ETF-ben kereskedett alap – típusok, befektetések, jövedelmezőség

ETF-en kereskedett alap – mit jelent egyszerű szavakkal az összetett?Az ETF (tőzsdén kereskedett alap) alapok a kollektív befektetés egy formája. Ha mindössze 4000 rubelért vásárol egy ilyen alapból egy részesedést, akkor olyan cégek részvényeinek kis hányadának tulajdonosa lesz, mint a Microsoft, az Apple, a MasterCard, a Tesla, a Facebook, a Google, a McDonald’s és még sokan mások. A legdiverzifikáltabb VTI alap több mint 3900 részvényt tartalmaz. Ahhoz, hogy ezt a diverzifikációt megismételjék számlájukon, egy magánbefektetőnek túl sok tőkére lenne szüksége. A legtöbb inverter esetében ez a diverzifikáció nem elérhető. Vannak olyan indexes tőzsdén kereskedett alapok, amelyek pontosan lemásolják a világpiaci indexek, a nyersanyagok és a nemesfém-alapok, az ETF-ek a kötvények és a pénzpiaci eszközök részvényeinek összetételét és arányait. Több mint 100 különböző ETF van az Egyesült Államok piacán, amelyek különböző stratégiákat valósítottak meg. Például,Örök portfólióstratégia
Ray Dalio ”(részvényekbe, kötvényekbe és aranyba történő befektetések időszakos egyensúlyhiányokkal), befektetések meghatározott országok bizonyos szektorának részvényeibe. Az ETF portfólió segítségével ágazatonként és országonként diverzifikált portfóliót gyűjthetsz a befektetők számára igen szerény betéttel. Léteznek passzív menedzsment ETF-ek, amelyek pontosan követik egy-egy index vagy termék dinamikáját, illetve aktív menedzsment alapok, amelyekben a bevételt és a lehívást a menedzserek szabályozzák. A legelterjedtebb alapok a passzív menedzsment – ​​alacsonyabb jutalékaik vannak, és dinamikájuk nem függ az emberi tényezőtől.

Az ETF-ek és a befektetési alapok közötti különbségek

Az ETF orosz analógja egy befektetési alap (befektetési alap). A hasonlóságok ellenére van néhány különbség.

1. A legtöbb ETF passzív menedzsment nyitott stratégiával . Ez előnyt jelent a befektetőnek, hiszen egyértelmű, hogy milyen eszközökbe és milyen arányban fektetnek be pénzt. Egy befektető biztos lehet benne, hogy amikor ETF-ekbe fektet be aranyra, befektetései pontosan megismétlik a nemesfém dinamikáját.
2. A befektetésijegy-alapok aktív kezelésű alapok . A pénzügyi eredmény nagymértékben függ a menedzser cselekedeteitől és hibáitól. Valós helyzet az, amikor a befektetési alapok dinamikája negatív az erős bikapiacon. De amikor a piac esik, a befektetési alapok felülteljesíthetik a piacot.
3. Az ETF -ek lehetővé teszik, hogy diverzifikált portfóliót gyűjtsön ország, iparág vagy stratégia szerint.
4. Az ETF-ek akkor fizetnek osztalékot, ha az általuk követett index részvényei fizetik. A legtöbb esetben az osztalékot az eredeti arányban újra befektetik.
5. Az ETF-ekkel tőzsdén kereskednek, az árjegyző tartja fenn a likviditást. A vásárláshoz nem szükséges felvenni a kapcsolatot az alapkezelő társasággal. Elég, ha bármely engedéllyel rendelkező brókernél van brókerszámlája.
6. Az ETF díjai többszörösen alacsonyabbak a befektetési alapokhoz képest .

