Börsil kaubeldav ETF-fond – tüübid, investeeringud, kasumlikkus

Börsil kaubeldav ETF-fond – mis see kompleksi kohta lihtsate sõnadega on.ETF-id (börsil kaubeldavad fondid) on kollektiivse investeerimise vorm. Ostes osa sellisest fondist vaid 4000 rubla eest, saate väikese osa aktsiate omanikuks sellistes ettevõtetes nagu Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s ja paljud teised. VTI kõige hajutatud fond sisaldab üle 3900 aktsia. Et sellist hajutamist oma kontol korrata, oleks erainvestor vaja liiga palju kapitali. Enamiku inverterite puhul pole see mitmekesistamine saadaval. On olemas indeksibörsil kaubeldavad fondid, mis kopeerivad täpselt maailma indeksite, tooraine- ja väärismetallifondide, võlakirjade ETF-ide ja rahaturuinstrumentide aktsiate koostist ja proportsioone. USA turul on üle 100 erineva börsil kaubeldava fondi, mis rakendavad erinevaid strateegiaid. Näiteks,
Ray Dalio “(perioodiliselt tasakaalustamata investeeringud aktsiatesse, võlakirjadesse ja kullasse), investeeringud konkreetsete riikide konkreetse sektori aktsiatesse. ETF-i portfelli abil saad väga tagasihoidliku sissemaksega koguda hajutatud portfelli majandusharude ja investoririikide lõikes. On passiivselt juhitud ETF-e, mis järgivad täpselt indeksi või kauba dünaamikat, ja aktiivse juhtimise fonde, mille sissetulekut ja väljavõtmist reguleerivad juhid. Levinuimad fondid on passiivne juhtimine – neil on madalamad tasud ja nende dünaamika ei sõltu inimfaktorist.

Erinevused ETF-ide ja investeerimisfondide vahel

ETF-i vene analoog on investeerimisfond (vastastikune investeerimisfond). Vaatamata sarnasustele on mõned erinevused

1. Enamikku ETF-e juhitakse passiivselt avatud strateegiaga . See annab eelise investorile, kuna on selge, millistesse instrumentidesse ja proportsioonides raha investeeritakse. Investor võib olla kindel, et kulla eest ETF-idesse investeerides kordavad tema investeeringud täpselt väärismetalli dünaamikat.
2. Investeerimisfondid on aktiivse juhtimise fondid . Majandustulemus sõltub suuresti juhi tegudest ja vigadest. Reaalne olukord on siis, kui investeerimisfondi dünaamika on tugeval pulliturul negatiivne. Kuid turu sügisel võivad investeerimisfondid olla turust paremad.
3. ETF -id võimaldavad teil koguda mitmekesise portfelli riigi, valdkonna või strateegia järgi.
4. ETF -id maksavad dividende , kui neid maksavad nende jälgitava indeksi aktsiad. Enamasti reinvesteeritakse dividendid algses proportsioonis.
5. ETF -idega kaubeldakse börsil ja turutegija hoiab likviidsust. Ostu tegemiseks pole vaja fondivalitsejaga ühendust võtta. Piisab maaklerikonto olemasolust mis tahes litsentseeritud maakleri juures.
6. ETFi vahendustasud on investeerimisfondidega võrreldes kordades madalamad .

ETF – kuidas investeerida fondidesse, erinevalt investeerimisfondidest: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

ETF-ide tüübid

Olemasolevad ETF-id võib jagada järgmistesse rühmadesse:

1. Riigiti – USA börsil on fonde, mis investeerivad peaaegu kõikidesse riikidesse, kus on börs. Selle riigi iga indeksi jaoks on eraldi ETF-id.
2. Majandusharude kaupa – konkreetsete majandussektorite jaoks on olemas ETF-id, kuhu kogutakse asjaomase riigi konkreetse majandussektori aktsiaid. Investor ei pruugi osta kogu indeksit, vaid investeerib ainult tema hinnangul perspektiivikatesse majandusharudesse.
3. Finantsinstrumentidele – ETF-e saab eraldada aktsiatele, võlakirjadele, rahaturuinstrumentidele (lühiajalised võlakirjad kuni 3 kuud), valuutadele ETF-idele, väärismetallide ETF-idele, tööstuskaupadele, kinnisvarale.

