VIX Fear and Volatility Index – እንታይ ምዃኑ፡ ብኸመይ ከም ዘመኽንየሉን ብኸመይ ከም እትግምቶን።
VIX index – እንታይ እዩ
VIX ኢንዴክስ ንዘይርጉእነት ቁጠባ ዘንጸባርቕ መርኣዪ ’ ዩ
። እንተዘይኮይኑ ድማ መርኣዪ ስምዒት ኣውፈርቲ ይበሃል። ልዑል ክብርታት ናይ VIX መዐቀኒ ተዛማዲ ፍርሒ ተጻወትቲ ኣብ ዕዳጋታት ኣክስዮን ዘመልክት ክኸውን ከሎ፡ ትሑት ክብርታት ግን ብኣንጻሩ ዘዕግብ ኩነታት ተቐማጦ ዘመልክት እዩ።
CBOE Volatility Index እንታይ እዩ?
CBOE volatility index ኣብ ዕዳጋ ዋሕስ ንዝግበር ትፅቢት ዘንፀባርቕ መርኣዪ እዩ። ኣብቲ ቀንዲ መዐቀኒ ቁጠባ ኣመሪካ ዝኾነ S&P 500 index ዝመጸ ናይ መወዳእታ ለውጢ መሰረት ብምግባር ይቕየር
። ናይ ዝሓለፉ 30 መዓልታት ትንበያ ዘይርጉእነት ኣብ ግምት ይኣቱ። ከምዚኦም ዝበሉ ግዝያዊ ገደባት ኣብ SPX ኢንዴክስ ዝርከቡ ናይ ምውዳእ ዕለታት ኣብ ግምት ብምእታው ዝመፁ እዮም።
ንመመልከቲ VIX ምርዳእ
እቲ VIX ቻርት ኣብ ዝቕጽሉ 365 መዓልታት ኣቐማጦ ዝገብርዎ ትጽቢት ዘንጸባርቕ እዩ። ምዝንባላትን ዘይምስምማዕን እውን ኣብ ግምት ይኣትዉ እዮም ንኣብነት ንመዐቀኒ S&P 500። እቲ ቀንዲ ምዝንባል ኣብ ትሕቲ 68 ሚእታዊት ዝወድቕ ምንቅስቓስ ዋጋ ንብረት እዩ። ሓደ ቀሊል ኣብነት እስከ ንርአ። ሎሚ ሰንጠረዥ VIX 15 እንተ ኣንቢቡ፡ እቲ ቁጽሪ ማዕረ ሚእታዊት ናይቲ ህሉው ዋጋ ናይቲ S&P ማዕረ ናይቲ ኣቐዲሙ ዝተዘተየሉ ደረጃ ይኸውን።
VIX ብኸመይ ይሕሰብ
እቲ ኣብ ሕቶ ዝኣቱ ዘሎ ኢንዴክስ ተራ ዋሕስ ዘይኮነስ ኣማራጺታት ምዃኑ ክትጅምር ኣለካ። ማለት ሓደ ኣውፋሪ ኣብ መጻኢ ብዝተወሰነ ዋጋ ኣክስዮን ወይ ቦንድ ክነግድ ይኽእል። ምውሳኽ ዋጋ ኣማራጺታት ዕዳጋ ኣብ ምንቁልቋል ወይ ብኽልቲኡ ኣንፈት ብቐጻሊ ኣብ ዝቕየረሉ እዋን እዩ ዘጋጥም። ዕብየት ኩሉ ግዜ ኣይፍጠርን እዩ፣ መብዛሕትኡ ግዜ ግን፣ ስለዚ ገለ ኣውፈርቲ ንብረቶም ንምሕላው ኣማራጺታት ከም ጽቡቕ መድሕን ይቖጽርዎ። እቲ ዝዓበየ መኽሰብ ዝፍጠር ዋሕስ ብዓሚቕ ዘይርጉእነት ምስ ዝወድቁ እዩ።
VIX ንመጻኢ ብኸመይ ክትግምት ትኽእል
ዕዳጋ ኣክስዮን ዋሕስ ብኣቐዲሙ ዝተወሰነ ዋጋ ጥራይ ዘይኮነስ ኣብ S & P 500 ኢንዴክስ ኣማራጺታት ንምግዛእ ከቕርብ ይኽእል እዩ።ኣብቲ ኣርእስቲ ዘሎ ቁጽሪ ቁጽሪ ናይተን ብተግባር ብመንግስቲ ዘይቆጻጸራ ዓበይቲ ኩባንያታት ኣሜሪካ ዘመልክት እዩ – ናይ ብሕቲ እየን። . ኢንዴክስ ዘጠቓልሉ ክኢላታት ንናይ ዝሓለፈ ወርሒ ጭቡጥ ወጻኢታት ኣማራጺታት ኣብ ግምት የእትዉ። ባህሪ ናይ S&P 500 ንኽልቲኡ ምእታውን ምውጻእን ብምትንታን መጻኢ ዘይርጉእነት ንምሕሳብ ክውዕል ይኽእል።
ትሑት ነጥቢ እንታይ ማለት እዩ?