ETF – hogyan fektess be alapokba, ellentétben a befektetési alapokkal: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

ETF típusok

A meglévő ETF-ek a következő csoportokba sorolhatók:

1. Országonként – szinte minden olyan országban befektető alapok képviseltetik magukat az amerikai tőzsdén, ahol van tőzsde. Az adott ország minden indexéhez külön ETF-ek tartoznak.
2. Gazdasági ágazatok szerint – a gazdaság meghatározott ágazataihoz léteznek ETF-ek, ahol az adott ország gazdasági ágazatának készleteit gyűjtik. Egy befektető nem vásárolhatja meg a teljes indexet, hanem csak szerinte ígéretes iparágakba fektet be.
3. Pénzügyi eszközök szerint – ETF megkülönböztethető részvények, kötvények, pénzpiaci eszközök (rövid lejáratú kötvények 3 hónapig), deviza ETF-ek, nemesfém ETF-ek, ipari cikkek, ingatlanok.

ETF a MICEX-en

Több mint 1500 különböző ETF érhető el az amerikai NYSE-n.
A moszkvai tőzsde sokkal szerényebb ETF-listát kínál az orosz befektetők számára (sok ETF-et csak minősített befektetők vásárolhatnak meg). Jelenleg 128 ETF és BIF érhető el a moszkvai tőzsdén. A Finex a következő ETF-eket kínálja:

• FXRB – Az orosz vállalati kötvények rubelben denominált indexe.
• FXRU – Orosz vállalati kötvények indexe dollárban.
• Az FXFA a fejlett országok magas hozamú vállalati kötvényeinek indexe.
• FXIP – amerikai államkötvények, rubel fedezettel, inflációvédelemmel, rubelben.
• FXRD – magas hozamú dollárkötvények, benchmark – Solactive USD Fallen Angel Issuer Cappped Index.
• FXKZ – az alap Kazahsztán részvényeibe fektet be.
• FXRL – befektetés az orosz RTS indexbe.
• Az FXDE egy befektetés a német tőzsdén.
• Az FXIT egy befektetés az amerikai technológiai szektorban.
• Az FXUS egy befektetés az amerikai SP500 indexbe.
• Az FXCN egy befektetés a kínai tőzsdén.
• Az FXWO a globális piac részvényeibe történő befektetés, portfóliója több mint 500 részvényt tartalmaz a világ 7 legnagyobb országából.
• Az FXRW nagy kapitalizációjú amerikai részvényekbe történő befektetés.
• Az FXIM egy befektetés az Egyesült Államok IT-szektorában.
• Az FXES egy amerikai játék- és esport részvény.
• Az FXRE egy amerikai ingatlanbefektetési alapokba történő befektetés.
• FXEM – befektetések fejlődő országok részvényeibe (Kína és India kivételével).
• Az FXGD egy aranybefektetés.

A Finex jelenleg az egyetlen vállalat, amely ETF-befektetéseket kínál orosz kereskedőknek.

Vannak hasonló termékek a Sberbank, a VTB, a BCS, a Finam, az Alfa Capital, a
Tinkoff Investments , az Aton és másoktól. De mindegyik a BIF-hez tartozik. Számos vagyonkezelő cég kínál hasonló termékeket (az SP500 széles piaci indexet követő alapot
a Sberbank, az Alfa Capital és a VTb képviseli). A dinamika szinte megegyezik, de a Finex részvényeit a kisebb jutalékok miatt kis haszonnal vásároló befektetők. A moszkvai tőzsdén található ETF-ek sajátossága, hogy az ETF pénzneme dollár, és egy ilyen ETF megvásárlásához először a számlán lévő rubelt kell átváltani dollárra. Vannak rubelben denominált ETF-ek (devizafedezeti fedezettel), ezeket megszerve a befektető védve van a dollár rubelhez viszonyított árfolyamának ingadozásától. ETF a MICEX-en [/ felirat]

