VIX indeks straha: analizirajte volatilnost i predvidite tržište

VIX Indeks straha i volatilnosti – što je to, kako ga opravdati i kako ga predvidjeti. 

VIX indeks – što je to

VIX indeks je pokazatelj koji odražava
volatilnost gospodarstva . Inače se naziva pokazateljem raspoloženja investitora. Visoke vrijednosti indeksa VIX ukazuju na odgovarajuće strahove igrača na burzama, dok niske vrijednosti, naprotiv, signaliziraju zadovoljavajuće stanje štediša.

Što je CBOE indeks volatilnosti

CBOE indeks volatilnosti pokazatelj je koji odražava očekivanja na tržištu vrijednosnih papira. Mijenja se ovisno o posljednjim promjenama
indeksa S&P 500 , glavnog indeksa gospodarstva Sjedinjenih Država. U obzir se uzima prognoza volatilnosti za zadnjih 30 dana. Takva privremena ograničenja proizlaze iz činjenice da se uzimaju u obzir datumi isteka na SPX indeksu.

Razumijevanje indikatora VIX

VIX grafikon odražava očekivanja štediša u sljedećih 365 dana. Također se uzimaju u obzir odstupanja i nedosljednosti, primjerice, za S&P 500 indeks. Glavno odstupanje je kretanje vrijednosti imovine ispod raspona od 68 posto. Razmotrimo jednostavan primjer. Ako VIX grafikon danas iznosi 15, broj je jednak postotku sadašnje vrijednosti S&P koja je jednaka prethodno razmatranom rasponu.
Pri analizi indikatora VIX potrebno je imati njegovu trenutnu vrijednost u ovom trenutku, kao i analizirati s povijesnog gledišta. Odnosno, obratite pozornost jesu li se takvi događaji ikada dogodili na tržištu. Ako registrirani pokazatelj ne prelazi 20, onda to ukazuje na relativno nizak indeks straha investitora i obrnuto.

Kako se izračunava VIX

Morate početi s činjenicom da dotični indeks nisu obični vrijednosni papiri, već opcije. To jest, investitor može u budućnosti trgovati dionicama ili obveznicama po unaprijed određenoj cijeni. Povećanje vrijednosti opcija događa se u vrijeme kada je tržište u padu ili stalno fluktuira u oba smjera. Do rasta ne dolazi uvijek, ali većinu vremena, pa neki ulagači opcije smatraju dobrim osiguranjem za zaštitu svoje imovine. Najveći dobici nastaju kada vrijednosni papiri podlegnu dubokoj volatilnosti.

Kako VIX može predvidjeti budućnost

Burza može ponuditi kupnju ne samo vrijednosnih papira po unaprijed određenoj cijeni, već i opcija na indeksu S & P 500. Broj u naslovu označava broj najvećih američkih tvrtki koje praktički nisu regulirane od strane države – one su privatne . Stručnjaci koji sastavljaju indekse uzimaju u obzir stvarne troškove opcija za prošli mjesec. Ponašanje S&P 500 može se koristiti za izračun buduće volatilnosti analizom ulaza i izlaza.

Što znači niska ocjena?

Indeks VIX može odražavati i stupanj straha i potencijalno raspoloženje investitora. To se događa analizom očekivane volatilnosti. Što je veći promatrani pokazatelj, to je više panike i tjeskobe na tržištu, a nizak pokazatelj ukazuje na suprotno – smirenost i zadovoljstvo investitora.

Kako trgovati VIX

VIX se ne može kupiti direktno, ali investitorima nitko ne brani da trguju predmetnim opcijama. Dovoljno je otvoriti poziciju na relevantnom tržištu, prikladne su i opcije i futures. Trgovanje je preferirani način i za investitore i za trgovce. Pomoću ovog alata možete zaštititi postojeći portfelj, kao i zaraditi na promjeni vrijednosti indeksa, ako se u bliskoj budućnosti očekuje nagli pad imovine u portfelju. VIX Indeks straha i volatilnosti može se vidjeti online na: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

Kako zaraditi na VIX-u

U 2008. godini, kada je nastupila svjetska gospodarska kriza, značajno je porastao interes burzovnih igrača za zaradom na fluktuacijama na tržištu vrijednosnih papira. To je bila preteča klađenja na promjene vrijednosti imovine. Rezultat događaja iz 2008. su nova tržišta i proizvodi koji vam omogućuju ulaganje u VIX indeks. To se može učiniti pomoću
ETF -ova i ETN-ova.

• Neki investitori koriste razmatrane alate za kratkoročnu zaradu na špekulativnim akcijama – promjenama indeksa.
• Ostatak zaštite – osigurajte postojeću imovinu na burzama tijekom smanjenja vrijednosti iz nekog razloga. Rezultat takvih manipulacija bit će kompenzacija za padove, jer će odgovarajući indeks rasti.

Strategija trgovanja koja se može koristiti

Postoje mnoge strategije trgovanja temeljene na VIX-u. Razmotrimo jedan od najučinkovitijih i najsigurnijih — trgovanje na ETN-u. Kratica može podsjećati na klasični instrument, ali to nije sasvim točno. Kao što je već spomenuto, silazni trend VIX-a fiksiran je u vrijeme niske volatilnosti i visoke stabilnosti na tržištu dionica. Međutim, raste u vremenima neizvjesnosti i straha igrača, uključujući nerazumnu volatilnost imovine. Bit strategije je procijeniti trenutne pokazatelje, kao i povijesne podatke, koji će omogućiti objektivniju procjenu tržišta. Osim toga, gore navedena strategija može se koristiti u kombinaciji s drugim tehničkim pokazateljima. Oni mogu biti korisni, na primjer, za procjenu završetka transakcija prema vremenu. Kako bismo proveli tehnička istraživanja,
Bollingerov pojas i jednostavni pokretni prosjek od devet razdoblja
.