VIX ኢንዴክስ ንኽልቲኡ ደረጃ ፍርሕን ክኸውን ዝኽእል ስሚዒት ኣውፈርትን ከንጸባርቕ ይኽእል። እዚ ዝኸውን ድማ ነቲ ትጽቢት ዝግበረሉ ዘይርጉእነት ብምትንታን እዩ። እቲ ኣብ ግምት ዝኣተወ መርኣዪ ዝለዓለ ብዝኾነ መጠን፡ ኣብ ዕዳጋ ዝያዳ ስንባደን ጭንቀትን፡ ትሑት መርኣዪ ድማ ብኣንጻሩ – ህድኣትን ዕግበትን ኣውፈርቲ – ይሕብር።
ከመይ ጌርካ VIX ትነግድ
VIX ብቐጥታ ክዕደግ ኣይክእልን እዩ፡ እንተኾነ ግን ኣውፈርቲ ኣብቲ ኣብ ሕቶ ዝኣቱ ዘሎ ኣማራጺታት ከይነግዱ ዝኽልክል ሰብ የለን። ኣብቲ ዝምልከቶ ዕዳጋ ቦታ ምኽፋት እኹል እዩ፣ ክልቲኦም ኣማራጺታትን መጻኢ ዕድልን ምቹኣት እዮም። ንግዲ ንኣውፈርትን ነጋዶን ዝምረጽ መንገዲ እዩ። ነዚ መሳርሒ እዚ ብምጥቃም፡ ኣብ ቀረባ እዋን ኣብቲ ፖርትፎሊዮ ብርቱዕ ምንቁልቋል ንብረት ክህሉ ትጽቢት እንተተገይሩሉ፡ ንዝጸንሐ ፖርትፎሊዮ ክትከላኸል ትኽእል ኢኻ፡ ከምኡ’ውን ኣብ ዋጋ ናይቲ መዐቀኒ ዝመጽእ ለውጢ ኣታዊ ክትረክብ ትኽእል ኢኻ። ናይ VIX ፍርሕን ምልውዋጥን መዐቀኒ ብኢንተርነት ኣብዚ ክትዕዘብ ትኽእል ኢኻ፡ https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
ከመይ ጌርና ኣብ VIX ገንዘብ ንረክብ
ኣብ 2008 ዓለማዊ ቁጠባዊ ቅልውላው ኣብ ዘጋጠመሉ እዋን፡ ተጻወትቲ ኣብ ዕዳጋታት ኣክስዮን ኣብ ዕዳጋ ዋሕስ ብዝተራእየ ምልውዋጥ ገንዘብ ንምርካብ ዘለዎም ተገዳስነት ኣዝዩ ወሲኹ። እዚ ድማ ኣብ ዋጋ ንብረት ዝመጽእ ለውጢ ንውርርድ ቅድሚት ዝስራዕ ዝነበረ እዩ። ውጽኢት ፍጻመታት 2008 ኣብ VIX ኢንዴክስ ወፍሪ ክትገብር ዘኽእሉኻ ሓደስቲ ዕዳጋታትን ፍርያትን እዮም። እዚ ድማ ETFs ን ETNsን
ተጠቒምካ ክግበር ይከኣል
።
- ገለ ኣውፈርቲ ንሓጺር ግዜ ኣታዊ ኣብ ግምታዊ ተግባራት – ለውጢ መዐቀኒ – ኣብ ግምት ዝኣተዉ መሳርሒታት ይጥቀሙ።
- እቲ ዝተረፈ መከላኸሊ – ኣብ እዋን ምንካይ ዋጋ ብገለ ምኽንያት ኣብ ምልውዋጥ ንዘሎ ንብረት ውሕስነት ምሃብ። ውጽኢት ናይ ከምዚ ዝኣመሰለ ምትላል፡ እቲ ተዛማዲ መዐቀኒ ክዓቢ ስለዝኾነ፡ ንዝወረደ ገንዘብ ካሕሳ ክኸውን እዩ።
