Biržoje prekiaujamas ETF fondas – tipai, investicijos, pelningumas

Biržoje prekiaujamas ETF fondas – kas tai paprastais žodžiais apie kompleksą.ETF (biržoje prekiaujami fondai) yra kolektyvinio investavimo forma. Įsigiję tokio fondo dalį tik už 4000 rublių, jūs tampate nedidelės dalies akcijų savininku tokiose kompanijose kaip Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s ir daugelis kitų. Labiausiai diversifikuotame VTI fonde yra per 3900 akcijų. Norint pakartoti tokį diversifikavimą savo sąskaitoje, privatus investuotojas pareikalautų per daug kapitalo. Daugeliui keitiklių šis diversifikavimas nepasiekiamas. Yra biržoje prekiaujamų fondų, kurie tiksliai kopijuoja pasaulio indeksų, žaliavų ir tauriųjų metalų fondų, obligacijų ETF ir pinigų rinkos priemonių sudėtį ir akcijų proporcijas. JAV rinkoje yra daugiau nei 100 skirtingų biržoje prekiaujamų fondų, kurie įgyvendina skirtingas strategijas. Pavyzdžiui,
Ray Dalio “ (investicijos į akcijas, obligacijas ir auksą su periodiniu disbalansu), investicijos į konkrečių šalių konkretaus sektoriaus akcijas. Naudodami ETF portfelį galite surinkti diversifikuotą portfelį pagal industriją ir investuotojų šalį su labai kukliu indėliu. Yra pasyviai valdomi ETF, kurie tiksliai seka indekso ar prekės dinamiką, ir aktyvaus valdymo fondai, kuriuose pajamas ir lėšų išmokėjimą reguliuoja valdytojai. Labiausiai paplitę fondai yra pasyvus valdymas – jų mokesčiai mažesni ir jų dinamika nepriklauso nuo žmogiškojo faktoriaus.

ETF ir investicinių fondų skirtumai

Rusiškas ETF analogas yra investicinis fondas (investavimo fondas). Nepaisant panašumų, yra tam tikrų skirtumų

1. Dauguma ETF yra pasyviai valdomi naudojant atvirą strategiją . Tai suteikia investuotojui pranašumą, nes aišku, į kokias priemones, kokiomis proporcijomis pinigai investuojami. Investuotojas gali būti tikras, kad investuodamas į ETF už auksą jo investicijos tiksliai pakartos tauriojo metalo dinamiką.
2. Investiciniai fondai yra aktyvaus valdymo fondai . Finansinis rezultatas labai priklauso nuo vadovo veiksmų ir klaidų. Reali situacija yra tada, kai stiprioje bulių rinkoje investicinio fondo dinamika yra neigiama. Tačiau rinkos rudenį investiciniai fondai gali būti geresni už rinką.
3. ETF leis jums rinkti diversifikuotą portfelį pagal šalį, pramonės šaką ar strategiją.
4. ETF moka dividendus , jei juos moka jų sekamo indekso akcijos. Daugeliu atvejų dividendai reinvestuojami pradine proporcija.
5. ETF prekiaujama biržoje , o rinkos formuotojas palaiko likvidumą. Dėl pirkimo nereikia kreiptis į valdymo įmonę. Pakanka turėti tarpininkavimo sąskaitą pas bet kurį licencijuotą brokerį.
6. ETF komisiniai yra kelis kartus mažesni lyginant su investiciniais fondais .

ETF – kaip investuoti į fondus, skirtingai nuo investicinių fondų: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

ETF tipai

Esamus ETF galima suskirstyti į šias grupes:

1. Pagal šalis – JAV vertybinių popierių biržoje yra fondų, kurie investuoja beveik visose šalyse, kuriose yra akcijų rinka. Kiekvienam šios šalies indeksui yra skirti atskiri ETF.
2. Pagal ūkio sektorius – yra konkretiems ūkio sektoriams skirti ETF, kuriuose renkamos konkrečios šalies ūkio sektoriaus akcijos. Investuotojas gali nepirkti viso indekso, o investuoti tik į, jo nuomone, perspektyvias pramonės šakas.
3. Finansinėms priemonėms – ETF gali būti skiriami akcijoms, obligacijoms, pinigų rinkos priemonėms (trumpalaikės obligacijos iki 3 mėn.), valiutų ETF, tauriųjų metalų ETF, pramoninėms prekėms, nekilnojamajam turtui.

