ETF-nyň Moskwa bir Exchangeasyndaky aýratynlygy, ETF-nyň walýutasynyň dollar bolmagydyr we şeýle ETF-ni satyn almak üçin hasapdan rubllar ilki dollara öwrülýär. Rublda görkezilen walýuta (walýuta hedisi bilen) bar, olary satyn almak bilen maýa goýujy dollaryň hümmetine çenli dollaryň bökmeginden goralýar.
Söwda ETF gaznasy - görnüşleri, maýa goýumlary, girdejiliETF töwekgelçiligi [/ caption]

ETF bukjasyny emele getirmek ýörelgesi

Indeks gaznalaryna passiw maýa goýmak, pensioner pul dolandyryjylarynyň edişi bilen deňdir. Maýa goýum gözýetimi möhümdir – 1-2 ýyllap ETF portfelini ýygnamaly däl. ETF-e maýa goýmagyň esasy postuly, bazar ýagdaýyna garamazdan maýa goýumlarynyň yzygiderliligi. Amatly ETF-leri saýlamak üçin, Moskwa Bir Exchangeasy web sahypasy maýa goýuja kömek eder, bu ýerde bir exchangea söwdasy bilen baglanyşykly ähli gaznalaryň sanawyny görüp bilersiňiz – https://www.moex.com/msn/etf.
Söwda ETF gaznasy - görnüşleri, maýa goýumlary, girdejiliETF bukjasynyň emele gelmegi ýörelgesi [/ caption] Sahypada ähli gaznalar bilen tanşyp bilersiňiz, gaznanyň gysgaça beýanyna we görkezilişine serediň. Sahypa ETF gözlegi üçin gaty amatly däl, parametr boýunça gözläp bilmek zerur. Bu ýerde ETF skrineri kömek eder. Fin-Plan RADAR hyzmatyny ulanalyň. Hyzmat, serişdeleri parametrler boýunça süzmek arkaly Moskwa bir Exchangeasynyň ähli ETF bazaryny seljermäge mümkinçilik berýär. 1% -den pes komissiýa bilen serişdeleri saýlamak we dublikatlaryny aýyrmak bilen, köp wariant galmady.
Söwda ETF gaznasy - görnüşleri, maýa goýumlary, girdejili

  1. FXMM ABŞ-nyň pul bazary gaznasy bolup, 1-3 aý möhlet bilen ABŞ-nyň gysga obligasiýalaryna maýa goýýar.

Bu fond isleg depozitine meňzeýär. Özboluşly aýratynlygy, grafigiň 45 gradus burçda ýokary tarapa gönükdirilen göni çyzygydyr.
Söwda ETF gaznasy - görnüşleri, maýa goýumlary, girdejiliABŞ-nyň Gazna girdejisi häzirki wagtda 0,3% töweregi we girdejiniň egrisi FXMM ýaly göni däl. Hasyl egrisiniň tekizligi walýuta hedisi bilen üpjün edilýär. Maýa goýujy gaznanyň rubllaryna maýa goýýar. Agersolbaşçylar rubllary dollara öwürýärler we girdejisi 0,3% bolan gazna obligasiýalaryny satyn alýarlar. Mundan başga-da, dolandyryjy walýuta çalşygy üçin swap şertnamasy baglaşýar. Aslynda, bu gaznanyň 0,25% göterim bilen dollar almak üçin karz alýandygyny we alnan serişdeleri 4-5% göterim bilen rubl depozitine goýýandygyny aňladýar. Şol bir wagtyň özünde, fond 4% girdeji alýar we walýuta çalşygy sebäpli walýuta hümmetiniň tapawudyny alýar (oňyn hem negatiw bolup biler). Diagrammanyň uzak wagtyň dowamynda gaty göni çyzykdygyna garamazdan, likwidligiň ýoklugy sebäpli gysga möhletli böküşleriň bardygyny bellemelidiris (esasy şertnama bolup geçdi, bahalaryna täsir edýär). Şol sebäpli, FXMM ETF-de maýa goýum döwri bir aýdan az bolsa, şeýle maýa goýumlaryndan ýüz öwürmek has peýdaly bolardy.

  1. BPIF RFI “VTB – Ösüp barýan ýurtlaryň paýdarlar gaznasy” (VTBE ETF) . Diwersifikasiýa etmek üçin portfelde ösýän ýurtlara maýa goýýan aktiw goşalyň.