ኣብ ጥቕሚ ክውዕል ዝኽእል ስትራተጂ ንግዲ
ኣብ VIX ዝተመስረቱ ብዙሓት ናይ ንግዲ ስትራተጂታት ኣለዉ። እስከ ሓደ ካብቶም ኣዝዮም ኣድማዕትን ውሑሳትን — ንግዲ ኣብ ETN ንርአ። እቲ ኣሕጽሮተ ቃል ክላሲካል መሳርሒ ክመስል ይኽእል እዩ፣ እዚ ግን ምሉእ ብምሉእ ሓቂ ኣይኮነን። ከምቲ ኣቐዲሙ ዝተገልጸ፡ ኣብ ዕዳጋ ኣክስዮን ትሑት ምልውዋጥን ልዑል ምርግጋእን ኣብ ዘለዎ እዋን፡ ንታሕቲ ዝወርድ ኣንፈት VIX ጽኑዕ እዩ። ይኹን እምበር፡ ኣብ እዋን ዘይርጉጽነትን ፍርሒ ተጻወትትን፡ እንተላይ ኣብ ዘይርትዓዊ ምልውዋጥ ንብረት ይዓቢ። ሕመረት ናይቲ ስትራተጂ፡ እቶም እዋናውያን መርኣይታት፡ ከምኡ’ውን ታሪኻዊ መረዳእታታት ምግምጋም ኮይኑ፡ እዚ ድማ ዝያዳ ዕላማ ዘለዎ ገምጋም ዕዳጋ ዘኽእል እዩ። ብተወሳኺ እዚ ኣብ ላዕሊ ዝተጠቕሰ ስትራተጂ ምስ ካልኦት ቴክኒካዊ መርኣይታት ተተሓሒዙ ክውዕል ይኽእል። ንኣብነት ምዝዛም ትራንዛክሽን ብግዜ ንምግምጋም ጠቐምቲ ክኾኑ ይኽእሉ እዮም። ቴክኒካዊ መፅናዕቲ ንምክያድ፤
ቦሊንገር ባንድን ትሽዓተ-ፔሪድ ቀሊል
ምንቅስቓስ ማእከላይ .
- ቦሊንገር ባንድ ንዘይርጉእነት ዘርኢ መሳርሒ ኮይኑ ትጽቢት ዝግበረሉ ናይ ዋጋ ለውጢ ዝግበረሉ ግዜ ክትከታተል ዘኽእለካ እዩ። ኣብቲ ኣብ ግምት ዝኣቱ ዘሎ ስትራተጂ ከም መርኣዪ ምሕዋይ ናብ ማእኸላይ ክውዕል ይኽእል።
- ክልተ ባንድ ዘለዎ ተንቀሳቓሲ ማእከላይ ደረጃ ንኣእትዎታትካ ንምጽራይ ክሕግዘካ እዩ።
እዚ ስትራተጂ እዚ ንነዊሕ እዋን ዝግበር ወፍሪ ይኹን ንሓፂር እዋን ዝውዕል ወፍሪ ክውዕል ከምዝኽእል ምግላጽ ይግባእ። እቲ ምእታው፡ ብመሰረት እቲ ስትራተጂ፡ ኣብቲ ሓደ ግዜ ዝፍጸመሉ እዋን፡ እቶም ቅድመ ኩነታት ዝፍጸም እዩ። ንነዊሕ ቦታታት ዝኸውን ኩነታት ኣብነት ንርአ፤
- VIX ኣብ ቁልቁል ዝወርድ ኣንፈት እዩ ዘሎ፤
- እቲ VIX ኢንዴክስ ናብቲ ኣብ ታሕቲ ዘሎ ቦሊንገር ባንድ ይወድቕ፣ እንተተኻኢሉ ድማ ንታሕቲ፤