Befektetés ETF-ekbe

Az ETF-ekbe történő befektetés fő előnye a portfólió maximális diverzifikációja az alacsony tőkével rendelkező befektetők számára. A hosszú távú befektetés alapelve: „ne tegye az összes tojást egy kosárba”. Az ETF-befektető portfólióját eszközosztályonként (részvények, kötvények) diverzifikálhatja – a választott stratégiától függően változtathat az arányokon. Az osztályon belül tudja változtatni az arányokat a különböző országok különböző szektorainak részvényei között. Széles körben diverzifikált eurókötvény-portfólióval rendelkezzen. Az eurókötvények minimális tétele 1000 dollártól kezdődik, a diverzifikációhoz legalább 15-20 különböző névvel kell rendelkeznie. Ez már elég kézzelfogható összeg. Ha az eurókötvény-indexen ETF-ekbe fektet be, 25 eurókötvényből álló kosarat vásárolhat mindössze 1000 rubelért. Ezen kívül a befektetőnek lehetősége van rendkívül jövedelmező vásárlásra.
ócska “oroszország és a világ kötvényei. Portfóliójának biztosítása érdekében a befektető aranyba fektethet.

ETF jövedelmezősége

Az ETF jövedelmezősége teljes mértékben a piaci dinamikától függ. Rövid, akár 1-3 éves időközönként elég nehéz megjósolni, mert sok tényezőt kell figyelembe venni. 10 éves vagy hosszabb ideig az eszközök valószínűleg drágábbak lesznek, mint manapság. De ez nem jelenti azt, hogy 10 éven keresztül minden nap pozitív dinamikát fog látni. Nézzük meg a széles amerikai részvénypiaci SP500 dinamikáját:
Látható, hogy a piac növekszik, és a befektető 10 évig vagy még tovább profitál. De vannak olyan területek, ahol 2-3 éve hanyatlik a piac. Egy szerencsétlen befektető, aki sokáig a csúcson vásárolt, évekig veszteséges volt. Globálisan nehéz látni a képet. Az átlagos hosszú távú hozam a részvényeknél 4-5%, a kötvényeknél 1-2% inflációtól megtisztítva. Az ETF-portfólió összeállítása ronthatja és javíthatja a jövedelmezőség rövid vagy hosszú távú képét. Portfóliót állíthat össze az ETF-ekből, például a Finex hivatalos webhelyén https://finex-etf.ru/products – a kiválasztott paraméterek múltbeli jövedelmezősége egyértelműen diagram formájában látható.
Az ETF-be befektetők fő posztulátuma: „Nem tudom, hová fog eljutni a piac, de hosszú távon a piacok növekednek”. A befektető feladata nem a pénzszerzés, hanem a tőke megmentése az inflációtól és a sokkoktól.
Az indexalap befektetője nem hajlandó versenyezni és felülmúlni a piacot. Elfogadja, hogy indexhozamokat kap, de nem ért egyet ugyanabban a volatilitásban. A volatilitás csökkentése érdekében ETF-portfóliót gyűjt a választott stratégiának megfelelően.

Jutalékok

A vételi és eladási tőzsdei jutalékon kívül (a bróker tarifa szerint
, de egyes brókerek nem számítanak fel jutalékot ETF-ek vásárlásáért) kezelési jutalék szükséges. A passzívan kezelt ETF-ek esetében a FInex évente 0,9%-ot számít fel. Ezt az összeget nem közvetlenül a befektető brókerszámlájáról terheljük, hanem minden nap megterheljük és árajánlatokban számoljuk el. Ha vásárolt egy ETF-et, amelynek ára 10%-kal nőtt az év során, ez azt jelenti, hogy valójában 10,9%-kal nőtt.

Kellemetlen, hogy a jutalékot a befektetés eredményétől függetlenül fizetik. Ha az indexalap 10%-os veszteséget szenvedne el egy év alatt, akkor 10,9%-os vesztesége lenne.

