VIX ભય અને અસ્થિરતા સૂચકાંક – તે શું છે, તેને કેવી રીતે ન્યાયી ઠેરવવું અને તેની આગાહી કેવી રીતે કરવી.
- VIX ઇન્ડેક્સ – તે શું છે
- CBOE વોલેટિલિટી ઇન્ડેક્સ શું છે
- VIX સૂચકને સમજવું
- VIX કેવી રીતે ગણવામાં આવે છે
- કેવી રીતે VIX ભવિષ્યની આગાહી કરી શકે છે
- ઓછા સ્કોરનો અર્થ શું થાય છે?
- VIX નો વેપાર કેવી રીતે કરવો
- VIX પર પૈસા કેવી રીતે બનાવવું
- ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના જેનો ઉપયોગ કરી શકાય છે
- કેવી રીતે રોકાણકારો VIX પર નાણાં ગુમાવે છે
VIX ઇન્ડેક્સ – તે શું છે
VIX ઇન્ડેક્સ એ એક સૂચક
છે જે અર્થતંત્રની અસ્થિરતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે . નહિંતર, તે રોકાણકારોના સેન્ટિમેન્ટનું સૂચક કહેવાય છે. VIX ઇન્ડેક્સના ઊંચા મૂલ્યો શેરબજારમાં ખેલાડીઓના અનુરૂપ ડરને સૂચવે છે, જ્યારે નીચા મૂલ્યો, તેનાથી વિપરીત, થાપણદારોની સંતોષકારક સ્થિતિનો સંકેત આપે છે.
CBOE વોલેટિલિટી ઇન્ડેક્સ શું છે
CBOE વોલેટિલિટી ઇન્ડેક્સ એ એક સૂચક છે જે સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં અપેક્ષાઓ દર્શાવે છે. તે યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સના અર્થતંત્રના મુખ્ય સૂચકાંક S&P 500 ઇન્ડેક્સમાં નવીનતમ ફેરફારોને આધારે બદલાય છે
. છેલ્લા 30 દિવસની અસ્થિરતાની આગાહીને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે. આવા અસ્થાયી પ્રતિબંધો એ હકીકતને કારણે છે કે SPX ઇન્ડેક્સ પર સમાપ્તિ તારીખો ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે.
VIX સૂચકને સમજવું
VIX ચાર્ટ આગામી 365 દિવસમાં થાપણદારોની અપેક્ષાઓ દર્શાવે છે. વિચલનો અને અસંગતતાઓને પણ ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે, ઉદાહરણ તરીકે, S&P 500 ઇન્ડેક્સ માટે. મુખ્ય વિચલન એ અસ્કયામતોના મૂલ્યમાં હિલચાલ છે જે 68 ટકાની શ્રેણીમાં આવે છે. ચાલો એક સરળ ઉદાહરણ ધ્યાનમાં લઈએ. જો VIX ચાર્ટ આજે 15 વાંચે છે, તો આ સંખ્યા S&P ના વર્તમાન મૂલ્યની ટકાવારી જેટલી છે જે અગાઉ ચર્ચા કરેલી શ્રેણીની બરાબર છે.
VIX કેવી રીતે ગણવામાં આવે છે
તમારે એ હકીકતથી શરૂઆત કરવાની જરૂર છે કે પ્રશ્નમાં ઇન્ડેક્સ સામાન્ય સિક્યોરિટીઝ નથી, પરંતુ વિકલ્પો છે. એટલે કે, રોકાણકાર ભવિષ્યમાં પૂર્વનિર્ધારિત કિંમતે સ્ટોક અથવા બોન્ડનો વેપાર કરી શકે છે. વિકલ્પોના મૂલ્યમાં વધારો એવા સમયે થાય છે જ્યારે બજાર ઘટતું હોય અથવા બંને દિશામાં સતત વધઘટ થતું હોય. વૃદ્ધિ હંમેશા થતી નથી, પરંતુ મોટા ભાગના વખતે, તેથી કેટલાક રોકાણકારો તેમની સંપત્તિને સુરક્ષિત રાખવા માટે વિકલ્પોને સારો વીમો માને છે. સૌથી મોટો ફાયદો ત્યારે થાય છે જ્યારે સિક્યોરિટીઝ ઊંડી અસ્થિરતાનો ભોગ બને છે.
