ETF işlem gören fon – türleri, yatırımlar, karlılık

ETF işlem gören fon – karmaşık hakkında basit kelimelerle nedir.ETF (borsada işlem gören fon) fonları bir tür toplu yatırımdır. Sadece 4000 ruble için böyle bir fonun hissesini satın alarak, Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s ve diğerleri gibi şirketlerde küçük bir hisse hissesinin sahibi olursunuz. En çeşitlendirilmiş VTI fonu 3.900’den fazla hisse içerir. Bu çeşitlendirmeyi hesaplarında tekrarlamak için özel bir yatırımcının çok fazla sermayeye ihtiyacı olacaktır. Çoğu inverter için bu çeşitlendirme mevcut değildir. Dünya endekslerinin, emtiaların ve kıymetli madenler için fonların, tahviller ve para piyasası araçları için ETF’lerin kompozisyonunu ve oranlarını tam olarak kopyalayan endeks borsa yatırım fonları vardır. ABD pazarında farklı stratejiler uygulayan 100’den fazla farklı ETF var. Örneğin,Ebedi Portföy Stratejisi
Ray Dalio ”(periyodik dengesizlikleri olan hisse senetleri, tahviller ve altın yatırımları), belirli ülkelerin belirli bir sektörünün hisse senetlerine yapılan yatırımlar. Bir ETF portföyü yardımıyla, çok mütevazı bir mevduat ile yatırımcılar için sektöre ve ülkeye göre çeşitlendirilmiş bir portföy toplayabilirsiniz. Bir endeksin veya ürünün dinamiklerini tam olarak takip eden pasif yönetim ETF’leri ve gelir ve düşüşün yöneticiler tarafından düzenlendiği aktif yönetim fonları vardır. En yaygın fonlar pasif yönetimdir – daha düşük komisyonları vardır ve dinamikleri insan faktörüne bağlı değildir.

ETF’ler ve yatırım fonları arasındaki farklar

ETF’nin Rus analogu bir yatırım fonudur (karşılıklı yatırım fonu). Benzerliklere rağmen, bazı farklılıklar vardır.

1. Çoğu ETF, açık bir stratejiye sahip pasif yönetimdir . Bu, yatırımcıya bir avantaj sağlar, çünkü hangi araçlara ve hangi oranlarda para yatırıldığı açıktır. Bir yatırımcı, altına ETF’lere yatırım yaparken, yatırımlarının değerli metalin dinamiklerini tam olarak tekrarlayacağından emin olabilir.
2. Birim yatırım fonları aktif yönetim fonlarıdır . Mali sonuç büyük ölçüde yöneticinin eylemlerine ve hatalarına bağlıdır. Gerçek bir durum, güçlü bir boğa piyasasında birim yatırım fonlarının dinamiklerinin negatif olduğu zamandır. Ancak piyasa düştüğünde, birim yatırım fonları piyasadan daha iyi performans gösterebilir.
3. ETF’ler , ülkeye, sektöre veya stratejiye göre çeşitlendirilmiş bir portföy toplamanıza olanak tanır .
4. ETF’ler , takip ettikleri endeksin hissesi tarafından ödenirse temettü öderler . Çoğu durumda, temettüler orijinal oranda yeniden yatırılır.
5. ETF’ler bir borsada işlem görür , bir piyasa yapıcı likiditeyi korur. Satın alma için yönetim şirketi ile iletişime geçmenize gerek yoktur. Herhangi bir lisanslı broker ile bir aracılık hesabına sahip olmak yeterlidir.
6. ETF ücretleri, yatırım fonlarına kıyasla birkaç kat daha düşüktür .