Hogyan vásároljunk ETF-et

A legegyszerűbb módja az ETF alapok vásárlása a moszkvai tőzsdén. A külföldi brókerek az ETF-ek nagyobb választékát kínálják alacsonyabb díjakkal. Összehasonlításképpen, vannak külföldi ETF-ek, amelyek jutaléka 0,004%, szemben a Finex 0,9%-os jutalékával. Külföldi brókeren keresztül lehetőség van ETF vásárlására kriptovalutáért. Egy új eszköz, amelybe a nyugdíjalapok és a nagy amerikai befektetők már elkezdenek befektetni. A Központi Bank figyelmeztet a bitcoin ETF-ekbe történő befektetés veszélyeire. Ha ez az eszköz bizonyítja stabilitását (a befektetési időszak legalább 10 év), az orosz szolgáltatók felveszik a kínálatukba. De ne felejtsük el, hogy az Orosz Föderációban ETF-ek megvásárolhatók az
IIS-enés visszaadja az adók 13%-át. Sok bróker nem vesz fel jutalékot a számlavezetésért, és Ön havonta vagy hetente egyszer feltöltheti számláját kis összegekkel. Javasoljuk, hogy 10-20 ezer dollár befektetéssel induljon be a külföldi piacokra.
Az ETF-alapok kockázatai [/ caption]

Az ETF portfólióképzés elve

Az indexalapokba való passzív befektetés nagyjából ugyanaz, mint a nyugdíjalap-kezelők. A befektetési horizont számít – ne próbálj 1-2 évig ETF-portfóliót felépíteni. Az ETF-ekbe történő befektetés fő alapelve a befektetések rendszeressége, a piaci helyzettől függetlenül. A megfelelő ETF-ek kiválasztásában a befektetőt a Moszkvai Tőzsde weboldala segíti, ahol megtekintheti az összes tőzsdén kereskedett alap listáját – https://www.moex.com/msn/etf.
Az ETF portfólióképzés elve [/ caption] Az oldalon minden alappal megismerkedhetsz, lásd az alap rövid leírását és bemutatását. Az ETF kereséséhez az oldal nem túl kényelmes, paraméter szerint kell tudni keresni. Itt az ETF screenner segít. Használjuk a Fin-Plan RADAR szolgáltatást. A szolgáltatás lehetővé teszi a moszkvai tőzsde teljes ETF-piacának elemzését, az alapok paraméterek szerinti szűrésével. Az 1% alatti jutalékkal rendelkező alapok kiválasztásával és a duplikáltok eltávolításával nem sok lehetőség marad.

1. Az FXMM egy amerikai pénzpiaci alap, amely 1-3 hónapos rövid amerikai kötvényekbe fektet be.

Ez az alap a látra szóló betéthez hasonló. Különlegessége, hogy grafikonja egy 45 fokos szögben felfelé irányuló egyenes.
Az amerikai államkincstár hozama jelenleg 0,3% körül mozog, és a hozamgörbe nem olyan egyenes, mint az FXMM esetében. A hozamgörbe simaságát a devizafedezet biztosítja. A befektető rubelt fektet be az alapba. A menedzserek rubelt dollárra váltanak, és 0,3%-os hozammal vásárolnak kincstári kötvényeket. Emellett a menedzser csereszerződést köt valutaváltásra. Valójában ez azt jelenti, hogy az alap 0,25%-os kamattal kölcsönt vesz fel dollárban való beütéshez, és a kapott pénzt rubelletétre helyezi 4-5%-os kamattal. Ugyanakkor az alap 4%-os bevételhez és a devizaváltás miatti árfolyamkülönbözethez jut (lehet pozitív és negatív is). Érdemes megjegyezni, hogy bár a diagram hosszú időn keresztül tökéletesen egyenes vonalú, rövid távon a likviditáshiány pillanatai miatt vannak ugrások (volt egy nagy tranzakció,idézetek befolyásolása). Ezért, ha az ETF FXMM-be való befektetési időszak egy hónapnál rövidebb, akkor jövedelmezőbb lesz az ilyen befektetések elutasítása.