ETF saidil MICEX

NYSE-s on saadaval üle 1500 erineva ETF-i.
Moskva börs pakub Venemaa investoritele palju tagasihoidlikumat ETF-ide nimekirja (paljud ETF-id on ostmiseks saadaval ainult kvalifitseeritud investoritele). Praegu on Moskva börsil saadaval 128 ETF-i ja BIF-i. Finex pakub järgmisi ETF-e:

• FXRB – rublades nomineeritud Venemaa ettevõtete võlakirjade indeks.
• FXRU – Venemaa ettevõtete võlakirjade indeks dollarites.
• FXFA on arenenud riikide kõrge tootlusega ettevõtete võlakirjade indeks.
• FXIP – USA valitsuse võlakirjad, millel on rublamaandamisega inflatsioonikaitse, on nomineeritud rublades.
• FXRD – dollari kõrge tootlusega võlakirjad, võrdlusindeks – Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index.
• FXKZ – fond investeerib Kasahstani aktsiatesse.
• FXRL on investeering Venemaa RTS indeksisse.
• FXDE on investeering Saksamaa aktsiaturule.
• FXIT on investeering Ameerika tehnoloogiasektorisse.
• FXUS on investeering USA SP500 indeksisse.
• FXCN on investeering Hiina aktsiaturule.
• FXWO on investeering globaalse turu aktsiatesse, selle portfellis on enam kui 500 aktsiat 7 maailma suurimast riigist.
• FXRW on investeering kõrge kapitalisatsiooniga USA aktsiatesse.
• FXIM on investeering USA IT-sektorisse.
• FXES – USA mängusektori ja e-spordi ettevõtete aktsiad.
• FXRE on investeering USA kinnisvara investeerimisfondidesse.
• FXEM – investeeringud arengumaade aktsiatesse (v.a Hiina ja India).
• FXGD on investeering kulda.

Finex on hetkel ainus ettevõte, mis pakub Venemaa kauplejatele ETFi investeeringuid.

Sarnaseid tooteid on firmadelt Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkof Investments , Aton jt. Kuid nad kõik kuuluvad BPIF-ile. Sarnaseid tooteid pakuvad paljud fondivalitsejad (laia
turuindeksit SP500 järgivat fondi esindavad Sberbank, Alfa Capital ja VTB). Dünaamika on peaaegu identne, kuid Finexi aktsiaid ostnud investorid said madalamate vahendustasude tõttu veidi kasu. Moskva börsil oleva ETF-i eripäraks on see, et ETF-i valuutaks on dollarid ja sellise ETF-i ostmiseks konverteeritakse kontolt rublad esmalt dollariteks. Seal on rublades nomineeritud ETF-id (valuutariskimaandamisega), mille omandamisega on investor kaitstud dollari ja rubla kursi hüpete eest.

ETF-i portfelli moodustamise põhimõte

Passiivne investeerimine indeksifondidesse on peaaegu sama, mis pensionäride rahahaldurid. Investeerimishorisont loeb – sa ei peaks püüdma koguda ETF-i portfelli 1-2 aastat. ETF-idesse investeerimise põhipostulaadiks on investeeringute regulaarsus, olenemata turuolukorrast. Sobivate ETF-ide valimiseks aitab investorit Moskva börsi veebisait, kus on näha kõigi kaubeldavate börsil kaubeldavate fondide nimekiri – https://www.moex.com/msn/etf.

Saidil saab tutvuda kõigi fondidega, vaadata fondi lühikirjeldust ja esitlust. Sait ei ole ETF-i otsimiseks eriti mugav, vaja on osata otsida parameetrite järgi. Siin aitab ETF screener. Kasutame Fin-Plan RADAR teenust. Teenus võimaldab analüüsida kogu Moskva börsi ETF-i turgu, filtreerides fonde parameetrite järgi. Valides fondid, mille komisjonitasu on alla 1% ja eemaldades duplikaadid, ei jää enam palju võimalusi.