કેવી રીતે VIX ભવિષ્યની આગાહી કરી શકે છે
શેરબજાર પૂર્વનિર્ધારિત કિંમતે માત્ર સિક્યોરિટીઝ જ નહીં, પણ S&P 500 ઇન્ડેક્સ પરના વિકલ્પો પણ ઓફર કરી શકે છે. શીર્ષકમાંનો નંબર અમેરિકાની સૌથી મોટી કંપનીઓની સંખ્યા દર્શાવે છે જે વ્યવહારીક રીતે રાજ્ય દ્વારા નિયંત્રિત નથી – તે ખાનગી છે. . સૂચકાંકોનું સંકલન કરનારા નિષ્ણાતો છેલ્લા મહિના માટે વિકલ્પોની વાસ્તવિક કિંમતને ધ્યાનમાં લે છે. S&P 500 ની વર્તણૂકનો ઉપયોગ પ્રવેશ અને બહાર નીકળો બંનેનું વિશ્લેષણ કરીને ભાવિ અસ્થિરતાની ગણતરી કરવા માટે કરી શકાય છે.
ઓછા સ્કોરનો અર્થ શું થાય છે?
VIX ઇન્ડેક્સ ભયની ડિગ્રી અને સંભવિત રોકાણકારોના મૂડ બંનેને પ્રતિબિંબિત કરવામાં સક્ષમ છે. આ અપેક્ષિત અસ્થિરતાનું વિશ્લેષણ કરીને થાય છે. સૂચક જેટલું ઊંચું માનવામાં આવે છે, બજારમાં ગભરાટ અને અસ્વસ્થતા વધુ હોય છે, અને નીચા સૂચક તેનાથી વિપરીત સૂચવે છે – રોકાણકારોની શાંતિ અને સંતોષ.
VIX નો વેપાર કેવી રીતે કરવો
VIX સીધું ખરીદી શકાતું નથી, પરંતુ રોકાણકારોને વિવાદાસ્પદ વિકલ્પોમાં ટ્રેડિંગ કરવાથી કોઈ મનાઈ કરતું નથી. સંબંધિત બજારમાં પોઝિશન ખોલવા માટે તે પૂરતું છે, વિકલ્પો અને ફ્યુચર્સ બંને યોગ્ય છે. વેપાર એ રોકાણકારો અને વેપારીઓ બંને માટે પસંદગીનો માર્ગ છે. આ ટૂલનો ઉપયોગ કરીને, તમે હાલના પોર્ટફોલિયોને હેજ કરી શકો છો, તેમજ ઇન્ડેક્સના મૂલ્યમાં ફેરફાર પર કમાણી કરી શકો છો, જો નજીકના ભવિષ્યમાં પોર્ટફોલિયોમાં અસ્કયામતોમાં તીવ્ર ઘટાડો થવાની ધારણા છે. VIX ડર અને વોલેટિલિટી ઇન્ડેક્સ આના પર ઑનલાઇન જોઈ શકાય છે: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
VIX પર પૈસા કેવી રીતે બનાવવું
2008 માં, જ્યારે વૈશ્વિક આર્થિક કટોકટી આવી, ત્યારે સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં વધઘટ પર નાણાં કમાવવા માટે શેરબજારોમાં ખેલાડીઓની રુચિ નોંધપાત્ર રીતે વધી. અસ્કયામતોના મૂલ્યમાં ફેરફાર પર સટ્ટાબાજીનો આ અગ્રદૂત હતો. 2008 ની ઘટનાઓનું પરિણામ એ નવા બજારો અને ઉત્પાદનો છે જે તમને VIX ઇન્ડેક્સમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ ETFs અને ETN
નો ઉપયોગ કરીને કરી શકાય છે
.
- કેટલાક રોકાણકારો સટ્ટાકીય ક્રિયાઓ – ઇન્ડેક્સ ફેરફારો પર ટૂંકા ગાળાની આવક માટે માનવામાં આવતા સાધનોનો ઉપયોગ કરે છે.