ETF – yatırım fonlarından farklı olarak fonlara nasıl yatırım yapılır: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

ETF türleri

Mevcut ETF’ler aşağıdaki gruplara ayrılabilir:

1. Ülkeye göre – borsanın olduğu hemen hemen tüm ülkelerde yatırım yapan fonlar ABD borsasında temsil edilir. O ülkenin her endeksi için ayrı ETF’ler vardır.
2. Ekonominin sektörlerine göre – söz konusu ülkenin ekonomisinin belirli bir sektörünün stoklarının toplandığı ekonominin belirli sektörleri için ETF’ler vardır. Bir yatırımcı, endeksin tamamını satın almayabilir, ancak kendisine göre yalnızca gelecek vaat eden sektörlere yatırım yapabilir.
3. Finansal araçlara göre – ETF, hisse senetleri, tahviller, para piyasası araçları (3 aya kadar kısa vadeli tahviller), döviz ETF’leri, değerli metaller için ETF’ler, sanayi malları, gayrimenkul için ayırt edilebilir.

MICEX’te ETF

ABD NYSE’de 1.500’den fazla farklı ETF mevcuttur.
Moskova Borsası , Rus yatırımcılar için çok daha mütevazı bir ETF listesi sunar (birçok ETF, yalnızca nitelikli yatırımcılara satın alınabilir). Şu anda, Moskova Borsasında 128 ETF ve BIF bulunmaktadır. Finex aşağıdaki ETF’leri sunar:

• FXRB – Ruble cinsinden Rus şirket tahvilleri endeksi.
• FXRU – Dolar cinsinden Rus şirket tahvilleri endeksi.
• FXFA, gelişmiş ülkelerin yüksek getirili şirket tahvillerinin bir endeksidir.
• FXIP – ABD devlet tahvilleri, enflasyona karşı korumalı, bir ruble hedge ile, ruble cinsinden.
• FXRD – yüksek getirili dolar tahvilleri, gösterge – Solactive USD Düşen Melek İhraççı Sınırlı Endeksi.
• FXKZ – fon Kazakistan’ın hisselerine yatırım yapıyor.
• FXRL – Rus RTS endeksine yatırım.
• FXDE, Alman borsasına yapılan bir yatırımdır.
• FXIT, Amerikan teknoloji sektörüne yapılan bir yatırımdır.
• FXUS, Amerikan SP500 endeksine yapılan bir yatırımdır.
• FXCN, Çin borsasına yapılan bir yatırımdır.
• FXWO, küresel pazarın hisselerine bir yatırımdır, portföyünde dünyanın en büyük 7 ülkesinden 500’den fazla hisse bulunmaktadır.
• FXRW, yüksek sermayeli ABD hisse senetlerine yapılan bir yatırımdır.
• FXIM, ABD BT sektöründe bir yatırımdır.
• FXES, bir ABD oyun ve e-spor hissesidir.
• FXRE, ABD gayrimenkul yatırım ortaklıklarına yapılan bir yatırımdır.
• FXEM – gelişmekte olan ülkelerin hisse senetlerine yapılan yatırımlar (Çin ve Hindistan hariç).
• FXGD, altına yapılan bir yatırımdır.

Finex şu anda Rus tüccarlara ETF yatırımları sunan tek şirket.

Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital, Tinkoff Investments , Aton ve diğerlerinden benzer ürünler var
. Ama hepsi BIF’e ait. Birçok varlık yönetimi şirketi benzer ürünler sunar ( SP500 geniş pazar endeksini takip eden fon
Sberbank, Alfa Capital ve VTb tarafından temsil edilmektedir). Dinamikler neredeyse aynı, ancak daha düşük komisyonlar nedeniyle Finex hisselerini küçük bir kârla satın alan yatırımcılar. Moskova Menkul Kıymetler Borsası’ndaki ETF’lerin bir özelliği, ETF’nin para biriminin dolar olması ve böyle bir ETF satın almak için hesaptaki rublelerin önce dolara çevrilmesidir. Ruble cinsinden (döviz riskinden korunma ile) bir etf vardır, bunları satın alan yatırımcı, doların rubleye karşı döviz kurundaki dalgalanmalardan korunur. MICEX’te ETF [/ başlık]

