Фонди биржаи савдои ETF – намудҳо, сармоягузорӣ, даромаднокӣ

Фонди биржаи ETF – он бо суханони оддӣ дар бораи маҷмаа чӣ гуна аст.ETFs (фондҳои мубодилавӣ) як шакли сармоягузории коллективӣ мебошанд. Бо харидани як саҳмияи чунин фонд танҳо ба маблағи 4000 рубл, шумо соҳиби як қисми ками саҳмияҳо дар ширкатҳо ба монанди Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s ва бисёр дигарон мешавед. Фонди диверсификатсияи VTI зиёда аз 3,900 саҳмияҳоро дар бар мегирад. Барои такрори чунин диверсификатсия дар ҳисоби худ, сармоягузори хусусӣ сармояи аз ҳад зиёдро талаб мекунад. Барои аксари инвертерҳо ин диверсификатсия мавҷуд нест. Фондҳои мубодилаи индекс мавҷуданд, ки таркиб ва таносуби саҳмияҳои индексҳои ҷаҳонӣ, фондҳои молӣ ва металлҳои қиматбаҳо, ETF-ҳои вомбаргҳо ва воситаҳои бозори пулро дақиқ нусхабардорӣ мекунанд. Дар бозори ИМА зиёда аз 100 фондҳои гуногуни мубодила мавҷуданд, ки стратегияҳои гуногунро амалӣ мекунанд. Барои намуна,
Рэй Далио “(сармоягузорӣ ба саҳмияҳо, вомбаргҳо ва тилло бо номутавозунии даврӣ), сармоягузорӣ ба саҳмияҳои бахши мушаххаси кишварҳои мушаххас. Бо ёрии портфели ETF, шумо метавонед портфели диверсификатсияро аз рӯи соҳа ва кишвари сармоягузорон бо пасандози хеле хоксор ҷамъоварӣ кунед. ETF-ҳои ғайрифаъол идорашаванда мавҷуданд, ки ба динамикаи индекс ё ​​мол дақиқ пайравӣ мекунанд ва фондҳои фаъоли идоракунӣ, ки дар онҳо даромад ва коҳиш аз ҷониби менеҷерҳо танзим карда мешаванд. Фондҳои маъмултарин идоракунии ғайрифаъол мебошанд – онҳо ҳаққи камтар доранд ва динамикаи онҳо аз омили инсонӣ вобаста нест.

Тафовут байни ETFs ва фондҳои муштарак

Аналоги русии ETF як фонди муштарак (фонди сармоягузории муштарак) мебошад. Сарфи назар аз шабоҳатҳо, баъзе фарқиятҳо мавҷуданд

1. Аксарияти ETFҳо бо стратегияи кушода ғайрифаъол идора карда мешаванд . Ин ба сармоягузор бартарӣ медиҳад, зеро маълум аст, ки пул ба кадом воситаҳо дар кадом таносуб гузошта шудааст. Сармоягузор итминон дошта метавонад, ки ҳангоми сармоягузорӣ ба ETF барои тилло, сармоягузориҳои ӯ динамикаи металли қиматбаҳоро такрор мекунанд.
2. Фондҳои муштараки сармоягузорӣ фондҳои идоракунии фаъол мебошанд . Натиҷаи молиявӣ бештар ба амал ва хатоҳои менеҷер вобаста аст. Вазъияти воқеӣ он аст, ки динамикаи фонди муштарак дар бозори пурқуввати барзагов манфӣ аст. Аммо дар тирамоҳи бозор, фондҳои муштарак метавонанд аз бозор беҳтар бошанд.
3. ETF ба шумо имкон медиҳад, ки портфели диверсификатсияшударо аз рӯи кишвар, соҳа ё стратегия ҷамъ кунед.
4. ETFҳо дивидендҳо мепардозанд , агар онҳо аз рӯи саҳмияҳои индекси пайравӣ пардохта шаванд. Дар аксари ҳолатҳо, дивидендҳо дар таносуби аввала дубора сармоягузорӣ карда мешаванд.
5. ETFҳо дар биржа савдо карда мешаванд ва маркет-мейкер пардохтпазириро нигоҳ медорад. Барои харид кардан ба ширкати идоракунӣ муроҷиат кардан лозим нест. Бо ягон брокери иҷозатномадор ҳисоби брокерӣ доштан кифоя аст.
6. Комиссияҳои ETF нисбат ба фондҳои муштарак якчанд маротиба камтаранд .

