Ο δείκτης VIX Fear and Volatility – τι είναι, πώς να το δικαιολογήσετε και πώς να το προβλέψετε.
- Ευρετήριο VIX – τι είναι
- Τι είναι ο δείκτης μεταβλητότητας CBOE
- Κατανόηση του δείκτη VIX
- Πώς υπολογίζεται το VIX
- Πώς το VIX μπορεί να προβλέψει το μέλλον
- Τι σημαίνει χαμηλή βαθμολογία;
- Πώς να κάνετε εμπόριο VIX
- Πώς να κερδίσετε χρήματα στο VIX
- Εμπορική στρατηγική που μπορεί να χρησιμοποιηθεί
- Πώς οι επενδυτές χάνουν χρήματα στο VIX
Ευρετήριο VIX – τι είναι
Ο δείκτης VIX είναι ένας δείκτης που αντανακλά τη
μεταβλητότητα της οικονομίας . Διαφορετικά, ονομάζεται δείκτης του επενδυτικού κλίματος. Οι υψηλές τιμές του δείκτη VIX δείχνουν τους αντίστοιχους φόβους των παικτών στα χρηματιστήρια, ενώ οι χαμηλές, αντίθετα, σηματοδοτούν ικανοποιητική κατάσταση των καταθετών.
Τι είναι ο δείκτης μεταβλητότητας CBOE
Ο δείκτης μεταβλητότητας CBOE είναι ένας δείκτης που αντανακλά τις προσδοκίες στην αγορά κινητών αξιών. Αλλάζει ανάλογα με τις τελευταίες αλλαγές στον
δείκτη S&P 500 , τον κύριο δείκτη της οικονομίας των Ηνωμένων Πολιτειών. Λαμβάνεται υπόψη η πρόβλεψη μεταβλητότητας για τις τελευταίες 30 ημέρες. Τέτοιοι προσωρινοί περιορισμοί οφείλονται στο γεγονός ότι λαμβάνονται υπόψη οι ημερομηνίες λήξης του δείκτη SPX.
Κατανόηση του δείκτη VIX
Το διάγραμμα VIX αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των καταθετών για τις επόμενες 365 ημέρες. Οι αποκλίσεις και οι ασυνέπειες λαμβάνονται επίσης υπόψη, για παράδειγμα, για τον δείκτη S&P 500. Η κύρια απόκλιση είναι η κίνηση στην αξία των περιουσιακών στοιχείων που εμπίπτει στο εύρος του 68 τοις εκατό. Ας εξετάσουμε ένα απλό παράδειγμα. Εάν το διάγραμμα VIX είναι 15 σήμερα, ο αριθμός είναι ίσος με ένα ποσοστό της παρούσας τιμής του S&P που είναι ίσο με το εύρος που συζητήθηκε προηγουμένως.
Πώς υπολογίζεται το VIX
Πρέπει να ξεκινήσετε με το γεγονός ότι ο εν λόγω δείκτης δεν είναι συνηθισμένοι τίτλοι, αλλά επιλογές. Δηλαδή, ένας επενδυτής μπορεί να διαπραγματεύεται μετοχές ή ομόλογα σε προκαθορισμένη τιμή στο μέλλον. Αύξηση της αξίας των δικαιωμάτων προαίρεσης εμφανίζεται σε μια περίοδο που η αγορά βρίσκεται σε πτώση ή διαρκώς κυμαίνονται και προς τις δύο κατευθύνσεις. Η ανάπτυξη δεν συμβαίνει πάντα, αλλά τις περισσότερες φορές, έτσι ορισμένοι επενδυτές θεωρούν τις επιλογές μια καλή ασφάλεια για την προστασία των περιουσιακών τους στοιχείων. Τα μεγαλύτερα κέρδη σημειώνονται όταν οι τίτλοι υποκύπτουν σε βαθιά αστάθεια.
Πώς το VIX μπορεί να προβλέψει το μέλλον
Το χρηματιστήριο μπορεί να προσφέρει την αγορά όχι μόνο τίτλων σε προκαθορισμένη τιμή, αλλά και επιλογές στον δείκτη S & P 500. Ο αριθμός στον τίτλο υποδεικνύει τον αριθμό των μεγαλύτερων εταιρειών της Αμερικής που ουσιαστικά δεν ελέγχονται από το κράτος – είναι ιδιωτικές . Οι ειδικοί που συντάσσουν ευρετήρια λαμβάνουν υπόψη το πραγματικό κόστος των επιλογών για τον τελευταίο μήνα. Η συμπεριφορά του S&P 500 μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό της μελλοντικής μεταβλητότητας αναλύοντας τόσο την είσοδο όσο και την έξοδο.
