Fondo negoziato in ETF – tipi, investimenti, redditività

Fondo negoziato ETF: che cos’è in parole semplici sul complesso.I fondi ETF (Exchange Traded Fund) sono una forma di investimento collettivo. Acquistando una quota di tale fondo per soli 4000 rubli, diventi proprietario di una piccola quota di azioni di società come Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s e molte altre. Il fondo VTI più diversificato comprende oltre 3.900 azioni. Per ripetere questa diversificazione nel proprio conto, un investitore privato avrebbe bisogno di troppo capitale. Per la maggior parte degli inverter, questa diversificazione non è disponibile. Esistono fondi indicizzati quotati in borsa che copiano esattamente la composizione e le proporzioni delle azioni di indici mondiali, materie prime e fondi per metalli preziosi, ETF per obbligazioni e strumenti del mercato monetario. Ci sono oltre 100 diversi ETF sul mercato statunitense che hanno implementato strategie diverse. Per esempio,Strategia del portafoglio eterno
Ray Dalio ”(investimenti in azioni, obbligazioni e oro con squilibri periodici), investimenti in azioni di un determinato settore di paesi specifici. Con l’aiuto di un portafoglio ETF, puoi raccogliere un portafoglio diversificato per settore e paese per gli investitori con un deposito molto modesto. Esistono ETF a gestione passiva, che seguono esattamente la dinamica di un indice o di un prodotto, e fondi a gestione attiva, in cui il reddito e il prelievo sono regolati dai gestori. I fondi più comuni sono a gestione passiva: hanno commissioni più basse e la loro dinamica non dipende dal fattore umano.

Differenze tra ETF e fondi comuni di investimento

L’analogo russo dell’ETF è un fondo comune di investimento (fondo comune di investimento). Nonostante le somiglianze, ci sono alcune differenze.

1. La maggior parte degli ETF sono a gestione passiva con una strategia aperta . Questo dà un vantaggio all’investitore, poiché è chiaro in quali strumenti e in quali proporzioni il denaro viene investito. Un investitore può essere certo che quando investe in ETF sull’oro, i suoi investimenti ripeteranno esattamente le dinamiche del metallo prezioso.
2. I fondi di investimento unitario sono fondi a gestione attiva . Il risultato finanziario dipende in gran parte dalle azioni e dagli errori del manager. Una situazione reale è quando la dinamica dei fondi di investimento unitari è negativa in un forte mercato rialzista. Ma quando il mercato scende, i fondi di investimento unitario possono sovraperformare il mercato.
3. Gli ETF ti permetteranno di raccogliere un portafoglio diversificato , per paese, settore o strategia.
4. Gli ETF pagano dividendi se vengono pagati dal titolo dell’indice che seguono. Nella maggior parte dei casi, i dividendi vengono reinvestiti nella proporzione originaria.
5. Gli ETF sono negoziati in borsa , un market maker mantiene la liquidità. Non è necessario contattare la società di gestione per l’acquisto. È sufficiente avere un conto di intermediazione con qualsiasi broker autorizzato.
6. Le commissioni degli ETF sono molte volte inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento .

ETF – come investire in fondi, a differenza dei fondi comuni di investimento: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

Tipi di ETF

Gli ETF esistenti possono essere suddivisi nei seguenti gruppi:

1. Per paese : i fondi che investono in quasi tutti i paesi in cui esiste un mercato azionario sono rappresentati nella borsa degli Stati Uniti. Ci sono ETF separati per ogni indice di quel paese.
2. Per settori dell’economia : ci sono ETF per settori specifici dell’economia, in cui vengono raccolte le azioni di un settore specifico dell’economia del paese in questione. Secondo lui, un investitore non può acquistare l’intero indice, ma investire solo in settori promettenti.
3. Per strumenti finanziari – Gli ETF possono essere distinti per azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario (obbligazioni a breve termine fino a 3 mesi), ETF su cambi, ETF per metalli preziosi, beni industriali, immobili.