ETF – чӣ гуна сармоягузорӣ кардан ба маблағҳо, бар хилофи фондҳои муштарак: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

Намудҳои ETFs

ETF-ҳои мавҷударо ба гурӯҳҳои зерин тақсим кардан мумкин аст:

1. Аз рӯи кишвар – дар биржаи фондии ИМА маблағҳое мавҷуданд, ки тақрибан дар ҳама кишварҳое, ки бозори саҳҳомӣ мавҷуданд, сармоягузорӣ мекунанд. Барои ҳар як шохиси ин кишвар ETF-ҳои алоҳида мавҷуданд.
2. Аз рӯи бахшҳои иқтисодиёт – ETF барои бахшҳои мушаххаси иқтисодиёт мавҷуд аст, ки дар онҳо саҳмияҳои як бахши муайяни иқтисодиёти кишвар ҷамъоварӣ карда мешаванд. Сармоягузор наметавонад тамоми индексро харидорӣ кунад, балки ба ақидаи ӯ танҳо ба соҳаҳои ояндадор сармоягузорӣ кунад.
3. Барои воситаҳои молиявӣ – ETF-ро барои саҳмияҳо, вомбаргҳо, воситаҳои бозори пул (вомбаргҳои кӯтоҳмуддат то 3 моҳ), ETF-ҳои асъорӣ, ETF барои металлҳои қиматбаҳо, молҳои саноатӣ, амволи ғайриманқул ҷудо кардан мумкин аст.

ETF дар MICEX

Дар NYSE зиёда аз 1500 ETF-ҳои гуногун мавҷуданд.
Биржаи Маскав рӯйхати хеле хоксортари ETF-ро барои сармоягузорони рус пешниҳод мекунад (бисёр etfs барои харидорӣ танҳо ба сармоягузорони соҳибихтисос дастрас аст). Ҳоло дар биржаи Маскав 128 ETF ва BIF мавҷуд аст. Finex ETF-ҳои зеринро пешниҳод мекунад:

• FXRB – Индекси вомбаргҳои корпоративии Русия бо рубл.
• FXRU – Индекси вомбаргҳои корпоративии Русия бо доллар.
• FXFA шохиси вомбаргҳои корпоративии сердаромади кишварҳои пешрафта мебошад.
• FXIP – Вомбаргҳои давлатии ИМА, ки бо ҳимояи таваррум бо хеджи рублӣ, бо рубл ифода карда мешаванд.
• FXRD – вомбаргҳои даромади баланди доллар, нишондиҳанда – Index Solactive USD Fallen Angel эмитент.
• FXKZ – фонд ба саҳмияҳои Қазоқистон сармоягузорӣ мекунад.
• FXRL як сармоягузорӣ дар шохиси RTS Русия мебошад.
• FXDE як сармоягузорӣ дар бозори саҳҳомии Олмон мебошад.
• FXIT сармоягузорӣ дар бахши технологияи Амрико мебошад.
• FXUS сармоягузорӣ ба шохиси SP500 ИМА мебошад.
• FXCN як сармоягузорӣ дар бозори саҳомии Чин аст.
• FXWO сармоягузорӣ ба саҳмияҳои бозори ҷаҳонӣ мебошад, ки портфели он зиёда аз 500 саҳмияҳои 7 кишвари бузургтарини ҷаҳонро дар бар мегирад.
• FXRW сармоягузорӣ ба саҳмияҳои амрикоист.
• FXIM сармоягузорӣ дар бахши IT ИМА мебошад.
• FXES – саҳмияҳои ширкатҳои ИМА дар бахши бозӣ ва eSports.
• FXRE як сармоягузорӣ ба трестҳои сармоягузории амволи ғайриманқули ИМА мебошад.
• FXEM – сармоягузорӣ ба саҳмияҳои кишварҳои рӯ ба тараққӣ (ба истиснои Чин ва Ҳиндустон).
• FXGD сармоягузорӣ ба тилло аст.

Finex дар айни замон ягона ширкатест, ки ба тоҷирони рус сармоягузорӣ мекунад.

