Индекси VIX тарс: таҳлили ноустуворӣ ва пешгӯии бозор

Индекси тарс ва ноустувории VIX – ин чист, чӣ гуна онро асоснок кардан ва чӣ гуна онро пешгӯӣ кардан мумкин аст. 

Индекси VIX – ин чист

Индекси VIX як нишондиҳандаест, ки
ноустувории иқтисодиётро инъикос мекунад . Дар акси ҳол, он нишондиҳандаи эҳсоси сармоягузор номида мешавад. Қиматҳои баланди индекси VIX аз тарси мувофиқи бозигарон дар бозорҳои фондӣ шаҳодат медиҳанд, дар ҳоле ки арзишҳои паст, баръакс, аз вазъи қаноатбахши амонатгузорон шаҳодат медиҳанд.

Индекси ноустувории CBOE чист?

Индекси ноустувории CBOE нишондиҳандаест, ки интизориҳои бозори коғазҳои қиматнокро инъикос мекунад. Он вобаста ба тағйироти охирин дар
шохиси S&P 500 , шохиси асосии иқтисоди Иёлоти Муттаҳида тағйир меёбад. Пешгӯии ноустувории 30 рӯзи охир ба назар гирифта мешавад. Чунин маҳдудиятҳои муваққатӣ аз он сабаб ба инобат гирифта мешаванд, ки мӯҳлати эътибор дар индекси SPX ба назар гирифта шудааст.

Фаҳмидани нишондиҳандаи VIX

Диаграммаи VIX интизориҳои амонатгузоронро дар тӯли 365 рӯзи оянда инъикос мекунад. Инҳироф ва номувофиқӣ инчунин ба назар гирифта мешаванд, масалан, барои индекси S&P 500. Тағйирёбии асосӣ ин ҳаракати арзиши дороиҳост, ки ба ҳудуди 68 фоиз рост меояд. Биёед як мисоли оддиро дида бароем. Агар диаграммаи VIX имрӯз 15 хонда шавад, ин рақам ба фоизи арзиши ҷории S&P баробар аст, ки ба диапазони қаблан баррасӣшуда баробар аст.
Ҳангоми таҳлили нишондиҳандаи VIX, дар айни замон арзиши кунунии онро доштан ва инчунин аз нуқтаи назари таърихӣ таҳлил кардан лозим аст. Яъне, таваҷҷуҳ кунед, ки оё дар бозор чунин ҳодисаҳо рух додаанд ё на. Агар нишондиҳандаи ба қайд гирифташуда аз 20 зиёд набошад, пас ин нишондиҳандаи нисбатан пасти тарси сармоягузорро нишон медиҳад ва баръакс.

Чӣ тавр VIX ҳисоб карда мешавад

Шумо бояд бо он оғоз кунед, ки индекси мавриди назар коғазҳои қиматноки оддӣ нест, балки вариантҳо мебошад. Яъне, сармоягузор метавонад дар оянда саҳмияҳо ё вомбаргҳоро бо нархи пешакӣ муайяншуда савдо кунад. Афзоиши арзиши опсияҳо дар замоне ба амал меояд, ки бозор дар таназзул қарор дорад ё доимо дар ҳарду самт тағйир меёбад. Рушд на ҳамеша рух медиҳад, аммо аксар вақт, аз ин рӯ баъзе сармоягузорон вариантҳоро суғуртаи хуб барои ҳифзи дороиҳои худ мешуморанд. Бузургтарин бурдҳо вақте ба даст меоянд, ки коғазҳои қиматнок ба ноустувории амиқ гирифтор мешаванд.

Чӣ тавр VIX ояндаро пешгӯӣ карда метавонад

Бозори фондӣ метавонад на танҳо коғазҳои қиматнокро бо нархи пешакӣ муайяншуда, балки инчунин опционҳоро дар индекси S & P 500 пешниҳод кунад.Рақам дар сарлавҳа шумораи ширкатҳои бузургтарини Амрикоро нишон медиҳад, ки амалан аз ҷониби давлат танзим карда намешаванд – онҳо хусусӣ мебошанд . Мутахассисон, ки индексхоро тартиб медиханд, арзиши аслии опционхоро дар мохи охир ба хисоб мегиранд. Рафтори S&P 500 метавонад барои ҳисоб кардани ноустувории оянда тавассути таҳлили воридот ва баромад истифода шавад.

Баҳои паст чӣ маъно дорад?

Индекси VIX қодир аст ҳам дараҷаи тарс ва ҳам рӯҳияи эҳтимолии сармоягузоронро инъикос кунад. Ин тавассути таҳлили ноустувории интизорӣ рӯй медиҳад. Чӣ қадаре ки нишондиҳандаи баррасишаванда баландтар бошад, ҳамон қадар воҳима ва изтироб дар бозор бештар мешавад ва нишондиҳандаи паст аз баръакс – оромӣ ва қаноатмандии сармоягузорон шаҳодат медиҳад.