ETF su MICEX

Più di 1.500 diversi ETF sono disponibili sul NYSE statunitense.
La Borsa di Mosca offre un elenco molto più modesto di ETF per gli investitori russi (molti ETF sono disponibili per l’acquisto solo a investitori qualificati). Attualmente, ci sono 128 ETF e BIF disponibili sulla Borsa di Mosca. Finex offre i seguenti ETF:

• FXRB – Indice delle obbligazioni societarie russe denominate in rubli.
• FXRU – Indice delle obbligazioni societarie russe denominate in dollari.
• FXFA è un indice di obbligazioni societarie ad alto rendimento dei paesi sviluppati.
• FXIP – Titoli di stato statunitensi, con protezione dall’inflazione con copertura in rubli, denominati in rubli.
• FXRD – obbligazioni in dollari ad alto rendimento, benchmark – Indice Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped.
• FXKZ – il fondo investe in azioni del Kazakistan.
• FXRL – investimento nell’indice RTS russo.
• FXDE è un investimento nel mercato azionario tedesco.
• FXIT è un investimento nel settore tecnologico americano.
• FXUS è un investimento nell’indice americano SP500.
• FXCN è un investimento nel mercato azionario cinese.
• FXWO è un investimento in azioni del mercato globale, il suo portafoglio comprende più di 500 azioni dei 7 più grandi paesi del mondo.
• FXRW è un investimento in azioni statunitensi ad alta capitalizzazione.
• FXIM è un investimento nel settore IT statunitense.
• FXES è un titolo statunitense di giochi ed eSport.
• FXRE è un investimento in fondi comuni di investimento immobiliare statunitensi.
• FXEM – investimenti in azioni di paesi in via di sviluppo (eccetto Cina e India).
• FXGD è un investimento in oro.

Finex è attualmente l’unica azienda che offre investimenti in ETF ai trader russi.

Ci sono prodotti simili di Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkoff Investments , Aton e altri. Ma appartengono tutti al BIF. Molte società di gestione del risparmio offrono prodotti simili (il fondo che segue l’ indice di mercato ampio
SP500 è rappresentato da Sberbank, Alfa Capital e VTb). Le dinamiche sono quasi identiche, ma gli investitori che hanno acquistato azioni Finex hanno ottenuto un piccolo profitto a causa delle commissioni inferiori. Una caratteristica degli ETF sulla Borsa di Mosca è che la valuta dell’ETF è il dollaro e per acquistare un tale ETF, i rubli dal conto vengono prima convertiti in dollari. Esistono etf denominati in rubli (con copertura valutaria), acquistandoli l’investitore è protetto dalle fluttuazioni del tasso di cambio del dollaro rispetto al rublo. ETF su MICEX [/ didascalia]

Investire in ETF

Il vantaggio principale dell’investimento in ETF è la massima diversificazione del portafoglio per gli investitori a basso capitale. Il principio dell’investimento a lungo termine è “non mettere tutte le uova nello stesso paniere”. Un investitore in ETF può diversificare il proprio portafoglio per asset class (azioni, obbligazioni) – a seconda della strategia scelta, modificare le proporzioni. All’interno della classe, può modificare le proporzioni tra titoli di diversi settori di diversi paesi. Avere un portafoglio ampiamente diversificato di Eurobond. Il lotto minimo di Eurobond parte da 1000 $, per la diversificazione è necessario avere almeno 15-20 nomi diversi. Questo è già un importo abbastanza tangibile. Quando investi in ETF sull’indice Eurobond, puoi acquistare un paniere di 25 Eurobond per soli 1.000 rubli. Inoltre, l’investitore ha la possibilità di acquistare ad alta redditività”
spazzatura “legami della Russia e del mondo. Per proteggere il proprio portafoglio, un investitore può aggiungere investimenti in oro.

Redditività dell’ETF

La redditività dell’ETF dipende completamente dalle dinamiche di mercato. A brevi intervalli fino a 1-3 anni, è abbastanza difficile prevederlo, perché ci sono molti fattori da considerare. Per un periodo di 10 anni o più, è probabile che le attività siano più costose di quanto non siano oggi. Ma questo non significa che per un periodo di 10 anni vedrai dinamiche positive ogni giorno. Diamo un’occhiata alle dinamiche dell’ampio mercato azionario statunitense SP500:
Si può vedere che il mercato è in crescita e l’investitore è in profitto per 10 anni o più. Ma ci sono aree in cui il mercato è in calo da 2-3 anni. Un investitore sfortunato che ha acquistato al culmine per molto tempo è stato in perdita per diversi anni. Vedere l’immagine a livello globale è difficile. Il rendimento medio a lungo termine è del 4-5% per le azioni e dell’1-2% per le obbligazioni, al netto dell’inflazione. La compilazione di un portafoglio ETF può sia peggiorare che migliorare il quadro della redditività a breve o lungo termine. Puoi comporre un portafoglio da ETF, ad esempio, sul sito Web ufficiale di Finex https://finex-etf.ru/products, – la redditività storica per i parametri selezionati è chiaramente dimostrata sotto forma di diagramma.
Il postulato principale di un investitore in ETF è “Non so dove andrà il mercato, ma su un orizzonte lungo i mercati stanno crescendo”. Il compito dell’investitore non è fare soldi, ma salvare il capitale dall’inflazione e dagli shock.
L’investitore del fondo indicizzato si rifiuta di correre e sovraperformare il mercato. Accetta di ricevere i rendimenti dell’indice, ma non accetta la stessa volatilità. Per ridurre la volatilità, raccoglie un portafoglio ETF secondo la strategia scelta.