- እቲ ናይ ትሽዓተ እዋን ተንቀሳቓሲ ማእኸላይ ዋጋ ትሕቲ ዋጋ ናይቲ ዝተጠቐመሉ መዐቀኒ እዩ፤
- ምእታው ካብቲ ናይ ትሽዓተ ግዜ ምንቅስቓስ ብዝበዝሕ ወፃኢ ይፍፀም፤
- ካብቲ ኣብ ቀረባ እዋን ዝተራእየ ምልውዋጥ መዐቀኒ VIX ዝወሓደ ስቶፕ ሎስ ዘለዎ ናይ ምልውዋጥ ትእዛዝ ምሃብ፤
- እቲ ኢንዴክስ ካብ ላዕሊ ንቦሊንገር ባንድ ምስ ዝሰግር ነቲ ቦታ ክትዓጽዎ ትኽእል ኢኻ።
ነዚ ኣብ ላዕሊ ዝተጠቕሰ መምርሒታት ብተገላባጢ እንተተጠቒምካሉ፡ ሓጸርቲ ቦታታት ክትኣትወሉ እትኽእል ኩነታት ክትረክብ ኢኻ። ኣብ ዕዳጋ ኣክስዮን ዘሎ ኩነታት ዘንጸባርቕ ሰንጠረዥ ንርአ እሞ ነዚ ኣብ ላዕሊ ዝተጠቕሰ ስትራተጂ ተንቲንካ ንርአ።
ሓደ ኣውፋሪ VIX ኢንዴክስ ኣብ ምንቁልቋል ከምዘሎን ነቲ ታሕተዋይ ምልክት ቦሊንገር ከምዝተሰብረ ወይ ንምስባር ከምዝቐረበን ምስ ዘኣምን፡ ናብ ነዊሕ ንግዲ ንምእታው ክዳሎ ይኽእል። እቲ ምእታው ኣብቲ ናይ ክልተ ግዜ ዋጋ ነቲ ጭቡጥ ዋጋ ኣብ ዝትንክፈሉ ህሞት ክኽሰት እዩ፣ መብዛሕትኡ ግዜ ካብኡ ዝወሓደ እዩ ዘጋጥም። ብተወሳኺ ኣብቲ ሰንጠረዥ እታ ብጫ ባንድ ካብቲ ቀይሕ ዝለዓለ ምዃኑ ክትዕዘቡ ትኽእሉ ኢኹም፣ እዚ ድማ ኣብቲ ቦሊንገር ባንድ ነቲ ሕጂ ዘሎ ዋጋ ዝትንክፈሉ ህሞት ሓዊስካ። ካብዚ ዝስዕብ ድማ እቲ ኣውፋሪ ቅድሚ ዕብየት ዋጋ ንብረትን ምዕፃው ናይቲ ናይ ትሽዓተ እዋን ምንቅስቓስ ማእኸላይ ዋጋን ፅቡቕ ግዜ ተፀቢዩ ነይሩ። ናይ ዕድጊ ትእዛዝ ኣብቲ ናይ መወዳእታ ዝተሓተ ዋጋ ይወሃብ፣ መብዛሕትኡ ግዜ ድማ ቁሩብ ንታሕቲ ከይተረፈ። እቲ ናይ መወዳእታ ዕላማ ንላዕለዋይ ቦሊንገር ባንድ ሰጊርካ ምውጻእ እዩ። VIX fear index: ዘይርጉእነት ምትንታንን ምውዳቕ ምግማትን: https:
ኣውፈርቲ ኣብ VIX ብኸመይ ገንዘብ ይስእኑ