1. FXMM on USA rahaturufond, mis investeerib USA lühikestesse võlakirjadesse perioodiks 1-3 kuud.

See fond on analoogne nõudmiseni hoiusega. Eripäraks on see, et selle graafik on sirgjoon, mis on suunatud ülespoole 45-kraadise nurga all.
USA riigikassa tootlus on praegu umbes 0,3% ja tulukõver ei ole nii sirge kui FXMM. Tootluskõvera sujuvuse tagab valuutamaandamine. Investor investeerib fondi rubladesse. Juhid konverteerivad rublad dollariteks ja ostavad riigivõlakirju 0,3% tootlusega. Lisaks sõlmib juhataja valuutavahetuseks vahetuslepingu. Sisuliselt tähendab see seda, et fond võtab dollarites koputuste eest laenu kursiga 0,25% ja paigutab saadud vahendid rubladeposiidile kursiga 4-5%. Samas saab fond valuutavahetusest tulenevalt tulu 4% ja kursivahe (võib olla nii positiivne kui negatiivne). Väärib märkimist, et kuigi diagramm on pika aja jooksul täiesti sirge, esineb lühiajalisi hüppeid likviidsuse puudumise hetkede tõttu (toimus suur tehing, hindu mõjutavad). Seega, kui FXMM ETF-i investeerimisperiood on alla kuu, oleks kasulikum sellistest investeeringutest keelduda.

2. BPIF RFI “VTB – Emerging Countries Equity Fund” (VTBE ETF) . Hajutamiseks lisame portfelli vara, mis investeerib arengumaadesse.

Valime ETFi sõelujas kõik varad, mis investeerivad segavaradesse. Keskendume vtbe etf. See fond investeerib arengumaade varadesse välismaiste ISHARES CORE MSCI EM-i ostmise kaudu. Investeeringud sellesse fondi tagavad riikidevahelise hajutamise. Samas on fondi vahendustasu vaid 0,71%. VTB maakleri kaudu ostes vahetustasu ei ole.

3. VTBH ETF . Nüüd, et vähendada portfelli volatiilsust, lisame võlakirjad. VTBH ETF annab võimaluse investeerida kõrge tootlusega USA võlakirjadesse. Selleks ostab börsil kaubeldav fond välismaise ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND aktsiaid.
4. DIVD ETF – börsil kaubeldav fond järgib Venemaa Föderatsiooni dividendiaktsiate indeksit. Indeks sisaldab 50% Venemaa Föderatsiooni parimatest aktsiatest järgmistes aspektides: dividenditootlus, dividendide stabiilsus, emitendi kvaliteet. Tulenevalt dividendide väljamaksmisest ja ärimudelite kvaliteedist on oodata laiapõhjalisest aktsiaturust suuremat tootlust (keskmine aastane tootlus alates märtsist 2007 kuni tänaseni 15,6% vs. 9,52% laial aktsiaturul)
5. Investeerimiseks USA aktsiaturule sobib kõige paremini Tinkoff Investmentsi ja FXUS TECH (investeerib USA NASDAQ 100 indeksisse) , mis kordab laia USA aktsiaturu SP500 dünaamikat.
6. Tähelepanu väärib ka Tinkoff Investmentsi TGRN ETF . Aasta keskmine tootlus on 22% aastas. Fond investeerib puhta tehnoloogia liidritesse üle maailma.
7. ETF FXRL on indeksifond, mis järgib Venemaa RTS indeksi dünaamikat. Arvestades, et RTS on dollariindeks, pakub etf teatud kaitset valuutakõikumiste eest. Dollari kasvuga kasvab RTS-indeks tugevamalt kui MICEX. Saadud dividendid reinvesteeritakse fondi aktsiatesse. Fond maksab dividendidelt maksu 10%.
8. Inflatsiooni eest kaitsmiseks tuleks lisada kuld etf, näiteks FXGD . Fondi vahendustasu on vaid 0,45%. Fond jälgib võimalikult täpselt füüsilise kulla hinda maailmaturul ning võimaldab kaitsta end inflatsiooni eest ilma käibemaksuta.
9. Pöörake tähelepanu ka ETF-idele , mis järgivad All Weather/Perpetual Portfolio strateegiat – etf opnw firmalt Otkritie Broker või TUSD ETF ettevõttelt Tinkoff Investments . Fondil on hajutamine sees, investor ei pea lisapingutusi tegema. Juhid investeerivad võrdselt aktsiatesse, võlakirjadesse, kulda. Etf opnw investeerib ka USA kinnisvarafondidesse.