commissioni

Oltre alla commissione di cambio per l’acquisto e la vendita (secondo la tariffa
del broker , ma alcuni broker non addebitano una commissione per l’acquisto di ETF), è richiesta una commissione di gestione. Sugli ETF gestiti passivamente, FINex paga lo 0,9% all’anno. Tale importo non viene addebitato direttamente sul conto di intermediazione dell’investitore, ma viene addebitato giornalmente e contabilizzato tra virgolette. Se hai acquistato un ETF, il cui prezzo è aumentato del 10% nel corso dell’anno, significa che di fatto è aumentato del 10,9%.

È spiacevole che la commissione venga pagata indipendentemente dal risultato dell’investimento. Se il fondo indicizzato subisse una perdita del 10% in un anno, avresti una perdita del 10,9%.

Come acquistare ETF

Il modo più semplice è acquistare fondi ETF sulla borsa di Mosca. I broker stranieri offrono una selezione più ampia di ETF con commissioni inferiori. Per fare un confronto, ci sono ETF esteri con una commissione dello 0,004% contro una commissione Finex dello 0,9%. Tramite un broker estero è possibile acquistare ETF per criptovalute. Un nuovo strumento su cui stanno già iniziando a investire fondi pensione e grandi investitori statunitensi. La Banca centrale mette in guardia dai pericoli dell’investimento in ETF bitcoin. Se questo strumento dimostra la sua stabilità (il periodo di investimento è di almeno 10 anni), i fornitori russi lo aggiungeranno alla loro gamma. Ma non dimenticare che nella Federazione Russa gli ETF possono essere acquistati su
IISe restituire il 13% delle tasse. Molti broker non prendono commissioni per il mantenimento di un conto e puoi finanziare il tuo conto una volta al mese o una settimana per piccoli importi. Si consiglia di entrare nei mercati esteri, iniziando con un investimento di $ 10-20 mila.
Rischi dei fondi ETF [/ caption]

Principio di formazione del portafoglio ETF

L’investimento passivo in fondi indicizzati è praticamente la stessa cosa dei gestori di fondi pensione. L’orizzonte di investimento è importante: non dovresti provare a costruire un portafoglio ETF per 1-2 anni. Il principio principale dell’investimento in ETF è la regolarità degli investimenti, indipendentemente dalla situazione di mercato. Per selezionare gli ETF adatti, l’investitore sarà aiutato dal sito web di Moscow Exchange, dove è possibile visualizzare un elenco di tutti i fondi negoziati in borsa negoziati – https://www.moex.com/msn/etf.
Il principio della formazione del portafoglio ETF [/ didascalia] Sul sito è possibile conoscere tutti i fondi, vedere una breve descrizione e presentazione del fondo. Per cercare ETF, il sito non è molto conveniente, devi essere in grado di cercare per parametro. Qui lo screenner dell’ETF aiuterà. Usiamo il servizio RADAR Fin-Plan. Il servizio consente di analizzare l’intero mercato ETF della Borsa di Mosca, filtrando i fondi per parametri. Scegliendo fondi con una commissione inferiore all’1% e rimuovendo quelli duplicati, non rimangono molte opzioni.

1. FXMM è un fondo del mercato monetario statunitense che investe in obbligazioni statunitensi allo scoperto per 1-3 mesi.