ኣብ እዋን ቅልውላው፡ ኣብ ነዊሕ እዋን ዝካየድ መስርሕ ወፍሪን ምሓዝን ንብረት ዝግደሱ ኣውፈርቲ፡ ንመዐቀኒ VIX ብሓያል መልክዑ ክውስኽ ክዕዘቡ ይኽእሉ። ከም ውጽኢቱ ድማ እቲ ፖርትፎሊዮ ብዝግባእ ኣማራጺታት ይምላእ፣ እዚ ድማ ኣብ ነዊሕ እዋን ንዝፍጠር ክሳራ ክኽሕስ ይግባእ። እዚ ኣገባብ ኣዝዩ ስነ-መጐታዊ ይመስል፡ ዕዳጋ ኣክስዮን ግን ኣብ ክብርታት ንብረት ርሱን ለውጢ ከይገበረ ክሓዊ ይኽእል እዩ። እዚ ኩነታት እዚ ዋጋ ናይቲ መዐቀኒ ፍርሕን ምልውዋጥን ምውራድ ዘስዕብ ኮይኑ፡ እዚ ድማ ንኣውፋሪ ርኡይ ክሳራ ከስዕብ እዩ። ንብረት ኢቲኤፍ ክቃጸል ከም ዝኽእል እውን ምፍላጥ ኣገዳሲ እዩ። ማለት ከምዚኦም ዝበሉ ንብረታት ኣብ ነዊሕ እዋን ክኽዘኑ ኣይክእሉን እዮም። ንኣብነት ዳርጋ ዝኾነ ኣብ ፍርሕን ምልውዋጥን መዐቀኒ ወፍሪ ክትገብር ዘኽእለካ ፈንድ እንተርኢኻዮ፡ ኣብ ዋጋ ከምዚ ዓይነት ንብረት ስርዓታዊ ምውራድ ክትዕዘብ ትኽእል ኢኻ። ናይዚ ቀንዲ ምኽንያት ድማ ኣብ ኤስ ኤንድ ፒ ኢንዴክስ ሓደሽቲ ፊዩቸርስ ምጥራይን ኣረጊት ምሻጥን ከምዘድሊ እዩ። ስለዚ ኣብ ሓደ ዝተወሰነ ፈንድ ዝካተት ንብረት ከከም ምርግጋእ ናይቲ ንብረት ነቲ VIX ቻርትን ምንቅስቓሱን ክመስል እዩ። መብዛሕትኡ ግዜ ኩሎም ውዕላት ኣብቲ ዝተኣወጀ መርኣዪ ንኣስታት 1 ወርሒ ይቕመጡ። ወጻኢታቶም ከከም ዕድሚኦም ይፈላለ እዩ – እቲ ግዜ ብዝሓጸረ መጠን እቲ ውዕል ይሓስርን ብኣንጻሩን። እቲ ፈንድ ገለ ናይ መጻኢ ውዕላት መዓልታዊ ክሸይጥን ድሕሪኡ ካልኦት ከጥሪን ይግደድ። ንኣብነት፡ እቶም ቀዳሞት ፊዩቸርስ ናይ 15 መዓልታት ግዜ እንተሃልይዎም፡ ሽዑ ዋጋኡ ዝወሓደ ክኸውን እዩ፡ 30 ወይ ልዕሊኡ እንተኾይኑ ድማ፡ ሽዑ ብተመሳሳሊ ዝያዳ ክቡር ይኸውን። ማለት እቲ ፈንድ ፊዩቸርስ ብዝለዓለ ዋጋ ይዕድግን ኣዝዩ ዝሓሰረ ይሸጦን። እዚ ድማ ንኣውፈርቲ ክሳራ የምጽእ እዩ። ኣብ VIX ኢንዴክስ ኣማራጺታት እንተገዚእካ፡ ሽዑ ኣብ ዕዳጋ ንነዊሕ እዋን ኣብ ዝረኣየሉ እዋን ወይ ድማ ብርቱዕ ወሰኽ ዘይርጉእነት ኣብ ዘጋጥመሉ እዋን ብውሑስ መንገዲ ክትጻወቶ ትኽእል ኢኻ። ምስቲ መሳርሒ ምግማት ኣዝዩ ሓደገኛ ስለዝኾነ ንነብስኻ ኣብ ናይ ሓጺር ግዜ ኣረኣእያ ኣጠቓቕማ ምድራት ይሓይሽ።
