Dana ETF yang Diperdagangkan di Bursa – Jenis, Investasi, Profitabilitas

Dana ETF yang diperdagangkan di bursa – apa artinya dengan kata-kata sederhana tentang kompleks.ETF (exchange-traded fund) adalah bentuk investasi kolektif. Dengan membeli bagian dana semacam itu hanya dengan 4.000 rubel, Anda menjadi pemilik sebagian kecil saham di perusahaan seperti Microsoft, Apple, MasterCard, Tesla, Facebook, Google, McDonald’s, dan banyak lainnya. Dana paling beragam VTI mencakup lebih dari 3.900 saham. Untuk mengulangi diversifikasi seperti itu di akun mereka, investor swasta akan membutuhkan terlalu banyak modal. Untuk kebanyakan inverter, diversifikasi ini tidak tersedia. Ada dana yang diperdagangkan di bursa indeks yang persis menyalin komposisi dan proporsi saham indeks dunia, dana komoditas dan logam mulia, ETF untuk obligasi dan instrumen pasar uang. Ada lebih dari 100 dana yang diperdagangkan di bursa berbeda di pasar AS yang menerapkan strategi berbeda. Sebagai contoh,
Ray Dalio ” (investasi dalam saham, obligasi, dan emas dengan ketidakseimbangan periodik), investasi pada saham sektor tertentu di negara tertentu. Dengan bantuan portofolio ETF, Anda dapat mengumpulkan portofolio yang terdiversifikasi menurut industri dan negara investor dengan setoran yang sangat sederhana. Ada ETF yang dikelola secara pasif yang persis mengikuti dinamika indeks atau komoditas, dan dana pengelolaan aktif, di mana pendapatan dan penarikan diatur oleh manajer. Dana yang paling umum adalah manajemen pasif – mereka memiliki biaya yang lebih rendah dan dinamikanya tidak bergantung pada faktor manusia.

Perbedaan antara ETF dan reksa dana

Analog Rusia dari ETF adalah reksa dana (reksa dana investasi). Terlepas dari kesamaan, ada beberapa perbedaan

1. Kebanyakan ETF dikelola secara pasif dengan strategi terbuka . Ini memberikan keuntungan bagi investor, karena jelas di instrumen mana dalam proporsi uang yang diinvestasikan. Seorang investor dapat yakin bahwa ketika berinvestasi di ETF untuk emas, investasinya akan persis mengulangi dinamika logam mulia.
2. Reksa dana investasi adalah dana pengelolaan aktif . Hasil keuangan sangat tergantung pada tindakan dan kesalahan manajer. Situasi nyata adalah ketika dinamika reksa dana negatif di pasar bull yang kuat. Tapi di pasar jatuh, reksa dana mungkin lebih baik dari pasar.
3. ETF akan memungkinkan Anda untuk mengumpulkan portofolio yang terdiversifikasi , berdasarkan negara, industri, atau strategi.
4. ETF membayar dividen jika mereka dibayar oleh saham dari indeks yang mereka ikuti. Dalam kebanyakan kasus, dividen diinvestasikan kembali pada proporsi aslinya.
5. ETF diperdagangkan di bursa , dan pembuat pasar menjaga likuiditas. Tidak perlu menghubungi perusahaan manajemen untuk pembelian. Cukup memiliki akun broker dengan broker berlisensi mana pun.
6. Komisi ETF beberapa kali lebih rendah dibandingkan reksa dana .

ETF – cara berinvestasi dana, tidak seperti reksa dana: https://youtu.be/I8yKqqO5Vdg

Jenis ETF

ETF yang ada dapat dibagi menjadi beberapa kelompok berikut:

1. Menurut negara – di bursa saham AS ada dana yang diinvestasikan di hampir semua negara di mana ada pasar saham. Ada ETF terpisah untuk setiap indeks negara ini.
2. Berdasarkan sektor ekonomi – ada ETF untuk sektor ekonomi tertentu, di mana bagian dari sektor ekonomi tertentu dari negara yang bersangkutan dikumpulkan. Seorang investor mungkin tidak membeli seluruh indeks, tetapi hanya berinvestasi di industri yang menjanjikan menurut pendapatnya.
3. Untuk instrumen keuangan – ETF dapat dialokasikan untuk saham, obligasi, instrumen pasar uang (obligasi jangka pendek hingga 3 bulan), ETF mata uang, ETF untuk logam mulia, barang industri, real estat.