ETF’lere yatırım yapmak

ETF’lere yatırım yapmanın temel avantajı, düşük sermayeli yatırımcılar için maksimum portföy çeşitlendirmesidir. Uzun vadeli yatırımın ilkesi “bütün yumurtalarınızı bir sepete koyma”dır. Bir ETF yatırımcısı portföyünü varlık sınıfına (hisse senetleri, tahviller) göre çeşitlendirebilir – seçilen stratejiye bağlı olarak oranları değiştirebilir. Sınıf içinde, farklı ülkelerin farklı sektörlerinin hisse senetleri arasındaki oranları değiştirebilir. Geniş ölçüde çeşitlendirilmiş bir Eurobond portföyüne sahip olun. Minimum Eurobond lotu 1000 $’dan başlar, çeşitlendirme için en az 15-20 farklı isme sahip olmanız gerekir. Bu zaten oldukça somut bir miktar. Eurobond endeksinde ETF’lere yatırım yaparken, sadece 1.000 ruble için 25 Eurobond sepeti satın alabilirsiniz. Ayrıca yatırımcı yüksek kârlı satın alma imkanına sahiptir”
Rusya ve dünyanın önemsiz “bağları. Portföyünü güvence altına almak için bir yatırımcı altına yatırım ekleyebilir.

ETF karlılığı

ETF karlılığı tamamen piyasa dinamiklerine bağlıdır. 1-3 yıla varan kısa aralıklarla bunu tahmin etmek oldukça zordur, çünkü dikkate alınması gereken birçok faktör vardır. 10 yıl veya daha uzun bir süre için, varlıkların bugünkünden daha pahalı olması muhtemeldir. Ancak bu, 10 yıllık bir süre boyunca her gün olumlu dinamikler göreceğiniz anlamına gelmez. Geniş ABD borsası SP500’ün dinamiklerine bakalım:
Pazarın büyüdüğü ve yatırımcının 10 yıl veya daha uzun süredir kârda olduğu görülebilir. Ama pazarın 2-3 yıldır düşüşte olduğu alanlar var. Uzun süre zirvede satın alan şanssız bir yatırımcı birkaç yıl zararda kaldı. Resmi küresel olarak görmek zor. Ortalama uzun vadeli getiri, enflasyona göre düzeltilmiş hisse senetleri için %4-5 ve tahviller için %1-2’dir. Bir ETF portföyünün derlenmesi, kısa vadeli veya uzun vadeli karlılık resmini hem kötüleştirebilir hem de iyileştirebilir. ETF’lerden bir portföy oluşturabilirsiniz, örneğin, resmi Finex web sitesinde https://finex-etf.ru/products – seçilen parametrelerin tarihsel karlılığı bir diyagram şeklinde açıkça gösterilmektedir.
Bir yatırımcının ETF’deki ana varsayımı “Piyasanın nereye gideceğini bilmiyorum, ancak uzun bir ufukta piyasalar büyüyor”. Yatırımcının görevi para kazanmak değil, sermayeyi enflasyon ve şoklardan kurtarmaktır.
Endeks fonu yatırımcısı rekabet etmeyi ve piyasadan daha iyi performans göstermeyi reddediyor. Endeks getirileri almayı kabul eder, ancak aynı oynaklığı kabul etmez. Oynaklığı azaltmak için seçilen stratejiye göre bir ETF portföyü toplar.

komisyonlar

Alım satım için döviz komisyonuna ek olarak ( aracının tarifesine göre
, ancak bazı aracılar ETF’leri satın almak için komisyon talep etmez), bir yönetim komisyonu gereklidir. Pasif olarak yönetilen ETF’lerde FInex, yılda %0,9 ücretlendirilir. Bu tutar doğrudan yatırımcının aracılık hesabından tahsil edilmez, ancak her gün borçlandırılır ve kotasyonlarla muhasebeleştirilir. Fiyatı yıl içinde %10 artan bir ETF aldıysanız, bu aslında %10,9 arttığı anlamına gelir.

Yatırım sonucundan bağımsız olarak komisyonun ödenmesi hoş değildir. Endeks fonu bir yılda %10’luk bir zarara uğrasaydı, %10,9’luk bir zararınız olurdu.