Questo fondo è analogo a un deposito a vista. Una caratteristica distintiva è che il suo grafico è una linea retta diretta verso l’alto con un angolo di 45 gradi.
Il rendimento dei Treasury statunitensi è attualmente intorno allo 0,3% e la curva dei rendimenti non è così diritta come in FXMM. L’uniformità della curva dei rendimenti è assicurata dalla copertura valutaria. L’investitore investe rubli nel fondo. I gestori convertono i rubli in dollari e acquistano buoni del Tesoro con un rendimento dello 0,3%. Inoltre, il gestore stipula un contratto di swap per il cambio valuta. In effetti, ciò significa che il fondo prende un prestito per bussare in dollari a un tasso dello 0,25% e mette i fondi ricevuti su un deposito di rubli a un tasso del 4-5%. Allo stesso tempo, il fondo riceve un reddito del 4% e la differenza di cambio dovuta al cambio valuta (può essere sia positiva che negativa). Vale la pena notare che anche se il grafico è una linea perfettamente retta nel lungo periodo, nel breve periodo ci sono dei salti dovuti a momenti di mancanza di liquidità (c’è stata una grossa transazione,citazioni influenti). Pertanto, se il periodo di investimento in ETF FXMM è inferiore a un mese, sarà più redditizio rifiutare tali investimenti.

2. BPIF RFI “VTB – Fondo azionario dei paesi in via di sviluppo” (VTBE ETF) . Per diversificare, aggiungeremo al portafoglio un asset che investe nei paesi in via di sviluppo.

Nello screener ETF, seleziona tutti gli asset che sono investiti in asset misti. Concentriamoci su vtbe etf. Questo fondo investe in attività di paesi in via di sviluppo attraverso l’acquisto di etf estero ISHARES CORE MSCI EM. Gli investimenti in questo fondo garantiranno la diversificazione tra i paesi. Allo stesso tempo, la commissione del fondo è solo dello 0,71%. Quando si acquista tramite un broker VTB, non è prevista alcuna commissione di cambio.

3. VTBH ETF . Ora, per ridurre la volatilità del portafoglio, aggiungiamo le obbligazioni. VTBH ETF offre l’opportunità di investire in obbligazioni statunitensi ad alto rendimento. Per fare ciò, il fondo negoziato in borsa acquista azioni di un ETF estero ISHARES HIGH YIELD CORP BOND.
4. DIVD ETF – il fondo negoziato in borsa segue l’indice RF Dividend Stock. L’indice comprende il 50% delle migliori azioni della Federazione Russa in termini di: rendimento del dividendo, stabilità del dividendo, qualità dell’emissione. A causa del pagamento dei dividendi e della qualità dei modelli di business, sono attesi rendimenti più elevati rispetto al mercato azionario ampio (il rendimento medio annuo da marzo 2007 ad oggi è del 15,6% contro il 9,52% del mercato azionario ampio)
5. Per gli investimenti nel mercato azionario americano, TECH (investe nell’indice americano NASDAQ 100) di Tinkoff Investments e FXUS , che ripete le dinamiche dell’ampio mercato azionario statunitense SP500 , sono i più adatti.
6. Degno di nota è anche l’ ETF TGRN di Tinkoff Investments . Rendimento medio annuo al livello del 22% annuo. Il fondo investe nelle principali società di tecnologie verdi in tutto il mondo.
7. ETF FXRL è un fondo indicizzato che segue le dinamiche dell’indice RTS russo. Dato che l’RTS è un indice denominato in dollari, etf fornisce una certa protezione contro le fluttuazioni valutarie. Con la crescita del dollaro, l’indice RTS cresce più forte del MICEX. I dividendi ricevuti vengono reinvestiti nelle azioni del fondo. Il fondo paga un’imposta sui dividendi del 10%.
8. Per proteggersi dall’inflazione, aggiungi oro etf come FXGD . La commissione del fondo è solo dello 0,45%. Il Fondo monitora il prezzo dell’oro fisico nel mercato globale nel modo più accurato possibile e gli consente di proteggersi dall’inflazione senza IVA.
9. Inoltre, dovresti prestare attenzione agli ETF che seguono la strategia All Weather/Perpetual Portfolio – etf opnw di Opening Broker o TUSD ETF di Tinkoff Investments . Il fondo ha diversificazione all’interno, l’investitore non ha bisogno di compiere ulteriori sforzi. I gestori investono in parti uguali in azioni, obbligazioni, oro. Etf opnw investe anche in fondi immobiliari statunitensi.