ETF di MICEX

Ada lebih dari 1.500 ETF berbeda yang tersedia di NYSE.
Bursa Moskow menawarkan daftar ETF yang jauh lebih sederhana untuk investor Rusia (banyak ETF tersedia untuk dibeli hanya untuk investor yang memenuhi syarat). Saat ini, 128 ETF dan BIF tersedia di Moscow Exchange. Finex menawarkan ETF berikut:

• FXRB – Indeks obligasi korporasi Rusia dalam mata uang rubel.
• FXRU – Indeks obligasi korporasi Rusia dalam mata uang dolar.
• FXFA adalah indeks obligasi korporasi dengan imbal hasil tinggi dari negara-negara maju.
• FXIP – Obligasi pemerintah AS, dengan perlindungan inflasi dengan lindung nilai rubel, dalam mata uang rubel.
• FXRD – obligasi imbal hasil tinggi dolar, patokan – Indeks Terbatas Penerbit Malaikat Jatuh Solactive USD.
• FXKZ – dana diinvestasikan dalam saham Kazakhstan.
• FXRL adalah investasi dalam indeks RTS Rusia.
• FXDE adalah investasi di pasar saham Jerman.
• FXIT adalah investasi di sektor teknologi Amerika.
• FXUS adalah investasi dalam indeks SP500 AS.
• FXCN adalah investasi di pasar saham Cina.
• FXWO adalah investasi dalam saham pasar global, portofolionya mencakup lebih dari 500 saham dari 7 negara terbesar di dunia.
• FXRW adalah investasi dalam saham AS berkapitalisasi tinggi.
• FXIM adalah investasi di sektor TI AS.
• FXES – saham perusahaan AS di sektor game dan eSports.
• FXRE adalah investasi dalam perwalian investasi real estat AS.
• FXEM – investasi di saham negara berkembang (kecuali China dan India).
• FXGD adalah investasi emas.

Finex saat ini adalah satu-satunya perusahaan yang menawarkan investasi ETF kepada pedagang Rusia.

Ada produk sejenis dari Sberbank, VTB, BCS, Finam, Alfa Capital,
Tinkof Investments , Aton dan lain-lain. Tapi mereka semua milik BPIF. Banyak perusahaan manajemen menawarkan produk serupa (dana yang mengikuti indeks pasar luas
SP500 diwakili oleh Sberbank, Alfa Capital dan VTB). Dinamikanya hampir sama, tetapi investor yang membeli saham Finex sedikit diuntungkan karena komisi yang lebih rendah. Fitur ETF di Bursa Moskow adalah mata uang ETF adalah dolar, dan untuk membeli ETF semacam itu, rubel dari akun terlebih dahulu dikonversi menjadi dolar. Ada etf dalam mata uang rubel (dengan lindung nilai mata uang), dengan memperolehnya, investor dilindungi dari lonjakan nilai tukar dolar ke rubel.

Prinsip pembentukan portofolio ETF

Investasi pasif dalam dana indeks hampir sama dengan apa yang dilakukan manajer uang pensiunan. Cakrawala investasi penting – Anda tidak boleh mencoba mengumpulkan portofolio ETF selama 1-2 tahun. Postulat utama berinvestasi di ETF adalah keteraturan investasi, terlepas dari situasi pasar. Untuk memilih ETF yang sesuai, situs web Moscow Exchange akan membantu investor, di mana Anda dapat melihat daftar semua dana yang diperdagangkan di bursa – https://www.moex.com/msn/etf.

Di situs ini Anda dapat berkenalan dengan semua dana, lihat deskripsi singkat dan presentasi dana. Situs ini sangat tidak nyaman untuk pencarian ETF, perlu untuk dapat mencari berdasarkan parameter. Penyaring ETF akan membantu di sini. Mari gunakan layanan Fin-Plan RADAR. Layanan ini memungkinkan Anda untuk menganalisis seluruh pasar ETF Bursa Moskow dengan memfilter dana berdasarkan parameter. Dengan memilih dana dengan komisi di bawah 1% dan menghapus duplikat, tidak banyak pilihan yang tersisa.