ETF nasıl satın alınır

En kolay yol, Moskova Borsasında ETF fonları satın almaktır. Yabancı brokerler, daha düşük ücretlerle daha geniş bir ETF seçimi sunar. Karşılaştırma için, yüzde 0,004’lük bir komisyona karşılık yüzde 0,9’luk bir Finex komisyonuna sahip yabancı ETF’ler var. Yabancı bir komisyoncu aracılığıyla kripto para birimi için ETF satın almak mümkündür. Emeklilik fonlarının ve büyük ABD’li yatırımcıların şimdiden yatırım yapmaya başladığı yeni bir araç. Merkez Bankası, bitcoin ETF’lerine yatırım yapmanın tehlikeleri konusunda uyarıyor. Bu araç kararlılığını kanıtlarsa (yatırım süresi en az 10 yıldır), Rus sağlayıcılar onu programlarına ekleyecektir. Ancak, Rusya Federasyonu’nda ETF’lerin IIS’den satın alınabileceğini unutmayın.
ve vergilerin %13’ünü iade edin. Birçok broker, bir hesabı sürdürmek için komisyon almaz ve küçük miktarlar için ayda veya haftada bir hesabınıza para yatırabilirsiniz. 10-20 bin dolarlık bir yatırımla başlayarak dış pazarlara girilmesi önerilir.
ETF fonlarının riskleri [/ caption]

ETF portföy oluşturma ilkesi

Endeks fonlarına pasif yatırım yapmak, emeklilik parası yöneticileriyle hemen hemen aynı şeydir. Yatırım ufku önemlidir – 1-2 yıl boyunca bir ETF portföyü oluşturmaya çalışmamalısınız. ETF’lere yatırım yapmanın temel ilkesi, piyasa durumundan bağımsız olarak yatırımların düzenli olmasıdır. Uygun ETF’leri seçmek için yatırımcıya, borsada işlem gören tüm fonların bir listesini görebileceğiniz Moskova Borsası web sitesi – https://www.moex.com/msn/etf – yardımcı olacaktır.
ETF portföy oluşturma ilkesi [/ caption] Sitede tüm fonlarla tanışabilirsiniz, fonun kısa bir açıklamasına ve sunumuna bakın. ETF aramak için site çok uygun değil, parametre ile arama yapabilmeniz gerekir. Burada ETF tarayıcısı yardımcı olacaktır. Fin-Plan RADAR hizmetini kullanalım. Hizmet, Moskova Borsası’nın tüm ETF pazarını analiz etmenize ve fonları parametrelere göre filtrelemenize olanak tanır. %1’in altında komisyonlu fonları seçmek ve mükerrer olanları kaldırmak için çok fazla seçenek kalmıyor.

1. FXMM , 1-3 ay boyunca kısa ABD tahvillerine yatırım yapan bir ABD para piyasası fonudur.

Bu fon vadesiz mevduata benzer. Ayırt edici bir özellik, grafiğinin 45 derecelik bir açıyla yukarı doğru yönlendirilmiş düz bir çizgi olmasıdır.
ABD Hazine tahvillerinin getirisi şu anda %0,3 civarında ve getiri eğrisi FXMM’deki kadar düz değil. Getiri eğrisinin düzgünlüğü, kur riskinden korunma ile sağlanır. Yatırımcı fona ruble yatırır. Yöneticiler rubleyi dolara çeviriyor ve %0,3 getiri ile Hazine bonoları alıyor. Ayrıca yönetici, döviz bozdurma için bir takas sözleşmesi yapar. Aslında bu, fonun %0,25 oranında dolar çaldırmak için kredi aldığı ve alınan fonları %4-5 oranında bir ruble mevduatına yerleştirdiği anlamına gelir. Aynı zamanda fon, %4’lük bir gelir elde eder ve döviz kuru farkı (hem pozitif hem de negatif olabilir). Grafiğin uzun bir süre boyunca tamamen düz bir çizgi olmasına rağmen, kısa vadede likidite eksikliğinden dolayı sıçramalar olduğunu belirtmekte fayda var (büyük bir işlem vardı,etkileyen alıntılar). Bu nedenle, ETF FXMM’deki yatırım süresi bir aydan az ise, bu tür yatırımları reddetmek daha karlı olacaktır.

2. BPIF RFI “VTB – Gelişmekte Olan Ülkelerin Sermaye Fonu” (VTBE ETF) . Çeşitlendirmek için portföye gelişmekte olan ülkelerde yatırım yapan bir varlık ekleyeceğiz.