ETF MICEX

NYSE yra daugiau nei 1500 skirtingų ETF.
Maskvos birža Rusijos investuotojams siūlo daug kuklesnį ETF sąrašą (daugelį ETF gali įsigyti tik kvalifikuoti investuotojai). Šiuo metu Maskvos biržoje yra 128 ETF ir BIF. Finex siūlo šiuos ETF:

• FXRB – Rusijos įmonių obligacijų, denominuotų rubliais, indeksas.
• FXRU – Rusijos įmonių obligacijų, denominuotų doleriais, indeksas.
• FXFA yra išsivysčiusių šalių didelio pajamingumo įmonių obligacijų indeksas.
• FXIP – JAV vyriausybės obligacijos, su apsauga nuo infliacijos su rublio apsidraudimu, yra denominuotos rubliais.
• FXRD – dolerio aukšto pajamingumo obligacijos, etalonas – Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index.
• FXKZ – fondas investuoja į Kazachstano akcijas.
• FXRL yra investicija į Rusijos RTS indeksą.
• FXDE yra investicija į Vokietijos akcijų rinką.
• FXIT yra investicija į Amerikos technologijų sektorių.
• FXUS yra investicija į JAV SP500 indeksą.
• FXCN yra investicija į Kinijos akcijų rinką.
• FXWO yra investicija į pasaulinės rinkos akcijas, jos portfelyje yra daugiau nei 500 akcijų iš 7 didžiausių pasaulio šalių.
• FXRW yra investicija į didelės kapitalizacijos JAV akcijas.
• FXIM yra investicija į JAV IT sektorių.
• FXES – JAV žaidimų sektoriaus ir eSporto įmonių akcijos.
• FXRE yra investicija į JAV nekilnojamojo turto investicinius fondus.
• FXEM – investicijos į besivystančių šalių akcijas (išskyrus Kiniją ir Indiją).
• FXGD yra investicija į auksą.

Finex šiuo metu yra vienintelė bendrovė, siūlanti ETF investicijas Rusijos prekybininkams.

Panašių produktų yra iš Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkof Investments , Aton ir kt. Bet jie visi priklauso BPIF. Daugelis valdymo įmonių siūlo panašius produktus (fondui, vadovaujančiam plačiu rinkos indeksu
SP500 , atstovauja Sberbank, Alfa Capital ir VTB). Dinamika beveik identiška, tačiau investuotojai, įsigiję „Finex“ akcijas, turėjo šiek tiek naudos dėl mažesnių komisinių. Maskvos biržoje esančio ETF ypatybė yra ta, kad ETF valiuta yra doleriai, o norint nusipirkti tokį ETF, rubliai iš sąskaitos pirmiausia konvertuojami į dolerius. Yra rubliais denominuoti etf (su valiutos apsidraudimu), juos įsigijęs investuotojas yra apsaugotas nuo dolerio ir rublio kurso šuolių.

ETF portfelio formavimo principas

Pasyvus investavimas į indeksų fondus yra beveik tas pats, ką daro pensininkų pinigų valdytojai. Investavimo horizontas yra svarbus – neturėtumėte bandyti rinkti ETF portfelio 1-2 metus. Pagrindinis postulatas investuojant į ETF – investicijų reguliarumas, nepriklausomai nuo rinkos situacijos. Išsirinkti tinkamus ETF investuotojui padės Maskvos biržos svetainė, kurioje galite pamatyti visų biržoje prekiaujamų fondų sąrašą – https://www.moex.com/msn/etf.

Svetainėje galite susipažinti su visais fondais, pamatyti trumpą fondo aprašymą ir pristatymą. Svetainė nelabai patogi ETF paieškai, reikia mokėti ieškoti pagal parametrus. Čia padės ETF ekranas. Pasinaudokime Fin-Plan RADAR paslauga. Ši paslauga leidžia analizuoti visą Maskvos biržos ETF rinką filtruojant lėšas pagal parametrus. Pasirinkus fondus, kurių komisiniai mažesni nei 1% ir pašalinus dublikatus, nebelieka daug galimybių.