1. FXMM adalah dana pasar uang AS yang berinvestasi dalam obligasi pendek AS untuk jangka waktu 1-3 bulan.

Dana ini dianalogikan dengan giro. Ciri khasnya adalah grafiknya berupa garis lurus yang mengarah ke atas dengan sudut 45 derajat.
Imbal hasil Treasury AS saat ini sekitar 0,3% dan kurva imbal hasil tidak lurus seperti FXMM. Kelancaran kurva imbal hasil dijamin oleh lindung nilai mata uang. Investor berinvestasi dalam rubel dana. Manajer mengubah rubel menjadi dolar dan membeli obligasi negara dengan hasil 0,3%. Selain itu, manajer mengadakan kontrak swap untuk pertukaran mata uang. Intinya, ini berarti bahwa dana tersebut mengambil pinjaman untuk ketukan dolar pada tingkat 0,25% dan menempatkan dana yang diterima pada setoran rubel pada tingkat 4-5%. Pada saat yang sama, dana tersebut menerima pendapatan 4% dan perbedaan nilai tukar karena pertukaran mata uang (bisa positif dan negatif). Perlu dicatat bahwa meskipun grafik adalah garis lurus sempurna dalam jangka waktu yang lama, ada lompatan jangka pendek karena saat-saat kekurangan likuiditas (kesepakatan besar terjadi, mempengaruhi harga). Oleh karena itu, jika periode investasi di ETF FXMM kurang dari sebulan, akan lebih menguntungkan untuk menolak investasi tersebut.

2. BPIF RFI “VTB – Dana Ekuitas Negara Berkembang” (VTBE ETF) . Untuk diversifikasi, mari tambahkan aset yang berinvestasi di negara berkembang ke dalam portofolio.

Mari kita pilih di ETF screener semua aset yang diinvestasikan dalam aset campuran. Mari kita fokus pada vtbe etf. Dana ini diinvestasikan dalam aset negara berkembang melalui pembelian asing etf ISHARES CORE MSCI EM. Investasi dalam dana ini akan memastikan diversifikasi antar negara. Pada saat yang sama, komisi dana hanya 0,71%. Saat membeli melalui broker VTB, tidak ada komisi pertukaran.

3. VTBH ETF . Sekarang, untuk mengurangi volatilitas portofolio, mari tambahkan obligasi. VTBH ETF memberikan kesempatan untuk berinvestasi dalam obligasi AS dengan imbal hasil tinggi. Untuk melakukan ini, dana yang diperdagangkan di bursa membeli saham ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND asing.
4. DIVD ETF – dana yang diperdagangkan di bursa mengikuti indeks saham dividen Federasi Rusia. Indeks tersebut mencakup 50% saham terbaik Federasi Rusia dalam hal: hasil dividen, stabilitas dividen, kualitas penerbit. Karena pembayaran dividen dan kualitas model bisnis, pengembalian yang lebih tinggi daripada yang diharapkan di pasar ekuitas yang luas (pengembalian tahunan rata-rata dari Maret 2007 hingga saat ini 15,6% vs 9,52% untuk pasar ekuitas yang luas)
5. Untuk investasi di pasar saham AS, TECH (berinvestasi dalam indeks NASDAQ 100 AS) dari Tinkoff Investments dan FXUS , yang mereplikasi dinamika SP500 pasar saham AS yang luas, paling cocok.
6. Perhatian juga layak untuk ETF TGRN dari Tinkoff Investments . Hasil tahunan rata-rata berada pada level 22% per tahun. Dana tersebut diinvestasikan pada pemimpin teknologi bersih di seluruh dunia.
7. ETF FXRL adalah dana indeks yang mengikuti dinamika indeks RTS Rusia. Mengingat RTS adalah indeks dolar, etf memberikan perlindungan terhadap fluktuasi mata uang. Dengan pertumbuhan dolar, indeks RTS tumbuh lebih kuat dari MICEX. Dividen yang diterima diinvestasikan kembali dalam saham dana tersebut. Dana tersebut membayar pajak atas dividen sebesar 10%.
8. Untuk melindungi dari inflasi, Anda harus menambahkan etf emas, misalnya, FXGD . Komisi dana hanya 0,45%. Dana melacak harga emas fisik di pasar global seakurat mungkin, dan memungkinkan Anda melindungi diri dari inflasi tanpa PPN.
9. Juga, perhatikan ETF yang mengikuti strategi Semua Cuaca/Portofolio Abadi – etf opnw dari Otkritie Broker atau TUSD ETF dari Tinkoff Investments . Dana memiliki diversifikasi di dalamnya, investor tidak perlu melakukan upaya tambahan. Manajer berinvestasi sama dalam saham, obligasi, emas. Etf opnw juga berinvestasi dalam dana real estat AS.