2. BPIF RFI „VTB – Fejlődő országok részvényalapja” (VTBE ETF) . A diverzifikáció érdekében a portfóliót egy fejlődő országokba befektető eszközzel egészítjük ki.

Az ETF-szűrőben válassza ki az összes olyan eszközt, amelyet vegyes eszközökbe fektetnek be. Koncentráljunk a vtbe etf. Ez az alap fejlődő országok eszközeibe fektet be külföldi ISHARES CORE MSCI EM vásárlása révén. Az ebbe az alapba történő befektetések biztosítják az országok közötti diverzifikációt. Az alap jutaléka ugyanakkor mindössze 0,71%. VTB-brókeren keresztül történő vásárlás esetén nincs csere jutalék.

3. VTBH ETF . Most, hogy csökkentsük a portfólió volatilitását, adjunk hozzá kötvényeket. A VTBH ETF lehetőséget biztosít magas hozamú amerikai kötvényekbe történő befektetésre. Ennek érdekében a tőzsdén kereskedett alap külföldi ETF részvényeit vásárolja ISHARES HIGH YIELD CORP BOND.
4. DIVD ETF – a tőzsdén kereskedett alap az RF osztaléktőzsdeindexet követi. Az index az Orosz Föderáció legjobb részvényeinek 50%-át tartalmazza a következő szempontok szerint: osztalékhozam, osztalékstabilitás, kibocsátás minősége. Az osztalékfizetés és az üzleti modellek minősége miatt magasabb hozamok várhatók, mint a széles tőzsdén (az átlagos éves hozam 2007 márciusától napjainkig 15,6%, szemben a széles részvénypiac 9,52%-ával)
5. Az amerikai részvénypiaci befektetésekhez a Tinkoff Investments TECH (az amerikai NASDAQ 100 indexbe fektet) és az FXUS a legalkalmasabb , amely megismétli a széles amerikai részvénypiac SP500 dinamikáját.
6. Figyelemre méltó a Tinkoff Investments TGRN ETF-je is . Átlagos éves hozam évi 22%-os szinten. Az alap a világ vezető zöld technológiai vállalataiba fektet be.
7. Az ETF FXRL egy indexalap, amely követi az orosz RTS index dinamikáját. Tekintettel arra, hogy az RTS egy dollárban denominált index, az etf némi védelmet nyújt az árfolyam-ingadozásokkal szemben. A dollár növekedésével az RTS index erősebben nő, mint a MICEX. A kapott osztalékot újra befektetik az alap részvényeibe. Az alap 10% osztalékadót fizet.
8. Az infláció elleni védelem érdekében adjon hozzá arany etf-et, például FXGD . Az alap jutaléka mindössze 0,45%. Az Alap a lehető legpontosabban nyomon követi a fizikai arany árfolyamát a világpiacon, és lehetővé teszi, hogy áfa nélkül megvédje magát az inflációtól.
9. Ezenkívül ügyeljen azokra az ETF- ekre, amelyek az All Weather / Perpetual Portfolio stratégiát követik – etf opnw az Opening Brokertől vagy TUSD ETF a Tinkoff Investmentstől . Az alap belül diverzifikált, a befektetőnek nem kell további erőfeszítéseket tennie. A menedzserek egyenlő arányban fektetnek be részvényekbe, kötvényekbe, aranyba. Az Etf opnw amerikai ingatlanalapokba is fektet.

Az ilyen ETF-ek hátránya a magas jutalék – az alap nem közvetlenül vásárol eszközöket, hanem külföldi ETF-ek vásárlásán keresztül, amelyek birtoklásáért szintén jutalékot kell fizetni. Kiderült, hogy egy matrjoska “alap egy alapban”, és a költségek, mint általában, a fogyasztót terhelik. Megjegyzendő, hogy a Tinkoff Eternal Portfolióba való befektetéshez még brókerszámla sem szükséges. Az alacsony részvényárfolyam miatt – mindössze 6 rubel – a Tinkoff felajánlja, hogy a “malacka bank” szolgáltatáson keresztül befektet egy Tinkoff bankkártyára. A szolgáltatás költsége 1 rubel, nincs csere jutalék. Lehetőség van a kerekítési költségek megspórolására, a kártya készpénz-visszatérítésére vagy az egyenleg kamataira.