- બાકીનું હેજ – કોઈ કારણસર મૂલ્યમાં ઘટાડા દરમિયાન એક્સચેન્જો પર હાલની અસ્કયામતોનો વીમો લો. આવા મેનીપ્યુલેશન્સનું પરિણામ ડ્રોડાઉન માટે વળતર હશે, કારણ કે અનુરૂપ ઇન્ડેક્સ વધશે.
ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના જેનો ઉપયોગ કરી શકાય છે
VIX પર આધારિત ઘણી ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના છે. ચાલો સૌથી અસરકારક અને સલામત પૈકી એકને ધ્યાનમાં લઈએ — ETN પર ટ્રેડિંગ. સંક્ષેપ શાસ્ત્રીય સાધન જેવું હોઈ શકે છે, પરંતુ આ સંપૂર્ણ રીતે સાચું નથી. પહેલેથી જ ઉલ્લેખ કર્યો છે તેમ, શેરબજારમાં નીચી વોલેટિલિટી અને ઉચ્ચ સ્થિરતાના સમયે VIX નો ડાઉનવર્ડ ટ્રેન્ડ નિશ્ચિત છે. જો કે, તે અનિશ્ચિતતા અને ખેલાડીઓના ડરના સમયમાં વધે છે, જેમાં ગેરવાજબી એસેટ વોલેટિલિટીનો સમાવેશ થાય છે. વ્યૂહરચનાનો સાર વર્તમાન સૂચકાંકો તેમજ ઐતિહાસિક ડેટાનું મૂલ્યાંકન કરવાનો છે, જે બજારનું વધુ ઉદ્દેશ્ય મૂલ્યાંકન કરવાની મંજૂરી આપશે. વધુમાં, ઉપરોક્ત વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ અન્ય તકનીકી સૂચકાંકો સાથે મળીને કરી શકાય છે. તેઓ ઉપયોગી થઈ શકે છે, ઉદાહરણ તરીકે, સમય દ્વારા વ્યવહારોની પૂર્ણતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે. તકનીકી સંશોધન કરવા માટે,
બોલિંગર બેન્ડ અને નવ-ગાળાની સરળ
મૂવિંગ એવરેજ .
- બોલિંગર બેન્ડ એ એક સાધન છે જે વોલેટિલિટી દર્શાવે છે અને તમને અપેક્ષિત ભાવ ફેરફારના સમયગાળાને ટ્રૅક કરવાની મંજૂરી આપે છે. વિચારણા હેઠળની વ્યૂહરચનામાં, તેનો ઉપયોગ સરેરાશથી પુનઃપ્રાપ્તિના સૂચક તરીકે થઈ શકે છે.
- બે-બેન્ડ મૂવિંગ એવરેજ તમારી એન્ટ્રીઓને રિફાઇન કરવામાં મદદ કરશે.
તે કહેવું યોગ્ય છે કે આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ લાંબા ગાળાના રોકાણ અને ટૂંકા ગાળાના બંને માટે થઈ શકે છે. એન્ટ્રી, વ્યૂહરચના અનુસાર, શરતોની એક વખતની પરિપૂર્ણતાના સમયગાળા દરમિયાન કરવામાં આવશે. લાંબા હોદ્દા માટે શરતોના ઉદાહરણનો વિચાર કરો:
- VIX ડાઉનવર્ડ ટ્રેન્ડમાં છે;
- VIX ઇન્ડેક્સ તળિયે બોલિંગર બેન્ડ પર આવે છે, અને પ્રાધાન્ય નીચું;
- નવ-ગાળાની મૂવિંગ એવરેજ વપરાયેલ ઇન્ડેક્સના મૂલ્ય કરતાં ઓછી છે;
- પ્રવેશ એ ખર્ચે કરવામાં આવે છે જે નવ-પીરિયડ મૂવિંગ કરતાં વધી જાય છે;
- VIX ઇન્ડેક્સના તાજેતરના વધઘટ કરતાં નીચા સ્ટોપ લોસ સાથે એક્સચેન્જ ઓર્ડર આપો;
- જ્યારે ઇન્ડેક્સ ઉપરથી બોલિંગર બેન્ડને પાર કરે ત્યારે તમે પોઝિશન બંધ કરી શકો છો.