ETF skrinerinde garyşyk aktiwlere maýa goýýan ähli emläkleri saýlalyň. Geliň, vtbe etf-e üns bereliň. Bu gazna daşary ýurt etf ISHARES CORE MSCI EM satyn almak arkaly ösýän ýurtlaryň emläklerine maýa goýýar. Bu gazna goýlan maýa goýumlary ýurtlaryň arasynda diwersifikasiýany üpjün eder. Şol bir wagtyň özünde gaznanyň komissiýasy bary-ýogy 0,71%. VTB dellalynyň üsti bilen satyn alanyňyzda alyş-çalyş komissiýasy ýok.

  1. VTBH ETF . Indi portfeliň üýtgewsizligini azaltmak üçin geliň, obligasiýa goşalyň. VTBH ETF ýokary girdejili ABŞ obligasiýalaryna maýa goýmaga mümkinçilik berýär. Munuň üçin bir exchangea söwdasy gaznasy daşary ýurt ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND paýnamalaryny satyn alýar.
  2. DIVD ETF – bir exchangea söwdasy gaznasy Russiýa Federasiýasynyň diwidend paýnamalarynyň indeksine eýerýär. Indeks Russiýa Federasiýasynyň iň oňat paýnamalarynyň 50% -ini öz içine alýar: diwidendiň girdejisi, diwidendiň durnuklylygy, emitentiň hili. Diwidend tölegi we işewürlik modelleriniň hili sebäpli giň paýdarlar bazaryndan has ýokary girdeji garaşylýar (2007-nji ýylyň mart aýyndan şu güne çenli ortaça ýyllyk girdeji 15,6%, giň paýdarlar bazary üçin 9.52%)
  3. ABŞ-nyň bir marketasyna maýa goýumlary üçin Tinkoff Maýa goýumlaryndan we ABŞ-nyň giň gerimli bazary SP500-iň dinamikasyny gaýtalaýan FXUS -dan TECH (ABŞ NASDAQ 100 indeksine maýa goýýar) iň amatlydyr.
  4. Üns , Tinkoff Maýa goýumlaryndan TGRN ETF-e hem mynasyp . Ortaça ýyllyk hasyl ýyllyk 22% derejesinde. Bu fond dünýädäki arassa tehnologiýa liderlerine maýa goýýar.
  5. ETF FXRL , Russiýanyň RTS indeksiniň dinamikasyna eýerýän indeks gaznasydyr. RTS-iň dollar görkezijisidigini göz öňünde tutup, etf walýutanyň üýtgemeginden belli bir derejede gorag üpjün edýär. Dollaryň ösmegi bilen RTS indeksi MICEX-den has güýçlenýär. Alnan diwidendler gaznanyň paýnamalaryna gaýtadan goýulýar. Gazna 10% diwidend üçin salgyt töleýär.
  6. Inflýasiýadan goramak üçin altyn etf goşmaly, mysal üçin FXGD . Gaznanyň komissiýasy bary-ýogy 0,45%. Gazna dünýä bazaryndaky fiziki altynyň bahasyny mümkin boldugyça takyk yzarlaýar we goşulan baha üçin salgytsyz inflýasiýadan goramaga mümkinçilik berýär.
  7. Şeýle hem, Weatherhli howa / hemişelik portfel strategiýasyna eýerýän ETF-leri gözläň – Otkritie Broker-den etf opnw ýa-da Tinkoff Maýa goýumlaryndan TUSD ETF . Gaznanyň içinde diwersifikasiýa bar, inwestoryň goşmaça tagalla etmegi zerur däl. Agersolbaşçylar aksiýalara, obligasiýalara, altyna deň derejede maýa goýýarlar. Etf opnw ABŞ-nyň gozgalmaýan emläk gaznalaryna hem maýa goýýar.

Söwda ETF gaznasy - görnüşleri, maýa goýumlary, girdejiliŞeýle ETF-leriň ýetmezçiligi ýokary komissiýalar – fond gönüden-göni aktiwleri satyn almaýar, ýöne daşary ýurt ETF-lerini satyn almak arkaly, eýeçilik hem komissiýa tölemeli. Matrioşka “gaznadaky gazna” çykýar we çykdajylar, adat bolşy ýaly, sarp edijiniň üstüne düşýär. Tinkoffdan Baky Portfolio maýa goýmak üçin dellalçylyk hasabynyň bolmagynyň hem zerur däldigini bellemelidiris. Paýnamalaryň arzanlygy sebäpli – bary-ýogy 6 rubl, Tinkoff “doňuz banky” hyzmaty arkaly Tinkoff debet kartyna maýa goýmagy teklip edýär. Hyzmatyň bahasy 1 rubl, alyş-çalyş komissiýasy ýok. Çykdajylary tegeleklemek, kartadaky nagt pullary ýa-da balansdaky göterimleri tygşytlamak mümkindir.