Маҳсулоти шабеҳ аз Сбербанк, ВТБ, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkof Investments , Aton ва дигарон мавҷуданд. Аммо ҳамаи онҳо ба BPIF тааллуқ доранд. Бисёре аз ширкатҳои менеҷментӣ маҳсулоти шабеҳро пешниҳод мекунанд (фонди пас аз индекси васеи бозори
SP500 аз ҷониби Сбербанк, Альфа Капитал ва ВТБ намояндагӣ мекунанд). Динамика тақрибан якхела аст, аммо сармоягузороне, ки саҳмияҳои Finex-ро харида буданд, аз ҳисоби кам кардани комиссияҳо каме манфиат гирифтанд. Хусусияти ETF дар биржаи Маскав дар он аст, ки асъори ETF доллар аст ва барои харидани чунин ETF аввал рубли аз суратҳисоб ба доллар табдил дода мешавад. Бо рубли русӣ (бо чархзании асъорӣ) вуҷуд доранд, ки сармоягузор аз болоравии қурби доллар ба рубл муҳофизат карда мешавад. [сарлавҳаи id=”attachment_12042″ align=”aligncenter” паҳнои = “800”

Сармоягузорӣ дар ETFs

Бартарии асосии сармоягузорӣ ба ETF ин диверсификатсияи максималии портфел барои сармоягузорони дорои сармояи хурд мебошад. Принсипи сармоягузории дарозмуддат “ҳамаи тухми худро дар як сабад нагузоред”. Сармоягузор дар ETF метавонад портфели худро аз рӯи синфи дороиҳо (саҳмияҳо, вомбаргҳо) диверсификатсия кунад – вобаста ба стратегияи интихобшуда, таносубро тағир диҳед. Дар дохили синф вай метавонад таносуби байни саҳмияҳои соҳаҳои гуногуни кишварҳои гуногунро тағйир диҳад. Портфели васеъи диверсификатсияи евробондҳо дошта бошед. Ҳадди ақали лотҳои евробондҳо аз $1000 оғоз мешаванд, барои диверсификатсия ҳадди аққал 15-20 номиналҳои гуногун доштан лозим аст. Ин аллакай маблағи хеле назаррас аст. Ҳангоми сармоягузорӣ ба ETF барои Индекси евробонд, шумо метавонед як сабади 25 евробондро ҳамагӣ 1000 рубл харед. Илова бар ин, сармоягузор имкони харидани дороиҳои сердаромадро барои як қисми ками портфел дорад.
партови » облигацияхои Россия ва чахон. Барои таъмини портфели худ, сармоягузор метавонад ба тилло сармоягузорӣ кунад.

Даромади ETF

Бозгашти ETF комилан аз динамикаи бозор вобаста аст. Дар фосилаҳои кӯтоҳ то 1-3 сол, пешгӯии он хеле душвор аст, зеро бисьёр омилхоро ба назар гирифтан лозим аст. Дар тӯли 10 сол, бо эҳтимолияти баланд, дороиҳо аз арзиши имрӯза зиёдтар хоҳанд буд. Аммо ин маънои онро надорад, ки шумо дар тӯли 10 сол ҳар рӯз динамикаи мусбатро хоҳед дид. Биёед ба динамикаи бозори васеи саҳомии ИМА SP500 назар кунем:
Дидан мумкин аст, ки бозор меафзояд ва дар фосилаи 10 сол сармоягузор фоида меорад. Аммо ҷойҳое ҳастанд, ки бозор 2-3 сол боз коҳиш меёбад. Сармоягузори бадбахт, ки дар тӯли солҳои тӯлонӣ дар қуллаҳо харид, дар зиён буд. Дидани расми калон душвор аст. Даромади миёнаи дарозмуддат барои саҳмияҳо 4-5% ва вомбаргҳо 1-2%, бо назардошти таваррум. Эҷоди портфели ETF метавонад тасвири бозгашти кӯтоҳмуддат ё дарозмуддатро бадтар кунад ё беҳтар кунад. Шумо метавонед портфелиро аз ETFs тартиб диҳед, масалан, дар вебсайти расмии Finex https://finex-etf.ru/products – даромаднокии таърихӣ барои параметрҳои интихобшуда дар шакли диаграмма ба таври возеҳ нишон дода шудааст.
Посулати асосии сармоягузор дар ETF ин аст: “Ман намедонам, ки бозор ба куҷо меравад, аммо дар уфуқи дароз бозорҳо афзоиш меёбанд.” Вазифаи сармоягузор на ба даст овардани даромад, балки аз беқурбшавӣ ва зарбаҳо наҷот додани сармоя аст.
Сармоягузори фондҳои индекс аз бозӣ кардан дар мусобиқа худдорӣ мекунад ва аз бозор бартарӣ дорад. Вай барои гирифтани даромади индекс розӣ аст, аммо ӯ ба ҳамон ноустуворӣ розӣ нест. Барои паст кардани ноустуворӣ, ӯ портфели ETF-ро мувофиқи стратегияи интихобшуда ҷамъ меорад.