જો તમે ઉપરોક્ત સૂચનાઓનો ઉલટામાં ઉપયોગ કરશો, તો તમને એવી શરતો મળશે કે જેના દ્વારા તમે ટૂંકી સ્થિતિ દાખલ કરી શકો. શેરબજારની પરિસ્થિતિને પ્રતિબિંબિત કરતા ચાર્ટનો વિચાર કરો અને ઉપરોક્ત વ્યૂહરચનાનું વિશ્લેષણ કરો.
કેવી રીતે રોકાણકારો VIX પર નાણાં ગુમાવે છે
કટોકટીના સમયમાં, રોકાણકારો કે જેઓ રોકાણ અને સંપત્તિ રાખવાની લાંબા ગાળાની પ્રક્રિયામાં રસ ધરાવતા હોય તેઓ VIX ઇન્ડેક્સમાં તીવ્ર વધારો જોઈ શકે છે. પરિણામે, પોર્ટફોલિયોને યોગ્ય વિકલ્પો સાથે ફરીથી ભરવામાં આવે છે, જે લાંબા ગાળે નુકસાનની ભરપાઈ કરે છે. આ અભિગમ ખૂબ જ તાર્કિક લાગે છે, પરંતુ શેરબજાર એસેટ મૂલ્યોમાં તીવ્ર ફેરફાર કર્યા વિના પુનઃપ્રાપ્ત થઈ શકે છે. આ પરિસ્થિતિ ભય અને અસ્થિરતાના સૂચકાંકના ભાવમાં ઘટાડો તરફ દોરી જશે, જે રોકાણકારને નોંધપાત્ર નુકસાન પહોંચાડશે. એ નોંધવું પણ યોગ્ય છે કે ETF અસ્કયામતો બળી જાય છે. એટલે કે, આવી સંપત્તિઓ લાંબા ગાળા માટે સંગ્રહિત કરી શકાતી નથી. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે ડર અને વોલેટિલિટી ઇન્ડેક્સમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપતા લગભગ કોઈપણ ફંડને જુઓ, તો તમે આવી સંપત્તિના મૂલ્યમાં વ્યવસ્થિત ડાઉનવર્ડ વલણ જોઈ શકો છો. તેનું મુખ્ય કારણ એસએન્ડપી ઇન્ડેક્સ પર નવા હસ્તગત અને જૂના વાયદા વેચવાની જરૂરિયાત છે. તેથી ચોક્કસ ફંડમાં સમાવિષ્ટ અસ્કયામતો VIX ચાર્ટનું અનુકરણ કરશે અને અસ્કયામતોની સ્થિરતાના આધારે તેની હિલચાલ કરશે. સામાન્ય રીતે, તમામ કોન્ટ્રાક્ટ લગભગ 1 મહિના માટે જાહેર કરેલ સૂચક પર રાખવામાં આવે છે. તેમની કિંમત તેમની મુદતના આધારે બદલાય છે – ટૂંકી મુદત, કરાર સસ્તો અને ઊલટું. ફંડને દૈનિક ધોરણે કેટલાક ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ્સ વેચવા અને પછી અન્ય હસ્તગત કરવા માટે જરૂરી છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો પ્રથમ ફ્યુચર્સ 15 દિવસની મુદત ધરાવે છે, તો તેનો ખર્ચ ઓછો થશે, અને જો 30 કે તેથી વધુ છે, તો તે અનુરૂપ વધુ ખર્ચાળ હશે. એટલે કે, ફંડ ઊંચા ભાવે ફ્યુચર્સ ખરીદે છે અને તેને ઘણી સસ્તી વેચે છે. તેનાથી રોકાણકારોને નુકસાન થાય છે. જો તમે VIX ઇન્ડેક્સ પર વિકલ્પો ખરીદો છો, પછી તમે બજારમાં લાંબા ગાળાની મંદીના સમયે અથવા અસ્થિરતામાં તીવ્ર વધારો થવાના સંજોગોમાં તેને સુરક્ષિત રીતે રમી શકો છો. સાધન સાથે અનુમાન ખૂબ જોખમી છે, તેથી ઉપયોગના ટૂંકા ગાળાના પરિપ્રેક્ષ્યમાં તમારી જાતને મર્યાદિત કરવી વધુ સારું છે.