Kerugian dari ETF tersebut adalah komisi yang tinggi – dana tersebut tidak membeli aset secara langsung, tetapi melalui pembelian ETF asing, yang kepemilikannya juga diwajibkan untuk membayar komisi. Ternyata matryoshka “dana dalam dana”, dan biaya, seperti biasa, terletak pada konsumen. Perlu dicatat bahwa bahkan tidak perlu memiliki akun pialang untuk berinvestasi di Portofolio Abadi dari Tinkoff. Karena biaya saham yang rendah – hanya 6 rubel, Tinkoff menawarkan untuk berinvestasi melalui layanan “celengan” ke kartu debit Tinkoff. Biaya layanan adalah 1 rubel, tidak ada komisi pertukaran. Dimungkinkan untuk menghemat dengan pembulatan biaya, transfer cashback pada kartu atau bunga pada saldo.

Untuk pemilik akun pialang, jenis ETF ini, meskipun sangat nyaman, terlalu mahal. Lebih baik meluangkan sedikit waktu dan membangun portofolio ETF Anda sendiri. Selama periode 20 tahun, bahkan komisi 0,01-0,05% yang tidak signifikan berubah menjadi jumlah yang nyata.

Saat memilih ETF yang paling menjanjikan, Anda harus mencoba berpikir lebih global. Hasil investasi dua tahun terakhir tidak menjamin kesuksesan yang sama di masa depan. Investasi pada saham yang telah menunjukkan pertumbuhan yang cepat dapat berubah menjadi tidak menguntungkan selama beberapa tahun ke depan. Sektor ini mungkin terlalu panas dan kemudian istirahat. Berinvestasi dalam indeks yang luas lebih menguntungkan karena komposisi indeks terus berubah. Perusahaan yang lemah digantikan oleh yang kuat. Banyak perusahaan yang termasuk dalam indeks SP500 tidak lagi berada di pasar 10 tahun yang lalu, tetapi dinamika indeks tidak terpengaruh oleh hal ini. Anda harus berusaha untuk berpikir lebih global, tidak melihat dinamika dana saat ini, mencoba memilih solusi yang kurang berisiko dan lebih beragam. Setelah mengidentifikasi ETF yang paling menjanjikan di setiap kelas aset, dimana investor ingin menginvestasikan uang harus dialokasikan untuk setiap sahamnya. Disarankan untuk mematuhi proporsi berikut:

• 40% dari portofolio dialokasikan untuk membeli saham . Untuk diversifikasi, saham dibagi berdasarkan negara dan industri. Setiap jenis ETF diberikan bagian yang sama dalam grup ini;
• 30% – obligasi . Ini akan mengurangi keseluruhan pengembalian portofolio, tetapi pada saat yang sama mengurangi volatilitas akun pialang. Apa yang secara positif akan mempengaruhi sistem saraf investor di masa-masa sulit;
• 10% dari portofolio – investasi emas . Bagian portofolio yang protektif secara kondisional. Mungkin nanti bagian dari portofolio ini dapat digantikan oleh investasi dalam mata uang kripto;
• 20% – area yang menjanjikan – saham teknologi tinggi, investasi di perusahaan “hijau” untuk pertumbuhan cepat yang menjanjikan.

Panduan ETF – 15 pertanyaan utama: apa itu dana ETF, bagaimana cara kerjanya, bagaimana menghasilkan uang darinya: https://youtu.be/I-2aJ3PUzCE Berinvestasi dalam ETF menyiratkan keteraturan dan jangka panjang. Lebih mudah untuk mengisi kembali portofolio setiap bulan – postulat terkenal “bayar diri Anda terlebih dahulu.” Saat mengisi ulang, Anda harus mematuhi strategi yang dipilih, mengamati proporsi aset. Beberapa aset akan jatuh harganya, sementara bagian mereka dalam portofolio akan berkurang. Aset lain akan tumbuh nilainya, bagiannya akan tumbuh. Anda tidak boleh mencoba terlalu hati-hati untuk menjaga proporsi – penyimpangan 5-10% berada dalam kisaran normal. Ada dua cara untuk mempertahankan proporsi – menjual aset yang harganya naik dan membeli aset yang tertinggal. Atau hanya membeli mereka yang tertinggal karena pengisian. Jangan menjual sampai tujuan investasi terpenuhi. Manakah dari dua metode ini yang dipilih tidak begitu penting. Penting untuk memilih metode investasi untuk mengikutinya. Dengan pembelian kembali aset yang tertinggal secara konstan dan penjualan aset yang telah menunjukkan pertumbuhan, investor selalu membeli di bagian bawah dan menjual di bagian atas. Pada saat yang sama, dia tidak akan menentukan harga yang paling menguntungkan, tetapi rata-rata portofolio akan menunjukkan dinamika positif dalam jangka waktu yang lama, dan ini adalah hal yang paling penting.