ETF eleme aracında, karma varlıklara yatırılan tüm varlıkları seçin. Vtbe etf’ye odaklanalım. Bu fon, yabancı etf ISHARES CORE MSCI EM satın alarak gelişmekte olan ülkelerin varlıklarına yatırım yapar. Bu fona yapılacak yatırımlar ülkeler arasında çeşitliliği sağlayacaktır. Aynı zamanda, fonun komisyonu sadece %0,71’dir. Bir VTB komisyoncusu aracılığıyla satın alırken, takas komisyonu yoktur.

3. VTBH ETF’si . Şimdi portföy oynaklığını azaltmak için tahvilleri ekleyelim. VTBH ETF, yüksek getirili ABD tahvillerine yatırım yapma fırsatı sunar. Bunu yapmak için, borsada işlem gören fon, yabancı bir ETF ISHARES HIGH VIELD CORP BOND’un hisselerini satın alır.
4. DIVD ETF – borsada işlem gören fon, RF Temettü Hisse Senedi Endeksini takip eder. Endeks, temettü verimi, temettü istikrarı, ihraç kalitesi açısından Rusya Federasyonu’nun en iyi hisselerinin% 50’sini içermektedir. Temettü ödemeleri ve iş modellerinin kalitesi nedeniyle, geniş borsadan daha yüksek getiri bekleniyor (Mart 2007’den günümüze ortalama yıllık getiri, geniş borsa için %9,52’ye karşı %15,6’dır)
5. Amerikan borsasındaki yatırımlar için Tinkoff Investments’tan TECH (Amerikan NASDAQ 100 endeksine yatırım yapar) ve geniş ABD borsası SP500’ün dinamiklerini tekrarlayan FXUS en uygunudur.
6. Ayrıca Tinkoff Investments’ın TGRN ETF’si de dikkate değerdir . Yıllık ortalama verim yıllık %22 seviyesinde. Fon, dünyanın önde gelen yeşil teknoloji şirketlerine yatırım yapıyor.
7. ETF FXRL , Rus RTS endeksinin dinamiklerini takip eden bir endeks fonudur. RTS’nin dolar cinsinden bir endeks olduğu göz önüne alındığında, etf, kur dalgalanmalarına karşı bir miktar koruma sağlar. Doların büyümesiyle birlikte RTS endeksi MICEX’ten daha güçlü büyüyor. Alınan temettüler, fon hisselerine yeniden yatırılır. Fon %10 temettü vergisi öder.
8. Enflasyona karşı koruma için, gibi altın ETF eklemek FXGD . Fonun komisyonu sadece %0,45’tir. Fon, fiziki altının küresel piyasadaki fiyatını mümkün olduğu kadar doğru takip etmekte ve KDV’siz enflasyondan kendisini korumasına olanak sağlamaktadır.
9. Ayrıca , Opening Broker’dan etf opnw veya Tinkoff Investments’tan TUSD ETF gibi All Weather / Perpetual Portfolio stratejisini takip eden ETF’lere de dikkat etmelisiniz . Fonun içinde çeşitlendirme vardır, yatırımcının ek çaba göstermesine gerek yoktur. Yöneticiler hisse senetlerine, tahvillere, altına eşit hisse yatırımı yaparlar. Etf opnw ayrıca ABD emlak fonlarına da yatırım yapıyor.

Bu tür ETF’lerin dezavantajı yüksek komisyonlardır – fon doğrudan varlık satın almaz, ancak sahip olmak için komisyon ödemeniz gereken yabancı ETF’lerin satın alınması yoluyla. Bir matryoshka “bir fonda fon” ortaya çıkıyor ve maliyetler her zamanki gibi tüketiciye ait. Tinkoff Eternal Portföy’e yatırım yapmak için bir aracı kurum hesabına sahip olmanın bile gerekli olmadığını belirtmek gerekir. Düşük hisse fiyatı nedeniyle – sadece 6 ruble, Tinkoff “kumbara” hizmeti aracılığıyla bir Tinkoff banka kartına yatırım yapmayı teklif ediyor. Hizmet bedeli 1 ruble, takas komisyonu yok. Yuvarlama masraflarından tasarruf etmek, karttaki nakit parayı veya bakiyedeki faizi transfer etmek mümkündür.