Чӣ тавр савдои VIX

VIX-ро мустақиман харидан мумкин нест, аммо ҳеҷ кас ба сармоягузорон аз савдои опсияҳои мавриди назар манъ намекунад. Барои кушодани мавқеъ дар бозори дахлдор кофӣ аст, ҳам опционҳо ва ҳам фьючерсҳо мувофиқанд. Савдо роҳи афзалиятнок барои сармоягузорон ва тоҷирон аст. Бо истифода аз ин асбоб, шумо метавонед портфели мавҷударо муҳофизат кунед ва инчунин аз тағирёбии арзиши индекс ба даст оред, агар дар ояндаи наздик коҳиши якбораи дороиҳо дар портфел дар назар дошта шавад. Индекси тарс ва ноустувории VIX-ро метавон дар инҷо онлайн дидан мумкин аст: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

Чӣ тавр пул кор кардан дар VIX

Дар соли 2008, ки бӯҳрони ҷаҳонии иқтисодӣ ба вуқӯъ пайваст, таваҷҷӯҳи бозингарон дар бозорҳои саҳомӣ барои ба даст овардани пул аз тағирёбии бозори коғазҳои қиматнок ба таври назаррас афзоиш ёфт. Ин пешвои букмекерӣ дар бораи тағирёбии арзиши дороиҳо буд. Натиҷаи рӯйдодҳои соли 2008 бозорҳо ва маҳсулотҳои навест, ки ба шумо имкон медиҳанд, ки ба индекси VIX сармоягузорӣ кунед. Инро метавон бо истифода аз
ETFs ва ETN анҷом дод.

• Баъзе сармоягузорон воситаҳои баррасишавандаро барои даромади кӯтоҳмуддат дар амалҳои спекулятсия истифода мебаранд – тағирёбии индекс.
• Дар чархуште боқимонда – суғурта дороиҳои мавҷуда дар биржаҳои ҳангоми паст шудани арзиши барои баъзе сабабҳо. Натиҷаи ин гуна найрангҳо ҷубронпулӣ хоҳад буд, зеро нишондиҳандаи мувофиқ афзоиш хоҳад ёфт.

Стратегияи савдо, ки метавонад истифода шавад

Бисёр стратегияҳои савдо дар асоси VIX мавҷуданд. Биёед дида бароем, ки яке аз самараноктарин ва бехатар – савдо дар ETN. Ихтисорот метавонад ба асбоби классикӣ монанд бошад, аммо ин комилан дуруст нест. Тавре ки аллакай зикр гардид, тамоюли поинравии VIX дар замони ноустувории паст ва суботи баланд дар бозори саҳҳомӣ муқаррар карда мешавад. Бо вуҷуди ин, он дар замони номуайянӣ ва тарси бозигарон, аз ҷумла ноустувории беасос дороиҳо афзоиш меёбад. Моҳияти стратегия аз арзёбии нишондиҳандаҳои ҷорӣ, инчунин маълумоти таърихӣ иборат аст, ки имкон медиҳад баҳодиҳии объективии бозорро фароҳам оранд. Илова бар ин, стратегияи дар боло зикршуда метавонад дар якҷоягӣ бо дигар нишондиҳандаҳои техникӣ истифода шавад. Онҳо метавонанд муфид бошанд, масалан, барои арзёбии анҷоми муомилот бо вақт. Барои гузаронидани тадқиқоти техникӣ,
Банди Боллинҷер ва миёнаи ҳаракати оддии нӯҳ-давра
.

• Bollinger Band асбобест, ки ноустувориро нишон медиҳад ва ба шумо имкон медиҳад, ки давраи тағирёбии нархро пайгирӣ кунед. Дар стратегияи баррасишаванда он метавонад ҳамчун нишондиҳандаи барқароршавӣ ба ҳисоби миёна истифода шавад.
• Миёнаи ҳаракати ду-банд барои такмил додани вурудоти шумо кӯмак мекунад.

Бояд гуфт, ки ин стратегия метавонад ҳам барои сармоягузориҳои дарозмуддат ва ҳам барои сармоягузориҳои кӯтоҳмуддат истифода шавад. Воридшавӣ, тибқи стратегия, дар давраи иҷрои якдафъаинаи шартҳо сурат мегирад. Намунаи шартҳои мавқеъҳои дарозро баррасӣ кунед:

• VIX дар тамоюли паст қарор дорад;
• шохиси VIX ба банд Bollinger дар поён меафтад, ва бењтараш пасттар;
• миёнаи ҳаракати нӯҳ давра аз арзиши индекси истифодашуда пасттар аст;
• воридшавӣ бо арзише анҷом дода мешавад, ки аз нӯҳ давраи интиқол зиёдтар аст;
• фармоиши мубодиларо бо қатъи талафот, ки аз тағирёбии охирини индекси VIX пасттар аст;
• шумо метавонед мавқеъро пӯшед, вақте ки индекс аз банди Боллинҷер аз боло убур мекунад.