Комиссияхо

Илова ба комиссияи мубодила ҳангоми хариду фурӯш (мувофиқи
тарифи брокер , аммо баъзе брокерҳо ҳангоми харидани ETF комиссия намегиранд), шумо бояд ҳаққи идоракуниро пардохт кунед. FInex ETF-ҳои ғайрифаъол идорашаванда дар як сол 0,9% пардохт мекунанд. Ин маблағ мустақиман аз ҳисоби брокерии сармоягузор ситонида намешавад, балки ҳар рӯз дебет карда мешавад ва дар котировкаҳо ба ҳисоб гирифта мешавад. Агар шумо ETF харидед, ки дар як сол 10% боло рафтааст, ин маънои онро дорад, ки он воқеан 10,9% боло рафтааст.

Ногувор аст, ки комиссия сарфи назар аз натиҷаи сармоягузорӣ пардохта мешавад. Агар фонди индекс дар як сол 10% зиён дида бошад, шумо 10,9% зиён хоҳед дошт.

Чӣ тавр ETF-ро харидан мумкин аст

Роҳи осонтарини харидани маблағҳои ETF дар биржаи Маскав аст. Брокерҳои хориҷӣ интихоби васеътари ETF-ро бо пардохти камтар пешниҳод мекунанд. Барои муқоиса, ETF-ҳои хориҷӣ бо пардохти 0,004% дар муқоиса бо ҳаққи Finex 0,9% мавҷуданд. Тавассути брокери хориҷӣ, мумкин аст, ки ба харидани ETF барои cryptocurrency. Воситаи наве, ки фондҳои нафақа ва сармоягузорони бузурги ИМА аллакай ба сармоягузорӣ шурӯъ мекунанд. Бонки марказӣ дар бораи хатари сармоягузорӣ ба ETF-ҳои bitcoin ҳушдор медиҳад. Агар ин асбоб устувории худро исбот кунад (даҳлати сармоягузорӣ на камтар аз 10 сол), провайдерҳои Русия онро ба қатори худ илова мекунанд. Аммо фаромӯш накунед, ки ETF дар Федератсияи Русия метавонад аз
IIS харидорӣ карда шавадва баргардонидани 13% андоз. Бисёре аз брокерҳо барои пешбурди суратҳисоб ҳеҷ гуна хироҷ намегиранд ва мумкин аст, ки суратҳисобро дар як моҳ ё ҳафта як маротиба ба миқдори кам маблағгузорӣ кунанд. Тавсия дода мешавад, ки вориди бозорҳои хориҷӣ аз 10-20 ҳазор доллари амрикоӣ оғоз шавад.

Принсипи ташаккули портфели ETF

Сармоягузории ғайрифаъол ба фондҳои индекс тақрибан ҳамон чизест, ки менеҷерони пули нафақавӣ мекунанд. Уфуқи сармоягузорӣ муҳим аст – шумо набояд кӯшиш кунед, ки портфели ETF дар тӯли 1-2 сол ҷамъоварӣ кунед. Постулати асосии сармоягузорӣ ба ETF ин мунтазамии сармоягузорӣ, новобаста аз вазъи бозор мебошад. Барои интихоби ETF-ҳои мувофиқ, вебсайти Биржаи Маскав ба сармоягузор кӯмак хоҳад кард, ки дар он шумо рӯйхати ҳама фондҳои мубодилаи асъорро дидан мумкин аст – https://www.moex.com/msn/etf. [сарлавҳа id = “attachment_12049” align = “aligncenter” паҳнои = “624”]
Принсипи ташаккули портфели ETF[/caption] Дар сайт шумо метавонед бо тамоми маблағҳо шинос шавед, тавсифи мухтасар ва муаррифии фондро бубинед. Сайт барои ҷустуҷӯи ETF чандон қулай нест, он бояд аз рӯи параметр ҷустуҷӯ карда шавад. Экрани ETF дар ин ҷо кӯмак хоҳад кард. Биёед аз хидмати Fin-Plan RADAR истифода барем. Ин хидмат ба шумо имкон медиҳад, ки тамоми бозори ETF-и Биржаи Маскавро тавассути филтр кардани маблағҳо аз рӯи параметрҳо таҳлил кунед. Бо интихоби маблағҳо бо комиссияҳои камтар аз 1% ва нест кардани такрорӣ, имконоти зиёде боқӣ намондааст.