Dellalçylyk hasaplarynyň eýeleri üçin ETF-iň bu görnüşi, örän amatly bolsa-da, gaty gymmat. Az wagt sarp edip, ETF portfelini özbaşdak gurmak has gowudyr. 20 ýylyň dowamynda, hatda ujypsyz 0.01-0.05% komissiýa hem göze görnüp duran mukdarda bolýar.

Iň geljegi uly ETF-leri saýlanyňyzda, dünýä derejesinde has köp pikirlenmäge synanyşyň. Soňky iki ýylyň maýa goýum netijeleri geljekde şol bir üstünligi kepillendirmeýär. Çalt ösüşi görkezen paýnamalara goýlan maýa goýumlary ýakyn ýyllarda peýdasyz bolup biler. Pudak aşa gyzyp, soň dynç alyp biler. Giň görkezijä maýa goýmak has girdejili, sebäbi indeksiň düzümi hemişe üýtgeýär. Gowşak kompaniýalar güýçli kompaniýalar bilen çalşylýar. SP500 indeksine giren köp kompaniýalar mundan 10 ýyl ozal bazara çykmady, ýöne indeksiň dinamikasy muňa zyýan bermedi. Global derejede has köp pikirlenmäge çalyşmaly, gaznanyň häzirki dinamikasyna seretmeli däl, has töwekgelçilikli we köp görnüşli çözgütleri saýlamaga synanyşmaly. Her aktiw synpynda iň geljegi uly ETF-leri kesgitläp, maýa goýujy pul goýmak isleýän ýerinde, her paýy üçin bölünip berilmelidir. Aşakdaky nisbatlara eýermek maslahat berilýär:

  • Portfeliň 40% paýlary satyn almak üçin bölünip berilýär . Diwersifikasiýa üçin paýnamalar ýurt we senagat boýunça bölünýär. ETF-iň her görnüşine bu toparyň içinde deň paý berilýär;
  • 30% – obligasiýa . Bu portfeliň umumy girdejisini azaldar, ýöne şol bir wagtyň özünde dellal hasabyndaky üýtgewsizligi peselder. Kyn döwürlerde maýa goýujynyň nerw ulgamyna oňyn täsir etjek zat;
  • Portfeliň 10% – altyna maýa goýum . Portfeliň şertli gorag bölegi. Belki, soňra portfeliň bu bölegini kriptografik walýuta maýa goýumlary bilen çalşyp bolar;
  • 20% – geljegi uly ugurlar – ýokary tehnologiýaly paýnamalar, çalt ösüşi wada bermek üçin “ýaşyl” kompaniýalara maýa goýumlary.

ETF gollanmasy – 15 esasy sorag: ETF gaznalary näme, olar nähili işleýär, nädip pul gazanyp bolar: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE ETF-e maýa goýmak yzygiderliligi we uzak möhletli bolmagy aňladýar. Portfeli her aý doldurmak amatly – meşhur postulat “ilki özüňe töle”. Doldurylanda, saýlanan strategiýany berjaý etmeli, aktiwleriň paýyna gözegçilik etmeli. Käbir aktiwler bahada peseler, portfeldäki paýy azalar. Beýleki aktiwler gymmaty artar, paýy artar. Deňlikleri saklamak üçin gaty üns bermeli däl – 5-10% gyşarmalar adaty aralykda. Nisbatlary saklamagyň iki usuly bar – bahasy ýokarlanan aktiwleri satmak we yzda galanlary satyn almak. Ora-da diňe doldurmak sebäpli yzda galanlary satyn almak. Maýa goýum maksatlary ýerine ýetirilýänçä satmaň. Bu iki usulyň haýsysynyň saýlanmagy beýle möhüm däl. Oňa eýermek üçin maýa goýum usulyny saýlamak möhümdir. Yza galanlary yzygiderli täzeden satyn almak we ösüşi görkezen emläkleri satmak bilen, maýa goýujy elmydama aşakdan satyn alýar we ýokarsynda satýar. Şol bir wagtyň özünde, iň amatly bahalary kesgitlemez, ýöne ortaça portfel uzak wagtyň dowamynda oňyn dinamikany görkezer we bu iň möhüm zat.

info
Rate author
Add a comment