Агар шумо дастурҳои дар боло зикршударо баръакс истифода баред, шумо шартҳое хоҳед гирифт, ки тавассути он шумо метавонед ба мавқеъҳои кӯтоҳ ворид шавед. Диаграммаеро, ки вазъиятро дар бозори саҳҳомӣ инъикос мекунад, баррасӣ кунед ва стратегияи дар боло зикршударо таҳлил кунед.
Дар диаграмма шумо вазъияти такрориро мебинед, ки дар он аввал коҳиши мунтазам ва сипас якбора болоравии арзиши дороиҳо мушоҳида мешавад. Бандҳои сурх дар диаграммаи боло бандҳои Bollinger мебошанд. Хатти зард дар марказ миёнаи ҳаракати 9-давра мебошад. Доираҳои кабуд беҳтарин вақт барои баромадан мебошанд. Ва сабз тамоюлҳоро инъикос мекунад. График нишон медиҳад, ки дар аввал тамоюли пастшавӣ вуҷуд дорад. [сарлавҳа id = “attachment_16014” align = “aligncenter” паҳнои = “747”]
Тамоюли VIX Index Down-Up-Past[/caption] Вақте ки сармоягузор итминон дорад, ки шохиси VIX дар ҳоли коҳиш аст ва шикастааст ё наздик ба шикастани тамғаи поёнии Боллинҷер аст, вай метавонад барои ворид шудан ба тиҷорати тӯлонӣ омода шавад. Воридшавӣ дар лаҳзае ба амал меояд, ки арзиши ду давра ба нархи воқеӣ мерасад, аксар вақт он ҳатто пасттар мешавад. Шумо инчунин метавонед дар диаграмма бинед, ки банди зард аз сурх баландтар аст, аз ҷумла дар лаҳзае, ки банди Боллинҷер ба нархи ҷорӣ мерасад. Аз ин бармеояд, ки сармоягузор пеш аз афзоиши арзиши дороиҳо ва пӯшидани миёнаи ҳаракати нӯҳ давраи хуб интизор буд. Фармоиши харид бо нархи ҳадди ақали охирин ва аксар вақт ҳатто каме пасттар ҷойгир карда мешавад. Ҳадафи ниҳоӣ убури банди болоии Боллинҷер барои баромадан аст. Индекси VIX тарс: ноустувориро таҳлил кунед ва садамаҳоро пешгӯӣ кунед: https:

Чӣ тавр сармоягузорон дар VIX пулро аз даст медиҳанд

Дар замони бӯҳрон, сармоягузороне, ки ба раванди дарозмуддати сармоягузорӣ ва нигоҳдории дороиҳо таваҷҷӯҳ доранд, метавонанд шохиси VIX якбора болоравиро бубинанд. Дар натиҷа, портфел бо вариантҳои мувофиқ, ки бояд талафоти дарозмуддатро ҷуброн кунад, пур карда мешавад. Ин равиш хеле мантиқӣ ба назар мерасад, аммо бозори саҳҳомӣ метавонад бидуни тағироти шадид дар арзиши дороиҳо барқарор шавад. Ин вазъ боиси поин рафтани нархи шохиси тарс ва ноустувор мегардад, ки барои сармоягузор хисороти зиёд меорад. Инчунин бояд қайд кард, ки дороиҳои ETF одатан сӯхта мешаванд. Яъне, чунин дороиҳоро дар муддати тӯлонӣ нигоҳ доштан мумкин нест. Масалан, агар шумо тақрибан ба ҳама гуна фонде назар андозед, ки ба шумо имкон медиҳад, ки ба индекси тарс ва ноустуворӣ сармоягузорӣ кунед, шумо метавонед тамоюли мунтазами коҳиши арзиши чунин дороиҳоро бинед. Сабаби асосии ин зарурати ба даст овардани фьючерсҳои нав ва фурӯши кӯҳна дар индекси S&P мебошад. Ҳамин тавр, дороиҳое, ки ба фонди муайян дохил мешаванд, ба диаграммаи VIX ва ҳаракати он вобаста ба устувории дороиҳо тақлид мекунанд. Одатан, ҳама шартномаҳо аз рӯи нишондиҳандаи эълоншуда тақрибан 1 моҳ нигоҳ дошта мешаванд. Арзиши онхо вобаста ба мухлаташон фарк мекунад — мухлати кутохтар бошад, шартнома хамон кадар арзонтар ва баръакс. Фонд бояд ҳар рӯз баъзе шартномаҳои фьючерсиро фурӯшад ва сипас дигаронро ба даст орад. Масалан, агар фьючерсҳои аввал мӯҳлати 15 рӯз дошта бошанд, он гоҳ арзиши он камтар ва агар 30 ё бештар аз он бошад, мувофиқан гаронтар мешавад. Яъне фонд фьючерсхоро бо нархи баланд мехарад ва хеле арзон мефурушад. Ин ба сармоягузорон зиён меорад. Агар шумо опсияҳоро дар индекси VIX харед, пас шумо метавонед онро дар замонҳои таназзули дарозмуддат дар бозор ё дар сурати афзоиши якбораи ноустуворӣ бехатар бозӣ кунед. Мулоҳиза бо асбоб хеле хатарнок аст, аз ин рӯ беҳтар аст, ки худро бо дурнамои кӯтоҳмуддати истифода маҳдуд кунед.