1. FXMM yra JAV pinigų rinkos fondas, investuojantis į JAV trumpąsias obligacijas 1-3 mėnesių laikotarpiui.

Šis fondas yra analogiškas indėliui iki pareikalavimo. Išskirtinis bruožas yra tas, kad jo grafikas yra tiesi linija, nukreipta į viršų 45 laipsnių kampu.
JAV iždo pajamingumas šiuo metu yra apie 0,3%, o pajamingumo kreivė nėra tokia tiesi kaip FXMM. Pajamingumo kreivės sklandumą užtikrina valiutos apsidraudimas. Investuotojas investuoja į fondo rublius. Valdytojai rublius konvertuoja į dolerius ir perka iždo obligacijas su 0,3% pajamingumu. Be to, vadovas sudaro valiutos keitimo keitimo sutartį. Iš esmės tai reiškia, kad fondas ima paskolą doleriais už 0,25% palūkanų normą, o gautas lėšas deda į rublio indėlį, kurio norma yra 4-5%. Tuo pačiu metu dėl valiutos keitimo fondas gauna 4% pajamų ir valiutos kurso skirtumą (gali būti ir teigiamas, ir neigiamas). Verta paminėti, kad nors diagrama ilgą laiką yra visiškai tiesi linija, dėl likvidumo stokos momentų yra trumpalaikių šuolių (įvyko didelis sandoris, turinčios įtakos kainoms). Todėl jei investavimo į FXMM ETF laikotarpis yra trumpesnis nei mėnuo, tokių investicijų būtų naudingiau atsisakyti.

2. BPIF RFI „VTB – Kylančių šalių akcijų fondas“ (VTBE ETF) . Norėdami diversifikuoti, įtraukime į portfelį turtą, kuris investuoja į besivystančias šalis.

ETF tikrintuve parinkkime visą turtą, kuris investuoja į mišrų turtą. Sutelkime dėmesį į vtbe etf. Šis fondas investuoja į besivystančių šalių turtą pirkdamas užsienio etf ISHARES CORE MSCI EM. Investicijos į šį fondą užtikrins diversifikaciją įvairiose šalyse. Tuo pačiu metu fondo komisinis atlyginimas siekia tik 0,71 proc. Perkant per VTB brokerį, keitimo komisiniai nėra.

3. VTBH ETF . Dabar, norėdami sumažinti portfelio nepastovumą, pridėkime obligacijas. VTBH ETF suteikia galimybę investuoti į didelio pajamingumo JAV obligacijas. Norėdami tai padaryti, biržoje prekiaujamas fondas perka užsienio ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND akcijas.
4. DIVD ETF – biržoje prekiaujamas fondas seka Rusijos Federacijos dividendinių akcijų indeksą. Indeksas apima 50% geriausių Rusijos Federacijos akcijų pagal: dividendų pajamingumą, dividendų stabilumą, emitento kokybę. Dėl dividendų išmokėjimo ir verslo modelių kokybės tikimasi didesnės grąžos nei plati akcijų rinka (vidutinė metinė grąža nuo 2007 m. kovo iki šios dienos yra 15,6 %, palyginti su 9,52 % plačioje akcijų rinkoje).
5. Investicijoms į JAV akcijų rinką geriausiai tinka TECH (investuoja į JAV NASDAQ 100 indeksą) iš Tinkoff Investments ir FXUS , kuris atkartoja plačios JAV akcijų rinkos SP500 dinamiką.
6. Tinkoff Investments TGRN ETF taip pat nusipelno dėmesio . Vidutinis metinis derlius yra 22% per metus. Fondas investuoja į švarių technologijų lyderius visame pasaulyje.
7. ETF FXRL yra indeksų fondas, kuris seka Rusijos RTS indekso dinamiką. Atsižvelgiant į tai, kad RTS yra dolerio indeksas, etf suteikia tam tikrą apsaugą nuo valiutos svyravimų. Augant dolerio kursui, RTS indeksas auga stipriau nei MICEX. Gauti dividendai reinvestuojami į fondo akcijas. Fondas moka 10% dividendų mokestį.
8. Norėdami apsisaugoti nuo infliacijos, turėtumėte pridėti aukso etf, pavyzdžiui, FXGD . Fondo komisinis mokestis – tik 0,45 proc. Fondas kuo tiksliau seka fizinio aukso kainą pasaulinėje rinkoje ir leidžia apsisaugoti nuo infliacijos be PVM.
9. Taip pat atkreipkite dėmesį į ETF, kurie vadovaujasi All Weather/Perpetual Portfolio strategija – etf opnw iš Otkritie Broker arba TUSD ETF iš Tinkoff Investments . Fondo viduje yra diversifikacija, investuotojui nereikia dėti papildomų pastangų. Vadovai vienodai investuoja į akcijas, obligacijas, auksą. Etf opnw taip pat investuoja į JAV nekilnojamojo turto fondus.