Τι σημαίνει χαμηλή βαθμολογία;
Ο δείκτης VIX είναι σε θέση να αντικατοπτρίζει τόσο τον βαθμό φόβου όσο και ενδεχομένως τη διάθεση των επενδυτών. Αυτό συμβαίνει με την ανάλυση της αναμενόμενης μεταβλητότητας. Όσο υψηλότερος είναι ο εξεταζόμενος δείκτης, τόσο μεγαλύτερος είναι ο πανικός και το άγχος στην αγορά και ένας χαμηλός δείκτης δείχνει το αντίθετο – την ηρεμία και την ικανοποίηση των επενδυτών.
Πώς να κάνετε εμπόριο VIX
Το VIX δεν μπορεί να αγοραστεί απευθείας, αλλά κανείς δεν απαγορεύει στους επενδυτές να διαπραγματεύονται τις εν λόγω επιλογές. Αρκεί να ανοίξετε μια θέση στη σχετική αγορά, είναι κατάλληλα τόσο οι επιλογές όσο και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Οι συναλλαγές είναι ο προτιμώμενος τρόπος τόσο για τους επενδυτές όσο και για τους εμπόρους. Χρησιμοποιώντας αυτό το εργαλείο, μπορείτε να αντισταθμίσετε ένα υπάρχον χαρτοφυλάκιο, καθώς και να κερδίσετε από μια αλλαγή στην αξία του δείκτη, εάν αναμένεται απότομη πτώση των περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιο στο εγγύς μέλλον. Μπορείτε να δείτε το VIX Fear and Volatility Index στο διαδίκτυο στη διεύθυνση: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
Πώς να κερδίσετε χρήματα στο VIX
Το 2008, όταν εκδηλώθηκε η παγκόσμια οικονομική κρίση, το ενδιαφέρον των παικτών στα χρηματιστήρια να κερδίσουν χρήματα από τις διακυμάνσεις στην αγορά κινητών αξιών αυξήθηκε σημαντικά. Αυτός ήταν ο πρόδρομος του στοιχήματος για αλλαγές στην αξία των περιουσιακών στοιχείων. Το αποτέλεσμα των γεγονότων του 2008 είναι νέες αγορές και προϊόντα που σας επιτρέπουν να επενδύσετε στον δείκτη VIX. Αυτό μπορεί να γίνει χρησιμοποιώντας
ETF και ETN.
- Ορισμένοι επενδυτές χρησιμοποιούν τα εξεταζόμενα εργαλεία για βραχυπρόθεσμα έσοδα σε κερδοσκοπικές ενέργειες – μεταβολές δεικτών.
- Η υπόλοιπη αντιστάθμιση – ασφαλίστε τα υπάρχοντα περιουσιακά στοιχεία στα χρηματιστήρια κατά τη διάρκεια μείωσης της αξίας για κάποιο λόγο. Το αποτέλεσμα τέτοιων χειρισμών θα είναι αποζημίωση για αναλήψεις, καθώς ο αντίστοιχος δείκτης θα αυξηθεί.
Εμπορική στρατηγική που μπορεί να χρησιμοποιηθεί
Υπάρχουν πολλές στρατηγικές συναλλαγών που βασίζονται στο VIX. Ας εξετάσουμε ένα από τα πιο αποτελεσματικά και ασφαλή — τις συναλλαγές στο ETN. Η συντομογραφία μπορεί να μοιάζει με κλασικό όργανο, αλλά αυτό δεν είναι απολύτως αληθές. Όπως ήδη αναφέρθηκε, η πτωτική τάση του VIX είναι σταθερή σε μια περίοδο χαμηλής μεταβλητότητας και υψηλής σταθερότητας στο χρηματιστήριο. Ωστόσο, αυξάνεται σε περιόδους αβεβαιότητας και φόβου για τους παίκτες, συμπεριλαμβανομένης της παράλογης αστάθειας των περιουσιακών στοιχείων. Η ουσία της στρατηγικής είναι η αξιολόγηση των τρεχόντων δεικτών, καθώς και των ιστορικών δεδομένων, που θα επιτρέψουν μια πιο αντικειμενική αξιολόγηση της αγοράς. Επιπλέον, η παραπάνω στρατηγική μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε συνδυασμό με άλλους τεχνικούς δείκτες. Μπορούν να είναι χρήσιμα, για παράδειγμα, για την αξιολόγηση της ολοκλήρωσης των συναλλαγών με βάση το χρόνο. Για τη διεξαγωγή τεχνικής έρευνας,
Ζώνη Bollinger και απλός κινητός μέσος όρος εννέα περιόδων
.
- Το Bollinger Band είναι ένα εργαλείο που εμφανίζει αστάθεια και σας επιτρέπει να παρακολουθείτε την περίοδο μιας αναμενόμενης αλλαγής τιμής. Στην υπό εξέταση στρατηγική, μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως δείκτης ανάκαμψης στο μέσο όρο.
- Ένας κινητός μέσος όρος δύο ζωνών θα σας βοηθήσει να βελτιώσετε τις καταχωρίσεις σας.