A brókerszámlák tulajdonosai számára az ilyen típusú ETF, bár nagyon kényelmes, túl drága. Jobb, ha szán egy kis időt, és saját maga állít össze egy ETF-portfóliót. 20 év alatt a jelentéktelen 0,01-0,05%-os jutalék is kézzelfogható összegekké válik.

A legígéretesebb ETF-ek kiválasztásakor meg kell próbálnia globálisabban gondolkodni. Az elmúlt két év befektetési eredményei nem garantálják a jövőbeli sikert. A robbanásszerű növekedést felmutató részvényekbe való befektetés veszteségesnek bizonyulhat a következő néhány évben. Előfordulhat, hogy a szektor túlmelegedett, majd szünetel. A széles indexbe való befektetés jövedelmezőbb, mert az index összetétele folyamatosan változik. A gyenge cégeket erősek váltják fel. Az SP500 indexben szereplő cégek közül több 10 éve már nem volt a piacon, de az index dinamikája ezt nem szenvedte el. Arra kell törekedni, hogy globálisabban gondolkodjunk, ne az alap jelenlegi dinamikáját nézzük, próbáljunk kevésbé kockázatos és diverzifikáltabb megoldásokat választani. Miután minden eszközosztályban azonosították a legígéretesebb ETF-eket,minden részvényre ki kell osztani, hogy a befektető hova akar pénzt fektetni. Javasoljuk az alábbi arányok betartását:

• A portfólió 40%-át részvényvásárlásra fordítják . A diverzifikáció érdekében a készleteket országonként és iparágonként osztják fel. Ezen a csoporton belül minden ETF-típus egyenlő arányban részesül;
• 30% – kötvények . Ez csökkenti a portfólió általános hozamát, ugyanakkor csökkenti a brókerszámla volatilitását. Ez pozitív hatással lesz a befektető idegrendszerére a nehéz időszakokban;
• A portfólió 10%-a aranybefektetés . A portfólió feltételesen védő része. Talán később a portfólió ezen részét felválthatják a kriptovalutákba történő befektetések;
• 20% – ígéretes területek – high-tech részvények, befektetések zöld vállalatokba az ígéretes gyors növekedésért.

ETF-útmutató – 15 fő kérdés: mik azok az ETF-alapok, hogyan működnek, hogyan lehet velük pénzt keresni: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE Az ETF-ekbe való befektetés rendszerességet és hosszú távú befektetést jelent. Kényelmes havonta feltölteni portfólióját – a jól ismert „először fizessen magának” posztulátum. Az utánpótláskor be kell tartani a választott stratégiát, be kell tartani az eszközök arányait. Egyes eszközök értéke csökkenni fog, míg részesedésük a portfólióban csökken. A többi eszköz értéke felértékelődik, részesedésük nő. Ne próbálja túl óvatosan betartani az arányokat – az 5-10% -os eltérések a normál tartományon belül vannak. Az arányokat kétféleképpen lehet fenntartani – eladni a drágult eszközöket, és megvásárolni a lemaradókat. Vagy csak az utánpótlás miatt lemaradók vásárlása. Ne adjon el addig, amíg el nem éri a befektetési célokat.Nem olyan fontos, hogy a két módszer közül melyiket választják. Fontos, hogy válasszunk egy befektetési módot ennek követéséhez. A lemaradó eszközök folyamatos vásárlásával és a növekedést mutató eszközök eladásával a befektető mindig alul vásárol, felül ad el. Ugyanakkor nem a legkedvezőbb árakat fogja meghatározni, hanem átlagosan hosszú időn keresztül pozitív dinamikát mutat majd a portfólió, és ez a legfontosabb.