1. FXMM як фонди бозори пулии ИМА мебошад, ки ба вомбаргҳои кӯтоҳмуддати ИМА ба мӯҳлати 1-3 моҳ сармоягузорӣ мекунад.

Ин фонд ба пасандози талабшаванда монанд аст. Хусусияти фарккунанда дар он аст, ки графики он хати ростест, ки ба кунчи 45 градус ба боло нигаронида шудааст.
Ҳосили хазинадории ИМА дар айни замон тақрибан 0,3% -ро ташкил медиҳад ва хати каҷи даромад ба мисли FXMM рост нест. Ҳамвор будани хати каҷравии даромад тавассути хеджирии асъор таъмин карда мешавад. Сармоягузор ба рубли фондӣ сармоягузорӣ мекунад. Менеҷерҳо рублро ба доллар табдил медиҳанд ва вомбаргҳои хазинадориро бо даромади 0,3% мехаранд. Илова бар ин, мудир барои мубодилаи асъор шартномаи своп ба имзо мерасонад. Дар асл, ин маънои онро дорад, ки фонд барои кӯфтаҳо бо доллар бо меъёри 0,25% қарз мегирад ва маблағҳои гирифташударо дар пасандози рубли бо меъёри 4-5% ҷойгир мекунад. Дар айни замой фонда аз хисоби мубодилаи асъор (хам мусбат ва хам манфй шуда метавонад) 4 фоиз ва фарки курб даромад мегирад. Қобили зикр аст, ки гарчанде ки диаграмма дар тӯли муддати тӯлонӣ як хати комилан рост аст, ҷаҳиши кӯтоҳмуддат аз сабаби лаҳзаҳои набудани пардохтпазирӣ (созиши асосӣ ба амал омад, ба нархҳо таъсир мерасонад). Аз ин рӯ, агар давраи сармоягузорӣ дар FXMM ETF камтар аз як моҳ бошад, рад кардани чунин сармоягузорӣ фоидаовартар хоҳад буд.

2. BPIF RFI “VTB – Фонди саҳҳомии кишварҳои рӯ ба тараққӣ” (VTBE ETF) . Барои диверсификатсия, биёед дороиеро илова кунем, ки ба кишварҳои рӯ ба тараққӣ сармоягузорӣ мекунад.

Биёед дар экрани ETF ҳамаи дороиҳоеро интихоб кунем, ки ба дороиҳои омехта сармоягузорӣ мекунанд. Биёед ба vtbe etf диққат диҳем. Ин фонд ба дороиҳои кишварҳои рӯ ба тараққӣ тавассути хариди etf хориҷӣ ISHARES CORE MSCI EM сармоягузорӣ мекунад. Сармоягузорӣ ба ин фонд диверсификатсияро дар саросари кишварҳо таъмин хоҳад кард. Дар айни хол хакки фонда хамагй 0,71 фоизро ташкил медихад. Ҳангоми харид тавассути брокери ВТБ, комиссияи мубодила вуҷуд надорад.