• Bollinger Band je alat koji prikazuje volatilnost i omogućuje praćenje razdoblja očekivane promjene cijene. U strategiji koja se razmatra može se koristiti kao pokazatelj oporavka na prosjek.
• Dvopojasni pomični prosjek pomoći će u pročišćavanju vaših unosa.

Vrijedno je reći da se ova strategija može koristiti i za dugoročna i za kratkoročna ulaganja. Upis će se, prema strategiji, provesti u razdoblju jednokratnog ispunjavanja uvjeta. Razmotrite primjer uvjeta za duge pozicije:

• VIX je u silaznom trendu;
• indeks VIX pada na Bollingerov pojas na dnu, a po mogućnosti niže;
• pokretni prosjek od devet razdoblja ispod je vrijednosti korištenog indeksa;
• ulazak se provodi po cijeni koja premašuje kretanje od devet razdoblja;
• postavite nalog za razmjenu sa stop-lossom koji je niži od nedavnih fluktuacija VIX indeksa;
• možete zatvoriti poziciju kada indeks prijeđe Bollingerovu traku odozgo.

Ako gornje upute koristite obrnutim redom, dobit ćete uvjete pod kojima možete ulaziti u kratke pozicije. Razmotrite grafikon koji odražava situaciju na burzi i analizirajte gornju strategiju.
Na grafikonu možete vidjeti ponavljajuću situaciju, gdje prvo dolazi do sustavnog pada, a zatim do naglog porasta vrijednosti imovine. Crvene trake na gornjem grafikonu su Bollingerove trake. Žuta linija u sredini je pomični prosjek od 9 razdoblja. Plavi krugovi su najbolje vrijeme za izlaz. A zelena odražava trendove. Grafikon pokazuje da u početku postoji silazni trend.

Na grafikonu možete vidjeti ponavljajuću situaciju, gdje prvo dolazi do sustavnog pada, a zatim do naglog porasta vrijednosti imovine. Crvene trake na gornjem grafikonu su Bollingerove trake. Žuta linija u sredini je pomični prosjek od 9 razdoblja. Plavi krugovi su najbolje vrijeme za izlaz. A zelena odražava trendove. Grafikon pokazuje da u početku postoji silazni trend.

Kada je ulagač uvjeren da je indeks VIX u padu i da je probio ili je blizu probijanja donje Bollingerove oznake, može se pripremiti za ulazak u dugu trgovinu. Ulaz će se dogoditi u trenutku kada vrijednost dva razdoblja dodirne stvarnu cijenu, često se to dogodi čak i niže. Također možete vidjeti na grafikonu da je žuta traka viša od crvene, uključujući i trenutak kada Bollingerova traka dodiruje trenutnu cijenu. Iz toga proizlazi da je investitor dobro čekao prije rasta vrijednosti imovine i zatvaranja pomičnog prosjeka od devet razdoblja. Nalog za kupnju postavlja se po posljednjoj minimalnoj cijeni, a često i malo nižoj. Konačni cilj je prijeći gornji Bollingerov pojas za izlaz. VIX indeks straha: analizirajte volatilnost i predvidite padove: https:

Kako investitori gube novac na VIX-u

U kriznim vremenima investitori koji su zainteresirani za dugoročni proces ulaganja i držanja imovine mogu pratiti nagli rast VIX indeksa. Kao rezultat toga, portfelj se nadopunjuje odgovarajućim opcijama koje bi dugoročno trebale nadoknaditi gubitke. Ovaj pristup se čini vrlo logičnim, ali tržište dionica se može oporaviti bez oštrih promjena u vrijednosti imovine. Ova situacija dovest će do pada cijene indeksa straha i volatilnosti, što će dovesti do značajnih gubitaka za investitora. Također je vrijedno napomenuti da imovina ETF-a obično izgori. Odnosno, takva se imovina ne može dugoročno skladištiti. Na primjer, ako pogledate gotovo bilo koji fond koji vam omogućuje ulaganje u indeks straha i volatilnosti, možete vidjeti sustavan trend pada vrijednosti takve imovine. Glavni razlog za to je potreba za stjecanjem novih i prodajom starih terminskih ugovora na S&P indeks. Tako će imovina uključena u određeni fond oponašati VIX grafikon i njegovo kretanje ovisno o stabilnosti imovine. Obično se svi ugovori drže na deklariranom pokazatelju oko 1 mjesec. Njihov trošak varira ovisno o trajanju – što je rok kraći, to je ugovor jeftiniji i obrnuto. Fond mora svakodnevno prodavati neke terminske ugovore, a zatim kupovati druge. Na primjer, ako prvi futures ima rok od 15 dana, tada će koštati manje, a ako 30 ili više, tada će biti odgovarajuće skuplji. Odnosno, fond kupuje terminske ugovore po višoj cijeni, a prodaje ih mnogo jeftinije. To investitorima donosi gubitke. Ako kupujete opcije na VIX indeksu, tada možete igrati na sigurno u vrijeme dugotrajnih padova na tržištu ili u slučaju naglog povećanja volatilnosti. Špekulacija s instrumentom vrlo je rizična, stoga je bolje ograničiti se na kratkoročnu perspektivu korištenja.