Aracılık hesabı sahipleri için, bu tür ETF çok uygun olmasına rağmen çok pahalıdır. Biraz zaman ayırıp kendiniz bir ETF portföyü oluşturmak daha iyidir. 20 yıllık süre içinde, önemsiz %0,01-0,05 komisyon bile somut miktarlara dönüşüyor.

En umut verici ETF’leri seçerken, daha küresel düşünmeye çalışmalısınız. Son iki yılın yatırım sonuçları gelecekte de aynı başarıyı garanti etmemektedir. Patlayıcı büyüme gösteren hisse senetlerine yatırım yapmak, önümüzdeki birkaç yıl içinde kârsız hale gelebilir. Sektör aşırı ısınabilir ve ardından duraklayabilir. Geniş bir endekse yatırım yapmak daha karlı çünkü endeksin bileşimi sürekli değişiyor. Zayıf şirketlerin yerini güçlü şirketler alıyor. SP500 endeksine dahil olan şirketlerin birçoğu 10 yıl önce artık piyasada değildi ancak endeksin dinamikleri bundan zarar görmedi. Daha global düşünmeye çalışmalı, fonun mevcut dinamiklerine bakmamalı, daha az riskli ve daha çeşitli çözümler seçmeye çalışmalı. Her varlık sınıfında en umut verici ETF’leri belirledikten sonra,yatırımcının yatırım yapmak istediği her hisse için para tahsis edilmelidir. Aşağıdaki oranlara uyulması önerilir:

• Portföyün %40’ı hisse senedi alımına ayrılmıştır . Çeşitlendirme için stoklar ülke ve sektöre göre bölünür. Bu grup içinde her tür ETF’ye eşit pay tahsis edilir;
• %30 – tahviller . Bu, portföy üzerindeki genel getiriyi azaltacak, ancak aynı zamanda aracılık hesabının oynaklığını da azaltacaktır. Zor dönemlerde yatırımcının sinir sistemini olumlu yönde etkileyecek;
• Portföyün %10’u altın yatırımlarıdır . Portföyün şartlı koruyucu kısmı. Belki daha sonra portföyün bu kısmı kripto para birimlerine yapılan yatırımlar ile değiştirilebilir;
• %20 – gelecek vaat eden alanlar – ileri teknoloji hisse senetleri, gelecek vaat eden hızlı büyüme için yeşil şirketlere yapılan yatırımlar .

ETF Kılavuzu – 15 ana soru: ETF fonları nedir, nasıl çalışırlar, bunlardan nasıl para kazanılır: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE ETF’lere yatırım yapmak düzenlilik ve uzun vadeli anlamına gelir. Portföyünüzü her ay yenilemek uygundur – iyi bilinen “önce kendinize ödeyin” önermesi. Yenilerken, seçilen stratejiye uymalı, varlıkların oranlarını gözlemlemelisiniz. Bazı varlıkların değeri düşerken portföydeki payları da düşecektir. Diğer varlıkların değeri artacak ve payları büyüyecek. Oranları çok dikkatli gözlemlemeye çalışmamalısınız – %5-10’luk sapmalar normal aralıktadır. Oranları korumanın iki yolu vardır – fiyatı artan varlıkları satmak ve geride kalanları satın almak. Veya sadece yenileme nedeniyle geride kalanların satın alınması. Yatırım hedeflerine ulaşılana kadar satmayın.Bu iki yöntemden hangisinin seçileceği çok önemli değil. Bunu takip etmek için bir yatırım yöntemi seçmek önemlidir. Sürekli geciken varlıkların alımı ve büyüme gösteren varlıkların satışı ile yatırımcı her zaman dipten alır ve yukarıdan satar. Aynı zamanda, en uygun fiyatları belirlemeyecek, ancak ortalama olarak portföy uzun bir süre boyunca olumlu dinamikler gösterecek ve bu en önemli şey.