Tokių ETF trūkumas yra dideli komisiniai – fondas perka turtą ne tiesiogiai, o perkant užsienio ETF fondus, už kuriuos nuosavybės teise taip pat reikia mokėti komisinius. Pasirodo, matrioška „fondas fonde“, o išlaidos, kaip įprasta, tenka vartotojui. Pažymėtina, kad norint investuoti į Tinkoff amžinąjį portfelį, net nebūtina turėti tarpininkavimo sąskaitos. Dėl mažos akcijų kainos – tik 6 rubliai, „Tinkoff“ siūlo investuoti per „kiaulės banko“ paslaugą į „Tinkoff“ debeto kortelę. Paslaugos kaina 1 rublis, keitimo komisiniai nėra. Sutaupyti galima apvalinant išlaidas, pervedant pinigų grąžinimą į kortelę arba palūkanas už likutį.

Tarpininkavimo sąskaitų savininkams šis ETF tipas, nors ir labai patogus, yra per brangus. Geriau skirti šiek tiek laiko ir sukurti ETF portfelį savarankiškai. Per 20 metų net ir nežymūs 0,01-0,05% komisiniai virsta apčiuopiamomis sumomis.

Renkantis perspektyviausius ETF, reikėtų pasistengti mąstyti globaliau. Pastarųjų dvejų metų investicijų rezultatai negarantuoja tokios pat sėkmės ateityje. Investicijos į sparčiai augusias akcijas per kelerius ateinančius metus gali pasirodyti nepelningos. Sektorius gali būti perkaitęs ir tada padaryti pertrauką. Investuoti į platų indeksą yra pelningiau, nes indekso sudėtis nuolat kinta. Silpnas įmones keičia stiprios. Daugelis į SP500 indeksą įtrauktų įmonių prieš 10 metų nebebuvo rinkoje, tačiau indekso dinamika nuo to nenukentėjo. Reikėtų stengtis mąstyti globaliau, o ne žiūrėti į dabartinę fondo dinamiką, stengtis rinktis mažiau rizikingus ir labiau diversifikuotus sprendimus. Nustačius perspektyviausius kiekvienos turto klasės ETF, kur investuotojas nori investuoti pinigus, kiekvienai jo akcijai turėtų būti paskirstyta. Rekomenduojama laikytis šių proporcijų:

• 40% portfelio skirta akcijoms pirkti . Siekiant diversifikuoti, atsargos skirstomos pagal šalį ir pramonės šaką. Kiekvienam ETF tipui šioje grupėje skiriama vienoda dalis;
• 30% – obligacijos . Tai sumažins bendrą portfelio grąžą, bet kartu sumažins tarpininkavimo sąskaitos nepastovumą. Kas teigiamai paveiks investuotojo nervų sistemą sunkiais laikotarpiais;
• 10% portfelio – investicijos į auksą . Sąlygiškai apsauginė portfelio dalis. Galbūt vėliau šią portfelio dalį gali pakeisti investicijos į kriptovaliutas;
• 20% – perspektyvios sritys – aukštųjų technologijų akcijos, investicijos į „žaliąsias“ įmones už perspektyvų spartų augimą.

ETF vadovas – 15 pagrindinių klausimų: kas yra ETF fondai, kaip jie veikia, kaip iš jų uždirbti: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE Investavimas į ETF reiškia reguliarumą ir ilgalaikiškumą. Portfelį patogu papildyti kas mėnesį – gerai žinomas postulatas „pirmiausia mokėk sau“. Papildydami turėtumėte laikytis pasirinktos strategijos, stebėti turto proporcijas. Kai kurie aktyvai pabrangs, o jų dalis portfelyje sumažės. Kito turto vertė augs, jų dalis augs. Nereikėtų per daug stengtis išlaikyti proporcijų – 5–10% nuokrypiai yra normos ribose. Yra du būdai išlaikyti proporcijas – parduoti turtą, kuris pabrango, ir supirkti tą, kuris atsilieka. Arba tiesiog supirkti tuos, kurie atsilieka dėl papildymo. Neparduokite, kol nebus pasiekti investavimo tikslai. Kuris iš šių dviejų būdų pasirinkti, nėra taip svarbu. Svarbu pasirinkti investavimo būdą, kuriuo vadovautis. Nuolat perperkant atsilikusius ir parduodant turtą, kuris parodė augimą, investuotojas visada perka apačioje, o parduoda viršuje. Tuo pačiu jis nenustatys palankiausių kainų, tačiau vidutiniškai portfelis per ilgą laiką rodys teigiamą dinamiką, ir tai yra svarbiausia.