3. VTBH ETF . Акнун, барои кам кардани ноустувории портфел, биёед вомбаргҳоро илова кунем. VTBH ETF имкон медиҳад, ки ба вомбаргҳои баланддаромади ИМА сармоягузорӣ кунед. Барои ин, фонди мубодилаи асъор саҳмияҳои ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND -ро мехарад.
4. DIVD ETF – фонди мубодилаи асъор аз рӯи индекси саҳмияҳои дивидендҳои Федератсияи Русия амал мекунад. Индекс 50% саҳмияҳои беҳтарини Федератсияи Русияро дар бар мегирад: ҳосили дивидендҳо, устувории дивидендҳо, сифати эмитент. Аз сабаби пардохти дивидендҳо ва сифати моделҳои тиҷорат, даромади баландтар аз бозори васеи саҳҳомӣ дар назар аст (баромади миёнаи солона аз моҳи марти соли 2007 то имрӯз 15,6% нисбат ба 9,52% барои бозори васеи саҳҳомӣ)
5. Барои сармоягузорӣ дар бозори саҳомии ИМА, TECH (ба индекси NASDAQ 100-и ИМА сармоягузорӣ мекунад) аз Tinkoff Investments ва FXUS , ки динамикаи бозори васеи амрикоии SP500-ро такрор мекунад, беҳтарин мувофиқанд.
6. Диққат инчунин сазовори TGRN ETF аз Tinkoff Investments мебошад. Ҳосили миёнаи солона дар сатҳи 22% дар як сол аст. Фонд ба пешвоёни технологияҳои тоза дар саросари ҷаҳон сармоягузорӣ мекунад.
7. ETF FXRL як фонди шохисест, ки динамикаи шохиси RTS-и Русияро пайгирӣ мекунад. Бо дарназардошти он, ки RTS индекси доллар аст, etf баъзе аз тағирёбии асъорро муҳофизат мекунад. Бо афзоиши доллар, индекси RTS нисбат ба MICEX қавитар мешавад. Дивидендҳои гирифташуда ба саҳмияҳои фонд дубора сармоягузорӣ карда мешаванд. Фонд аз дивидендҳо ба андозаи 10% андоз месупорад.
8. Барои муҳофизат аз таваррум, шумо бояд тилло ва ғайра илова кунед, масалан, FXGD . Комиссияи фондӣ танҳо 0,45% -ро ташкил медиҳад. Фонд нархи тиллои ҷисмониро дар бозори ҷаҳонӣ то ҳадди имкон дақиқ пайгирӣ мекунад ва ба шумо имкон медиҳад, ки худро аз таваррум бидуни андоз аз арзиши иловашуда муҳофизат кунед.
9. Инчунин, ба ETF-ҳо диққат диҳед, ки стратегияи тамоми обу ҳаво/ Портфоли ҷовидонаро риоя мекунанд – etf opnw аз Otkritie Broker ё TUSD ETF аз Tinkoff Investments . Фонд дар дохили он диверсификатсия дорад, сармоягузор лозим нест, ки кӯшишҳои иловагӣ ба харҷ диҳад. Менеҷерҳо ба саҳмияҳо, вомбаргҳо ва тилло баробар сармоягузорӣ мекунанд. Etf opnw инчунин ба фондҳои амволи ғайриманқули ИМА сармоягузорӣ мекунад.

Камбудии чунин ETF-ҳо комиссияҳои баланд аст – фонд дороиҳоро мустақиман намехарад, балки тавассути хариди ETF-ҳои хориҷӣ, ки моликият низ барои пардохти комиссияҳо талаб карда мешавад. Маълум мешавад, ки матрешка «фонди фонд» ва харочот чун одат ба души истеъмолкунанда меафтад. Бояд қайд кард, ки барои сармоягузорӣ ба Портфели абадӣ аз Tinkoff ҳатто доштани ҳисоби брокерӣ шарт нест. Аз сабаби арзиши пасти саҳмияҳо – ҳамагӣ 6 рубл, Tinkoff пешниҳод мекунад, ки тавассути хидмати “банки хук” ба корти дебетии Tinkoff сармоягузорӣ кунад. Арзиши хизматрасонӣ 1 рубл аст, комиссияи мубодила вуҷуд надорад. Бо роҳи яклухткунии хароҷот, интиқоли кэшбэк дар корт ё фоизҳо аз бақия сарфа кардан мумкин аст.

Барои соҳибони ҳисобҳои брокерӣ, ин намуди ETF, гарчанде ки хеле қулай аст, хеле гарон аст. Беҳтар аст, ки каме вақт ҷудо кунед ва портфели ETF-ро мустақилона созед. Дар тӯли 20 сол, ҳатто комиссияҳои ночизи 0,01-0,05% ба маблағи воқеӣ табдил меёбанд.