Αξίζει να πούμε ότι αυτή η στρατηγική μπορεί να χρησιμοποιηθεί τόσο για μακροπρόθεσμες όσο και για βραχυπρόθεσμες επενδύσεις. Η είσοδος, σύμφωνα με τη στρατηγική, θα πραγματοποιηθεί κατά την περίοδο εφάπαξ εκπλήρωσης των προϋποθέσεων. Εξετάστε ένα παράδειγμα συνθηκών για θέσεις long:
- Το VIX βρίσκεται σε πτωτική τάση.
- ο δείκτης VIX πέφτει στη ζώνη Bollinger στο κάτω μέρος, και κατά προτίμηση χαμηλότερα.
- ο κινητός μέσος όρος των εννέα περιόδων είναι κάτω από την τιμή του δείκτη που χρησιμοποιείται.
- Η είσοδος πραγματοποιείται με κόστος που υπερβαίνει τη μετακίνηση των εννέα περιόδων.
- τοποθετήστε μια εντολή ανταλλαγής με απώλειες που είναι χαμηλότερες από τις πρόσφατες διακυμάνσεις του δείκτη VIX.
- μπορείτε να κλείσετε τη θέση όταν ο δείκτης διασχίσει τη ζώνη Bollinger από πάνω.
Εάν χρησιμοποιήσετε τις παραπάνω οδηγίες αντίστροφα, θα έχετε τις προϋποθέσεις με τις οποίες μπορείτε να εισάγετε θέσεις short. Σκεφτείτε ένα γράφημα που αντικατοπτρίζει την κατάσταση στο χρηματιστήριο και αναλύστε την παραπάνω στρατηγική.
Πώς οι επενδυτές χάνουν χρήματα στο VIX
Σε περιόδους κρίσης, οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για τη μακροπρόθεσμη διαδικασία επένδυσης και διακράτησης περιουσιακών στοιχείων μπορούν να παρακολουθήσουν τον δείκτη VIX να αυξάνεται απότομα. Ως αποτέλεσμα, το χαρτοφυλάκιο αναπληρώνεται με κατάλληλες επιλογές, οι οποίες θα πρέπει να αντισταθμίσουν τις ζημίες μακροπρόθεσμα. Αυτή η προσέγγιση φαίνεται πολύ λογική, αλλά η χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να ανακάμψει χωρίς απότομες αλλαγές στις αξίες των περιουσιακών στοιχείων. Η κατάσταση αυτή θα οδηγήσει σε πτώση της τιμής του δείκτη φόβου και μεταβλητότητας, που θα επιφέρει σημαντικές απώλειες για τον επενδυτή. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι τα περιουσιακά στοιχεία του ETF τείνουν να εξαντλούνται. Δηλαδή, τέτοια περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν να αποθηκευτούν μακροπρόθεσμα. Για παράδειγμα, αν κοιτάξετε σχεδόν οποιοδήποτε αμοιβαίο κεφάλαιο που σας επιτρέπει να επενδύσετε σε έναν δείκτη φόβου και μεταβλητότητας, μπορείτε να δείτε μια συστηματική πτωτική τάση στην αξία ενός τέτοιου περιουσιακού στοιχείου. Ο κύριος λόγος για αυτό είναι η ανάγκη απόκτησης νέων και πώλησης παλαιών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στον δείκτη S&P. Έτσι, τα περιουσιακά στοιχεία που περιλαμβάνονται σε ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο θα μιμούνται το διάγραμμα VIX και την κίνησή του ανάλογα με τη σταθερότητα των περιουσιακών στοιχείων. Συνήθως, όλα τα συμβόλαια διατηρούνται στον δηλωμένο δείκτη για περίπου 1 μήνα. Το κόστος τους ποικίλλει ανάλογα με τη θητεία τους – όσο μικρότερη είναι η διάρκεια, τόσο φθηνότερο είναι το συμβόλαιο και το αντίστροφο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο υποχρεούται να πουλά ορισμένα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε καθημερινή βάση και στη συνέχεια να αποκτά άλλα. Για παράδειγμα, εάν τα πρώτα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν διάρκεια 15 ημερών, τότε θα κοστίζουν λιγότερο και αν είναι 30 ή περισσότερα, τότε θα είναι αντίστοιχα ακριβότερα. Δηλαδή, το αμοιβαίο κεφάλαιο αγοράζει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε υψηλότερη τιμή και τα πουλά πολύ φθηνότερα. Αυτό φέρνει απώλειες στους επενδυτές. Εάν αγοράζετε επιλογές στο ευρετήριο VIX, τότε μπορείτε να το παίξετε με ασφάλεια σε περιόδους μακροχρόνιας ύφεσης στην αγορά ή σε περίπτωση απότομης αύξησης της μεταβλητότητας. Η κερδοσκοπία με το όργανο είναι πολύ επικίνδυνη, επομένως είναι καλύτερο να περιοριστείτε σε μια βραχυπρόθεσμη προοπτική χρήσης.