Lo svantaggio di tali ETF sono le commissioni elevate: il fondo non acquista attività direttamente, ma attraverso acquisti di ETF esteri, per il cui possesso è necessario anche pagare commissioni. Si scopre un “fondo in un fondo” matrioska e i costi, come al solito, sono a carico del consumatore. Va notato che non è nemmeno necessario disporre di un conto di intermediazione per investire nel portafoglio eterno di Tinkoff. A causa del basso prezzo delle azioni – solo 6 rubli, Tinkoff offre di investire tramite il servizio “salvadanaio” su una carta di debito Tinkoff. Il costo del servizio è di 1 rublo, non è prevista alcuna commissione di cambio. E’ possibile risparmiare arrotondando le spese, trasferire cashback sulla carta o interessi sul saldo.

Per i titolari di conti di intermediazione, questo tipo di ETF, sebbene molto conveniente, è troppo costoso. Meglio prendersi un po’ di tempo e mettere insieme un portafoglio ETF da soli. Nell’arco di 20 anni, anche una commissione insignificante dello 0,01-0,05% si trasforma in importi tangibili.

Quando scegli gli ETF più promettenti, dovresti provare a pensare in modo più globale. I risultati degli investimenti degli ultimi due anni non garantiscono lo stesso successo in futuro. Investire in azioni che hanno mostrato una crescita esplosiva potrebbe rivelarsi non redditizio nei prossimi anni. Il settore potrebbe essere surriscaldato e quindi mettere in pausa. Investire in un indice ampio è più redditizio perché la composizione dell’indice cambia continuamente. Le aziende deboli vengono sostituite da quelle forti. Molte delle società incluse nell’indice SP500 non erano più sul mercato 10 anni fa, ma la dinamica dell’indice non ne ha risentito. Bisogna sforzarsi di pensare più globalmente, non guardare alle dinamiche attuali del fondo, cercare di scegliere soluzioni meno rischiose e più diversificate. Dopo aver individuato gli ETF più promettenti in ciascuna asset class,dove l’investitore vuole investire denaro dovrebbe essere assegnato per ogni azione. Si raccomanda di rispettare le seguenti proporzioni:

• Il 40% del portafoglio è destinato all’acquisto del titolo . Per la diversificazione, le azioni sono divise per paese e settore. Ad ogni tipo di ETF è assegnata una quota uguale all’interno di questo gruppo;
• 30% – obbligazioni . Ciò ridurrà il rendimento complessivo del portafoglio, ma allo stesso tempo ridurrà la volatilità del conto di intermediazione. Ciò avrà un effetto positivo sul sistema nervoso dell’investitore durante i periodi difficili;
• Il 10% del portafoglio sono investimenti in oro . Parte del portafoglio condizionatamente protettiva. Forse in seguito, questa parte del portafoglio potrà essere sostituita da investimenti in criptovalute;
• 20% – aree promettenti – titoli high-tech, investimenti in aziende verdi per promettere una rapida crescita.

Guida ETF – 15 domande principali: cosa sono i fondi ETF, come funzionano, come guadagnarci: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE Investire in ETF implica regolarità e lungo termine. È conveniente ricostituire il tuo portafoglio ogni mese: il noto postulato “paga prima te stesso”. Quando si effettua il rifornimento, è necessario aderire alla strategia scelta, osservare le proporzioni delle attività. Alcuni asset diminuiranno di valore, mentre la loro quota in portafoglio diminuirà. Altre attività aumenteranno di valore e la loro quota aumenterà. Non dovresti provare con troppa attenzione a osservare le proporzioni: le deviazioni del 5-10% rientrano nell’intervallo normale. Ci sono due modi per mantenere le proporzioni: vendere beni che sono aumentati di prezzo e acquistare quelli che sono in ritardo. O solo l’acquisto di quelli in ritardo a causa del rifornimento. Non vendere fino al raggiungimento degli obiettivi di investimento.Quale di questi due metodi verrà scelto non è così importante. È importante scegliere un metodo di investimento per seguirlo. Con l’acquisto costante di asset in ritardo e la vendita di asset che hanno mostrato una crescita, l’investitore acquista sempre in basso e vende in alto. Allo stesso tempo, non determinerà i prezzi più favorevoli, ma in media il portafoglio mostrerà dinamiche positive per un lungo periodo di tempo, e questa è la cosa più importante.