Ҳангоми интихоби ETF-ҳои умедбахш, шумо бояд кӯшиш кунед, ки дар саросари ҷаҳон бештар фикр кунед. Натичахои маблаггузорй дар ду соли охир ба муваффакияти оянда кафолат намедиханд. Сармоягузориҳо ба саҳмияҳо, ки афзоиши босуръатро нишон доданд, метавонанд дар тӯли чанд соли оянда зараровар бошанд. Сектор метавонад аз ҳад зиёд гарм шавад ва баъд танаффус гиред. Сармоягузорӣ ба индекси васеъ фоидаовартар аст, зеро таркиби индекс доимо тағйир меёбад. Ҷои ширкатҳои заифро ширкатҳои қавӣ мегиранд. Бисёре аз ширкатҳое, ки ба шохиси SP500 дохил шудаанд, 10 сол пеш дигар дар бозор набуданд, аммо динамикаи шохис аз ин осеб надид. Шумо бояд кӯшиш кунед, ки дар саросари ҷаҳон фикр кунед, на ба динамикаи кунунии фонд назар кунед, кӯшиш кунед, ки ҳалли камтар хатарнок ва диверсификатсияро интихоб кунед. Бо муайян кардани ETF-ҳои ояндадор дар ҳар як синфи дороиҳо, ки сармоягузор дар он ҷо маблағ гузоштан мехоҳад, бояд барои ҳар як саҳмияаш ҷудо карда шавад. Тавсия дода мешавад, ки ба таносуби зерин риоя кунед:

• 40% портфел барои харидани саҳмияҳо ҷудо карда шудааст . Барои диверсификатсия, захираҳо аз рӯи кишвар ва соҳа тақсим карда мешаванд. Ҳар як намуди ETF дар ин гурӯҳ ҳиссаи баробар дода мешавад;
• 30% – облигацияҳо . Ин даромади умумии портфелиро коҳиш медиҳад, аммо дар айни замон ноустувории ҳисоби брокериро коҳиш медиҳад. Дар давраҳои душвор ба системаи асаби сармоягузор чӣ таъсири мусбӣ мерасонад;
• 10% портфел – сармоягузорӣ ба тилло . Қисми шартан муҳофизаткунандаи портфел. Шояд дертар ин қисми портфелро метавон бо сармоягузориҳо ба cryptocurrencies иваз кард;
• 20% – самтҳои ояндадор – саҳмияҳои технологияҳои баланд, сармоягузорӣ ба ширкатҳои “сабз” барои рушди босуръат.

Роҳнамои ETF – 15 саволи асосӣ: маблағҳои ETF чист, онҳо чӣ гуна кор мекунанд, чӣ гуна аз онҳо пул кор кардан мумкин аст: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE Сармоягузорӣ ба ETFs мунтазам ва дарозмуддатро дар назар дорад. Ҳар моҳ пур кардани портфел қулай аст – постулати маъруфи “аввал ба худат пардохт кунед”. Ҳангоми пур кардан, шумо бояд стратегияи интихобшударо риоя кунед, таносуби дороиҳоро риоя кунед. Баъзе дороиҳо қимат мешаванд, дар ҳоле ки ҳиссаи онҳо дар портфел коҳиш меёбад. Дигар дороиҳо арзиши зиёд хоҳанд шуд, ҳиссаи онҳо меафзояд. Шумо набояд бодиққат кӯшиш кунед, ки таносубро нигоҳ доред – инҳирофҳои 5-10% дар доираи муқаррарӣ мебошанд. Ду роҳи нигоҳ доштани таносуб вуҷуд дорад – фурӯши дороиҳои қиматшуда ва хариди дороиҳое, ки дар ақиб мондаанд. Ё танҳо харидани онҳое, ки аз ҳисоби пур кардан ақиб мондаанд. То он даме, ки ҳадафҳои сармоягузорӣ иҷро нашаванд, фурӯш накунед. Кадоме аз ин ду усул интихоб шудааст, чандон муҳим нест. Барои риояи он усули сармоягузорӣ интихоб кардан муҳим аст. Бо хариди доимии қафомонда ва фурӯши дороиҳое, ки афзоишро нишон доданд, сармоягузор ҳамеша дар поён мехарад ва дар боло мефурӯшад. Дар айни замон, вай нархҳои мусоидтаринро муайян намекунад, аммо ба ҳисоби миёна портфел дар тӯли муддати тӯлонӣ динамикаи мусбӣ нишон медиҳад ва ин чизи муҳимтарин аст.