Selliste ETF-ide miinuseks on kõrged komisjonitasud – fond ei osta varasid otse, vaid välismaiste ETFide ostmise kaudu, mille omandiõigus on samuti vajalik komisjonitasude maksmiseks. Selgub, et matrjoška “fond fondis” ja kulud, nagu tavaliselt, lasub tarbijal. Tuleb märkida, et Tinkoffi Igavesesse Portfelli investeerimiseks pole vaja isegi maaklerikontot. Aktsiate madala hinna tõttu – ainult 6 rubla, pakub Tinkoff investeerimist Tinkoffi deebetkaardile teenuse “põrsapank” kaudu. Teenuse maksumus on 1 rubla, vahetustasu ei ole. Säästa on võimalik kulude ümardamise, kaardile cashbacki või saldo intresside ülekandmisega.

Vahenduskontode omanikele on seda tüüpi ETF, kuigi väga mugav, liiga kallis. Parem on võtta veidi aega ja ehitada ETF-i portfell iseseisvalt. 20 aasta jooksul muutuvad ka tühised 0,01-0,05% vahendustasud käegakatsutavateks summadeks.

Kõige lootustandvamaid ETF-e valides tuleks püüda mõelda globaalsemalt. Viimase kahe aasta investeerimistulemused ei taga sama edu ka tulevikus. Investeeringud kiiret kasvu näidanud aktsiatesse võivad lähiaastatel osutuda kahjumlikuks. Sektor võib olla ülekuumenenud ja siis tehke paus. Laia indeksisse investeerimine on tulusam, kuna indeksi koosseis muutub pidevalt. Nõrgad ettevõtted asenduvad tugevatega. Paljud SP500 indeksisse kuuluvad ettevõtted ei olnud 10 aastat tagasi enam turul, kuid indeksi dünaamika see ei kannatanud. Tuleks püüda mõelda globaalsemalt, mitte vaadata fondi hetkedünaamikat, püüda valida vähem riskantsemaid ja hajutatud lahendusi. Olles tuvastanud igas varaklassis kõige lootustandvamad ETF-id, kuhu investor soovib raha paigutada, tuleks iga tema aktsia kohta eraldada. Soovitatav on järgida järgmisi proportsioone:

• 40% portfellist on eraldatud aktsiate ostmiseks . Mitmekesistamise eesmärgil jagatakse varud riikide ja tegevusalade kaupa. Igale ETFi tüübile antakse selles rühmas võrdne osa;
• 30% – võlakirjad . See vähendab portfelli üldist tootlust, kuid vähendab samal ajal maaklerikonto volatiilsust. Mis mõjutab positiivselt investori närvisüsteemi rasketel perioodidel;
• 10% portfellist – investeeringud kulda . Tinglikult kaitsev osa portfellist. Võib-olla hiljem saab selle portfelli osa asendada investeeringutega krüptovaluutadesse;
• 20% – paljutõotavad valdkonnad – kõrgtehnoloogilised aktsiad, investeeringud “rohelistesse” ettevõtetesse paljutõotava kiire kasvu eest.

ETF-i juhend – 15 peamist küsimust: mis on ETF-i fondid, kuidas need töötavad, kuidas nendega raha teenida: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE ETF-idesse investeerimine eeldab regulaarsust ja pikaajalisust. Portfelli on mugav täiendada iga kuu – tuntud postulaat “makske kõigepealt ise”. Täiendamisel tuleks kinni pidada valitud strateegiast, jälgida varade proportsioone. Mõne vara hind langeb, samal ajal kui nende osakaal portfellis väheneb. Muu vara väärtus kasvab, nende osakaal kasvab. Proportsioonide hoidmiseks ei tohiks liiga hoolikalt püüda – 5-10% kõrvalekalded jäävad normi piiresse. Proportsioonide hoidmiseks on kaks võimalust – kallinenud varade müük ja mahajäänud varade kokkuostmine. Või siis lihtsalt täiendamise tõttu mahajäänute kokkuostmine. Ärge müüge enne, kui investeerimiseesmärgid on täidetud. Kumb neist kahest meetodist valitakse, pole nii oluline. Selle järgimiseks on oluline valida investeerimismeetod. Mahajäänute pideva tagasiostmise ja kasvu näidanud varade müümise juures ostab investor alati allosas ja müüb tipus. Samal ajal ei määra ta kõige soodsamaid hindu, kuid keskmiselt näitab portfell pika aja jooksul positiivset dünaamikat ja see on kõige olulisem.